市场扩张和并购 - 2024年4月25日公司审议通过全资子公司增资扩股暨引入投资合作方案[1] - 浙江万得凯阀门制造有限公司注册资本由1000万元增至4300万元[1] - 新增注册资本3300万元，公司新增出资2010万元，自然人包芳定新增出资1290万元[1] 其他新策略 - 近日全资子公司完成工商变更登记并取得新《营业执照》[2] - 子公司经营范围为普通阀门和旋塞制造（不含特种设备制造）[3]

股东大会参会情况 - 参加股东大会股东8人，代表有表决权股份75,002,600股，占比75.0026％[4] - 现场投票股东7人，代表股份75,000,000股，占比75.0000％；网络投票股东1人，代表股份2,600股，占比0.0026％[5] 议案表决情况 - 多项议案总表决同意75,000,000股，占比99.9965％；反对2,600股，占比0.0035％[6][8][11][13] - 多项议案中小股东表决反对2,600股，占比100.0000％[7][10][12] 其他 - 国浩律师见证2023年度股东大会，表决结果合法有效[24] - 公告由公司董事会于2024年5月22日发布[27]

业绩总结 - 2023年营业收入68,919.32万元，较2022年减少11.28%[3] - 2023年净利润10,389.71万元，较2022年减少16.93%[3] - 2023年末资产总额167,527.29万元，较2022年末增加5.63%[3] 财务变动 - 预付款项期末较期初减少85.86%，因预付货款减少[5] - 其他应收款期末较期初增加1435.70%，因应收出口退税增加[5] - 存货期末较期初增加62.89%，因经营规模扩大[5] - 财务费用本期较上期增加295.58%，因银行利息收入增加[8] - 其他收益本期较上期减少90.96%，因政府补助减少[8] 现金流情况 - 经营活动现金流净额较上期减少84.93%，因销售收款减少、采购付款增加[12] - 投资活动现金流出较上期增加64.31%，因募投项目投入增加[12]

增资信息 - 万得凯阀门注册资本将由1000万元增至4300万元，新增3300万元[2][9] - 公司认缴新增出资2010万元，包芳定认缴1290万元[2][9] - 增资完成后公司持股70%，包芳定持股30%[2][9] 财务数据 - 2024年3月末万得凯阀门总资产1263.57万元，净资产655.70万元，净利润 -44.30万元[6] - 截至2023年12月31日，公司总资产为2585.82万元，净资产为294.78万元[28] - 2023年度公司营业收入2200.69万元，净利润173.72万元[28] 会议与协议 - 公司第三届董事会第一次独立董事会议于2024年4月24日审议通过增资议案[3] - 公司第三届董事会第七次会议、第三届监事会第七次会议于2024年4月25日审议通过增资议案[4] - 投资合作协议于2024年4月25日订立[8] 交易安排 - 2024年度公司预计向宁波天利采购成品等250万元，销售产品400万元[29] - 年初至公告披露日，公司及万得凯阀门与交易对方累计关联交易总金额为零[31] 其他要点 - 标的公司总经理原则上任期不少于6年[16] - 违约方未在30日内纠正违约，守约方可单方面解除协议[21] - 遇不可抗力一方应在15个工作日内提供证明文件[25] - 投资资金仅限标的公司日常经营及必要并购重组[15] - 标的公司分红按股东实缴出资比例分配[18]

独立董事评估 - 公司董事会评估独立董事朱建、黄良彬、周红锵独立性[1] - 独立董事符合独立性要求[1] 意见出具时间 - 董事会出具专项意见时间为2024年4月25日[2]

业绩总结 - 2023年度营业收入68,919.32万元，同比降11.28%[2] - 2023年度营业利润11,800.42万元，同比降15.86%[2] - 2023年度净利润10,324.83万元，同比降17.13%[2] 资产情况 - 截至2023年末资产总额167,527.29万元，较年初增5.63%[2] - 截至2023年末股东净资产143,749.39万元，较年初增2.65%[2] 会议情况 - 2023年度召集股东大会3次，召开董事会会议5次[3][4] 未来展望 - 2024年加强董事履职培训，推动战略实施[8] - 2024年优化治理结构，健全规章制度[10]

业绩总结 - 审计认为汇总表如实反映公司2023年度非经营性资金占用及关联资金往来情况[9] 数据详情 - 控股子公司浙江得凯暖通科技其他应收款资金拆借期末余额406.93万元[12] - 台州华冠五金制品应收账款商品销售经营往来发生额330.78万元[12] - 金宏铜业（越南）应收账款商品销售经营往来发生额1236.63万元[12] - 凯盈贸易（玉环）应收账款商品销售经营往来发生额1736.46万元[12] - 控股公司应收账款商品销售经营往来期末余额1691.59万元[12] - 公司全资子公司其他应收款租赁经营性往来为46.17万[1]

公司基本信息 - 公司股票简称万得凯，代码301309[7] - 公司法定代表人是钟兴富[8] - 公司注册地址为浙江省玉环市龙溪镇东港村渔业，邮编317609[8] - 公司办公地址为浙江省玉环市龙溪镇东港村渔业万得凯股份，邮编317609[9] - 公司网址是www.zjwdk.com，电子信箱为dmb@zjwdk.com[9] - 董事会秘书姓名为黄曼，证券事务代表姓名为应巧[9] - 董事会秘书和证券事务代表联系电话均为0576 - 87498555，传真均为0576 - 87491665，电子信箱均为dmb@zjwdk.com[9] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（http://www.szse.cn）[9] - 公司聘请的会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路128号[9] 利润分配 - 公司2023年度利润分配预案为以股权登记日总股本为基数，每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股，资本公积金每10股转增0股[2] - 2023年度公司拟每10股派发现金红利3元（含税），分配预案股本基数为1亿股，现金分红金额为3000万元，现金分红总额占利润分配总额比例为100%[111] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年营业收入689,193,185.75元，较2022年调整后减少11.28%[10] - 2023年归属于上市公司股东的净利润103,897,065.86元，较2022年调整后减少16.93%[10] - 2023年经营活动产生的现金流量净额34,750,820.07元，较2022年调整后减少84.93%[10] - 2023年末资产总额1,675,272,930.55元，较2022年末调整后增长5.63%[11] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产1,437,493,878.30元，较2022年末调整后增长2.65%[11] - 2023年非经常性损益合计317,537.52元，2022年为9,668,848.51元，2021年为4,328,224.54元[12] - 2023年基本每股收益1.04元/股，较2022年调整后减少32.47%[10] - 2023年加权平均净资产收益率7.34%，较2022年调整后减少10.75%[10] - 2023年度公司营业收入68919.32万元，营业利润11800.42万元，归母净利润10389.71万元，扣非后净利润10357.95万元，分别同比增减-11.28%、-15.86%、-16.93%和-10.25%[36] - 2023年销售费用1585.80万元，同比14.35%；管理费用3333.16万元，同比-1.68%；财务费用-2974.06万元，同比295.58%；研发费用2392.68万元，同比-7.75%[41] - 2023年研发人员数量93人，较2022年的77人增长20.78%，占比9.67%，较2022年的11.11%下降1.44%[50] - 2023年研发投入金额23,926,830.19元，占营业收入比例3.47%，2022年投入金额25,937,273.61元，占比3.34%，2021年投入金额25,993,992.68元，占比3.48%[50] - 2023年经营活动现金流入小计757,199,356.36元，较2022年的888,218,724.09元减少14.75%[50] - 2023年经营活动现金流出小计722,448,536.29元，较2022年的657,683,268.43元增加9.85%[50] - 2023年经营活动产生的现金流量净额34,750,820.07元，较2022年的230,535,455.66元减少84.93%[51] - 2023年投资活动现金流入小计4,859,661.22元，较2022年的16,232,206.48元减少70.06%[51] - 2023年投资活动现金流出小计184,409,280.03元，较2022年的112,231,422.84元增加64.31%[51] - 2023年投资活动产生的现金流量净额 -179,549,618.81元，较2022年的 -95,999,216.36元增加87.03%[51] - 2023年筹资活动现金流入小计142,528,400.00元，较2022年的1,077,940,400.00元减少86.78%[51] - 2023年筹资活动现金流出小计196,473,649.60元，较2022年的398,599,614.03元减少50.71%[51] - 经营活动产生的现金流量净额为3475.08万元，本年度净利润为10324.83万元，二者差异为 - 6849.75万元[52] - 投资收益为 - 5100元，占利润总额比例为0.00%，主要系本期远期结汇业务损失所致[53] - 资产减值为 - 231.03万元，占利润总额比例为 - 1.97%，主要系存货跌价准备计提增加所致[54] - 2023年末货币资金为73601.95万元，占总资产比例43.93%，较年初比重减少14.52%；应收账款为15501.58万元，占比9.25%，较年初比重增加1.16%[59] - 2023年末存货为28754.93万元，占总资产比例17.16%，较年初比重增加6.03%；固定资产为26605.98万元，占比15.88%，较年初比重增加5.03%[59] - 2023年度实现归属于上市公司股东的净利润103,897,065.86元，母公司净利润102,919,783.32元，提取法定盈余公积金6,674,624.77元[111] - 截止2023年12月31日，提取法定盈余公积金后2023年末合并报表可供分配利润为414,066,490.12元，母公司可供分配利润425,499,422.48元[111] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年公司空调截止阀产品报告期内形成销售额8,028.42万元，较去年同期增长380.95%[17] - 2023年阀门收入42823.98万元，占比62.14%，同比-15.26%；管件收入24656.45万元，占比35.77%，同比-3.70%；其他收入1438.89万元，占比2.09%，同比-6.80%[38] - 2023年境内销售11306.10万元，占比16.40%，同比104.48%；境外销售57613.22万元，占比83.60%，同比-20.15%[38] - 2023年直销收入68047.66万元，占比98.74%，同比-11.50%；经销收入871.66万元，占比1.26%，同比9.25%[38] - 2023年通用设备制造业销售量12561.95万只，同比7.28%；生产量12899.26万只，同比14.27%；库存量1217.38万只，同比38.33%[38][39] - 2023年通用设备制造业直接材料成本37764.56万元，占比72.59%，同比-12.10%；直接人工成本3183.90万元，占比6.12%，同比-0.59%；委外加工成本5389.74万元，占比10.36%，同比-24.02%；制造费用5686.27万元，占比10.93%，同比28.93%[40] 募集资金相关情况 - 2022年首次公开发行股票募集资金总额86131.34万元，截至2023年12月31日，实际使用32193.43万元，余额为56097.90万元[62][63] - 年产10000万件阀与五金建设项目调整后投资总额40584.44万元，截至期末累计投入18316.73万元，投资进度37.01%[64] - 年产4200万件阀与五金扩产项目（越南）调整后投资总额6860万元，截至期末累计投入6205.62万元，投资进度90.46%，报告期实现效益64.52万元[64] - 新增年产2800项目调整后投资总额15726.92万元，本报告期投入7671.08万元，投资进度48.78%[64] - 年产4200万件阀与五金扩产项目（越南）2023年度未达预计效益，因初期供应链及基础设施配套不完善，产能利用率低于预期，固定成本高、规模效益未体现[65] - 超额募集资金34181.49万元，8902.13万元用于补足“年产10000万件阀与五金建设项目”变更增加投资额，15726.92万元用于“新增年产2800万件阀与五金生产线建设项目”增加投资额，其余暂无使用计划[67] - “年产10000万件阀与五金建设项目”原计划总投资40584.44万元，建筑面积65000.00平方米，调整后投资总额调增至49486.57万元，建筑面积增加约65008.00平方米，不足部分用8902.13万元超募资金补足[68] - 公司用11926.49万元募集资金置换先期已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金，其中募投项目累计投入11844.13万元、发行费用82.36万元[69] - 2022年公司用自有外汇等方式支付募投项目所需资金480万美元，折合人民币3368.13万元[70] - 2023年公司使用自有外汇等方式向子公司金宏铜业公司增资，其中230万美元用于购买土地使用权，1970万美元用于新增年产2800万件阀与五金生产线建设项目，本期出资1100万美元，折合人民币7820.07万元[70] - 新增年产2800万件阀与五金生产线建设项目投资总额为2200万美元，按汇率7.1486折算人民币投资总额为15726.92万元[67] - 公司募集资金投向合计51949.85万元，已投入76578.9万元，进度为64.52%[65] - 超募资金投向“新增年产2800万件阀与五金生产线建设项目”增加投资额为15726.92万元[67] 公司业务相关情况 - 公司业务以外贸出口为主，内销为辅，外贸出口以美国、欧洲市场为主，进一步拓展南美和东南亚市场[17] - 公司内销业务主要包括地暖核心部件及空调制冷元器件等产品[17] - 公司一直致力于水暖器材的设计、开发、生产、销售，产品主要包括各类铜制水暖阀门、管件等[17][18] - 公司产品定位于中、高端品级，具有突出环保优势，主要面向美国、欧洲等国家和地区[18] - 铜制水暖阀门按结构类型分为球阀、角阀、截止阀等多种[19] - 公司产品包括空调截止阀、PPR管道系列产品、角阀系列产品等多种[19][20][21] - 公司主要原材料铜棒按需即时采购，价格低时会提前3 - 5个月锁定成本，少量通用配件集中采购[30] - 公司产品基本自营出口，出口业务收入占比较高，暖通产品以自有品牌内销为主[30] - 公司主持、参与制定6项国家标准、6项行业标准，承担省级工业新产品开发项目5项，承担浙江省重点技术创新项目1项，获浙江省制造精品认定1项[31] - 截至2023年末，公司已获得144项专利技术，其中发明专利16项[31] - 公司总部位于浙江玉环，当地有显著产业集群优势，利于公司在国际竞争中保持优势[32] - 公司主要产品通过NSF、CUPC、UL、CSA等认证，拥有进入北美市场的主要资质[31][32] - 美国2014年1月正式实施“S3874”号无铅法案，欧盟及日韩等国家或地区也在逐步推行水暖器材无铅化[34] - 公司成功掌握多种无铅铜材和无铅铜阀的冷、热成型及加工技术，无铅铜加工效率接近含铅铜[35] - 公司出口业务客户主要包括RWC、Watts、Oatey、Aalberts、Sioux Chief、Mosack、Home Depot等[35] - 2023年公司与美国知名零售连锁公司Ace Hardware达成直接合作，以管件产品为突破口拓展全系列产品线[76] - 越南工厂于2023年8月底正式投产，主要面向北美市场订单，已获多家重要客户认可[76] - 2023年12月公司设立全资子公司浙江万得凯阀门制造有限公司，打造内销运营渠道[76] - 公司购置两台进口3D打印设备，下属子公司已获武器装备质量管理体系认证，成功研发数款航天航空领域产品[77] - 公司与中国计量大学理学院、浙江大学温州研究院建立合作，成立“中国计量大学——万得凯创新实验室”[77] - 公司生产所需铜棒成本占生产成本比例较高，订单执行时间一般为1 - 3个月，产品价格变动滞后于材料价格变动[78] - 国内水暖阀门、管件行业进入门槛低，生产企业多，市场集中度低，中低端市场竞争激烈[79] - 公司产品出口比重较大，主要销往欧美国家和地区，美元是主要结算货币，面临较大汇率变动风险[79] - 报告期内公司客户集中度相对较高，销售收入主要集中于RWC、

股东回报规划 - 公司以每三年为周期制定规划，2024 - 2026 年有规划[1][11] - 每年现金分配利润不少于当年可分配利润10%[5] - 原则上每年一次现金分红，有条件可中期分红[5] 分红比例 - 成熟期无重大支出，现金分红比例最低80%[6] - 成熟期有重大支出，最低达40%[6] - 成长期有重大支出，最低达20%[7] 其他规定 - 重大资金支出指未来12个月累计支出超近一期审计净资产30%[7] - 利润分配政策修改需经出席股东大会股东表决权2/3以上通过[9] - 规划自股东大会审议通过之日起实施[12]

内部控制评价 - 公司对2023年12月31日内部控制有效性评价，无重大及重要缺陷[4] - 纳入评价范围单位资产和营收占合并报表对应总额100%[5] 治理结构 - 审计委员会由3名董事组成，2名独立董事，1名会计专业独立董事任召集人[7] - 公司建立规范治理结构，三会分别行使决策、执行和监督权[6] 内部管理 - 内审部设1名负责人，具备独立审计专业能力[8] - 公司设多业务部门，贯彻不相容职务分离原则[6] - 公司实施不相容职务分离控制，区分常规与特别授权[10] - 公司建立运营分析和绩效考评制度[11][12] 缺陷认定标准 - 财务报告内控缺陷按利润总额、营收、资产总额潜在影响划分[24] - 非财务报告内控缺陷按营收潜在影响划分[27] 未来展望 - 公司将强化内控建设，完善制度并随经营调整[30]