公司基本信息 - 证券代码 301198，证券简称喜悦智行 [2] - 投资者关系活动类型为特定对象调研（电话会议） [2] - 活动时间为 2022 年 12 月 14 日、15 日，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事、董事会秘书、财务总监安力，证券事务代表蔡超威 [2] 产品与成本 - 董事介绍公司基本情况和产品布局 [2] - 6 月以来塑料粒子价格稳定在合理区间，公司通过订单一单一议、原材料备货控制成本，对四季度毛利率有积极作用 [2] 行业前景 - 制造业升级使各环节对包装器具要求提高，增加标准化、定制化循环包装需求 [2][3] - 制造业成本上升压力下，使用循环包装可降本增效，增加循环包装需求 [3] 客户选择 - 购买循环包装单次使用成本较租赁使用成本更高 [3] 行业发展与展望 - 公司深耕汽车行业，与更多主机厂、零部件供应商、新能源电池制造商等达成合作 [4] - 家电行业从冰箱核心零部件布局展开，将推广至各细分品类，未来成长空间大 [4] - 公司在酒水、果蔬生鲜等消费行业取得一定进展 [4] - 随着制造业升级和经济复苏，公司将取得更好发展 [4]

公司基本信息 - 证券代码 301198，证券简称喜悦智行 [1] - 投资者关系活动类型为特定对象调研（电话会议），时间为 2022 年 11 月 25 日 15 时，地点在公司会议室，接待人员有董事、董事会秘书、财务总监安力和证券事务代表蔡超威，参与单位有浙商证券、浙商资管等 [2] 行业现状与前景 - 国内包装仍以一次性包装为主，循环包装有较大发展空间 [2] - 汽车行业循环包装渗透率较高，部分主机厂及精密零部件供应商使用循环包装渗透率高，其他厂家也在提高渗透率 [2] - 家电行业从冰箱核心零部件起步，循环包装渗透进展迅速，正拓展到更多家电品类，循环包装性能优异、经济性好，未来渗透率将逐步提高 [2][3] 客户选择分析 - 循环包装与一次性包装相比，单次使用成本更低、对被包装物保护效果更好、仓储运输效率更高，经济效益明显 [4] - 购买使用循环包装单次使用成本较租赁低，但增加客户管理和一次性资金投入成本；租赁模式提供全系列服务，方便客户使用，客户可根据自身管理和资金情况选择购买或租赁 [4]

公司基本情况 - 公司为宁波喜悦智行科技股份有限公司，证券代码301198 [2] - 2021年12月24日下午3时通过电话会议开展特定对象调研，接待人员有董事、总经理罗胤豪等 [2] 市场空间与行业拓展 - 公司从汽车行业起步，发展到家电领域，布局绿色可循环快递包装和果蔬生鲜可循环包装，各行业可循环包装均有较大发展空间 [2][3] 产品设计与通用性 - 针对快递行业设计十余款标准化产品，可囊括各类快递尺寸，也可配合定制化设计 [3] - 产品分标准化和定制化可循环包装，不同客户不同项目仅需更换定制化衬垫，外部标准化产品通用 [3] 新能源车影响 - 新能源车虽减少部分零部件，但增加电机、热控系统、电池等，产品种类和数量不必担心销量降低 [3] 原材料与配方 - 主要原材料为PP、PE、ABS、HDPE等塑料粒子，搭配工业添加剂形成特有塑料配方 [3][4] 市场竞争力 - 以家电行业为例，循环包装单次使用成本低于一次性包装，公司在其他行业有竞争力 [4] 业绩增长原因 - 行业深耕、双碳环保和产业政策推广，使更多行业使用可循环包装，公司稳固传统燃油车市场，拓展新能源汽车客户，订单增长 [4] - 从汽车行业拓展到家电等多领域，受单个行业波动影响变小 [4] 租赁业务方向 - 租赁业务毛利润高，可与客户建立更深联系，形成更强粘性，是公司未来大力拓展的业务模式 [4] 业绩增长来源与产能 - 业绩增长源于汽车厂商扩张增量、更新换代需求、可循环包装替代传统包装，以及拓展家电、快递、果蔬生鲜等新市场 [4] - 公司产能在建设提升中，募投项目推进将持续释放产能匹配订单 [4][5]

公司基本信息 - 证券代码为 301198，证券简称为喜悦智行 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研（电话会议），时间为 2022 年 1 月 25 日上午 10 时，参与单位有华安证券、汇丰晋信，上市公司接待人员有董事会秘书、财务总监安力和证券事务代表蔡超威 [2] 产品与技术壁垒 - 根据客户不同要求用不同配方材料生产，保证产品在不同环境有良好性能 [2] - 为客户设计定制化可循环塑料包装，提高单位空间零部件密度和运输仓储效率 [2] - 凭借成熟生产经验、完善技术储备和高效设计能力及时满足客户需求 [2] - 建立各类标准和专利体系，帮助客户可循环包装规范化管理，增加公司与客户粘性 [2][3] 行业发展前景 - 可循环包装能替代传统一次性包装，在不同行业有较大发展前景 [3] - 汽车行业目前可循环包装使用集中于主机厂及一级零部件供应商，未来在双碳政策下使用范围和渗透率将提升 [3] - 公司除汽车行业外，正大力拓展家电行业，在果蔬生鲜、快递物流等行业也有布局 [3] 原材料成本影响 - 与客户签订新订单时结合当时原材料价格报价，长期框架协议有价格波动可调整条款 [3] - 签订订单后会在合适时候储备部分原材料，原材料短时间价格波动对公司利润影响不大 [3] 产能投放节奏 - 产品流程有一定周期，可综合不同客户项目估算所需产能 [3] - 根据行业发展趋势和客户采购需求计划布局产能储备，匹配未来订单发展 [3] - 募投项目逐步实施将进一步释放产能，满足更多客户与市场需求 [3]

公司基本信息 - 证券代码 301198，证券简称喜悦智行 [2] - 投资者关系活动类型为特定对象调研（电话会议），时间为 2022 年 1 月 18 日下午 1 时 [2] - 参与单位为中泰证券，人员为谢楠，上市公司接待人员为董事会秘书、财务总监安力和证券事务代表蔡超威 [2] 公司架构与服务体系 - 销售中心分部门，按客户群体和性质由专门销售团队对接服务 [2] - 租赁服务由全资子公司传烽提供运输、回收、仓储、清洗等运营服务 [2] - 研发设计和生产等部门根据客户产品实际需求确定成本优化、毛利率保障、交货周期保障等，提供贴切完善服务 [2] 产能情况 - 目前产能储备能较好满足订单需求，自 2020 年新厂房建成，委外加工生产逐步降低，目前占比较小 [3] - 随着募投项目实施将提高产能，遇订单突增可调节委外加工生产数量保证订单交付 [3] 订单影响因素 - 家电行业，影响订单主要因素是新项目引进及未来可循环塑料包装渗透率情况 [3] - 汽车行业，新能源汽车因不断推出新品牌与车型，包装需求持续放量；燃油车设计成熟、更新换代稳定，包装需求稳定 [3] 产品可循环理念 - 可循环塑料包装性能和寿命优异，可多次循环使用 [3] - 包装到达使用寿命或破损后可回收作原材料生产别的产品 [3] - 客户可自行购买管理使用或交给公司运营使用，享受降本增效 [3]

公司基本情况介绍 - 董事会秘书、财务总监介绍公司基本情况，重点提及产品布局和发展 [2] 业务模式相关 - 公司业务分为买卖和租赁模式，客户选租赁模式原因是无需一次性支付成本、节约管理仓储物流成本、可利用 CMC 网点实现物流仓储效益最大化 [2][3] 行业发展影响 - 新能源车虽结构简单但增加部分零部件，核心零部件数量及包装需求无明显变化，且新车型设计对可循环塑料包装需求更多 [3] 碳排放规划 - 公司关注国家双碳政策，与专业标准组织机构探索绿色可循环包装碳排放计算过程，助力客户减碳数据化 [3] 租赁模式运营服务 - 提供标准化和定制化可循环包装器具，满足客户需求 [3] - 在全国 50 余个城市地区组建 CMC 运营中心，形成网络布局对接客户 [3] - 自行研发智能物流运输平台，优化算法提升运营管理效率，与客户共享提升物流运输效率 [3] 未来战略规划 - 在新能源车稳步增长时深耕汽车行业 [4] - 在家电行业从部分核心零件包装替代开始拓展品类 [4] - 在果蔬生鲜、快递运输等其他行业积极布局 [4]

公司基本情况 - 公司为宁波喜悦智行科技股份有限公司，证券代码 301198，证券简称喜悦智行 [1][2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议），时间是 2022 年 1 月 20 日下午 1 时，地点为电话会议 [2] - 参与单位为国海证券，人员为杨阳；上市公司接待人员为董事会秘书、财务总监安力和证券事务代表蔡超威 [2] 公司探讨问题及回答 - 问题 1：公司拓展家电行业如何打开市场。答：家电行业客户原用一次性包装，改用循环包装可降低包装单次使用成本，可循环塑料包装具备优化仓储、减少翻包操作、节省运输空间等优势，还有环保、减少碳排放等优势 [2] - 问题 2：公司所处的可循环包装行业空间、前景如何 [2]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议） [2] - 参与单位为农银汇理基金，人员为宋磊 [2] - 时间为2022年1月5日下午3时 [2] - 地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书、财务总监安力，证券事务代表蔡超威 [2] 分组2：活动主要内容 - 董事会秘书、财务总监安力介绍公司基本情况、产品布局和发展前景 [2] 分组3：问题探讨 - 问题1：公司产品价格制定方式，主营塑料可循环包装，原材料成本占比高，结合客户产品设计难易、采购数量、定制化要求等因素报价，因产品单次使用成本低、公司研发和生产能力强，产品有较强议价能力 [2] - 问题2：报告期内个别客户订单下降的原因（文档未给出答案） [2][3]

公司基本信息 - 证券代码 301198，证券简称喜悦智行，为宁波喜悦智行科技股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类型为特定对象调研（电话会议），参与单位为中信建投，人员为秦臻，时间为 2022 年 5 月 17 日上午 11 时，上市公司接待人员为董事会秘书、财务总监安力和证券事务代表蔡超威 [2] 产品优势 - 循环包装总价高但使用寿命长、循环次数多，单次使用成本显著低于一次性包装，还可降低流转、货损、运输仓储成本 [2] 生产情况 - 产品分标准化和定制化，生产定制化产品无需调整生产线，仅更换对应模具，汽车行业零部件换代改款周期一般为 3 - 5 年 [3] 市场关联 - 产品销量与下游行业景气度关联较高，新能源车销量增长会增加对公司产品的需求，公司拓展多行业保持业务稳定增长 [3] 利润原因 - 循环包装成本占客户成本低，客户重视其降本增效，公司多方面能力强可满足客户需求 [3] 疫情影响 - 整体经营受疫情影响不大，汽车行业对可循环包装需求增长，家电行业订单持续增长，主要影响在短期供应链，公司提前做了准备 [3]

行业与市场情况 - 行业竞争格局良性化发展，下游需求规模逐步扩大，可循环包装行业前景广阔 [3] - 4月以来受疫情影响乘用车销量下滑是暂时性的，国内对汽车尤其是新能源汽车需求仍较为旺盛，公司订单充足，客户需求强劲 [5] 公司优势与发展规划 - 公司拥有先发、资本市场、系统研发、规模化生产能力和优质客户群等优势，未来将向更多行业拓展可循环包装以提升市场占有率 [3] - 公司在深耕汽车行业产业链的同时，将在家电制造、服装鞋帽、果蔬生鲜、快递物流等行业加快拓展力度 [4] - 公司高度重视研发，建立完善研发体系，技术研发中心获相关称号，构建良好知识产权体系，持有发明专利5项，实用新型专利99项，外观设计专利73项，并主导制定浙江省团体标准 [6] - 公司目前总股本与发展阶段和规模相匹配，未来将抓住政策和行业机遇，发挥自身优势明确行业领先地位 [7] 公司经营与财务 - 2021年度净利润增长幅度小于营业收入增长幅度，可循环包装产品和租赁服务毛利率受原材料价格、人工成本增长等因素影响 [3] - 公司通过产业链纵向延伸、产线设备自动化升级等多种措施控制成本，2021年度支付给职工以及为职工支付的现金为4282.65万元 [7] 客户合作情况 - 公司与主要客户合作持续、良好，汽车行业对包装的需求随主机厂客户产销量变动，目前主要客户订单情况良好 [4][5] 公司子公司情况 - 公司有全资子公司3家，分别负责租赁及运营服务、江浙沪市场客户管理维护、新能源汽车及家电零部件可循环包装生产基地项目实施（建设中） [7] - 公司有控股子公司2家，主要负责公司西南地区市场客户的开拓 [7] 行业技术趋势 - 可循环包装产业研发深入，无胶复合、无菌包装技术、可降解塑料制造等技术推广运用，新材料、新技术、新设备不断涌现，性能改善 [6] - 可循环包装在物流中的应用向高性能、多功能、智能化方向转变，智能可循环包装基于物联网技术应运而生，应用范围扩大，市场前景广阔 [6]