活动基本信息 - 活动名称：山东辖区上市公司 2022 年度投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动时间：2022 年 11 月 16 日（星期三）下午 14:00 - 16:00 [2] - 交流网址：通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台，投资者可登陆全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net）进入专区页面参与交流 [2] 公司出席人员 - 齐春青女士（副董事长、副总经理、财务总监） [2] - 张萍女士（董事、总经理） [2] - 徐伟先生（副总经理、董事会秘书） [2] 活动交流内容 - 公司领导将与投资者就公司治理及社会责任、经营状况、发展战略、风险防控、投资者保护、三季度报告等问题进行“一对多”沟通交流 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括中金公司、海通证券等多家机构 [1] - 活动时间为2022年8月19日 - 2022年9月1日 [1] - 活动地点包括线上（腾讯会议系统）及线下多地 [1] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书徐伟 [1] 产品市场推广与技术优势 - 公司在产品销售中为下游企业提供技术服务，按需求提供发泡工艺及配方 [1] - 公司掌握高固含量且低粘度、遇水不凝胶、超低VOC、高白度等POP核心技术，形成自主创新技术体系 [1] - 公司自主建设聚醚生产装置，催化剂可循环利用，在聚醚产品及生产工艺关键技术方面有自主知识产权 [1] 疫情对公司的影响 - 疫情通过影响消费层面影响公司产品销量，2022年上半年产品销量与去年同比持平 [1] - 当地政府在疫情防控前提下支持公司，36万吨/年高性能聚醚多元醇扩建项目顺利投产，目前疫情对新建项目影响已消除 [1] 端氨基聚醚情况 - 近年来端氨基聚醚行业利润较好，得益于其在风电领域的应用，市场需求逐年提升 [2] - 端氨基聚醚在风电领域的需求占60%以上 [2] 聚醚毛利率相关 - 聚醚行业毛利率普遍较低但相对稳定，公司产品定价紧盯主要原材料成本，综合市场供求等因素 [2] - 公司通过降低生产成本、提高产品质量、筹划向下游产品延伸提高毛利率 [2] - 公司规划建设年产8万吨端氨基聚醚项目，预计今年10月动工，建设期一年 [2] 产品价格下跌原因 - 公司产品定价紧盯主要原材料成本，主要原料环氧乙烷新增产能较大，环氧丙烷价格自去年以来持续走低 [2] - 环氧丙烷价格降低利于降低采购成本，新增产能释放利于满足公司新增产能对原材料的需求 [2] PA66项目情况 - 公司规划PA66项目产品包括纤维级尼龙66树脂和工程塑料产品，工程塑料产品应用于高端电器工程、高铁、汽车及航空飞行器等方面 [2] - 公司子公司隆华高分子已为该项目取得约92亩建设用地，其他建设用地正在与当地政府部门对接，能评、环评、安评等项目建设手续正在办理中 [2]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为7.74亿元人民币，同比下降16.32%[5] - 年初至报告期末营业收入为24.05亿元人民币，同比下降20.20%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为2561.96万元人民币，同比下降46.08%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.02亿元人民币，同比下降38.09%[5] - 营业收入同比下降20.2%，从30.13亿元降至24.05亿元[21] - 净利润下降38.1%，从1.64亿元降至1.02亿元[22] - 营业利润同比下降35.4%，从1.90亿元降至1.23亿元[22] 成本和费用（同比环比） - 研发费用增长58.7%，从399万元增至633万元[21] - 财务费用下降352.71%，为-1183.52万元人民币，主要因利息收入增长[10] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长369.57%，达到1.27亿元人民币[5] - 投资活动产生的现金流量净额大幅下降1143.99%，为-4.19亿元人民币[11] - 经营活动产生的现金流量净额为127,104,552.65元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-418,599,056.18元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为-43,554,847.84元[25] - 现金及现金等价物净增加额为-331,734,297.88元[25] - 期末现金及现金等价物余额为475,076,773.37元[25] - 销售商品提供劳务收到的现金为2,682,797,979.68元[24] - 收到的税费返还为61,688,130.21元[24] 资产和负债变化 - 交易性金融资产大幅增长269.37%，达到2.63亿元人民币[9] - 应收账款下降51.57%，为3144.87万元人民币[9] - 合同负债增长73.37%，达到1.42亿元人民币[9] - 公司总资产从年初174.01亿元增长至187.50亿元，增幅7.8%[18][19] - 货币资金减少40.0%，从8.16亿元降至4.90亿元[17] - 交易性金融资产大幅增长269.4%，从7124万元增至2.63亿元[17] - 应收账款下降51.6%，从6494万元降至3145万元[17] - 合同负债增长73.4%，从8211万元增至1.42亿元[18] - 固定资产增长37.5%，从2.63亿元增至3.61亿元[18] 股东结构和持股情况 - 报告期末普通股股东总数20,072户[12] - 控股股东韩志刚持股比例为33.21%，持股数量142,796,164股[12] - 股东韩润泽持股比例为18.24%，持股数量78,444,164股[12] - 前十名股东持股均为限售股，限售原因为首发前限售[14][15] - 期末限售股总数363,972,212股[15] - 无限售条件股东中李海霞持股数量最高，为764,300股[12][13] - 股东韩志刚、韩润泽、韩曰曾为一致行动人及共同实际控制人[13] - 部分股东通过融资融券信用账户持股，如李海霞通过信用账户持有764,300股[13] - 其他首发前限售股东持股22,382,295股[15] - 首次公开发行网下配售限售股4,093,634股已于2022年5月10日解除限售[15] 其他财务数据 - 综合收益总额为101,502,981.07元[23] - 基本每股收益为0.2361元[23] - 稀释每股收益为0.2361元[23]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为16.31亿元人民币，同比下降21.91%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为7588.34万元人民币，同比下降34.83%[24] - 基本每股收益为0.18元/股，同比下降43.75%[24] - 加权平均净资产收益率为4.81%，同比下降10.67个百分点[24] - 营业收入同比下降21.91%至16.31亿元[53] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降34.83%至7588.34万元[53] - 营业总收入同比下降21.9%至16.31亿元，较去年同期的20.88亿元减少4.58亿元[161] - 净利润同比下降34.8%至7588.34万元，较去年同期的1.16亿元减少4054万元[162] - 基本每股收益下降43.8%至0.18元，去年同期为0.32元[163] - 净利润为7179.36万元，同比下降38.3%[166] - 营业利润为8883.68万元，同比下降35.3%[166] - 母公司2022年上半年综合收益总额为7179.36万元[186] - 公司2022年上半年综合收益总额为1.16亿元[181][189] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比下降20.71%至15.12亿元[53] - 销售费用同比下降49.80%至1487.83万元[53] - 管理费用同比上升49.07%至1780.62万元[53] - 财务费用同比上升294.24%至-1000.47万元[53] - 研发投入同比下降34.29%至4922.64万元[53] - 销售费用同比下降49.8%至1487.83万元，较去年同期的2963.64万元减少1475.81万元[162] - 财务费用转为净收益1000.47万元，去年同期为净收益253.77万元，主要因利息收入增至607.82万元[162] - 研发费用同比增长71.8%至414.86万元，较去年同期的241.43万元增加173.43万元[162] - 信用减值损失480.47万元，同比扩大451.2%[166] - 资产减值损失353.59万元，同比扩大182.0%[166] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.45亿元人民币，同比大幅增长229.24%[24] - 经营活动现金流量净额同比上升229.24%至1.45亿元[53] - 投资活动现金流量净额同比下降3986.66%至-3.79亿元[53] - 经营活动现金流量净额为1.45亿元，同比增长229.2%[168] - 投资活动现金流量净额为-3.79亿元，同比扩大398.5%[168] - 销售商品收到现金18.48亿元，同比下降14.9%[168] - 购买商品支付现金16.87亿元，同比下降20.4%[168] - 投资活动现金流出694.4百万元，投资活动现金流量净额为-362.47百万元[172] - 筹资活动现金流出43.38百万元，筹资活动现金流量净额为-43.38百万元[172] - 现金及现金等价物净减少355.66百万元，期末余额为451.15百万元[172] - 期末现金余额为5.32亿元，较期初下降34.1%[170] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产为18.15亿元人民币，较上年度末增长4.28%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为15.77亿元人民币，较上年度末增长2.52%[24] - 货币资金余额5.467亿元，占总资产比例30.13%，较上年末下降16.79个百分点[60] - 固定资产余额3.678亿元，占总资产比例20.27%，较上年末上升5.18个百分点[60] - 在建工程余额2492.02万元，占总资产比例1.37%，较上年末下降4.64个百分点[60] - 货币资金从年初8.16亿元减少至5.47亿元，降幅33.0%[154] - 交易性金融资产从年初7124万元增至2.21亿元，增长210.4%[154] - 应收账款从年初6494万元减少至3763万元，降幅42.1%[154] - 存货从年初2.47亿元增至2.57亿元，增长3.8%[154] - 固定资产从年初2.63亿元增至3.68亿元，增长40.1%[154] - 在建工程从年初1.05亿元减少至2492万元，降幅76.2%[154] - 合同负债从年初8211万元增至1.04亿元，增长26.8%[155] - 总资产从年初17.40亿元增至18.15亿元，增长4.3%[154] - 未分配利润从年初4.52亿元增至4.85亿元，增长7.3%[156] - 归属于母公司所有者权益从年初15.38亿元增至15.77亿元，增长2.5%[156] - 应收账款融资大幅减少至2184.46万元，较去年同期的5383.49万元下降59.4%[159] - 其他应收款激增至1.19亿元，较去年同期的45.45万元增长261倍[159] - 在建工程减少至2214.83万元，较去年同期的1.05亿元下降78.8%[159] - 合同负债增长26.8%至1.04亿元，较去年同期的8211.42万元增加2203.79万元[160] - 未分配利润期末余额484.93百万元，较期初增长7.3%[174] - 归属于母公司所有者权益期末余额1,577.05百万元，较期初增长2.5%[174] - 盈余公积期末余额58.07百万元，与期初持平[174] - 资本公积期末余额574.44百万元，与期初持平[174] - 母公司期末所有者权益合计为15.73亿元[188] - 公司期末所有者权益合计为8.13亿元[190] - 公司期初所有者权益合计为6.93亿元[189] 各条业务线表现 - POP产品营业收入为8.711亿元，同比下降18.74%，毛利率为9.5%，同比下降1.8个百分点[55] - 通用软泡聚醚营业收入为5.908亿元，同比下降32.45%，毛利率为4.74%，同比下降0.8个百分点[55] - CASE用聚醚营业收入为8553.44万元，同比下降10.28%，毛利率为3.03%，同比下降4.55个百分点[55] 各条业务线表现：技术和产品 - 公司高固含量POP技术可达50%固含量且残留单体浓度低于2ppm[37] - POP产品实现高固含量达50%且残留单体浓度低于2ppm[45][49] - 公司拥有自主研发的高活性POP及CASE用聚醚等中高端产品结构[37][43] - 公司产品应用于知名汽车品牌包括宇通客车和福田汽车等座椅厂商[37] 各条业务线表现：产能和项目 - 公司新增36万吨/年高性能聚醚多元醇产能于2022年6月20日建设完工[42][43] - 公司总聚醚产能达到72万吨/年[43] - 新建36万吨高性能聚醚多元醇扩建项目已建成投产[95] - 36万吨/年高性能聚醚多元醇扩建项目累计投入金额11,860.44万元，占计划投资总额的87.68%[68] - 一期16万吨/年尼龙66项目累计投入金额3,130.49万元，项目进度仅1.57%[68] - 尼龙66项目及聚醚项目均未产生收益，报告期收益均为0元[68] - 36万吨/年聚醚多元醇项目投资进度达77.94%，累计投入8,573.59万元[74] - 公司新设立全资子公司山东隆华高分子材料有限公司 负责108万吨/年PA66项目建设[83] - 投资建设隆华高材108万吨/年PA66项目议案已获批准[89] - 公司全资子公司隆华高材以人民币2767万元竞得国有建设用地使用权用于108万吨/年PA66项目建设[130] 各地区表现 - 公司海外市场已覆盖东南亚、南亚和东欧等地区[39] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临安全生产、人才流失、环境保护等主要风险[3] - 公司生产使用环氧丙烷、苯乙烯、丙烯腈、环氧乙烷等危险品作为原材料 存在安全生产风险[84] - 公司面临人才流失风险 已采取具有竞争力的薪酬和企业文化等措施[85] - 公司存在环境保护风险 需持续增加环保投入可能导致成本提高[85] 管理层讨论和指引：募集资金使用 - 公司募集资金总额6.44亿元，报告期内投入募集资金0.46亿元[72] - 累计投入募集资金3.64亿元，其中补充流动资金1.92亿元[72] - 募集资金购买理财产品1.65亿元，专户余额1.17亿元[72] - 募集资金变更用途总额3,000万元，变更比例4.66%[72] - 公司募集资金总额为7.049亿元人民币，扣除发行费用后实际募集资金净额为6.444亿元人民币，其中超募资金金额为3.744亿元人民币[75] - 公司使用超募资金7000万元用于36万吨/年高性能聚醚多元醇扩建项目，截至报告期末已投入2642.83万元，完成进度37.75%[75][76] - 公司使用超募资金5000万元用于厂区自动化及生产配套设施改造提升项目，截至报告期末已投入2406.69万元，完成进度48.13%[75][76] - 公司使用超募资金1.123亿元永久补充流动资金，已完成100%投入[75][76] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理余额为1.65亿元[76] - 公司变更研发中心项目实施主体及地点，将3000万元募集资金用于全资子公司108万吨/年PA66项目研发中心建设[76] - 公司预先投入募投项目的自筹资金为9425.2万元，已全部完成置换[76] - 营销网络建设项目计划投资5000万元，截至报告期末已投入3518.15万元，完成进度70.36%[75] - 补充流动资金项目计划投资8000万元，已完成100%投入[75] - 公司募集资金投资项目合计计划投资5.023亿元，截至报告期末已投入3.637亿元[75] - 公司变更研发中心募集资金用途 将原计划3000万元全部用于全资子公司108万吨/年PA66项目研发中心建设[77] 管理层讨论和指引：分红和分配政策 - 公司2022年半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[4] - 2021年度利润分配预案已获股东大会审议通过[89] - 公司2022年半年度不进行现金分红或资本公积金转增股本[91] - 利润分配43.00百万元[177] - 母公司2022年上半年对所有者（或股东）的分配为4300万元[186] 其他重要内容：行业背景 - 2021年国内聚醚行业总产能约670万吨，同比增长超10%[33] - 2021年聚醚行业出口量约100万吨，同比增长26%[33] 其他重要内容：供应链和销售模式 - 公司主要原材料环氧丙烷等与5家以上供应商保持稳定合作[40] - 公司采用先款后货销售模式仅对少数优质客户给予信用额度[38] - 公司通过以销定产模式结合安全库存管理生产计划[41] - 公司采用自提、送到、到付和FOB四种货物交付方式[38][39] 其他重要内容：非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为800.12万元人民币[28] - 投资收益为248.19万元，占利润总额比例2.76%[57] - 公允价值变动损失253.36万元，占利润总额比例-2.82%[58] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为2.43亿元，其中初始投资成本2.42亿元[70][71] - 金融资产本期公允价值变动收益112.15万元，累计投资收益180.56万元[70][71] - 公允价值变动损失253.36万元[166] 其他重要内容：子公司情况 - 主要子公司山东隆华高分子材料有限公司注册资本1亿元 总资产1.87亿元 净资产5878.32万元[83] - 山东隆华高分子材料有限公司报告期营业利润-162.24万元 净利润-121.68万元[83] - 新设山东隆华化工材料子公司，投资金额1亿元，持股比例100%[65] - 新增全资子公司山东隆华高分子材料有限公司 持股比例100%[193] - 子公司隆华高材于2022年3-6月纳入合并范围[193] 其他重要内容：投资和理财活动 - 报告期投资额7.114亿元，较上年同期增长7513.84%[63] - 报告期内使用自有资金购买银行理财产品发生额4.15亿元 未到期余额1.85亿元[79] - 报告期内使用募集资金购买银行理财产品发生额1.65亿元 未到期余额1.65亿元[79] - 委托理财总额发生额5.8亿元 未到期余额3.5亿元 无逾期未收回金额[79] 其他重要内容：环境保护 - 废水化学需氧量排放总量0.602吨 核定排放总量16.47吨[94] - 挥发性有机物(VOCS)排放总量16.544吨 核定排放总量0.285吨[94] - 危险废物委托处理量233.1891吨 核定总量944吨[94] - 突发环境事件应急预案备案号370322-2021-056-H[96] - 报告期内未发生环境行政处罚事件[98] - 专项储备增加5.85百万元，其中本期提取6.65百万元[179] - 母公司2022年上半年专项储备提取额为664.54万元[188] - 母公司2022年上半年专项储备使用额为79.9万元[188] - 公司2022年上半年专项储备提取额为476.43万元[181][190] - 公司2022年上半年专项储备使用额为117.87万元[181][190] 其他重要内容：公司治理和股权结构 - 公司控股股东暨共同实际控制人韩志刚持股142,796,164股，占比33.21%[139] - 韩润泽持股78,444,164股，占比18.24%，与韩志刚为一致行动人[139] - 新余隆振投资合伙企业持股26,286,571股，占比6.11%[139] - 新余隆宁投资合伙企业持股17,530,423股，占比4.08%[139] - 宁波梅山保税港区卓惠欣群股权投资合伙企业持股15,989,817股，占比3.72%[139] - 马月平持股14,767,067股，占比3.43%[140] - 新余隆信投资合伙企业持股14,376,776股，占比3.34%[140] - 新余隆致投资合伙企业持股10,770,995股，占比2.50%[140] - 杲鑫持股10,158,237股，占比2.36%[140] - 韩曰曾持股6,497,509股，占比1.51%，为韩志刚之父[140] - 期末有限售条件股份数量为3.64亿股占总股本84.64%[133] - 无限售条件股份数量增至6602.78万股占总股本15.36%[133] - 韩志刚持有1.43亿股首发前限售股解禁期为2024年11月10日[136] - 韩润泽持有7844.42万股首发前限售股解禁期为2024年11月10日[136] - 新余隆振投资持有2628.66万股首发前限售股[136] - 公司首次公开发行网下配售限售股解禁409.36万股占总股本0.95%[134] - 2021年11月首次公开发行7000万股A股 每股发行价10.07元[192] - 发行后注册资本增至430,000,018元[192] - 截至2022年6月30日股本总额为430,000,018元[192] - 公司注册资本从1800万元增至36000.0018万元[191] 其他重要内容：关联交易和诉讼 - 公司存在非经营性关联债权债务往来 应收全资子公司山东隆华高分子材料有限公司往来款期末余额12,497.64万元[115][116] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项 仅有一项股权纠纷诉讼涉案金额720万元且原告撤诉未对公司利润造成重大影响[109][110] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用[105] - 公司报告期无违规对外担保情况[106] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[112] - 公司报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[113] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[114] - 公司及其控股股东实际控制人报告期内无不履行法院判决或大额债务到期未清偿等不良诚信状况[111] 其他重要内容：租赁和资产 - 上海分公司租赁写字楼及住宅用于营销网络办公及人员住宿[123] - 青岛分公司租赁住宅用于派驻营销人员住宿[123] - 不存在对公司损益影响超10%的重大租赁项目[124] 其他重要内容：股东大会和投资者关系 - 2021年度股东大会投资者参与比例33.94%[89] 其他重要内容：审计和财务报告 - 公司半年度报告经负责人张萍、主管会计齐春青及会计机构负责人李新知确认[3] -

收入和利润（同比环比） - 营业收入为8.9048亿元人民币，同比下降3.19%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为3455.83万元人民币，同比下降29.53%[4] - 公司2022年第一季度营业总收入为8.90亿元，同比下降3.2%[16] - 营业利润为4233.06万元，同比下降26.8%[16] - 公司净利润为3455.83万元，同比下降29.5%[18] - 基本每股收益为0.08元/股，同比下降42.86%[4] - 基本每股收益0.08元，同比下降42.9%[18] - 加权平均净资产收益率为2.22%，同比下降4.61个百分点[4] 成本和费用（同比环比） - 管理费用增长170.77%，主要系办公装修、业务招待费等增加所致[7] - 销售费用下降60.07%，主要系运费调整至营业成本核算所致[7] - 研发费用增长至199.92万元，较去年同期增加70.2%[16] - 财务费用为-447.28万元，主要由于利息收入增加[16] - 所得税费用725.83万元，同比下降18.4%[18] - 支付职工现金1554.46万元，同比增长57.9%[20] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为7209.49万元人民币，同比大幅增长232.81%[4] - 经营活动现金流量净额7209.49万元，同比改善233.8%[20] - 投资活动现金流量净额-2.64亿元，主要因投资支付3.1亿元[22] - 销售商品收到现金10.23亿元，同比增长3.8%[20] - 收到的税费返还2452.62万元，同比增长14.5%[20] - 购建固定资产支付1449.91万元，同比增长83.6%[22] - 期末现金及现金等价物余额6.16亿元，较期初减少23.7%[22] 资产和负债变动 - 交易性金融资产增长351.74%，主要系购入结构性存款理财产品所致[7] - 交易性金融资产大幅增加至3.22亿元，较年初增长351.7%[13] - 公司货币资金期末余额为6.29亿元，较年初减少22.9%[13] - 应收账款减少至5011.54万元，较年初下降22.8%[13] - 存货小幅增长至2.49亿元，较年初增加0.6%[13] - 合同负债增长至1.20亿元，较年初增加45.5%[14] - 总资产为18.2812亿元人民币，较上年度末增长5.06%[4] - 归属于母公司所有者权益增长至15.76亿元，较年初增加2.4%[15] 业务运营表现 - 产品销量为7.49万吨，较上年同期增加1.45万吨[7]

财务业绩表现 - 营业收入同比增长77.20%至42.75亿元[18] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长81.91%至1.94亿元[18] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长137.83%至1.93亿元[18] - 加权平均净资产收益率23.00%同比提升6.23个百分点[18] - 第四季度营业收入达12.62亿元为单季最高[20] - 第四季度经营活动现金流量净额2.41亿元显著改善[20] - 公司2021年营业收入总额为42.75亿元，同比增长77.20%[62] - 主营业务收入为41.39亿元，占总收入96.82%，同比增长73.92%[62] - 其他业务收入为1.36亿元，同比增长316.41%[62] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长137.83%至1.9335亿元[76][77] - 现金及现金等价物净增加额飙升5,057.62%至5.8966亿元[77] 成本和费用 - 原材料成本37.34亿元，占营业成本93.69%，同比增长75.57%[68] - 销售费用同比下降36.59%至2253.02万元人民币，主要因运费重分类至营业成本[71] - 管理费用同比上升37.43%至2905.98万元人民币，主要因职工薪酬和业务招待费增加[71] - 财务费用同比大幅上升8839.40%至-373.70万元人民币，主要因汇兑损益增加[71] - 研发费用同比大幅上升73.22%至686.96万元人民币，主要因研发人员大幅增加[71] 业务线表现 - POP产品收入21.75亿元，占总收入50.88%，同比增长65.10%[62] - 通用软泡聚醚收入17.64亿元，占总收入41.27%，同比增长83.70%[62] - CASE用聚醚收入1.99亿元，占总收入4.67%，同比增长95.70%[62] - 境外销售收入11.09亿元，同比增长409.58%，占总收入25.95%[62] - 聚醚行业销售量28.75万吨，同比增长28.41%[66] - 聚醚行业生产量29.08万吨，同比增长30.87%[66] - 公司聚醚总销量2021年达28.97万吨，同比增长29.77%[30] 原材料采购与成本 - 环氧丙烷采购额占采购总额比例为75.60%[45] - 苯乙烯采购额占采购总额比例为9.30%[45] - 丙烯腈采购额占采购总额比例为7.23%[45] - 环氧乙烷采购额占采购总额比例为3.30%[45] - 环氧丙烷2021年平均采购单价为14,534.23元/吨，较2020年上涨29.83%[45] - 苯乙烯2021年平均采购单价为7,791.44元/吨，较2020年上涨42.46%[45] - 丙烯腈2021年采购单价较2020年上涨60.87%[45] - 原材料价格波动导致环氧丙烷对营业成本影响增加67,432.18万元[45] - 环氧丙烷原材料价格从2万元/吨降至1万元/吨[28] 产能与研发 - 公司总产能从20万吨提升至36万吨，2022年6月预计达72万吨[30][31] - 聚醚多元醇设计产能为36万吨/年，产能利用率为99.15%[46] - 公司拥有授权专利32项，其中发明专利1项[46] - 研发人员数量同比增加50.00%至39人，研发人员占比提升至13.04%[73] - 研发投入金额同比大幅增加70.50%至1.42亿元人民币，占营业收入比例为3.32%[74] - POP产品固含量可达50%[50][55] - POP产品残留单体浓度低于2ppm[50][55] - 公司自主研发无需脱除链转移剂法提高生产效率[51] - 节能型液氮冷量循环利用系统降低能耗[51] - 采用连续法生产减少废水废渣产生[52] 客户与供应商 - 前五名客户合计销售金额为5.69亿元人民币，占年度销售总额的13.31%[69] - 前五名供应商合计采购金额为25.70亿元人民币，占年度采购总额的66.24%[69] - 供应商1采购金额为10.04亿元人民币，占年度采购总额的25.88%[70] - 客户1销售额为1.55亿元人民币，占年度销售总额的3.63%[69] - 与知名客户梦百合喜临门李宁安踏等保持稳定合作[56] 行业市场情况 - 国内聚醚行业2021年总产能670万吨，同比增长超10%[29] - 国内聚醚行业2021年总产量420万吨，同比增长超20%[29] - 国内聚醚行业2021年开工率63%，为近五年较高水平[29] - 聚醚行业2021年出口量100万吨，同比增长26%[29] - 普通软泡聚醚2021年消费量100万吨，同比增长20%以上[29] - POP 2021年消费量超60万吨，同比增长28%[29] - 高回弹聚醚2021年需求量超40万吨，同比增长15%[29] - 弹性体聚醚2021年需求量超40万吨，同比增长6%[29] 募集资金使用 - 募集资金总额7.049亿元，已使用3.177亿元[90] - 募集资金总额为7.049亿元人民币[91] - 实际募集资金净额为6.444亿元人民币[91] - 超募资金金额为3.744亿元人民币[91] - 报告期内累计使用募集资金3.477亿元人民币[91] - 募集资金专户期末余额为2.969亿元人民币[91] - 36万吨/年聚醚多元醇扩建项目投资进度73.57%[93] - 营销网络建设项目投资进度68.57%[93] - 补充流动资金项目投资进度100%[93] - 研发中心项目投资进度0%[93] - 承诺投资项目小计累计投入1.952亿元人民币[93] - 公司公开发行A股7000万股募集资金总额7.049亿元人民币[95] - 扣除发行费用后实际募集资金净额为6.444亿元人民币其中超募资金3.744亿元人民币[95] - 36万吨年高性能聚醚多元醇扩建项目使用超募资金732.55万元投资进度10.47%[95] - 厂区自动化及生产配套设施改造提升项目使用超募资金288.28万元投资进度5.77%[95] - 永久补充流动资金使用超募资金1.123亿元人民币完成进度100%[95] - 超募资金投向小计已使用1.225亿元人民币占总额5.023亿元人民币的24.4%[95] - 募集资金总投资项目已使用3.177亿元人民币占总额5.023亿元人民币的63.2%[95] - 预先投入募投项目自筹资金9425.2万元人民币已通过募集资金置换完成[96] - 预先支付发行费用自筹资金685.07万元人民币已通过募集资金置换完成[96] - 公司可使用不超过2亿元人民币闲置募集资金进行现金管理[95] - 公司全力推动36万吨高性能聚醚多元醇扩建项目[101] 资产与投资活动 - 资产总额同比增长100.13%至17.40亿元[18] - 投资活动现金流出同比激增282.56%至2.4804亿元[76] - 筹资活动现金流入7.0403亿元（上年为0）[76] - 货币资金占总资产比例上升19.43个百分点至46.92%[80] - 存货金额增长至2.4710亿元（同比+67.9%）[80] - 应收账款增长至6494万元（同比+139.9%）[80] - 以公允价值计量的金融资产投资1亿元[88] - 36万吨/年聚醚多元醇项目投入1.0287亿元[86] - 公司使用自有资金进行委托理财发生额为7000万元人民币[192] - 公司使用募集资金进行委托理财发生额为3000万元人民币[192] - 公司委托理财总发生额为1亿元人民币[192] 公司治理与股东结构 - 公司董事会成员共6名包括董事长1名和独立董事2名其中会计专业人士1名[108] - 公司监事会由3名监事组成其中1名为职工代表[109] - 公司董事长韩志刚期末持股数为142,796,164股[117] - 公司董事单既锦期末持股数为1,509,627股[117] - 公司监事刘德胜期末持股数为188,116股[117] - 公司副总经理徐伟持有公司股份245,562股[118] - 公司原董事杜宗宪于2021年12月10日离任[118] - 公司董事、监事及高级管理人员持股总数合计为144,739,469股[118] - 公司独立董事年度津贴为每人6万元人民币[124] - 公司总经理张萍于2021年12月10日被聘任[118] - 公司副总经理陈昌卫于2021年12月10日被聘任[118] - 公司副总经理齐春青兼任财务总监及副董事长[120] - 公司副总经理徐伟兼任董事会秘书[123] - 公司监事会主席薛荣刚同时担任新余隆信投资合伙企业执行事务合伙人[124] - 公司高级管理人员薪酬由基本薪酬和绩效收入两部分组成[124] - 2021年度公司董事、监事和高级管理人员报酬总额为619.96万元[125][127] - 董事长韩志刚税前报酬总额为80.8万元，占报酬总额的13.03%[125] - 副董事长兼财务总监齐春青税前报酬总额为66.93万元，占报酬总额的10.80%[125] - 董事兼总经理张萍税前报酬总额为55.3万元，占报酬总额的8.92%[125] - 离任董事杜宗宪税前报酬总额为248.69万元，占报酬总额的40.12%[127] - 所有董事本报告期应参加董事会次数均为10次，现场出席率100%[130] - 董事出席股东大会次数均为5次[130] - 董事会全年审议通过重大议案包括终止新三板挂牌、创业板上市战略配售等[128][129] - 公司使用超募资金永久补充流动资金及投资建设项目[128] - 董事未对公司事项提出异议[131] - 公司首次公开发行人民币普通股7000万股[199] - 公司注册资本由3.6亿元人民币增至4.3亿元人民币[200] - 有限售条件股份数量增至368,065,846股[198] - 无限售条件股份数量为61,934,172股[198] - 境内法人持股比例从27.86%变为25.19%[198] - 境内自然人持股比例从72.14%变为60.40%[198] 利润分配 - 公司2021年度利润分配预案为以430,000,018股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）[4] - 公司经董事会审议通过的利润分配方案不送红股，不以资本公积金转增股本[4] - 公司2021年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.00元（含税），总现金分红金额为43,000,001.80元[142] - 现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[142] - 可分配利润为452,070,587.70元[142] - 分配预案的股本基数为430,000,018股[142] - 公司报告期内未进行利润分配[142] 风险因素 - 公司存在安全生产、人才流失及环境保护等风险因素[4] - 公司生产中使用环氧丙烷、苯乙烯、丙烯腈、环氧乙烷等危险品作为原材料[102] - 公司报告期内未发生安全生产事故[102] 非经常性损益 - 政府补助计入非经常性损益396.08万元[23] - 交易性金融资产公允价值变动收益124.13万元[23] 销售与生产模式 - 销售模式为先款后货严格控制信用风险[53][56] - 采购模式为以产定购保持合理安全库存[53] - 生产模式为以销定产根据订单制定计划[53][56] 内部控制 - 内部控制评价覆盖范围达公司合并财务报表资产总额的100%[147] - 内部控制评价覆盖范围达公司合并营业总收入的100%[147] - 财务报告重大缺陷数量为0个[147] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[147] - 报告期内未发现内部控制重大缺陷[146] - 公司2021年12月31日财务报告内部控制有效[149] - 内控鉴证报告为标准无保留意见[150] 环境保护与安全 - 废水化学需氧量排放总量1.2137吨（核定总量16.47吨）[152] - 挥发性有机物排放总量16.544吨[152] - 危险废物委托处理量638.36吨（核定总量944吨）[152] - 新建36万吨聚醚多元醇扩建项目执行环保三同时规定[153] - 更新排污许可证编号91370300571684282M001P[153] - 突发环境事件应急预案备案号370322-2021-056-H[153] - 报告期内未发生环境行政处罚[155] - 公司不属于碳排放披露适用情形[155] - 公司2021年通过二级标准化复审并成功取证，安全管理水平进一步提升[158] - 公司建立全员安全生产责任制并配备专职安全管理人员[158] - 公司依法实施清洁生产，保证三废及噪声稳定达标排放[157] - 公司无环境违法行为及环境污染事故记录[157] 员工情况 - 报告期末公司在职员工总数299人[137] - 生产人员数量为160人，占员工总数53.5%[138] - 销售人员数量为59人，占员工总数19.7%[138] - 技术人员数量为39人，占员工总数13.0%[138] - 财务人员数量为10人，占员工总数3.3%[138] - 行政人员数量为31人，占员工总数10.4%[138] - 硕士及以上学历员工7人，占员工总数2.3%[138] - 本科学历员工41人，占员工总数13.7%[138] - 大专学历员工73人，占员工总数24.4%[138] - 高中及以下学历员工178人，占员工总数59.5%[138] 承诺事项 - 公司实际控制人韩志刚及韩润泽所持首次公开发行前股份锁定期为36个月，自2021年11月10日起算[162] - 锁定期届满后2年内减持价格不低于发行价[162] - 担任董事/监事/高管期间，每年转让股份不超过所持总数的25%[162] - 离职后半年内不得转让所持股份[162] - 新余隆振作为股东承诺12个月股份限售期[162] - 持有5%以上股份股东承诺自股票上市之日起12个月内不转让或委托他人管理所持首次公开发行前股份[163] - 股东若锁定期届满后减持股票将严格遵守证监会及交易所相关规定并提前至少三个交易日公告[163] - 控股股东及实际控制人韩志刚、韩润泽承诺36个月内不转让所持首次公开发行前股份[164] - 控股股东及实际控制人近亲属（韩翠芝等9人）承诺36个月内不转让所持首次公开发行前股份[164] - 控股股东及实际控制人承诺不从事与公司存在同业竞争的业务活动[164] - 所有承诺自2021年11月10日起生效[163][164] - 违反承诺需在证监会指定平台公开说明原因并向投资者道歉[163][164] - 违反承诺造成损失将依法承担赔偿责任[163][164] - 12个月限售承诺涉及济南开宝投资等6家机构及杲鑫、马月平2名自然人[163] - 36个月限售承诺涉及控股股东、实际控制人及其近亲属共12名自然人[164] - 公司董事、控股股东及实际控制人韩志刚承诺避免关联交易损害公司及中小股东利益[165] - 公司实际控制人韩润泽承诺遵循市场公允价格进行关联交易[165] - 持有5%以上股份股东新余隆振投资合伙企业承诺杜绝非法占用公司资金及资产行为[165] - 公司控股股东及实际控制人承诺遵守稳定股价预案 有效期自上市之日起3年内[166] - 公司制定IPO稳定股价预案 有效期36个月[166] - 第一阶段股价稳定措施启动条件为连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产[166] - 第二阶段股价稳定措施启动条件为第一阶段实施后再次出现连续20个交易日收盘价低于每股净资产[166] - 公司董事/监事/高级管理人员承诺避免非法占用公司资金资产[166] - 关联交易承诺遵循市场公允价格原则[166] - 关联交易决策程序需符合法律法规及公司章程规定[166] - 违反承诺造成经济损失将依法承担赔偿责任[166] - 稳定股价承诺于2021年11月10日作出[166] - 关联交易承诺正在履行中[166] - IPO稳定股价承诺履行中，承诺期36个月，自2021年11月10日起[167] - 公司董事及高管韩志刚、齐春青等五人签署IPO稳定股价承诺[167] - 公司全体董事及高管就摊薄即期回报填补措施出具承诺[167] - 摊薄回报填补承诺包括约束职务消费及不与个人利益挂钩的投资[167] - 公司薪酬制度将与填补回报措施执行情况挂钩[167] - 若推股权激励，行权条件将与填补回报措施执行情况挂钩[167] - 公司就未履行公开承诺事项制定约束措施[167] - 非客观原因未履行股价承诺需披露原因并向公众致歉[167] - 未履行增持