公司概况 - 公司于2010年3月22日发起设立，2018年11月28日由中科有限整体变更为浙江中科磁业股份有限公司[17] - 公司主要从事永磁材料研发、生产和销售，产品分烧结钕铁硼永磁材料和永磁铁氧体磁体两类[46] - 公司注册资本为6644.4718万元[123] 发行信息 - 本次拟公开发行不超过2215万股A股普通股股票，占发行后总股本的25%，发行后总股本为8859.4718万股[8][37][40] - 预计发行日期为2023年3月23日，拟上市板块为深圳证券交易所创业板[8] - 保荐人（主承销商）为天风证券股份有限公司[8] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月公司营业收入分别为26017.49万元、37808.66万元、54540.20万元、36913.58万元，净利润分别为2811.26万元、5643.70万元、8514.62万元、6811.93万元[28] - 2022年度公司营业收入为61925.94万元，较上年同期增长13.54%；归属于母公司所有者的净利润为8938.22万元，较上年同期增长4.97%[69] - 预计2023年第一季度营业收入区间为10000万元至12500万元；预计净利润区间为1300万元至1800万元[72] 市场与客户 - 2019 - 2021年公司烧结钕铁硼永磁材料市场占有率分别为0.68%、0.94%、0.94%，消费电子领域分别为1.75%、2.34%、2.50%[61] - 2019 - 2021年公司永磁铁氧体磁体市场占有率分别为1.48%、2.13%、1.95%[61] - 公司销售采用直销模式，主要客户为电声器件制造商及永磁电机生产企业，如韩国星主、歌尔股份等[54] 原材料与成本 - 报告期内，烧结钕铁硼永磁材料直接材料占主营业务成本比例分别为75.56%、73.06%、76.94%和83.14%，永磁铁氧体磁体为47.74%、46.85%、50.81%和54.56%[26] - 若主要原材料采购价格分别上涨10%和20%，2019年度至2022年1 - 6月烧结钕铁硼永磁材料毛利率平均下降约5.62%和11.25%，永磁铁氧体磁体约为3.32%和6.65%[27] - 2022年度生产钕铁硼磁钢的主要稀土原材料镨钕金属市场价格上涨，全年市场平均价格高于去年[71] 财务指标 - 报告期内公司流动比率分别为1.30、1.54、1.66和1.91，速动比率为0.83、1.01、1.02和1.38，资产负债率分别为49.39%、45.88%、47.57%和42.67%[33] - 报告期内公司经营性现金流量金额分别为1848.50万元、5191.53万元、 - 6771.93万元和2959.93万元[33] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为24.89%、27.56%、26.73%和27.01%[92] 股权结构 - 发行前吴中平、吴双萍、吴伟平三人合计持有发行人5680万股，占总股本的85.49%，为公司实际控制人[154] - 发行前吴中平持股2950万股，持股比例44.40%，发行后持股比例降为33.30%[161] - 天风天睿分别持有公司股东企巢天风和天适新投资1.42%和20%的财产份额，企巢天风和天适新投资分别持有发行人1.03%和2.82%的股份[35] 风险提示 - 永磁材料行业竞争持续加剧，公司未来经营业绩存在波动甚至下滑风险[28] - 公司开展烧结钕铁硼业务存在被日立金属提起专利侵权诉讼风险[32] - 若永磁材料市场需求增长不及产能增长，行业竞争加剧或使公司处于不利地位[30] 募投项目 - 募投项目建成后将新增年产6000吨高性能电机磁瓦及年产1000吨高性能钕铁硼磁钢产能[108] - 本次拟公开发行募集资金投资项目投资总额为36557.96万元[76][77] 对赌协议 - 股东企巢天风、天适新投资、天津联盈、天雍一号的股东特殊权利安排已不可恢复地终止，自始无效[189] - 曾有业绩承诺、回购等对赌条款及相应履行、终止情况[180]

发行相关 - 本次公开发行新股数量不超过2215万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过8859.4718万股[9][38] - 每股面值为人民币1.00元[9] - 本次发行前滚存未分配利润由发行完成后的新老股东按持股比例共同享有[25] 业绩数据 - 报告期内，公司营业收入分别为26,017.49万元、37,808.66万元、54,540.20万元、36,913.58万元，净利润分别为2,811.26万元、5,643.70万元、8,514.62万元、6,811.93万元[29] - 报告期内，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为2,649.22万元、5,456.24万元、7,984.37万元、6,486.02万元[29] - 2022年度营业收入为61925.94万元，较上年同期增长13.54%，净利润为8938.22万元，较上年同期增长4.97%[59] - 预计2023年第一季度营业收入区间为10000 - 12500万元，净利润区间为1300 - 1800万元[60] 业务占比 - 报告期内，消费电子占钕铁硼磁钢营业收入比例分别为93.71%、91.11%、87.10%、92.40%，节能家电占铁氧体磁瓦营业收入比例分别为94.52%、96.46%、96.54%、94.80%[32][104] - 2022年1 - 6月烧结钕铁硼永磁材料收入26371.97万元，占比79.75%；永磁铁氧体磁体收入6264.89万元，占比18.95%；外购产品收入430.90万元，占比1.30%[41][42] 市场份额 - 2019 - 2021年度，公司烧结钕铁硼永磁材料市场占有率分别为0.68%、0.94%、0.94%，消费电子领域分别为1.75%、2.34%、2.50%[51] - 2019 - 2021年度，公司永磁铁氧体磁体市场占有率分别为1.48%、2.13%、1.95%[52] 研发情况 - 2019 - 2021年公司研发费用复合年均增长率为55.91%，2019 - 2022年1 - 6月研发费用分别为818.18万元、1,226.23万元、1,988.73万元、1,251.68万元[53] 财务指标 - 报告期内，公司流动比率分别为1.30、1.54、1.66和1.91，速动比率为0.83、1.01、1.02和1.38，资产负债率分别为49.39%、45.88%、47.57%和42.67%[34][90] - 报告期内，经营性现金流量金额分别为1848.50万元、5191.53万元、 - 6771.93万元和2959.93万元[34][90] 股权结构 - 公司注册资本为6644.4718万股[35][113] - 本次发行前，公司实际控制人三人合计持有公司85.49%的股份[94] 项目计划 - 年产6000吨高性能电机磁瓦及年产1000吨高性能钕铁硼磁钢技改项目建成后，公司主要产品产能将大幅提升[98] 风险提示 - 公司烧结钕铁硼永磁材料业务目前不构成对日立金属专利侵权，但存在被诉讼风险[33][102] - 公司报告期内存在部分财务内控不规范情形，有内控不规范导致公司利益受损风险[95] - 公司存在未为部分员工缴纳社会保险和住房公积金情况，有受相关行政主管部门处罚风险[100] - 若永磁材料市场需求增长不及行业产能增长，行业竞争加剧或使公司产品价格下降、盈利能力降低[103] - 募集资金投资项目可能因多种因素不能按计划开工或竣工投产，影响项目实施[96]