孩子王儿童用品股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称：孩子王儿童用品股份有限公司 上市地点：深圳证券交易所 上市公司股票简称：孩子王 股票代码：301078 信息披露义务人：上海阿杏投资管理有限公司（代表阿杏玄武 1 号私募证券投资基 金） 三、依据《公司法》《证券法》《收购管理办法》及《准则第 15 号》的规定，本 报告书已全面披露了信息披露义务人在孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"孩子 王"）拥有权益的股份变动情况。 截至本报告书签署日，除本报告书披露的持股信息外，信息披露义务人没有通过 任何其他方式增加或减少其在孩子王拥有权益的股份。 四、信息披露义务人承诺本报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对 其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。 五、本次权益变动是根据本报告书所载明的资料进行的。本信息披露义务人没有 委托或者授权任何其他人提供未在本报告书中列载的信息和对本报告书做出任何解释 或者说明。 1 住所：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区新四平公路 468 弄 14 幢 17 号 通讯地址：上海市浦东新区民生路 1518 号含笑路 80 号金鹰大厦 A 楼 1104A ...

经营业绩 - 第三季度营收21.88亿元，同比增长8.81%，环比增长6.0%，单季度收入环比增速转正 [2] - 前三季度累计收入同比基本持平，跑赢母婴行业平均水平 [2] - 剔除股份支付费用及可转债利息支出影响后，归属于上市公司股东的净利润1.86亿元，同比增长22.42% [3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.55亿元，同比增长36.68% [3] 全龄段儿童生活馆 - 南京弘阳店7月28日开业，以六大要素打造六大主题，配置13大场景，专业解决方案超800+ [3] - 截至9月30日，商品交易额同比增长超20%，服务交易额同比增长近10%，4 - 14岁中大童商品交易额同比增长超30%，服务交易额同比增长超90% [3] - 建邺万达店加速整装升级，计划2023年底在近20个城市布局，未来2 - 3年在全国一、二线城市布局超200家 [3] 市场布局与乐友并购整合 - 2023年前三季度孩子王新开大型数字化直营门店14家，乐友新开直营门店及增加托管加盟店近70家 [3] - 截至9月30日，孩子王及乐友门店总数近1200家，覆盖全国21个省、200多个城市 [3] - 乐友并购进入深度整合阶段，双方管理团队融合，公司从多方面对乐友支持赋能，坚持“多模式”“双品牌”协同发展 [3][4] 会员经济 - 截至9月30日，孩子王累计注册会员超6100万，APP会员数超5100万，小程序会员数超5300万，黑金会员数破百万，单客产值约为普通会员的12倍 [4] - 乐友注册累计会员超2400万，APP会员数近500万，小程序会员数近400万 [4] - 孩子王及乐友整体累计注册会员超8500万，APP会员数超5600万，小程序会员数超5600万 [4] AI应用 - 自主研发的KidsGPT智能顾问6月1日上线，在多个场景应用，获会员好评，成为孕妈、宝妈信任的AI工具 [4][5] - 在数字人直播、AI漫画照、AI萌宝写真等方面探索取得突破 [5] 本地生活及同城到家业务 - 启动百城万店计划，入驻盟军阵营商户近万家，基本实现近50个城市能力全覆盖 [5] - 基于三大服务平台满足会员本地生活需求，同城亲子交易额增速明显 [5] - 自主研发同城即时零售全链路数字化系统，推出相关产品，订单及时履约率达99% [5] 未来发展策略 - 持续完善市场布局，发展加盟模式，推进全龄段儿童生活馆建设 [6] - 发挥专业服务等优势，聚焦单客经济，提升单客产值 [6] - 发展本地亲子成长服务，基于三大服务平台满足会员需求 [6] - 发展差异化供应链，推进自有品牌建设，提升收入占比 [6] - 发挥资本市场并购重组作用，寻找优质投资并购标的 [6]

财务表现 - 公司第三季度实现营收21.88亿元，同比增长8.81%，环比增长6.0% [2] - 前三季度累计收入同比基本持平，跑赢母婴行业平均水平 [2] - 归属于上市公司股东的净利润1.86亿元，同比增长22.42% [3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.55亿元，同比增长36.68% [3] 市场布局与并购整合 - 2023年前三季度新开大型数字化直营门店14家，收购的乐友新开直营门店及增加托管加盟店近70家 [3] - 截至9月30日，孩子王及乐友门店总数近1200家，覆盖全国21个省、200多个城市 [3] - 乐友并购已进入深度整合阶段，双方管理团队实现较好融合 [3] - 公司坚持"多模式""双品牌"协同发展，孩子王保持大店模式，乐友重点发展下沉市场加盟模式 [3] 全龄段儿童生活馆 - 南京弘阳店于7月28日开业，商品交易额同比增长超20%，服务交易额同比增长近10% [3][4] - 4-14岁中大童商品交易额同比增长超30%，服务交易额同比增长超90% [4] - 计划2023年底在近20个城市布局儿童生活馆，未来2～3年在全国一、二线城市布局超200家 [4] 会员经济 - 截至9月30日，孩子王累计注册会员超6100万，APP会员数超5100万，小程序会员数超5300万 [4] - 黑金会员数破百万，单客产值约为普通会员的12倍 [4] - 乐友累计注册会员超2400万，APP会员数近500万，小程序会员数近400万 [4] - 孩子王及乐友整体累计注册会员超8500万，APP会员数超5600万，小程序会员数超5600万 [4] 自有品牌 - 2023年前三季度自有品牌交易额同比增长16% [4] - 自有品牌收入占总收入比重近8% [4] - 自有品牌覆盖用品、玩具、内衣家纺、饰品等多个主要品类 [5] 技术创新 - KidsGPT智能顾问于2023年6月1日正式上线，应用于APP、小程序、社群等多个场景 [5] - 在数字人直播、AI漫画照、AI萌宝写真等方面取得新突破 [5] 本地生活及同城到家业务 - 启动百城万店计划，已入驻盟军阵营商户近万家 [6] - 基本实现近50个城市能力全覆盖 [6] - 自主研发同城即时零售全链路数字化系统，订单及时履约率达99% [6] 行业趋势与应对策略 - 受益于母婴消费升级和育儿理念变化，行业需求保持稳定增长 [6] - 母婴消费支出为刚性需求，人均ARPU值保持增长 [6] - 行业集中化趋势加快，头部品牌与头部连锁形成深度联盟 [6] - 公司坚持"全球优选的差异化供应链 + 本地亲子成长服务 + 同城即时零售"策略 [6]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 27 日收 到实际控制人、董事长汪建国先生《关于提议孩子王儿童用品股份有限公司回购 公司股份的函》，汪建国先生提议公司以自有资金通过深圳证券交易所交易系统 以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A 股）股票，具体内 容如下： 一、提议人的基本情况及提议时间 1、提议人：公司实际控制人、董事长汪建国先生 2、提议时间：2023 年 10 月 27 日 | 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2023-098 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | 孩子王儿童用品股份有限公司 关于收到公司实际控制人、董事长 提议公司回购股份的提示性公告 4、回购股份的价格：回购股份价格上限不高于公司董事会审议通过回购方 案决议前 30 个交易日公司股票交易均价的 150%，具体以董事会审议通过的回 购方案为准。 5、回购资金总额：不少于人民币 3,000 万 ...

净利润相关指标变化 - 2023年前三季度因股权激励产生股份支付金额7201.06万元，剔除影响后归属上市公司股东净利润18584.6万元，同比增长22.42%；第三季度股份支付金额2193.99万元，剔除影响后单季度净利润6874.29万元，同比下降19.00%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4742.07万元，同比下降44.12%；年初至报告期末为1.17亿元，同比下降22.95%[37] 非经常性损益相关数据 - 本报告期非流动资产处置损益3951408.61元，年初至报告期末4348194.77元；计入当期损益政府补助本报告期4066257.80元，年初至报告期末16838761.96元；持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益本报告期6567543.03元，年初至报告期末23437075.26元[8] 资产项目数据变化 - 2023年9月30日货币资金2538629628.74元，较2022年末增长36.56%，系收到可转债募集资金；交易性金融资产633003319.97元，较2022年末下降34.70%，系理财产品减少[10] - 应收账款179622230.04元，较2022年末增长130.19%，系部分业务应收账款增加及收购乐友国际；其他应收款116644425.38元，较2022年末增长43.60%，系收购乐友国际[10] - 一年内到期的非流动资产194907016.22元，较2022年末增长3210.24%，系部分持有至到期存单将于一年内到期；其他流动资产167398065.19元，较2022年末增长73.88%，系收购乐友国际[10] - 在建工程51281204.74元，2022年末为0，系华北智慧物流基地开工建设；无形资产407151298.40元，较2022年末增长133.84%，系新增土地使用权及收购乐友国际[10] - 2023年9月30日，货币资金为2,538,629,628.74元，较年初1,858,981,028.02元增加[50] - 2023年9月30日，交易性金融资产为633,003,319.97元，较年初969,328,760.74元减少[50] - 2023年9月30日，应收账款为179,622,230.04元，较年初78,031,985.66元增加[50] 负债项目数据变化 - 其他应付款1008435077.33元，较2022年末增长127.86%，系新增应付收购乐友国际股权款；应付债券982724272.18元，2022年末为0，系发行可转换公司债券[20] - 2023年9月30日，负债合计为6,468,816,166.99元，较年初4,894,307,017.56元增加[62] 费用及收益指标变化 - 截至2023年9月30日9个月期间，税金及附加24168482.12元，较2022年同期增长44.47%，系支付税金增加；研发费用37925348.79元，较2022年同期下降40.00%，系研发投入减少[20] - 其他收益19359690.46元，较2022年同期下降33.07%，系获得政府补助减少；投资收益11979627.63元，较2022年同期下降47.15%，系赎回理财金额减少[20] - 公允价值变动收益11457447.63元，较2022年同期增长54.59%，系理财产品公允价值变动；信用减值损失633998.80元，较2022年同期增长171.94%，系客户回款好，信用减值损失转回[20] - 本期税金及附加24,168,482.12元，上期为16,729,357.72元[31] - 本期销售费用1,275,943,229.42元，上期为1,338,530,456.97元[31] - 本期研发费用37,925,348.79元，上期为63,206,816.39元[31] - 公允价值变动收益本期为1145.74万元，上期为741.15万元[32] - 资产处置收益本期为435.50万元，上期为85.56万元[32] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为34,149人[22] - 江苏博思达企业信息咨询有限公司持股比例24.96%，持股数量277,563,504股[22] - HCM KW（HK）HOLDINGS LIMITED持股比例11.49%，持股数量127,819,468股[22] - 限售股份期初总数489,493,208股，本期解除限售17,800股，本期增加限售6,517,800股，期末总数495,993,208股[24] 资产总计及所有者权益变化 - 公司资产总计9,768,689,956.91元，较之前的7,856,961,372.64元有所增长[28] - 本报告期末总资产97.69亿元，较上年度末增长24.33%[37] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益31.46亿元，较上年度末增长6.21%[37] - 2023年9月30日，所有者权益合计为3,299,873,789.92元，较年初2,962,654,355.08元增加[63] 营业收入及成本数据 - 本期营业收入6,347,181,857.80元，上期为6,384,281,465.88元[31] - 本期营业成本4,486,462,697.54元，上期为4,457,155,137.94元[31] - 本报告期营业收入21.88亿元，同比增长8.81%；年初至报告期末营业收入63.47亿元，同比下降0.58%[37] 每股收益及净资产收益率相关 - 本报告期基本每股收益0.0427元/股，同比下降45.26%；年初至报告期末为0.1052元/股，同比下降24.59%[37] - 本报告期稀释每股收益0.0424元/股，同比下降45.64%；年初至报告期末为0.1046元/股，同比下降25.02%[37] - 本报告期加权平均净资产收益率1.52%，同比下降1.37%；年初至报告期末为3.87%，同比下降1.34%[37] 现金流量相关数据 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额4157.69万元，同比下降40.45%；年初至报告期末为3.90亿元，同比下降38.20%[37] - 截至2023年9月30日止9个月，经营活动产生的现金流量净额为390,395,998.02元，较去年同期631,671,117.88元下降38.20%[44] - 截至2023年9月30日止9个月，投资活动产生的现金流量净额为 - 262,856,189.18元，较去年同期 - 8,592,851.37元下降2959.01%[44] - 截至2023年9月30日止9个月，筹资活动产生的现金流量净额为577,420,450.20元，较去年同期 - 403,396,126.17元增长243.14%[44] - 截至2023年9月30日止9个月，现金及现金等价物净增加额为707,018,260.75元，较去年同期221,491,355.67元增长219.21%[44] - 2023年期末现金及现金等价物余额为2,330,751,339.19元，较上期1,422,980,196.95元增加[68]

孩子王儿童用品股份有限公司 独立董事关于第三届董事会第十六次会议相关事项 的独立意见 根据《中华人民共和国公司法》，《中华人民共和国证券法》，《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》等相关法律法规、规范性文件以及《孩子王儿童用品股 份有限公司章程》等相关规定，作为孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公 司"）的独立董事，我们已审阅了公司第三届董事会第十六次会议的相关议案资 料，现就本次董事会审议的相关事项发表独立意见如下： （一）关于公司募集资金投资项目金额调整的独立意见 我们认为：公司调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额不存在变相改变 募集资金用途和损害股东利益的情况，本次调整有利于提高公司资金使用效率， 优化资源配置，符合公司未来发展的战略要求，符合公司的长远利益和全体股东 的利益，独立董事同意公司调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额事项。 （二）关于质押子公司股权的独立意见 我们认为：本次以控股子公司股权质押向银行申请并购贷款事项严格履行了 必要的审议决策程序，符合相关法律法规规定，不存在损害公司及其他股东特别 是中小股东利益的情形。本次融资事项不会对公司的财务状况、经营成果及独立 性构成重大影响。 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于孩子王儿童用品股份有限公司 募集资金投资项目金额调整的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"保荐机构"）作为孩子王儿童用品 股份有限公司（以下简称"孩子王"、"公司"）首次公开发行股票并在创业板 上市、向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市及进行持续督导的保荐 机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规 范运作》等相关法律、法规和规范性文件的要求，对孩子王募集资金投资项目金 额调整的事项进行了审慎核查，并出具本核查意见。核查情况如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意孩子王儿童用品股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]1098 号）同意，并经 深圳证券交易所同意，向不特定对象发行 103,900.00 万元可转换公司债券，每张 面值为人民币 100 元，共计 1,039.00 万张，按面值发行。募集资金总额为人民币 1,039,000,000.00 元，扣除发行费用后募集资金净额 1,024,346 ...

| 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2023-093 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | 表决情况：7 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 孩子王儿童用品股份有限公司 关于第三届董事会第十六次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十六 次会议于 2023 年 10 月 27 日通过通讯方式召开并做出董事会决议，会议通知于 2023 年 10 月 20 日以电子邮件形式送达全体董事。本次董事会会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。会议由董事长汪建国先生主持，公司监事列席了会议。 本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》等相关法律法规以及《孩子王儿童用品股份有限公司章程》等 制度的有关规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一） 审议通过《关于<2023 年第三季度报告>的议案》 具体内容详见公司 20 ...

孩子王儿童用品股份有限公司 关于公司募集资金投资项目金额调整的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 27 日召 开第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十三次会议，审议通过了《关于 公司募集资金投资项目金额调整的议案》，同意公司根据实际募集资金净额和募 投项目实际情况，调整各募投项目募集资金使用金额。公司独立董事、监事会对 该事项发表了意见，保荐机构出具了核查意见。 现将具体情况公告如下： | 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2023-096 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意孩子王儿童用品股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]1098 号）同意，并经 深圳证券交易所同意，向不特定对象发行 103,900.00 万元可转换公司债券，每张 面值为人民币 100 元，共计 1,0 ...