会议信息 - 公司第三届监事会第二十一次会议于2025年3月27日通讯表决召开[2] - 会议通知于2025年3月24日发出[2] - 应到监事3人，实到3人[2] 审议结果 - 审议通过《关于部分募集资金投资项目延期的议案》[3] - 表决结果为赞成3票、反对0票、弃权0票[3]

会议情况 - 公司第三届董事会第二十五次会议于2025年3月27日通讯表决召开[2] - 应到董事7人，实到7人[2] 项目延期 - 公司将“聚明电子研发中心建设项目”延期至2025年9月30日[3] - 东吴证券对该事项出具无异议核查意见[3] - 该议案表决结果：赞成7票、反对0票、弃权0票[3]

募资情况 - 2020年11月9日公司发行25,226,666.00股普通股，每股29.57元，募资净额686,553,641.80元[2] - 截至2025年3月27日，募集资金发行费用投资进度100.00%[4] 项目投资 - 导光结构件及信号传输元器件扩建项目投资进度19.83%，预定2025年12月31日可使用[4] - 聚明电子研发中心建设项目投资进度57.18%，拟延期至2025年9月30日[4][7] - 深汕汇创达生产基地建设项目投资进度100.00%，项目已终止[4] - 深汕汇创达研发中心建设项目投资进度100.00%，项目已终止[4] - 补充永久性流动资金投资进度100.00%[4] - 动力电池及储能电池系统用CCS及FPC模组建设项目投资进度84.52%，预定2025年12月31日可使用[4] 项目延期 - 聚明电子研发中心建设项目因设备交付延误，建设周期延长6个月[8] - 2025年3月27日董事会和监事会通过部分募集资金投资项目延期议案，保荐机构无异议[10][12][13]

发行股份概况及股本变动 - 公司通过发行股份及支付现金方式收购东莞市信为兴电子有限公司100%股权及相关权益[1] - 向特定对象发行股份包括：段志刚（具体股数未披露）、深圳市华富铭莱投资中心1,404,124股、深圳市飞荣达科技2,632,733股[1] - 控股股东李明认购6,581,834股配套融资股份，新增股份于2023年9月完成发行，总股本增至172,972,979股[2] 限售股份结构现状 - 截至公告日，公司总股本172,972,979股中无限售流通股占比70.12%（121,293,901股），限售股占比29.88%（51,679,078股）[2] - 限售股份包含首发后限售股11,541,203股（占比6.67%）及高管锁定股40,137,875股（占比23.20%）[5] 本次限售解除安排 - 2025年3月28日解除李明持有的6,581,834股限售股，占总股本3.8051%[4] - 因李明担任董事长兼总经理，解除限售股份将转为高管锁定股，实际可上市流通数量为0股[5] - 本次解除后，首发后限售股减少至4,959,369股（占比2.87%），高管锁定股增至46,719,709股（占比27.01%）[5] 承诺履行与合规情况 - 股东李明严格遵守限售承诺，不存在非经营性资金占用及违规担保情形[4] - 股份减持将遵循《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等监管规则[5]

股本变动 - 2023年4月11日定向发行新增股份15,031,151股，发行后股份166,391,145股[3] - 2023年9月28日向李明发行6,581,834股，股本增至172,972,979股[4] 限售情况 - 本次1户股东解除限售6,581,834股，占总股本3.8051%[2] - 解除限售股份2025年3月28日上市流通[7] 股份结构 - 截至披露日，总股本172,972,979股，无限售股占比70.12%[4] - 解除限售后，首发后限售股占比降至2.8671%，高管锁定股升至27.0098%[12]

股东股份情况 - 截至公告披露日，张淑媛持股942.4018万股，占公司总股本5.45%[1] - 2024年10月21日，张淑媛买入19,700股，累计持股9,424,018股[3] 股份质押情况 - 2025年3月17日，张淑媛质押140万股，占其所持股份比例14.86%，占公司总股本比例0.81%[2] - 本次质押前张淑媛质押股份50万股，质押后为190万股[1] - 本次质押后张淑媛质押股份占其所持股份比例20.16%，占公司总股本比例1.10%[1] 公司股本情况 - 截至公告披露日，公司总股本为172,972,979股[3]

报告行业投资评级 - 维持电子行业“增持”评级 [1][5] 报告的核心观点 - 中国与新兴市场引领增长，2024年全球可穿戴腕带设备出货同比增长4%，中国及新兴市场的强劲需求成为主要增长动力，弥补了美国、印度等成熟市场的下滑，市场格局进一步演变 [3] - 化合物半导体市场加速成长，预计到2030年有望达到250亿美元，汽车和移动出行等行业推动其加速增长，OEM对用于电力电子应用的GaN表现出更浓厚兴趣 [4] 市场行情回顾 - 过去一周（03.03 - 03.07），SW电子指数上涨2.74%，板块整体跑赢沪深300指数1.35个百分点，光学光电子、电子化学品Ⅱ、半导体、元件、消费电子、其他电子Ⅱ涨跌幅分别为3.51%、3.49%、2.85%、2.50%、1.96%、1.94% [3] 投资建议 - 认为电子半导体2025年或正在迎来全面复苏，产业竞争格局有望加速出清修复，产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏 [5] - 建议关注半导体设计领域部分超跌且具备真实业绩和较低PE/PEG的个股，AIOT SoC芯片关注中科蓝讯和炬芯科技；模拟芯片关注美芯晟和南芯科技；驱动芯片领域关注峰岹科技和新相微；半导体设备材料关注华海诚科和昌红科技；折叠机产业链关注统联精密及金太阳；军工电子关注紫光国微和复旦微电；华为供货商关注汇创达 [5]

资金使用额度 - 公司可使用不超2.4亿元闲置募集资金和不超3亿元自有资金进行12个月现金管理[2] 近期理财操作 - 全资子公司东莞市信为兴电子有限公司购买1000万元申万宏源证券产品，起息日2025年3月5日，到期日2025年6月4日，预期年化收益率1.75%-2.50%[3] 过往理财记录 - 2022 - 2024年有多笔不同金额、利率的银行存款及证券产品投资，均已赎回[1][3][4][5][6][7][8][9][10] 未到期理财情况 - 申万宏源证券质押式报价回购交易产品本金2000万元，期限2025年2月17日至3月19日，利率1.65%[10] - 农银理财理财产品本金5000万元，期限2025年2月18日至5月27日，利率2.10% - 2.30%[11] - 东莞市聚明电子2笔各1000万元中国银行单位人民币三年CD - 4大额存单，预期年化收益率3.10%[12] - 东莞市聚明电子1000万元宁波银行深圳分行大额存单，2024年9月5日存入，2027年9月4日到期，利率3.45%[14] 资金余额情况 - 公司累计使用闲置募集资金进行现金管理的未到期余额为7000万元[11] - 截至公告日，公司累计使用自有资金进行现金管理的未到期余额（含本次）为4000万元，未超授权额度[14] 理财原则与监督 - 公司遵守审慎投资原则，选择低风险投资品种[6] - 公司内审部门对理财资金使用与保管情况进行日常监督和审计[6] - 公司监事会、独立董事有权对资金使用情况进行监督与检查[6] 理财影响与目的 - 公司使用部分自有资金现金管理不影响日常运营和主营业务开展[7] - 适度现金管理可提高公司资金使用效率，为公司及股东谋取回报[7]

股份减持 - 董事段志刚原持股8245721股，占比4.7671%，计划减持不超1317500股，占比0.7617%[1] - 2025年2月27日 - 3月3日段志刚减持1317500股，占比0.7617%，均价27.78元/股[2] - 段志刚减持后持股6928221股，占比4.0054%[3] 股东持股情况 - 段志军持股2288573股，占比1.3231%，减持前后无变化[3] - 信为通达持股1168324股，占比0.6754%，减持前后无变化[3] 总体持股变化 - 减持前合计持股11702618股，占比6.7656%，减持后为10385118股，占比6.0039%[3] - 减持前无限售股3857247股，占比2.2300%，减持后为2539747股，占比1.4683%[3] - 有限售股7845371股，占比4.5356%，减持前后无变化[3] 减持结果 - 段志刚等减持后合计持股占比6.0039%，未降至5%以下[4]

资金使用额度 - 公司可使用不超2.4亿元闲置募集资金及不超3亿元自有资金进行12个月现金管理[2] 近期资金使用 - 全资子公司东莞市聚明电子用2000万元闲置募集资金买申万宏源质押式报价回购产品，预期年化收益率1.65%[2] - 全资子公司东莞市聚明电子用5000万元闲置募集资金买招商银行固定收益类理财产品，预期年化收益率2.10%-2.30%[2] - 本次使用闲置募集资金进行现金管理合计7000万元[2] 过往投资情况 - 2022 - 2024年有多笔资金购买不同理财产品并赎回，如2022年3月25日公司用3000万元买招商银行单位大额存单，预期年化收益率3.55%[8] 未到期投资情况 - 公司累计使用闲置募集资金进行现金管理未到期余额7000万元[10] - 公司累计使用自有资金进行现金管理未到期余额4000万元[13] 其他信息 - 《关于使用闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》获董事会和监事会审议通过[2][3] - 现金管理可能受市场波动影响，短期实际收益不可预期[4] - 公司遵守审慎投资原则，选低风险投资品种[5] - 公司内审部门对理财资金使用与保管情况日常监督和审计[5] - 公司监事会、独立董事有权对资金使用情况监督与检查[5] - 现金管理不影响公司日常运营和主营业务，可提高资金使用效率[6]