证券代码：300850 证券简称：新强联 公告编号：2024-026 债券代码：123161 债券简称：强联转债 洛阳新强联回转支承股份有限公司 关于强联转债转股价格调整的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、债券简称：强联转债，债券代码：123161； 2、本次调整前转股价格：40.36 元/股； 3、本次调整后转股价格：40.26 元/股； 回转支承专业制造 4、转股价格调整生效日期：2024 年 5 月 21 日。 一、关于可转换公司债券转股价格调整的相关规定 经中国证券监督管理委员会《关于同意洛阳新强联回转支承股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕2158 号）核准，洛阳新强联 回转支承股份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 10 月 11 日向不特定对象发行 可转换公司债券 1,210.00 万张，每张面值为人民币 100 元，发行总额为人民币 121,00 0.00 万元。本次发行可转换公司债券的上市时间为 2022 年 10 月 27 日，债券简称为"强 联转债"、 ...

报告公司投资评级 - 报告公司投资评级为"买入(维持)" [1] 报告的核心观点 - 2023年公司实现营业收入28.24亿元,同比增长6.41%;归母净利润3.75亿元,同比增长18.58%;扣非净利润3.00亿元,同比下降7.43% [1][3] - 2024年第一季度,公司实现营业总收入4.47亿元,同比下降11.76%;归母净利润亏损5177.26万元,上年同期盈利4433.06万元;扣非净利润2414.70万元,同比下降59.72% [8][10][11] - 公司是国产风电轴承龙头企业,受益风电装机需求旺盛未来市场空间较大,同时公司的主轴轴承、齿轮箱轴承业务国产化替代展开,业务蓄势待发 [12][14] - 我们预测公司2024年-2026年营业收入分别为32.66亿、37.45亿、42.13亿,归母净利润分别为4.14亿、4.88亿、5.52亿,对应的PE分别为18.31X、15.54X、13.74X [15] 分业务总结 - 回转支承业务实现营业收入22.63亿,同比增长5.78%,占营业收入比例80.13% [4] - 锁紧盘业务实现营业收入3.35亿,同比增长24.8%,占营业收入比例11.87% [4] - 风电产品营业收入20.05亿,同比增长0.76%,占营业收入比例71% [5] - 锁紧盘业务实现营业收入3.35亿,同比增长24.8%,占营业收入比例11.87% [5] - 海工装备业务实现营业收入1.72亿,同比增长93.32% [5] - 盾构机业务营业收入0.73亿,同比增长42.27% [5] 盈利能力分析 - 2023年公司毛利率为26.66%,同比下降0.84个百分点;净利率为13.93%,同比上升1.54个百分点;扣非净利率10.61%,同比下降1.58个百分点 [6][7] - 2023年回转支承毛利率27.87%,同比下降1.65个百分点;锁紧盘毛利率22.46%,同比上升3.19个百分点 [7] - 2024年Q1毛利率19.24%,扣非净利率5.41%,对比2023年报均有明显的下降 [11] 风电轴承业务分析 - 风电轴承是风电设备零部件里技术含量较高、国产化率较低的产品之一,随着风电招标价格持续下行,零部件国产化需求不断上升,偏航变桨轴承国产化率已经达到较高水平,技术难度更高的主轴轴承、齿轮箱轴承国产化仍然较低,存在明显的提升空间 [12] - 公司扎根回转支承多年,在风电轴承国产化领域一直是行业排头兵,公司部分产品实现国产替代,大功率风机轴承产品技术取得重要进展 [13] - 2023年我国风电新增装机容量75.9GW,同比翻倍;风电累计装机容量440GW,同比增长20.7%;2023年风电项目公开市场招标容量超过123.2GW,同比增长约10% [14]

股东大会信息 - 2023年年度股东大会于2024年5月9日召开[2] - 出席股东及代表30人，代表股份137,881,868股，占比38.4348%[7] 议案表决情况 - 《2023年年度报告》等多议案同意率超99.7%[9][11][12][13] - 《公司2023年度利润分配预案》同意率99.7116%[16] - 《公司董事2024年度薪酬方案》同意率99.7177%[17] - 《修订<募集资金使用管理办法>》同意率98.5023%[20]

股东大会参与情况 - 参加股东大会的股东及代理人共30人，代表股份137,881,868股，占总股份38.4348％[5] - 现场6人代表股份130,455,832股，占36.3648％；网络24人代表7,426,036股，占2.0700％[6] 议案表决结果 - 多项议案总表决同意率超99.7%，中小股东同意率超94.8%[7][8][9][11][12][13][15][16] 会议合规情况 - 股东大会召集、召开等程序符合规定[18] - 召集人及出席人员、表决程序和结果合法有效[19] 备查文件 - 包含2023年年度股东大会决议和法律意见书[20]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为28.24亿元，同比增长6.41%[2] - 公司2023年净利润为3.75亿元，同比增长18.58%[2] - 公司2023年基本每股收益为1.12元，同比增长16.67%[2] - 公司2023年毛利率为26.66%，较去年同期下降0.84个百分点[6] - 公司2023年研发费用占比为4.95%，较去年同期增长8.01%[6] - 公司2023年每股净资产为14.17元，同比增长26.18%[6] - 公司2023年净资产为50.82亿元，同比增长28.50%[6] - 公司2024年一季度营业收入为4.47亿元，同比减少11.76%[4] - 公司2024年一季度净利润为-5177万元，同比减少216.79%[4] - 公司2024年一季度扣非净利润为2414万元，同比减少59.72%[4] 未来展望 - 公司预计2024年会有小规模的齿轮箱产品放量，设备交货期延长了几个月[15] - 公司在降低成本方面有一定优势，自主生产相比外购可降低成本约20%左右[20] - 公司的齿轮箱业务未来定位不仅限于风电领域，将涉足精密组成、机器人组成、医疗设备组成等领域[22] - 公司在海外市场布局方面做了很多工作，重点在高端城市，希望通过出海提升竞争优势[36] 新产品和新技术研发 - 公司产品的技术还不太成熟，主要是因为滑动轴承润滑困难，对封建行业的应用受到限制[34] - 公司采用无染带上火的工艺，成本较低且效率高，未来可能会有大批量生产[29] - 公司在球面上进行污染的退货工艺实验，成本预计会低一些[30] 市场扩张和并购 - 公司对于海上风电和海外市场有发展规划，看重大型化趋势和国际市场拓展[24] - 公司风电产品主要客户包括愿晶、明亮、三一和东启，其中311和金凤份额有望提升[26] - 公司感受到国家政策对行业的支持，封建装修行业有望长期受益[40]

财务表现 - 2024年第一季度，公司营业收入为446,530,969.70元，同比下降11.76%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-51,772,643.33元，同比下降216.79%[4] - 公司在建工程金额增长33.74%，一年内到期的非流动负债增长305.87%[7] - 公司研发费用减少61.48%，财务费用增加87.50%[7] - 公司公允价值变动收益减少306.73%，信用减值损失增加47.74%[8] - 营业总收入为446,530,969.70元，较上期下降59,496,959.10元[17] - 营业总成本为421,948,213.79元，较上期增加15,998,595.59元[17] - 营业利润为-61,840,414.11元，较上期下降114,296,909.56元[18] - 净利润为-50,407,905.96元，较上期下降98,029,393.44元[18] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为280,690,063.04元，同比增长491.26%[4] - 公司经营活动产生的现金流量净额增长491.26%，投资活动产生的现金流量净额减少913.91%[8] - 公司持有的货币资金在2024年第一季度末达到了11.07亿元，较期初有所增长[15] - 公司应收账款金额为10.17亿元，较上期有所下降[15] - 公司存货金额为10.24亿元，较上期有所增加[15] - 经营活动产生的现金流量净额为280,690,063.04元，较上期有所增加[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-240,700,359.77元，较上期有所下降[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为124,994,261.69元，较上期有所减少[21] 资产负债 - 公司非流动资产处置损益为76,957.57元，政府补助为1,896,889.93元[5] - 非流动资产合计为5,656,057,915.72元，较上期增加131,655,981.44元[16] - 流动负债合计为3,070,054,377.53元，较上期增加414,586,302.83元[16]

财报披露 - 公司于2024年4月19日披露《2023年年度报告》及摘要[1] - 公司将于2024年4月26日披露《2024年第一季度报告》[1] 业绩说明会 - 公司定于2024年4月26日15:00 - 16:30举办业绩说明会[1] - 业绩说明会通过网络及电话会议方式举行[2] - 投资者可报名参会并在会前提问[2] - 董事长肖争强等出席业绩说明会[2]

融资情况 - 向特定对象发行股票获批募集配套资金不超14.6亿元，实际募资14.5999993971亿元，净额14.5079423127亿元[10][11] - 向不特定对象发行可转换公司债券获批，发行总额12.1亿元，实际募资净额11.9506933962亿元[13][14] - 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金获批，发行股份15,653,267股购买圣久锻件51.1450%股权，实际募资总额349,999,976.64元，净额336,334,124.45元[16] 资金投入 - 截止2023年12月31日，向特定对象发行股票募集资金项目累计投入139,707.34万元，本年度使用29,870.34万元[12] - 截止2023年12月31日，向不特定对象发行可转换公司债券募集资金项目累计投入104,024.30万元，本年度使用35,071.92万元[15] - 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金投资项目本年度投入35,000.00万元，累计投入35,000.00万元[44] 项目进展 - 3.0MW及以上大功率风力发电主机配套轴承建设项目累计投入进度100.00%，2023年实现效益25,523.45万元未达预计[36] - 研发中心建设项目累计投入进度71.39%，预定可使用状态日期调整至2024年12月31日[36] - 齿轮箱轴承及精密零部件项目投资进度82.10%[40] 资金管理 - 公司单次或十二个月以内累计从募集资金存款专户支取金额达5000万元，银行应及时邮件通知保荐机构并提供支出清单[21][26] - 向特定对象发行股票募集资金初时存放金额合计1452199940.01元，截至2023年12月31日余额为55757838.97元[22] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金初时存放金额合计1197400000元，截至2023年12月31日余额为2511878.85元[28] 其他情况 - 2021年8月25日公司同意用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金2,484.02万元[37] - 2022年10月31日公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金28,728.07万元[40] - 2023年使用不超过3亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，实际补充16,000.00万元[41]

洛阳新强联回转支承股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 作为洛阳新强联回转支承股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事，本人根据 相关法律法规等规定，恪尽职守、勤勉尽责履行独立董事职责，积极出席董事会、股东 大会及各专门委员会会议，认真审议各项议案，切实维护公司和股东的合法权益。 本人自 2023 年 4 月 20 日起担任公司董事会独立董事，现将 2023 年任职期间（2023 年 4 月 20 日-2023 年 12 月 31 日）履职情况报告如下： 回转支承专业制造 一、出席董事会次数、方式及投票的具体情况，出席股东大会次数 任职期间内，本人认真履行独立董事职责，对董事会审议各项议案进行了独立、审 慎的判断,并全部投出赞成票,未有反对或弃权的情形。 | 姓名 | 本报告期应参 | 委托出席董 | 是否连续两次未亲 | 出席股东 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 加董事会次数 | 事会次数 | 自参加董事会会议 | 大会次数 | | 马在涛 | 13 | 0 | 否 | 2 | 二、参与董事会专门委员会、独立董事专门会议工作的情况 | 序号 | | 会议名 ...

关于公司及子公司 2024 年度向银行等金融机构申请综合授信额度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 洛阳新强联回转支承股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日召开 了第四届董事会第四次会议和第四届监事会第二次会议，审议通过了《关于公司及子公 司 2024 年度向银行等金融机构申请综合授信额度的议案》，本议案尚需提交公司 2023 年年度股东大会审议，现将具体情况公告如下： 一、申请综合授信额度事项概述 根据公司及子公司生产经营的需要，为保障公司各项业务顺利开展，公司及其下属 子公司拟在 2024 年度向银行等金融机构申请不超过 60 亿元的综合融资授信额度，包含 但不限于办理流动资金贷款、固定资产贷款、商业汇票、商业汇票贴现、信用开证、保 函、保理、融资租赁等业务。公司及子公司办理融资业务时，可以以公司及子公司自有 资产进行抵押担保或质押担保。 回转支承专业制造 证券代码：300850 证券简称：新强联 公告编号：2024-016 债券代码：123161 债券简称：强联转债 洛阳新强联回转支承股份有限公司 回转支承 ...