技术创新与AIGC布局 - 公司认为出版业已进入以"知识比特化、出版网络化、传播人际化"为特点的"智慧阅读新时代"，并设立"平行出版实验室"，启动"AIGC数智化出版项目"，加速推动AI技术在出版流程的应用 [1] - 公司积极孵化财经翻译图书、智能数字营销、少儿IP等领域的创新项目，并运用AIGC积累数字资产、创新收入模式 [2] - 公司将继续深化AIGC在出版流程中的应用，探索新的商业模式，并与百度等技术公司开展合作 [6][19] 市场表现与增长策略 - 全国图书零售市场一季度同比下降6.55%，但2月、3月趋势向好 [2] - 公司今年将落实"三新"增长逻辑，包括产品升级、新营销策略和新渠道拓展 [2] - 公司通过出版流程优化、新技术应用、机制创新等方式全面深化"降本增效" [2] 国企改革与对标世界一流 - 公司自2020年全面深化改革，已卓有成效，出版质量稳步改进、图书成本不断下降、储运效率明显提升 [3] - 公司升级为"2023年改革4.0工程"，进一步深化出版机制改革，升级选题结构和逻辑，围绕实销搭建弹性生产和营销体系 [3] - 公司目标是创建世界一流企业，构建"运行体系、指标体系、驱动项目体系和路线图"四个对标世界一流的行动体系 [3] 书店业务与渠道优化 - 公司去年关闭了多个低效无效门店，目前存量门店的运营效率较高，客流较去年有明显改善 [4] - 公司将继续优化门店运营，同时创新业态、创新模式，着力发展文化消费的数字营销和渠道业务 [4] - 公司构建立体化新媒体营销矩阵，不断提升自营新媒体渠道的销售占比，有效采取控价策略，稳步提升出版业务毛利率 [6] 教育培训与内容电商 - 公司对教育培训业务有所布局，未来将灵活在教育培训业务上做资源配置和规划 [5] - 内容电商是公司重点布局领域，将持续加大投入，充分发挥公司的内容鉴别和营销优势 [5] - 公司积极学习东方甄选的优秀实践，加强业界合作，营造合作共赢的新生态 [5] 财务与资本管理 - 公司资产负债率处于良性水平，资产质量良好，偿债能力较强 [6] - 公司近年来利润分红比例不断提高，未来将统筹考虑资本保值增值、资金安全以及充分回报投资者等因素合理支配资金 [6] - 公司版税采购金额有所增加，预付版税周转周期优于同行业水平 [5] 版权与IP开发 - 公司已尝试对部分图书版权开展文创商品的授权和运营，并将积极推进图书版权和知名IP的综合开发和衍生授权运营 [4] - 《枪炮、病菌与钢铁》作为公司重点版权项目，本年图书销量有望突破百万册 [5] - 公司围绕青少年群体细分圈层的阅读偏好，打造潮流文化精品读物 [4]

业绩报告 - 公司于2023年3月29日披露《2022年年度报告》及其摘要[1] 业绩说明会 - 公司将于2023年4月13日15：00－16：00举办2022年度业绩说明会，采用网络远程方式举行[1] - 出席业绩说明会人员有董事长王斌、副董事长兼总经理陈炜等[1] 投资者互动 - 公司提前向投资者公开征集问题，可在2023年4月12日17:00前发送至指定邮箱，邮件标题需注明“中信出版业绩说明会”[2] - 投资者可于2023年4月13日15:00 - 16:00登陆指定平台参加业绩说明会[3]

公司基本信息 - 公司股票代码为300788，法定代表人为王斌[7] 公司财务状况 - 公司2022年营业收入为1,800,734,642.64元，较上年下降6.31%[8] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为126,087,994.09元，较上年下降47.81%[8] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为146,393,502.51元，较上年下降48.61%[8] - 公司2022年末资产总额为3,193,190,311.62元，较上年末下降5.67%[8] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为2,061,716,250.30元，较上年末增长1.43%[8] 公司主营业务 - 公司主营图书出版与发行业务、知识服务业务和文化消费业务，出版领域涵盖多个主要图书品类[15] - 公司知识服务业务以数字化生产和传播高品质内容为主，运营中信书院app[16] - 公司文化消费业务以中信书店为核心品牌，覆盖全书业的图书、文创商品、餐饮供应链[16] 公司业绩表现 - 公司2022年实现营业收入1,800,734,642.64元，同比减少6.31%[19] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润126,087,994.09元，同比减少47.81%[19] - 公司加权平均净资产收益率为6.16%[19] 公司研发投入 - 公司2022年研发费用为8,959,171.79元，同比增长3.58%[31] - 公司研发投入主要项目包括出版协同平台和供应链协同平台的开发和运营[31][32][33][34] - 公司2022年研发人员数量为44人，较2021年增加了6人，增长率为15.79%[35] 公司现金流状况 - 公司2022年经营活动现金流入小计为1,939,000,133.45元，较2021年下降了194,573,687.13元，下降幅度为9.12%[36] - 公司2022年投资活动产生的现金流量净额为21,354,273.51元，较2021年增加了11,061,790.88元，增长幅度为116.85%[37] - 公司2022年现金及现金等价物净增加额为-13,609,590.80元，较2021年增加了45,537,481.41元，增长幅度为76.99%[36] 公司治理结构 - 公司严格按照相关法律、法规和规范性文件要求，完善公司治理结构，建立健全内部管理和控制制度体系[58] - 公司信息披露工作遵循真实、准确、完整、及时、公平等原则，获得了深圳证券交易所信息披露考核最高评级[58] 公司人事变动 - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况[64] - 张伟、王飞跃、张志跃、刘晨光、张海东等人被选举或聘任担任公司董事、独立董事、监事或董事会秘书[64] - 朱文辉、吴军、景旭峰、苏斌、王丹军等人因工作调整或任期满离任公司董事、独立董事、监事或董事会秘书[64] 公司社会责任 - 公司积极参与公益活动，捐赠图书、开展关爱儿童社会公益活动，助力全民阅读[117] - 公司大力开展消费帮扶和定点帮扶工作，帮助脱贫地区农产品拓宽市场，推进乡村振兴[118]

图书出版计划与发展目标 - 2020年计划出版新书品种比2019年有所增长，优化选题结构，做强主业 [2] - 少儿图书是公司未来最主要的战略发展方向之一，疫情期间销量保持较高增长 [3] - 少儿图书将扩大出版广度和深度，发力流媒体业务，增强原创选题研发，构建家庭教育服务体系 [3] - 经管类和学术文化类图书2020年加强选题研发力度，关注公共管理、经济、企业运营管理等细分领域 [3] - 文学类图书将研发满足社会人群在追求情感、养成同理心和感受力等方面的内容产品 [3] 渠道折扣率与存货管理 - 2019年公司通过标签化定位和分类营销管控，年末发出商品比年初下降14% [3] - 经营性现金净流入同比增升34.3%，提升存货质量和抗风险能力 [3] 共享出版平台进展 - 共享出版平台将联通出版人、投资人、买手和供应商，提供交易服务和数据服务 [3] - 目前正在开发线上交易系统，已与十多家出版人或出版机构沟通 [3] 疫情对业绩的影响与应对措施 - 2020年一季度业绩受疫情影响同比下滑，但公司快速反应，完成业务全面向线上迁移 [4] - 一季度线上自营销售额同比增长43% [4] - 公司采取向线上直销转移、发展ToB业务、提供品牌服务等措施应对疫情对实体店经营的影响 [4]

公司战略与转型 - 公司从以内容为核心的相关多元化调整为以内容价值为核心的专注化发展 [5] - 未来发展战略将从内容为核心的相关多元化调整为以内容价值为核心的专注化发展 [3] - 公司将以融出版平台为带动，重点在少儿和知识服务业务方面打造第二增长曲线 [9] 市场与竞争 - 出版行业已进入新的发展阶段，社会意义与社会价值更加凸显 [2] - 出版行业的竞争态势将发生改变，技术、数据、IP化的内容等生产要素的配置方式将带来新的竞争格局 [3] - 公司通过发函和经销商大会，与经销商形成一起拒绝高价低质品的营销套路，规范正版图书销售价格共识 [12] 技术与创新 - 公司探索通过投资并购手段获取新技术能力的可行性 [3] - 公司构建ToC的知识付费平台、面向全网的流量体系和ToB政企服务体系的"全渠道传播大生态" [3] - 公司通过机制创新解决企业的高度适应性，全面提升信息化、数据驱动和管理能力 [3] 财务与业绩 - 2021年下半年开始，公司自营电商平台和社群渠道的销售占比均呈不断上升趋势 [5] - 2021年预付账款余额较往年增长，主要原因是预付版税的增加和会计政策变更 [8] - 公司营业收入自上市以来一直保持增长态势，出版主业始终处于行业龙头地位 [9] 投资者关系 - 公司坚定看好行业转型发展空间和机遇，有信心在竞争格局中保持领先地位 [6][9] - 公司认真研究并将适时运用多种手段提振股价 [6][9] - 公司大股东将严格遵守证监会、深交所和行业主管部门相关规定，仍将较大比例持有公司股份 [9] 产品与业务 - 公司重组成立了包括主题学术出版中心在内的八大出版中心，涉及22个细分领域，覆盖70%的主流赛道 [4] - 公司大力发展少儿业务，打造国内领先、国际一流的少儿文化集团 [4] - 公司以融合出版为方向打造中信特色的新平台，整合、策划、生产多元内容 [4]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入4.79亿元，同比增长5.75%[5] - 年初至报告期末营业收入13.27亿元，同比下降5.53%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.39亿元，同比下降31.10%[5] - 营业收入13.27亿元，较上年同期14.05亿元下降5.5%[23] - 净利润1.33亿元，较上年同期1.97亿元下降32.6%[24] - 归属于母公司股东净利润1.39亿元，较上年同期2.01亿元下降31.0%[24] - 基本每股收益0.73元，较上年同期1.06元下降31.1%[24][25] 成本和费用（同比环比） - 营业成本8.54亿元，较上年同期8.88亿元下降3.8%[23] - 销售费用2.54亿元，较上年同期2.42亿元增长4.9%[23] - 研发费用463.24万元，同比下降56.05%[10] - 资产减值损失2794.92万元，同比下降104.75%[11] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1129.66万元，同比下降90.50%[5] - 销售商品提供劳务收到的现金本期为13.12亿元，同比下降8.1%[26] - 经营活动产生的现金流量净额大幅下降至1129.66万元，同比下降90.5%[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-2128.54万元，较上年同期-1.97亿元有所改善[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.64亿元，同比改善8.9%[27] - 支付的各项税费为3970.44万元，同比下降22.1%[26] - 收到税费返还2704.33万元，同比增长4.7%[26] - 投资支付的现金为7.47亿元，同比下降23.0%[26] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金为9659.70万元，同比增长5.8%[27] 资产和负债变化 - 应收账款1.57亿元，较上年末增长80.51%[9] - 长期股权投资1.70亿元，较上年末增长117.17%[9] - 使用权资产1.11亿元，较上年末下降51.43%[9] - 货币资金1,496,871,167.12元较年初减少362,596,930.59元[20] - 应收账款156,892,026.50元较年初增长80.50%[20] - 存货520,955,179.95元较年初减少2.85%[20] - 长期股权投资170,473,253.56元较年初增长117.15%[20] - 使用权资产111,089,720.79元较年初减少51.45%[20] - 公司总资产为31.56亿元人民币，较期初33.85亿元下降6.8%[21][22] - 合同负债7244.79万元，较期初6306.13万元增长14.9%[21] - 应付职工薪酬5395.95万元，较期初9134.04万元下降40.9%[21] - 租赁负债6527.69万元，较期初2.08亿元下降68.7%[21] - 期末现金及现金等价物余额为3.18亿元，较期初4.93亿元下降35.5%[27] 投资收益 - 投资收益458.50万元，同比增长334.42%[10] 股权结构 - 报告期末普通股股东总数10,841户[13] - 中国中信有限公司持股比例62.70%持股数量119,225,000股[13] - 中信投资控股有限公司持股比例10.80%持股数量20,536,364股[13] 市场表现 - 2022年1-9月全国图书零售市场码洋规模同比下降13.41%[18] - 公司在全国图书零售市场实洋占有率2.91%同比提升0.16个百分点[18] 其他重要事项 - 公司第三季度报告未经审计[28]

收入和利润（同比环比） - 营业收入8.479亿元人民币，同比下降10.90%[22] - 归属于上市公司股东的净利润8964万元人民币，同比下降38.05%[22] - 基本每股收益0.47元/股，同比下降38.16%[22] - 加权平均净资产收益率4.32%，同比下降3.14个百分点[22] - 公司上半年营业收入84,793.16万元，同比下降10.90%[32] - 归属于上市公司股东的净利润8,963.96万元，同比下降38.05%[32] - 第二季度营业收入43,639.55万元，环比增长6.04%[32] - 第二季度净利润4,865.82万元，环比增长18.73%[32] - 营业收入同比下降10.90%至8.479亿元[45] - 归属于母公司所有者的净利润为8964万元，同比下降38.1%[135] - 基本每股收益为0.47元，较上年同期0.76元下降38.2%[136] - 公司净利润同比下降15.7%至1.249亿元（2021年同期1.481亿元）[139] - 公司2022年上半年营业总收入为8.479亿元，同比下降10.9%[134] - 母公司营业收入为6.825亿元，同比下降5.7%[138] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降11.73%至5.355亿元[45] - 研发投入较去年同期增长超30%[36] - 研发投入同比大幅增长32.93%至818万元[45] - 营业总成本为7.602亿元，同比下降8.2%[134] - 销售费用增长8.1%至1.691亿元[135] - 研发费用下降51.1%至301万元[135] - 财务费用为-904万元，主要因利息收入1426万元高于利息费用474万元[135] - 资产减值损失增长81.9%至2471万元[135] - 母公司销售费用大幅增长90.4%至1.056亿元[138] - 资产减值损失扩大79.3%至-2423.03万元（2021年同期-1351.10万元）[139] - 公允价值变动收益同比下降90.1%至16.80万元（2021年同期168.98万元）[139] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-5121万元人民币，同比下降147.72%[22] - 经营活动现金流量净额由正转负同比下降147.72%至-5121万元[45] - 经营活动现金流量净额转负为-5120.92万元（2021年同期正值1.073亿元）[142] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降17.1%至8.101亿元（2021年同期9.776亿元）[142] - 投资活动现金流出减少18.5%至6.087亿元（2021年同期7.472亿元）[142] - 支付职工现金同比下降2.0%至2.093亿元（2021年同期2.135亿元）[142] - 收到税费返还同比下降2.4%至2477.66万元（2021年同期2539.91万元）[142] - 母公司经营活动现金流量净额为-9561.95万元（2021年同期正值7449.55万元）[144] - 筹资活动现金流出小计为28,654,875.22元，同比增长90.0%[145] - 支付其他与筹资活动有关的现金为28,654,875.22元，同比增长90.0%[145] - 筹资活动产生的现金流量净额为-28,654,875.22元，同比恶化90.0%[145] - 现金及现金等价物净增加额为-202,471,204.89元，同比恶化69.6%[145] - 期末现金及现金等价物余额为111,579,197.39元，同比下降56.1%[145] - 期末现金及现金等价物余额同比下降30.6%至2.578亿元（2021年同期3.716亿元）[143] 资产和负债变化 - 货币资金从年初18.59亿元减少至15.61亿元，下降15.9%[127] - 交易性金融资产新增1.17亿元[127] - 应收账款从0.87亿元增至1.54亿元，增长77.4%[127] - 存货从5.36亿元降至5.16亿元，减少3.8%[127] - 资产总额从33.85亿元降至31.99亿元，减少5.5%[127] - 应付账款从6.86亿元降至6.30亿元，减少8.1%[128] - 合同负债从0.63亿元增至0.68亿元，增长8.4%[128] - 未分配利润从9.82亿元降至9.75亿元，减少0.7%[129] - 母公司货币资金从16.72亿元降至14.09亿元，下降15.7%[130] - 母公司应收账款从1.94亿元增至2.84亿元，增长46.4%[130] - 货币资金占总资产比例下降6.15个百分点至48.78%[49] - 应收账款占比上升2.25个百分点至4.82%[49] - 长期股权投资占比上升2.94个百分点至5.26%[49] 业务线表现 - 图书销售计量采用"码洋"指标（图书定价×数量）[14] - 图书零售市场同比下降13.8%，实体店渠道同比下降39.7%[30] - 网店渠道同比下降5.8%，短视频电商逆势增长60%[30] - 公司实洋市场占有率3.08%，同比提升0.247个百分点[32] - 图书出版发行业务毛利率较去年底提升3.7个百分点[37] - 图书出版业务毛利率提升2.39个百分点至35.71%[47] - 文化消费业务收入同比下降18.94%至2.295亿元[47] 投资和理财活动 - 非经常性损益项目合计影响108万元人民币，主要为政府补助185万元及金融资产公允价值变动收益121万元[26] - 报告期投资总额同比下降18.53%至6.087亿元[54] - 其他资产类别初始投资成本为4.25亿元[59] - 其他资产类别报告期内购入金额为3.3亿元[59] - 其他资产类别报告期内售出金额为2.13亿元[59] - 其他资产类别累计投资收益为1.04亿元[59] - 其他资产类别期末金额为2.12亿元[59] - 银行理财产品委托理财发生额为1.43亿元[62] - 银行理财产品未到期余额为1.17亿元[62] - 银行理财产品公允价值变动收益为16.8万元[62] - 关联交易：向中信银行购买理财产品金额1.43亿元，利率区间2.30%-3.63%[96] - 关联交易：在中信银行存款余额1.35亿元，获批额度21亿元[96] - 理财产品交易额占同类交易额比例50.00%，存款交易无超额情况[96] - 公司关联存款期末余额合计146,617.81万元，其中中信银行13,516.37万元，中信财务公司133,101.44万元[97] - 公司购买关联方理财产品单日最高额为14,300万元，未超过50,000万元审批额度[97] - 公司对北京华普亿方科技集团股份有限公司投资9,000万元，持股8.57%[104] - 中信财务公司每日最高存款限额210,000万元，存款利率范围1%-2.75%[101] - 公司在中信财务公司报告期存款发生额161,230.18万元，期末余额133,101.44万元[101] - 公司从中信财务公司获得授信总额50,000万元，报告期实际发生额为0[102] 诉讼和仲裁 - 公司及控股子公司涉及1063起诉讼仲裁案件，涉案总金额5579.11万元[95] - 已审结案件266起，未审结案件797起，上年度新增审结68起[95] - 诉讼案件以著作权纠纷（1062起主诉）和合同纠纷（1起被诉）为主[95] - 诉讼案件审结结果基本支持公司诉求，无重大不利影响[95] 股东和股权结构 - 公司股份总数190,151,515股，其中国有法人持股139,761,364股占比73.50%[111] - 公司无限售条件人民币普通股50,390,151股，占比26.50%[111] - 报告期末普通股股东总数为11,104户[113] - 中国中信有限公司持股比例为62.70%，持股数量为119,225,000股[113] - 中信投资控股有限公司持股比例为10.80%，持股数量为20,536,364股[113] - 大成基金管理有限公司－社保基金17011组合持股比例为0.76%，持股数量为1,438,436股[113] - 中国工商银行股份有限公司－信澳优势价值混合型证券投资基金持股比例为0.54%，持股数量为1,019,093股[113] - 招商银行股份有限公司－兴业兴睿两年持有期混合型证券投资基金持股比例为0.53%，持股数量为999,983股[113] - 创金合信基金－中国银行－创金合信鼎泰32号集合资产管理计划持股比例为0.43%，持股数量为823,038股[114] - 股东杨胜持股比例为0.35%，持股数量为672,800股[114] - 股东皇甫翎持股比例为0.35%，持股数量为670,700股[114] - 上海泰唯信投资管理有限公司－泰唯信价值增长股票型证券投资基金持股比例为0.27%，持股数量为520,000股[114] 分红和分配政策 - 公司报告期不进行现金分红、送红股及公积金转增股本[7] - 公司对所有者（或股东）的分配金额为人民币91,272,727.20元[159] 企业社会责任 - 公司捐赠建设20间"梦想书屋"，覆盖8个区县的中小学[86] - 公司图书92%以上使用无涂布纸张[84] - 无荧光纸张使用比例占纸张总采购量的25%[84] 其他重要事项 - 公司经营所需全部房产均采用租赁模式，无自有房产[106] - 公司报告期未发生重大担保、日常经营重大合同及其他重大合同[107] - 公司半年度财务报告未经审计[92] - 关联交易定价均采用市场价格原则[96] - 上半年累计输出版权172种[33]

收入和利润（同比环比） - 营业收入4.12亿元，同比下降12.91%[8] - 归属于上市公司股东的净利润4098.14万元，同比下降35.24%[8] - 公司一季度营业收入41,153.60万元，同比下降12.91%[21] - 归属于上市公司股东的净利润4,098.14万元，同比下降35.24%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,332.31万元，同比下降43.25%[21] - 营业总收入为4.115亿元人民币，同比下降12.9%[28] - 净利润为4381万元人民币，同比下降30.1%[30] - 归属于母公司所有者的净利润为4098万元人民币，同比下降35.2%[30] - 基本每股收益为0.22元，同比下降33.3%[31] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为2.565亿元人民币，同比下降15.1%[28] - 销售费用为8560万元人民币，同比上升16.1%[28] - 研发费用163.02万元，同比下降51.03%[13] - 其他收益125.70万元，同比下降61.56%[13] - 公允价值变动收益24.77万元，同比下降89.68%[13] - 资产减值损失-955.15万元，同比下降45.36%[14] 现金流表现（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额-1.18亿元，同比下降2155.56%[8][15] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.176亿元人民币，同比扩大2155%[33] - 销售商品提供劳务收到的现金为3.613亿元人民币，同比下降16.2%[33] - 购买商品接受劳务支付的现金为3.059亿元人民币，同比上升12.4%[33] - 支付给职工的现金为1.319亿元人民币，同比下降3.2%[33] - 投资活动现金流入小计为280,721,131.74元，同比下降82.5%[34] - 投资活动现金流出小计为465,422,757.68元，同比增长41.0%[34] - 投资活动产生的现金流量净额为-184,701,625.94元，同比净流出扩大8.5%[34] - 处置固定资产等长期资产收回现金净额197,025.50元，同比大幅下降99.9%[34] - 收到其他与投资活动有关的现金210,925,833.33元，同比增长12,888.4%[34] - 购建长期资产支付现金4,022,757.68元，同比下降66.7%[34] - 投资支付现金281,400,000.00元，同比下降8.6%[34] - 支付其他与投资活动有关的现金180,000,000.00元，同比增长1,700.0%[34] - 期末现金及现金等价物余额166,051,586.90元，同比下降53.6%[34] - 货币资金期末余额15.15亿元，较年初18.59亿元减少18.5%[25] 资产负债项目变化（同比环比） - 应收账款1.48亿元，同比增加70.70%[12] - 长期股权投资1.58亿元，同比增加101.82%[12] - 应付票据1.05亿元，同比增加31.82%[12] - 应收账款期末余额1.48亿元，较年初0.87亿元增长70.5%[25] - 交易性金融资产期末余额1.35亿元[25] - 应付账款期末余额6.31亿元，较年初6.86亿元减少8.0%[26] - 流动负债合计10.36亿元，较年初11.24亿元减少7.8%[26] 市场与行业表现 - 图书零售市场一季度同比下降13.28%，实体店渠道下降29.7%，网店渠道下降8.34%[21] 其他重要内容 - 社保基金17011组合持有无限售条件股份1,438,436股[18] - 公司第一季度报告未经审计[35]

收入和利润表现 - 营业收入19.22亿元，同比增长1.60%[14] - 公司实现营业收入192,210.46万元，同比增长1.60%[34] - 公司2021年总营业收入19.22亿元同比增长1.60%[44] - 归属于上市公司股东的净利润2.42亿元，同比下降14.35%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为24,159.85万元，同比减少14.35%[34] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.12亿元，同比下降16.98%[14] - 基本每股收益1.27元/股，同比下降14.19%[14] - 加权平均净资产收益率12.35%，同比下降3.39个百分点[14] - 加权平均净资产收益率为12.35%[34] - 第四季度营业收入5.18亿元为全年最高季度[18] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润4024.93万元为全年最低季度[18] - 2021年非经常性损益总额2962.09万元[21] 成本和费用 - 营业成本12.40亿元同比增长5.69%其中版税及稿酬3.79亿元占比30.55%[49] - 销售费用3.47亿元同比增长4.90%管理费用1.36亿元增长11.72%[53] - 财务费用-1334万元同比增加54.60%主要因新租赁准则导致利息费用增加[53] - 2020年度营业成本调整后增长4.14%至11.73亿元[16] - 2020年度销售费用调整后下降12.36%至3.30亿元[16] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额2.85亿元，同比下降11.70%[14] - 经营活动现金流量净额2.85亿元人民币，同比下降11.70%[59] - 投资活动现金流量净额-1.27亿元人民币，同比改善70.59%[59] - 筹资活动现金流量净额-2.17亿元人民币，同比下降231.20%[59] 业务线表现 - 图书出版发行业务收入14.57亿元同比下降0.47%毛利率32.01%下降2.56个百分点[44][47] - 文化消费业务收入4.51亿元同比增长3.47%毛利率28.38%上升2.47个百分点[44][47] - 代销模式收入9.54亿元同比增长14.82%直销模式收入9.68亿元同比下降8.75%[45] - 图书销售量4549.18万册同比增长6.79%生产量5353.75万册增长25.23%[48] - 少儿图书市场占有率提升至3.75%，排名升至第三位[37] - 图书自营收入占比达45%，累计服务用户数2,050万[38] - MCN矩阵覆盖全网粉丝数达3,933万，内容视频播放量27亿次[38] - 有声产品收入同比增长29%，播客订阅数超10万[39] - 公司面向海外输出图书版权412种，覆盖20余个国家[31] - 公司与1.3万位作者、2,000家出版机构合作，拥有版权和IP储备超1.5万种[28] - 公司累计上线视频课程297门，涵盖通用能力、管理能力和专业能力[132] - 公司构建覆盖纸书、电子书、有声书、音频、视频、VR/AR/虚拟人内容、NFT数字藏品的融出版体系[87] - 公司推出中信经典系列NFT产品并推动NFT与出版版权体系绑定[88] - 公司成立"中信少儿文化集团"构建儿童成长服务体系[89] - 公司整合中信书店、中信书院资源搭建会员制知识服务体系[90] 地区表现 - 境外收入138万元同比下降36.42%[45] 研发投入 - 研发投入金额为1736.13万元人民币，占营业收入比例0.90%[56] - 研发人员数量同比增长40.74%至38人，研发人员占比2.84%[56] - 研发支出资本化金额871.14万元人民币，资本化率50.18%[56] 资产和投资 - 交易性金融资产期末余额9500万元人民币[63] - 报告期投资额14.87亿元人民币，同比下降30.06%[66] - 公司对中智上海经济技术合作有限公司增资95,000,000元人民币，持股比例0.86%[67] - 公司以自有资金9,000万元投资北京华普亿方科技集团股份有限公司，持股8.57%[67] - 公司金融资产初始投资成本1,290,500,000元[70] - 报告期内金融资产购入金额1,120,500,000元[70] - 报告期内金融资产售出金额1,195,500,000元[70] - 累计金融投资收益9,406,883.41元[70] - 货币资金18.59亿元人民币，占总资产比例54.93%[62] - 存货5.36亿元人民币，占总资产比例15.84%[62] - 公司2021年末资产总额33.85亿元同比增长16.73%[15] - 归属于上市公司股东的净资产20.33亿元同比增长6.58%[15] - 会计政策变更导致2020年末预付款项调整后增长643.38%至2.47亿元[15] 客户和供应商集中度 - 前五大客户销售额6.59亿元占总销售额34.29%[51][52] 募集资金使用 - 2019年首次公开发行募集资金总额64,323.13万元[72] - 累计使用募集资金64,323.13万元，其中本期使用11,122.11万元[72][74] - 募集资金变更用途金额20,000万元，变更比例31.09%[72] - 募集资金专户节余资金841.42万元转入自有资金账户[73] - 内容知识产权投资与运营平台建设项目投资完成100% 投入金额41000万元 本报告期实现效益6308.74万元 累计实现效益34715.6万元[75] - 智慧生活服务体系建设项目已变更 调整后投资总额为0万元 本期及累计投入金额均为0万元[75] - 管理运营体系升级改造项目投资完成100% 投入金额2500万元[75] - 补充流动资金项目投资完成100% 投入金额823.13万元[75] - 内容投资及运营项目投资完成100% 调整后投资总额20000万元 本期投入11121.97万元 累计投入20000万元 本报告期实现效益4196.66万元 累计实现效益6576.99万元[75] - 募集资金投资项目总承诺投资额64323.13万元 调整后投资总额64323.13万元 本期总投入11122.11万元 期末累计投入64323.13万元[75][76] - 募集资金投资项目本报告期累计实现效益10505.4万元 截止报告期末累计实现效益41292.59万元[75][76] - 截至2021年12月31日募集资金已全部使用完毕[77] - 公司2019年使用募集资金置换预先投入自筹资金30708.3万元[76] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[78] 管理层讨论和指引 - 公司计划出版国务院发展研究中心马建堂《奋力迈上共同富裕之路》等2022年重点书籍[85] - 公司设立集整合营销、用户运营、渠道经营为一体的发行集团以提升运营效率[86] - 公司管理团队聘任实行职业经理人制并健全专业人才成长机制[91] - 公司面临疫情及国际版权供应链引起的市场波动风险[92] - 公司图书出版与发行业务享受国家税收优惠和财政补贴政策[93] - 公司头部畅销书面临侵权盗版风险影响图书销量和盈利水平[94] - 2021年图书零售市场码洋规模986.8亿元同比上升1.65%[24] - 线上渠道图书销售占比接近80%短视频电商折扣低至3.9折[24] 公司治理和人员变动 - 2021年10月27日共有5名董事及监事因任期届满离任，包括董事毛益民、孙明、徐京及监事高燕、李艳华[105] - 2021年1月22日董事兼总经理施宏俊因个人原因辞职[106] - 2021年新增选举6名高管，包括副董事长兼总经理陈炜（4月26日聘任）及朱文辉、宋军、刘广等5名董事监事（10月27日选举）[105][106] - 公司现任董事长王斌曾任中信出版社社长，现任中信集团职工董事[107] - 总经理陈炜拥有双博士学位，曾任上海国际集团战略研究部总经理及中信兴业投资副总经理[107] - 新任董事宋军现任中信投资控股总经理，并兼任6家关联企业董事及高管职务[108] - 新任董事朱文辉现任中信集团财务部副总经理，持有北京大学经济学硕士及英国兰卡斯特大学MBA学位[108] - 新任董事刘广曾任中信集团董事会办公室处长，现任该办公室主任助理[108] - 独立董事张克曾任中国注册会计师协会副会长，现任信永中和会计师事务所创始合伙人[109] - 独立董事吴军为美国籍，拥有约翰∙霍普金斯大学博士学历，曾任Google资深研究员及腾讯副总裁[110] - 公司独立董事景旭峰先生生于1970年6月，本科学历[111] - 监事会主席王卓先生生于1964年5月，硕士研究生学历[112] - 监事苏斌先生生于1975年3月，研究生学历[112] - 监事梁景女士生于1983年12月，经济学硕士[112] - 职工代表监事张爱芳女士生于1974年9月，研究生学历[113] - 职工代表监事吴犇先生生于1982年12月，研究生学历，高级经济师[113] - 总编辑洪勇刚先生生于1976年5月，研究生学历[114] - 副总经理潘岳女士生于1969年10月，本科学历[114] - 副总经理汪媛媛女士生于1970年11月，本科学历[114] - 财务总监余金树先生生于1965年1月，北京大学工商管理硕士，高级审计师[115] - 董事长王斌期初持股数为0股，期末持股数保持0股[103] - 董事朱文辉期初持股数为0股，期末持股数保持0股[104] - 董事刘广期初持股数为0股，期末持股数保持0股[104] - 监事会主席王卓期初持股数为0股，期末持股数保持0股[104] - 监事苏斌期初持股数为0股，期末持股数保持0股[104] - 总编辑洪勇刚期初持股数为0股，期末持股数保持0股[104] - 副总经理汪媛媛期初持股数为0股，期末持股数保持0股[104] - 公司董事、监事和高级管理人员2021年税前报酬总额为897.92万元[120] - 独立董事年度津贴为每人5万元（税前）[118][120] - 董事长王斌税前报酬总额为128.8万元[120] - 副董事长兼总经理陈炜税前报酬总额为95.6万元[120] - 总编辑洪勇刚税前报酬总额为98.4万元[120] - 副总经理汪媛媛税前报酬总额为100.44万元[120] - 财务总监余金树税前报酬总额为97.34万元[120] - 职工代表监事吴犇税前报酬总额为51.24万元[120] - 职工代表监事张爱芳税前报酬总额为36.1万元[120] - 2021年共召开9次董事会会议[121] - 所有董事均未连续两次缺席董事会会议，出席率100%[123] - 独立董事对续聘会计师事务所、关联交易等重大事项发表独立意见[125] - 审计委员会2021年召开4次会议，重点关注存货管理、内控建设和审计整改[126][127] - 公司报告期末在职员工总数1,337人，其中母公司员工779人，主要子公司员工558人[129] - 公司销售人员数量最多，达627人，占员工总数46.9%[129] - 生产人员478人，占员工总数35.8%[129] - 技术人员74人，财务人员51人，行政人员107人[129] - 公司员工教育程度以本科为主，达662人，占总数49.5%[129] - 硕士研究生367人，占员工总数27.4%[129] - 公司大专及以下学历员工299人，占总数22.4%[129] - 报告期内共实施61项培训，总参训5,565人次，总课时1,545小时[132] 股东回报和利润分配 - 以190,151,515股为基数，每10股派发现金红利5.08元（含税）[4] - 2021年度现金分红总额为96,596,969.62元，占利润分配总额的100%[135] - 向全体股东每10股派发现金红利5.08元（含税），分配股本基数为190,151,515股[134][136] - 2020年度利润分配方案为每10股派发现金红利4.80元（含税），已于2021年7月完成实施[133] - 公司可分配利润为981,731,524.36元[135] - 现金分红政策符合公司章程规定，分红标准和比例明确[134] - 公司未实施股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[136] 内部控制与风险管理 - 报告期内未发现内部控制重大缺陷[138] - 公司未发生劳务外包情况[133] - 纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例为95.18%[139] - 纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业总收入的比例为98.73%[139] - 财务报告重大缺陷定量标准：利润总额潜在错报≥合并利润总额4%或营业收入潜在错报≥合并营业收入0.5%[139] - 非财务报告重大缺陷定量标准：直接财产损失金额≥1000万元人民币[139] - 财务报告重要缺陷定量标准：利润总额潜在错报占合并利润总额2%-4%或营业收入潜在错报占合并营业收入0.3%-0.5%[139] - 非财务报告重要缺陷定量标准：直接财产损失金额500-1000万元人民币[139] - 报告期内财务报告重大缺陷数量为0个[140] - 报告期内非财务报告重大缺陷数量为0个[140] - 报告期内财务报告重要缺陷数量为0个[140] - 报告期内非财务报告重要缺陷数量为0个[140] 关联交易和承诺事项 - 公司购买关联方理财产品单日最高额为34,300万元[195] - 关联理财产品年化利率范围为2.1%至3.55%[194] - 公司在中信银行关联存款余额为18,022.36万元[195] - 公司在中信财务有限公司关联存款余额为161,230.18万元[195] - 关联存款合计余额达179,252.54万元[195] - 中信财务有限公司存款利率范围为1%至2.75%[199] - 公司在中信财务有限公司期初存款余额136,338.03万元[199] - 公司在中信财务有限公司本期存入金额148,549.24万元（含结息）[199] - 公司在中信财务有限公司本期取出金额123,657.09万元[199] - 关联存款获批总额度210,000万元（中信银行与中信财务共用）[195][199] - 股份限售承诺正常履行 锁定期36个月[172] - 股份减持承诺正常履行 减持期限5年[172] - 关于同业竞争承诺正常履行 承诺期长期[173] - 中信集团、中信有限及中信投资控股承诺避免与公司发生同业竞争并规范关联交易[174] - 中信集团、中信有限承诺在股价触发条件时通过增持等措施稳定股价[175] - 公司董事及高级管理人员（王斌等9人）承诺在股价触发条件时通过增持等措施稳定股价[175] - 所有稳定股价承诺期限均为3年（2019年7月5日至2022年7月4日）[175] - 关联交易控制承诺自2017年4月28日起长期有效[174] - 稳定股价承诺履行情况均为正常履行[175] - 同业竞争规避措施包括优先向公司提供商业机会[174] - 若存在竞争业务需按市场公平条件优先转让给公司[174] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载等导致不符合发行条件将依法回购全部新股[176] - 回购价格以发行价加算同期银行存款利息与违规事实确认前一日股票均价孰高者确定[176] - 公司承诺若因信息披露问题导致投资者损失将依法赔偿投资者损失[177] - 赔偿工作将在监管机构认定后十个工作日内启动[177] - 公司高管王斌等承诺若招股说明书存在问题将依法赔偿投资者损失[177] - 股份回购措施将在违规事实确认后10个交易日内启动董事会和股东大会程序[176] - 回购价格需根据派息送股等情况按监管规定作相应调整[176] - 公司承诺将依法购回已转让的原限售股份[176] - 投资者损失金额将依据监管机构或司法机关认定的金额确定[177] - 所有承诺自2019年7月5日起长期有效且目前正常履行中[176][177] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏将依法赔偿投资者损失[178] - 赔偿投资者损失工作将在监管机构认定后十个工作日内启动[178] - 公司及控股股东对投资者经济损失承担连带赔偿责任[178] - 公司承诺采取具体措施降低公开发行摊薄即期回报的影响[179] - 公司承诺加强应收账款催收力度并提高资金使用效率[179] - 公司承诺加快募投项目实施进度以确保早日实现预期收益[179] - 公司承诺规范使用募集资金并加强募集资金管理[179] - 公司承诺完善利润分配政策并强化投资者回报[179] - 公司承诺按照《公司章程》和《

营业收入和利润表现 - 第三季度营业收入为4.529亿元，同比下降3.87%[3] - 年初至报告期末营业收入为14.046亿元，同比增长10.42%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为5666万元，同比下降27.77%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2.013亿元，同比增长11.58%[3] - 营业总收入同比增长10.4%至14.05亿元[21] - 归属于母公司净利润同比增长11.6%至2.01亿元[22] - 基本每股收益1.06元同比增长11.6%[23] 成本和费用变化 - 营业成本同比增长12.4%至8.53亿元[21] - 销售费用同比增长3.5%至2.77亿元[21] - 研发费用同比增长62.2%至1054万元[21] - 支付职工现金2.94亿元，同比增长25.9%[24] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.19亿元，同比增长20.44%[3] - 销售商品提供劳务收到现金14.28亿元，同比增长9.0%[24] - 经营活动现金流量净额1.19亿元，同比增长20.5%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.972亿元，同比改善36.06%[10] - 投资活动现金流量净额-1.97亿元，较上年同期-3.08亿元改善36.1%[25] - 投资支付现金9.7亿元，同比增长1.9%[25] - 期末现金及现金等价物余额2.93亿元，较期初5.52亿元减少46.9%[25] 资产项目变动 - 交易性金融资产为3.008亿元，同比增长76.21%，主要因新购入理财产品[7] - 交易性金融资产为3.01亿元，较年初1.71亿元增长76.0%[17] - 应收账款为1.523亿元，同比增长31.58%，主要因有回款账期的业务收入增加[7] - 应收账款为1.52亿元，较年初1.16亿元增长31.5%[17] - 存货为7.29亿元，较年初7.71亿元下降5.42%[17] - 货币资金为15.49亿元，较年初17.02亿元下降8.98%[17] - 无形资产为1350万元，同比增长49.60%，主要因信息化建设投入[7] 负债和权益变动 - 负债总额同比增长20.1%至13.24亿元[19] - 一年内到期非流动负债同比减少99.4%至76万元[19] - 未分配利润同比增长8.3%至9.28亿元[19] - 租赁负债新增2.5亿元[19] - 未分配利润从857,051,879.34元下降至818,365,418.69元，减少38,686,460.65元[30] - 归属于母公司所有者权益合计从1,907,048,392.38元下降至1,868,361,931.73元，减少38,686,460.65元[30] - 少数股东权益从12,241,843.67元下降至1,171,230.39元，减少11,070,613.28元[30] - 所有者权益合计从1,919,290,236.05元下降至1,869,533,162.12元，减少49,757,073.93元[30] - 负债和所有者权益总计从3,021,879,239.30元上升至3,366,028,419.86元，增加344,149,180.56元[30] 新租赁准则影响 - 新租赁准则调整使资产总额增加3.44亿元[28][29] - 使用权资产新增3.47亿元[28] - 租赁负债新增3.95亿元[29] - 预付款项调整增加171万元[28] - 公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，调整年初留存收益及相关项目金额[30] 业务线表现 - 实体门店零售业务亏损影响当季利润1059万元[9] 市场环境与竞争 - 2021年1-9月全国图书零售市场码洋规模同比增长2.99%，但较2019年同期下降4.19%[14] - 三季度线下渠道码洋规模较2020年同期下滑23.45%[14] - 线上渠道销售折扣从2020年6.0折降至2021年三季度5.7折[14] - 短视频电商渠道折扣低至4.0折，少儿类图书折扣最低达3.3折[14] - 公司少儿类图书8-9月市场占有率连续排名第一位[15]