担保情况 - 公司及其控股子公司对外担保总额154,000万元，占2024年经审计净资产103.82%[4] - 为全资子公司担保总额146,000万元，占2024年经审计净资产98.42%[4] - 为参股子公司担保总额8,000万元，占2024年经审计净资产5.39%[4] - 公司及其控股子公司对外担保总额占2024年经审计总资产65.24%，累计担保总余额3,000万元，占比2.02%[12] 喀什倍杰特情况 - 喀什倍杰特拟申请不超110,000万元项目贷款，由公司担保[4] - 喀什倍杰特注册资本25,000万元[7] - 2024年1 - 12月净利润 - 0.63万元，2025年1 - 6月 - 0.56万元[8] - 2024年12月31日资产总额5,000.00万元，2025年6月30日6,013.44万元[8] - 2024年12月31日负债总额0.63万元，2025年6月30日14.62万元[8] 其他 - 公司不存在逾期、涉诉或败诉担责的担保情况[12]

会议时间 - 2025年10月13日14:00现场会议，9:15 - 15:00网络投票[1] - 深交所交易系统投票时间为10月13日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[14] - 深交所互联网投票系统投票时间为10月13日9:15 - 15:00[15] 股权登记与提案 - 会议股权登记日为2025年9月30日[3] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在会议召开十日前书面提交临时提案[3] 议案相关 - 第1项、第3项议案为特别决议提案，需三分之二以上表决通过[4] - 会议审议总议案及非累积投票提案共4项[17] - 非累积投票提案包括修订《公司章程》等[17] 登记与投票规则 - 现场登记时间为2025年9月30日10:00 - 17:00，信函或传真登记须在9月30日17:00前送达[6] - 需在“同意”“反对”“弃权”栏中选一项，多选无效，不填表示弃权[17] 委托相关 - 可委托代表出席2025年第二次临时股东会[17] - 《授权委托书》复印件或自制均有效[18] - 法人股东委托须加盖公章，法定代表人需签字[18]

会议相关 - 第四届董事会第十一次会议于2025年9月23日召开，8位董事全部出席[3] - 同意2025年10月13日以现场与网络投票结合方式召开2025年第二次临时股东会[10] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>及其附件的议案》等多项议案表决全票通过，部分需提交临时股东会审议[4][5][6][7][8] 贷款担保 - 全资子公司喀什倍杰特申请不超110,000万元项目贷款，公司提供担保，有效期30年[7]

文章核心观点 - "无废城市"理念推动工业废盐资源化利用成为城市发展重要环节 通过绿色发展方式和资源化利用降低固体废物环境影响[1][8] - 工业废盐产量持续增长且传统填埋方式存在污染问题 资源化利用可减少环境污染并降低对原生资源依赖 兼具环境与经济效益[1][7] - 废盐资源化行业市场规模从2017年527.31亿元增长至2024年861.08亿元 未来化工、制药等行业废盐量增加将提供更广阔市场空间[1][8] 行业定义与特征 - 废盐资源化指通过技术手段将废盐转化为有价值资源 实现减量化、资源化和无害化 废盐定义为化工行业盐含量超1%的高浓度含盐废液[3] - 工业废盐成分包含钠盐/钾盐及有机物 可能含重金属离子 不当处理会污染土壤水源并影响生态平衡[3] - 废盐处理技术分为无害化（填埋/焚烧/排海）和资源化两类 国内更侧重资源化利用 采用干法热处理等技术[4] 市场规模与产量 - 中国废盐产量2024年达2600万吨 同比上涨23% 主要来源于农药、医药、石油化工和印染等行业[7] - 废盐资源化行业市场规模2017-2024年持续增长 从527.31亿元增至861.08亿元[1][8] - 2025年工业废盐综合利用项目加速落地 如兰州何尉环保技术改造项目和宁夏青圣灵武市危险废物处置中心项目[8] 产业链结构 - 上游为工业废盐生产（化工/农药/医药等行业高盐废水）及处理设备供应（蒸发结晶设备/高温熔融炉等）[6] - 中游为废盐资源化企业 通过技术将工业废盐转化为可利用产品[6] - 下游应用领域包括化工、冶金、建材和农业等行业[6] 竞争格局 - 行业以中小企业为主 技术水平参差不齐但头部企业通过技术优势和产业链整合提升集中度[9] - 主要企业包括倍杰特（高含盐废水零排放分盐技术）2025年上半年营收4.54亿元同比下降16.47% 归母净利润0.5亿元同比下降63.33%[9] - 德创环保完成危废处置全产业链布局 2025年上半年废盐渣资源化营收0.17亿元同比上涨5.36%[10] 技术流程与政策支持 - 资源化处理流程包括预处理、焚烧热解、溶解、净化、浓缩、结晶与干燥等多个步骤[5] - 政策支持包括2022年工信部《"十四五"推动石化化工行业高质量发展的指导意见》和2024年生态环境部《关于以高水平保护促进中部地区加快崛起的实施意见》[5] 发展趋势 - 技术创新驱动发展 生物降解型融雪剂、纳米融雪剂、膜技术和高级氧化技术等不断涌现[10] - 产业链整合加速推进 加强收集、运输、处理和资源化利用环节协同以提高资源效率[11] - 政策支持和监管力度加强 国家持续出台政策推动行业发展 同时环保法规日益严格要求企业加强合规管理[12]

行业规模 - 2025年1-7月水的生产和供应业企业数量达4146个 同比增长6.17% 较上年同期增加241个企业[1] - 行业企业数量占工业总企业比重为0.8%[1] - 统计范围限定为年主营业务收入2000万元以上的规模以上工业企业[1] 重点上市公司 - 涉及水处理领域上市公司包括巴安水务、节能国祯、博世科等11家企业[1] - 涵盖水务运营、环保设备及工程服务等多个细分领域[1] - 行业研究报告由智研咨询发布 聚焦自来水生产和供应领域发展前景[1]

发行情况 - 2025年向不超过35名特定对象发行不超12262.91万股A股，预计募资不超10亿元[20][31][40][45] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[9][38] - 发行对象认购股票6个月内不得转让，决议有效期12个月[10][42][48] - 发行已通过董事会和股东会审议，尚需深交所审核和证监会注册[53] 资金投向 - 拟投入喀什地区项目9亿元、补充流动资金1亿元[45][46] - 喀什地区项目总投资13.260744亿元，含供水和污水厂项目[56] 股权结构 - 发行前权秋红等三人合计持股66.73%，发行后假设按上限测算仍合计持股51.33%[50] 项目情况 - 喀什地区项目实施主体为全资子公司，注册资本2.5亿元，建设期2年，运营期28年[56][57] - 喀什地区各园区建成预计创造约90亿元产值[59] - 城北供水项目财务内部收益率（税后）为10.02%，污水厂项目为6.17%[66] 财务情况 - 2024 - 2025年相关财务数据：净利润、每股收益、净资产收益率等有变化，发行后部分指标下降[126] - 最近三年累计现金分红22482.00万元，年均净利润9008.70万元[112] 技术研发 - 截至2025年6月末，累计取得发明专利85项，实用新型专利148项等[132] 风险与措施 - 发行存在审批、发行、摊薄即期回报等风险，拟采取措施填补回报[90][91][93][135] 其他 - 2024年末研发设计人员占总人数25%[130] - 公司总经理等参与国家重点科技攻关项目15余年[132]

募资情况 - 2025年向特定对象发行股票预计募资不超10亿元[3][6] 投资计划 - 调整前总计划投资额15.698251亿元，拟投喀什8亿等[3][4][5] - 调整后总计划投资额14.260744亿元，拟投喀什9亿等[7] 文件修订 - 多份报告更新内容，删除山西中煤项目相关[8][10][11] 其他 - 发行方案调整等内容9月13日在巨潮资讯网披露[12] - 发行事项尚需深交所审核和证监会注册[13]

融资方案调整 - 2025年9月12日审议通过调整2025年向特定对象发行股票方案议案[2] - 调整前后预计募集资金总额均不超10亿元[2][4] - 调整后项目计划总投资为142,607.44万元，较调整前减少[3][5] 项目资金分配 - 调整前喀什、山西项目及补充流动资金拟分别投入8亿、1亿、1亿元[3] - 调整后喀什项目拟投入增至9亿元，仅用于喀什项目及补充流动资金[5] 后续流程 - 本次发行相关事项尚需深交所审核通过并经证监会同意注册[6]

发行情况 - 发行对象为不超过35名特定投资者[18][19][32] - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[13] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[22] - 拟发行股票数量不超过122,629,098股，未超过发行前总股本的30%[34] - 定价基准日为发行期首日[22] - 预计募集资金总额不超过100,000.00万元[35][53] - 喀什地区项目拟投入募集资金90,000.00万元，补充流动资金拟投入10,000.00万元[36] 财务数据 - 2023 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为8900.43万元和12804.32万元[43] - 2024年当期归属于母公司股东的净利润为13328.29万元，2025年发行前为13994.71万元[51] - 2024年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为12804.32万元，2025年发行前为13444.54万元[51] - 2024年基本每股收益为0.33元/股，2025年发行前为0.34元/股，发行后为0.26元/股[51] - 2024年加权平均净资产收益率为9.05%，2025年发行前为9.29%，发行后为8.81%[51] - 2024年扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率为8.69%，2025年发行前为8.93%，发行后为8.46%[51] 技术研发 - 2024年末公司研发设计人员占总人数的25%[54] - 截至2025年6月末累计取得发明专利85项，实用新型专利148项，软件著作权12项，含PCT国际专利申请2项和德国实用新型1项[56] - 公司总经理、技术带头人参与国家重点科技攻关项目15余年[56] 未来展望 - 发行有利于优化资本结构和财务状况，缓解资金压力、降低流动性风险[9] - 发行资金投入核心技术迭代，强化工业水处理领域领先优势[10] - 发行助力构建资金管理体系，提升运营效率，把握市场机遇[12] - 发行可拓宽融资渠道，优化资本结构，降低融资成本波动影响[9][14] - 股权融资提供长期资金支持，降低经营和财务风险，提升抗风险能力[15] - 政策推动行业集中度提升，公司可整合市场资源[7] - 公司拟加强募集资金管理与运用，提高使用效率[59] - 公司将完善治理，为发展提供制度保障[60] - 公司将加强经营管理及内部控制，提升运营效率[61] - 公司将完善利润分配制度，强化投资者回报机制[63] 其他 - 前次募集资金于2021年7月28日到账，金额为14,696.30万元[34] - 前次发行股票4,087.64万股，发行价为每股4.57元，共计募集资金18,680.50万元[34] - 公司首次公开发行价格为4.57元/股（除权前），2024年12月31日每股净资产为3.63元，再融资预案董事会召开日前20个交易日内无破发或破净情形[42] - 发行前总股本以408763660股为基础，按发行数量上限计算，发行后总股本将达531392758股[49] - 假设2025年归属于母公司股东的净利润及扣非后净利润较2024年增长5%[49] - 公司董事、高级管理人员作出填补摊薄即期回报措施履行承诺[64] - 公司相关人员承诺履行填补回报措施及相关承诺，若违反愿担法律责任[65] - 控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[65] - 若有新监管规定，控股股东、实际控制人将按最新规定出具补充承诺[65] - 公司本次向特定对象发行股票方案公平合理，具必要性与可行性[67] - 发行股票方案实施有利于提高公司经营业绩[67] - 发行股票方案符合公司发展战略及全体股东利益[67]

募集资金 - 向特定对象发行募集资金总额不超10亿元[3] - 扣除发行费用后，拟将不超1亿元用于补充流动资金[18] 项目投资 - 喀什项目计划总投资额13.26亿元，拟投入募集资金9亿元[4] - 倍杰特（喀什市）水务发展有限公司注册资本2.5亿元，公司持股100%[7] - 项目计划工程建设期2年，运营期28年[7] - 各园区建成将给喀什地区创造约90亿元产值[9] - 喀什供水项目投资财务内部收益率（税后）为10.02%，污水厂项目为6.17%[17] 财务影响 - 发行完成后公司资产总额与净资产额将增加，资产负债率将降低[1] - 募集资金到位后短期内净资产收益率、每股收益等财务指标或下降[2] - 发行完成后公司筹资活动现金流入将大幅增加[3] - 随着项目实施，主营业务规模扩大，经营活动现金流入将增加[3] 综合影响 - 募投项目与公司主营业务相关，有助于提升公司核心竞争力[21] - 发行完成后公司资本实力将增强，有助于提升市场竞争力和盈利能力[2] - 募集资金部分用于补充流动资金，可提升持续经营与抗风险能力[3] - 募集资金投资项目符合国家产业政策、行业趋势及公司规划[4] - 募集资金投资项目有良好市场前景和经济效益[4] - 募集资金投资项目可提升公司核心业务竞争实力和盈利能力[4] - 募集资金投资项目具有必要性及可行性，符合公司及股东利益[4]