关联担保 - 公司拟向宁波银行北京分行申请不超2亿元综合授信，华泽集团提供担保[2] - 2024年10月28日公司调整关联担保额度从2亿调至3亿[3] - 担保保证期间为债务履行期限届满之日起三年[8] 关联方情况 - 华泽集团注册资本1亿，持股占总股本7.64%[5] - 2024年初至公告披露日，公司与华泽集团关联交易502941.51元[11] 决策情况 - 独立董事通过调整关联担保额度议案[12] - 董事会认为变更额度满足融资需求[14] - 监事会认为调整程序合规无不利影响[15]

担保额度调整 - 公司将华致陈香综合授信担保额度从5000万元调至10000万元[2] - 拟为华致精品新增不超10000万元综合授信担保额度[3] - 调整及新增担保额度合计20000万元，占净资产比例5.54%[6] 业绩数据 - 华致陈香2024年前三季度营收15.23亿元，净利润 -3240.64万元[7] - 华致精品2024年前三季度营收29.15亿元，净利润2745.79万元[9] 其他情况 - 华致陈香资产负债率100.10%，华致精品为72.01%[6] - 公司及子公司对外担保总余额54914.57万元，占比14.45%[13] - 公司及子公司无逾期等担保不良情况[13]

会议信息 - 华致酒行第五届监事会第十七次会议通知于2024年10月23日发出，10月28日召开[1] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[1] 审议事项 - 审议通过《2024年第三季度报告》，表决3同意0反对0弃权[1][2] - 审议通过《关于调整公司接受关联担保额度的议案》，表决3同意0反对0弃权[3][4]

财报审议 - 董事会审议通过《2024年第三季度报告》，8票同意[1][2] 担保额度调整 - 公司向宁波银行北京分行申请综合授信关联担保额度从2亿调为3亿[3][4] - 为子公司华致陈香申请综合授信担保额度从5000万调为不超1亿[5] - 全资子公司华致精品酒水拟申请不超1亿综合授信，公司拟担保不超1亿[5] 议案表决 - 《关于调整公司接受关联担保额度的议案》7票同意[5] - 《关于调整部分担保额度及为子公司新增担保额度的议案》8票同意[7]

营业收入与净利润 - 公司2024年第三季度营业收入为1,888,606,603.53元，同比下降20.84%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为12,667,023.12元，同比下降84.17%[2] - 公司2024年第三季度总收入为7,831,897,694.45元，同比下降5.1%[18] - 净利润为173,050,474.42元，同比下降27.6%[19] - 归属于母公司股东的净利润为167,734,597.87元，同比下降27.4%[19] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为173,321,471.82元，同比增长23.3%[20] - 公司2024年第三季度归属于少数股东的综合收益总额为5,315,876.55元，同比增长25.9%[20] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.41元，同比下降25.5%[20] - 公司2024年第三季度稀释每股收益为0.41元，同比下降25.5%[20] 资产与负债 - 总资产为6,887,897,786.24元，同比下降5.01%[2] - 归属于上市公司股东的所有者权益为3,611,200,469.46元，同比下降4.98%[2] - 非流动资产合计为594,434,537.13元，同比增长2.7%[15] - 流动负债合计为3,113,764,828.62元，同比下降5.4%[16] - 所有者权益合计为3,719,613,089.84元，同比下降4.7%[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-392,861,806.85元，同比下降200.96%[2] - 筹资活动产生的现金流量净额为172,086,757.99元，同比增长201.15%[7] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为-392,861,806.85元，同比下降201.0%[22] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为802,815.18元，同比增长110.1%[22] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为172,086,757.99元，同比增长201.2%[23] - 公司2024年第三季度现金及现金等价物净增加额为-219,965,538.81元，同比下降204.2%[23] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为703,071,507.89元，同比下降26.9%[23] 股东与股息 - 报告期末普通股股东总数为24,591[9] - 云南融睿高新技术投资管理有限公司持股比例为47.80%，持股数量为199,237,500股[9] - 西藏融睿投资有限公司持股比例为14.52%，持股数量为60,522,480股[9] - 华泽集团有限公司持股比例为7.64%，持股数量为31,840,020股[9] - 公司于2024年7月9日审议通过回报股东特别分红方案，每10股派发现金红利3.92元，预计派发现金红利159,818,519.17元[12] 财务费用与收益 - 其他收益为18,685,652.72元，同比下降64.78%，主要系本期收到的政府补助金额减少所致[6] 流动资产与负债 - 其他流动资产为225,655,077.22元，同比增长66.01%，主要系增值税留抵税额增加所致[5] - 短期借款为1,886,508,364.43元，同比增长42.51%，主要系银行贷款增加所致[5] - 合同负债为138,873,905.34元，同比下降66.40%，主要系预收客户的货款减少所致[5] 费用 - 销售费用为422,234,755.43元，同比下降18.5%[18] - 管理费用为121,633,451.17元，同比下降13.4%[18] - 研发费用为34,547,264.81元，同比增长68.0%[19] 其他财务数据 - 货币资金期末余额为875,026,846.58元，期初余额为1,093,186,563.55元[14] - 应收账款期末余额为190,471,111.61元，期初余额为207,976,755.17元[14] - 预付款项期末余额为1,467,823,363.88元，期初余额为1,791,534,688.97元[14] - 存货期末余额为3,463,386,071.34元，期初余额为3,354,534,494.77元[14] - 流动资产合计期末余额为6,293,463,249.11元，期初余额为6,672,616,168.29元[14] - 公司2024年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为8,472,743,594.56元，同比下降1.1%[21] - 营业总成本为7,649,716,256.02元，同比下降4.9%[18]

人事变动 - 2024年10月14日李伟辞相关职务，原定任期至2025年4月19日，持股120,000股占0.03%[3][4] - 2024年10月14日同意增补吴其融为非独立董事候选人，其未持股[5][9] - 同意聘任杨武勇为总经理，接替李伟，法定代表人变更为杨武勇，其持股50,000股[5][10]

股东大会信息 - 公司2024年第二次临时股东大会于2024年10月30日召开[1] - 现场会议时间为10月30日下午14:30[1] - 股权登记日为2024年10月23日[3] 投票信息 - 网络投票时间为10月30日9:15 - 15:00（互联网）和9:15 - 9:25等时段（交易系统）[1][2] - 普通股投票代码为"350755"，简称为"华致投票"[18] 会议审议 - 会议审议《关于增补非独立董事的议案》[4] 登记信息 - 登记时间为2024年10月24日 - 29日，9:30 - 11:30和13:30 - 17:00[5] 公司联络 - 公司通讯地址、邮编、电话、传真、邮箱及联系人信息[8] 费用说明 - 与会股东食宿费、交通费自理[8]

人事变动 - 李伟辞职，不再担任公司及控股子公司任何职务[1][4] - 拟增补吴其融为第五届董事会非独立董事候选人[2] - 聘任杨武勇为公司总经理，法定代表人变更为杨武勇[4] 会议安排 - 2024年10月14日召开第五届董事会第二十一次会议[1] - 拟于2024年10月30日召开2024年第二次临时股东大会[5]

1、踔厉奋斗十九载，成长为百亿流通酒企 - 2005年第一家华致酒行开业，以高端名酒代理与"保真"理念起家 [1][2] - 2012年连锁门店已超500家 [2] - 2015年加大与名酒厂合作开发定制产品 [2] - 2018年推出"荷花"品牌 [2] - 2019年成为酒类流通行业首家上市企业 [2] - 2023年成为酒类流通首家百亿营收企业 [2] 2、酒类流通格局分散，头部优势突出 - 我国酒类流通连锁化率低，仅为5%，行业碎片化程度高 [51] - 2022年华致酒行/壹玖壹玖/酒仙网/名品世家/酒便利在酒类流通行业市占率分别为1.02%/0.55%/0.53%/0.12%/0.11%，CR5仅为2.33% [54][55] - 美国酒类流通市场集中度高，CR5达60%/60%/70% [78][79][80] 3、保真与供应链奠定基石，组织管理优化内核 - 公司以"保真"为核心理念建立基础保真体系 [85][86] - 依靠数字化手段持续精进保真体系 [87] - 设立三级鉴真体系和"323新规"进一步完善保真体系 [88] - 与名酒厂建立长期稳定合作关系，具备直采供应链带来的稳定货源 [89][92][93] - 构建全渠道营销网络体系，拥有连锁门店2000多家，优质零售终端3万多家 [114][115][116][118][119] - 组织力不断加强，销售人员人均薪酬远领先于业内其他企业 [121][122][123][124][125][126] 4、自有品牌推广模式成型，门店转型提升单店效益 - 2018年与河北中烟、荷花酒业合资成立第三方公司运营"荷花"品牌 [130][131][132] - 荷花和赖高淮品牌定位不同价位带，大单品战略推广有效 [132][133][134] - 2022年公司向品牌大店转型，专注品牌高端化 [138] - 2023年新增200余家华致酒行3.0门店，资源转化率高、转化速度快 [138][139] - 华致酒行门店与终端零售网点中长期目标分别为5000家、5万家 [139] 5、盈利预测 - 预计公司2024-2026年收入增速分别为5.7%/10.0%/15.2%，归母净利润增速为4.5%/24.0%/25.6% [140] - EPS分别为0.59/0.73/0.92元，对应PE为31/25/20倍 [140] - 维持"买入"投资评级 [140] 6、风险提示 - 宏观经济恢复不及预期风险 [142] - 保真鉴真风险 [142] - 标品价格承压风险 [142] - 精品酒开发不及预期风险 [142] - 自有品牌推广不及预期风险 [142] - 门店转型不及预期风险 [142]

股价情况 - 华致酒行股票2024年9月26 - 30日连续三日收盘涨幅偏离值累计达30%，属异常波动[3] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充[4] - 无应披露未披露事项及筹划[5] - 不存在违反信息公平披露情形[7] 公司情况 - 近期经营及内外部环境未重大变化[4] - 异常波动期控股股东、实控人无买卖股票行为[4]