公司概况 - 公司是国内工业互联网、智能制造、核心ERP等领域领军企业，为华为MetaERP核心合作伙伴，有望受益MetaERP推广机遇[1] 财务数据 - 公司2023年营业收入为22.54亿元，同比下降0.75%，归母净利润为2.54亿元，同比增长1.98%[2] - 2024年一季度营业收入为5.40亿元，同比增长4.51%，归母净利润为0.20亿元，同比增长216.45%[2] - 公司2023年泛ERP板块收入为12.19亿元，同比下降1.70%；智能制造板块收入为8.30亿元，同比增长2.56%[3] - 公司订单同比增长8.7%，北方、西南市场订单增速显著，新能源领域客户订单同比增长137%[3] - 公司2026年预计营业收入将达到3825百万元，较2022年增长68.6%[6] - 预计2026年净利润将达到502百万元，较2022年增长97.6%[6] - ROE预计2026年将达到12.4%，较2022年增长2.6个百分点[6] - 预计2026年每股收益将达到1.21元，较2022年增长0.6元[6] 评级和展望 - 公司风险等级为R4（中高风险），适用的投资者类别为专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者[7] - 买入评级预计相对市场表现20%以上，中性评级预计相对市场表现在-5%至+5%之间波动[9] - 看好评级预计行业超越整体市场表现，中性评级预计行业与整体市场表现基本持平[10] 其他信息 - 分析师保证研究报告中的观点真实反映个人观点，与报酬无直接或间接联系[8] - 报告基于已公开信息，不保证信息准确性或完整性，仅供客户参考，不构成出售或购买证券的邀请[16]

公司整体业绩 - 公司整体收入在2023年达到了8亿左右，相比于1923年的6.2亿有所增长[1] - 公司2023年一季度扣分同比增长接近200%[4] - 公司计划在2024年实现业绩增长，预期增长率为20%以上[12] - 公司预计全年收入逐步增长，将逐季改善成本端水平[24] 产品和技术发展 - 公司在工业互联网平台和AI方面投入研发，毛利率有所提升[3] - 公司的智能制造工业互联网平台获得国家级认可，与华为合作推出IDME智能制造平台[6] - 公司在AI领域深入合作，将发布新版本以应用更深入的大模型AI技术[7] - 公司将推出新型产品，以订阅方式进行相关推进[11] 市场拓展和合作 - 公司在智能罩市场开拓方面取得进展，毛利率有望提升[15] - 公司将全面拥抱华为，包括工业AI产品推出[10] - 公司将加强与政府合作，提升自动制造水平[11] - 公司计划进一步拓展国安企军工领域，海外业务毛利率较高，计划扩大海外市场[21] 内部管理和人员变动 - 公司将加强内部管控能力，稳定策略以创造更多效益[9] - 公司在华东和华南等核心经济增长区域订单恢复正常水平[13] - 公司在国产化意识方面取得进展，客户意识发生改变[16] - 公司在产品功能成熟度上已处于相对临跑状态[16]

业绩总结 - 公司业绩低于预期，短期恢复仍有一定压力，目前已从费用上积极控制，预计未来仍能保持高利润率[1] - 短期业绩承压，2023年公司实现营业收入22.54亿元，同比下滑0.75%，实现归母净利润2.54亿元，同比增长1.98%[1] - 2026年赛意信息预计营业总收入将达到3040百万美元，较2022年增长34.0%[2] - 2026年赛意信息预计净利润将达到441百万美元，较2022年增长77.1%[2] 财务展望 - 2026年赛意信息预计PE估值将为15.24，较2023A下降42.3%[3] - 赛意信息具有良好的财务表现，净资产收益率和投入资本回报率逐年提升[2] 报告声明 - 分析师声明作者具有专业胜任能力，报告独立客观公正[4] 风险提示 - 报告中提到，投资者应当谨慎对待市场风险，不应将本报告作为唯一的投资决策参考[8] 投资建议 - 公司提供的投资建议评级包括增持、谨慎增持、中性和减持，相对沪深300指数涨跌幅为基准[11]

业绩总结 - 公司23年全年业绩表现略低于预期，但24年Q1归母净利润同比增长216%[1] - 公司23年智能制造业务收入增速放缓，但毛利率较高且增速更快[2] - 公司营业收入在过去几年呈现稳步增长的趋势，2021年达到了1,934.93百万元[10] - 公司2023年智能制造业务收入增速放缓，可能受到央国企市场投入减少的影响[11] 客户和市场 - 公司第一大客户贡献收入占比下降，24年央国企签单及交付节奏将影响泛ERP业务收入增速[3] - 公司第一大客户贡献收入占比下降，可能影响了泛ERP业务的成长[12] 财务数据 - 公司2024年到2026年预计营业总收入和归母净利润将继续增长[16] - 公司2026年预计经营活动现金流将达到428百万元，较2022年增长约154%[18] - 公司2026年预计净利润将达到496百万元，较2022年增长约94%[18] - 公司2026年预计ROE将达到12.6%，较2022年增长约22.3%[18]

业绩总结 - 公司23年业绩略承压，但Q1利润大幅转好，24年一季报显示收入和利润有所增长[1] - 主营业务收入预计在2026年将达到3,883亿元，增长率为17.8%[3] - 毛利率在2026年预计将达到36.7%[3] - 净利润率在2026年预计将达到12.1%[3] - 每股收益预计在2026年将达到1.147元[3] - 总资产收益率在2026年预计将达到10.46%[3] - 主营业务收入增长率在2023年为-0.75%[3] - EBIT增长率在2024年为49.39%[3] - 净利润增长率在2025年为22.39%[3] - 资产负债率在2026年预计将达到19.12%[3] - EBIT利息保障倍数在2025年为85.9[3] 业务发展 - 智能制造及工业互联网业务占比略提升，毛利率保持稳定，软件维护服务和代理分销收入有所下降[1] - 公司订单积极增长，新增客户数超过230家，自研产品许可收入超过1.3亿元[1] 报告信息 - 报告内容为国金证券的研究报告，提供了关于证券和金融工具的观点和建议[7] - 报告仅限高风险评级投资者使用，未考虑个别客户的特殊状况，不构成特定证券或金融工具的建议或策略[8] - 报告提供了国金证券的联系方式，包括电话、邮箱和地址，以及关于小程序和公众号的信息[9]

未来三年股东分红回报规划（2024 年-2026 年） 证券代码：300687 证券简称：赛意信息 公司着眼于长远和可持续发展，综合考虑了企业实际情况、发展目标、股东 要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素，建立对投资者持续、稳定、 科学的回报规划与机制，从而对股利分配做出制度性安排，以保证股利分配政策 的连续性和稳定性。 1 广州赛意信息科技股份有限公司 未来三年股东分红回报规划（2024 年-2026 年） 根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发【2012】 37号）、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2023年修订）》以及《广 州赛意信息科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等相关规定，为 了保护投资者的合法权益、实现股东价值、给予投资者稳定回报，不断完善董事 会、股东大会对广州赛意信息科技股份有限公司（以下简称"公司"或"赛意信 息"）利润分配事项的决策程序和机制，进一步细化《公司章程》中关于利润分 配原则的条款，增加利润分配决策透明度、参与度和可操作性，便于股东对公司 经营和分配进行监督，公司董事会对股东分红回报事宜进行了专项研究论证，特 制订未来 ...

2023 年度总经理工作报告 2023年，作为三年疫情后的第一年，我国经济整体恢复向好，GDP规模超过126 万亿元，同比增长5.2%，比上年加快2.2个百分点，快于疫情三年4.5%的平均增速。 制造业方面，2023年全年规模以上工业增加值同比增长4.6%，重点行业生产整体向 好，41个工业大类行业中28个保持增长，全部工业增加值39.9万亿元，同比增长4.2%， 其中规模以上工业增加值增长4.6%，新动能在加快培育，但是整体工业依然存在"增 收不增利"的现象，受制造业市场需求持续收缩、贸易冲突加剧、国际环境复杂等 因素影响，制造业复苏步伐缓慢，利润总额下降，2023年规模以上工业企业利润7.69 万亿元，比上年下降2.3%。 报告期内，公司坚持"企业数字化转型赋能者、工业管理软件践行者"定位， 坚持"从实施服务交付向产品服务转型"战略，加大推进大中型企业增量市场的开 拓力度，加大在智能制造以及新型企业应用的产品化投入，进一步推进管理运营能 力的改善，通过与国产化根技术厂商的深入合作不断提升行业生态位，全年积极应 对挑战，保持稳健经营。 报告期内，公司实现营业收入225,402.32万元，同比下降0.75%， ...

独立董事江奇述职报告 证券代码：300687 证券简称：赛意信息 2023 年度公司共召开董事会 10 次，并对 49 项议案进行审议；共召开股东大 会 2 次。本人按时出席董事会 10 次，未列席股东大会。本人本着勤勉尽责的态度， 积极出席会议，认真阅读会议材料并发表意见，必要时与公司管理层就议案的详 细情况进行预沟通、要求补充资料、提出意见建议等。 本人在深入了解议案详情的基础上，对出席会议所审议的议案均投赞成票， 广州赛意信息科技股份有限公司 独立董事江奇述职报告 根据《上市公司独立董事管理办法》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关法律、法规、规范性文件及《广 州赛意信息科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《广州赛意信息 科技股份有限公司独立董事制度》的规定，作为广州赛意信息科技股份有限公司 （以下简称"公司"）第三届董事会独立董事，本人在 2023 年度认真履行独立董 事的职责，了解公司的运作情况，积极出席相关的会议，认真审议董事会的各项 议案，恪尽职守、勤勉尽责、维护公司的利益，维护股东尤其是中小股东的利益， 谨慎、认真、勤勉地行使法律 ...

关于向特定对象发行股票募投项目结项并注销募集资金专户的公告 证券代码：300687 证券简称：赛意信息 公告编号：2024-036 广州赛意信息科技股份有限公司 关于向特定对象发行股票募投项目结项 并注销募集资金专户的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 广州赛意信息科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2024 年 4 月 24 日召开的第三届董事会第二十四次会议、第三届监事会第二十一次会 议以全票同意的表决结果审议通过了《关于向特定对象发行股票募投项目结项并 注销募集资金专户的议案》，同意公司对向特定对象发行股票募投项目进行结项， 并注销相关募集资金专户。现将具体情况公告如下： 一、募集资金的基本情况 （一）募集资金金额及到位时间 根据中国证券监督管理委员会《关于同意广州赛意信息科技股份有限公司向 特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2989 号），公司由主承销商 光大证券股份有限公司采用向特定对象发行的方式，向特定对象发行人民币普通 股（A 股）股票 27,083,333 股，发行价为每股人民币 24 元，共计 ...

广州赛意信息科技股份有限公司 关于修订、制定公司相关制度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创 业板上市公司规范运作》等相关规定，结合广州赛意信息科技股份有限公司（以 下简称"公司"）实际情况，为规范运作，进一步完善公司治理体系，公司拟对 相关制度进行制定、修订。 二、其他事项说明 《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事制度》《独立董事专 门会议制度》《会计师事务所选聘制度》已经公司第三届董事会第二十四次会议 逐项审议通过，上述全部制度尚需提交公司 2023 年度股东大会审议。制定及修 订 后 的 相 关制 度 全文 及 修 订 对照 表 详见 公 司 于 同日 刊 登在 巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的相关公告。 关于修订、制定公司相关制度的公告 证券代码：300687 证券简称：赛意信息 公告编号：2024-034 序号 制度名称 类型 是否提交股东 大会审议 1 《股 ...