证券代码：300664 证券简称：鹏鹞环保 公告编号：2023-047 为充分尊重投资者，提升交流的针对性，公司特向投资者公开征集问题，广泛 听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 5 月 18 日（星期四）前将相关问题 通过电子邮件的形式发送至公司邮箱（dsb@penyao.com.cn），公司将在 2022 年度 网上业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。 鹏鹞环保股份有限公司 关于举行 2022 年度业绩网上说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 鹏鹞环保股份有限公司（以下简称"公司"）2022 年年度报告及摘要已于 2023 年 4 月 27 日刊登于中国证监会指定的创业板信息披露网站。为便于投资者进一步了 解公司经营情况，公司定于 2023 年 5 月 19 日（星期五）下午 15:00 至 17:00 在机 会宝（https://m.jhbshow.com/）举办 2022 年度业绩网上说明会。 本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆机会宝平台 （https://n.jhbshow.com/ ...

公司概况 - 公司长期专注于环保水处理领域，提供全产业链综合服务[22] - 公司是国内最早亦是最有影响力的环保水处理综合服务提供商之一[21] - 公司是我国污水处理行业市场化过程中最早提供全产业链、综合解决方案的专业公司之一[27] - 公司主营业务包括城镇污水处理、工业园区和工业污水处理及综合环境服务等[3] 财务业绩 - 公司2022年实现营业收入约79.25亿元，同比增长约15.5%[1] - 2022年营业收入为18.82亿元，同比下降10.10%[12] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为2.33亿元，同比下降25.21%[12] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为2.35亿元，同比增长213.28%[12] - 2022年基本每股收益为0.3281元，同比下降26.04%[12] - 2022年末资产总额为80.72亿元，同比增长14.07%[12] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为42.67亿元，同比增长12.60%[12] 业务结构 - 公司水务投资及运营业务涉及多个类别，以污水处理和供水处理为重点[22] - 公司工程承包业务包括设计、咨询、采购、施工、试运行等全过程[23] - 公司具备环保水处理专用设备的研发、设计和生产能力[23] - 公司有机固废处置与资源化利用业务涉及多种技术[23] - 公司业务主要以BOT、BT、TOT、PPP和委托运营等模式开展[23] 行业竞争 - 公司面临激烈的行业竞争，随着更多大型企业进入该领域，行业竞争将更加严峻[3,4] - 公司在新型环保装备、固废处理及资源化利用、生态环境治理等新兴领域存在市场推广和业务拓展进度及效益不及预期的风险[3] 管理风险 - 公司经营规模及业务领域不断拓展，管理的广度和深度加大，存在管理风险[4] - 公司污水处理存在因进水水质严重超标、设备故障等原因造成个别指标超标的风险[4] - 随着业务规模扩大，应收账款规模将相应扩大，存在应收账款回收风险[4,5] 技术创新 - 公司通过创新性的PPMI技术，采用不锈钢材质替代常规钢砼结构[9] - 公司利用磁混凝为主体的净水厂尾水处理工艺，具有速度快、效率高、占地面积小、投资小等优点[66] - 公司开发利用臭氧氧化技术或臭氧催化氧化技术清洁无污染、氧化效率高、操作简单等优点，去除废水中高稳定性、难降解有机物[67] - 公司开发基于物联网技术的农村污水分散处理智能化运维系统，提高已建设施的运行管理水平[68][70] 研发投入 - 公司正在开展污水处理二级出水藻类控制技术、污水处理活性污泥法生物截留工艺研究、城市污水处理厂智慧水务大数据运营系统开发等研发项目[60][61][62][63][64] - 公司研发项目有利于提高污水处理水平、实现集团化管理和精细化运营[61][62][63] - 公司研发人员数量为74人，占比5.41%[71] - 公司研发投入金额为2,572.66万元，占营业收入的1.37%[71] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额为2.35亿元，同比增加213.28%[72] - 筹资活动产生的现金流量净额为5.51亿元，同比增加12,177.10%[72] - 现金及现金等价物净增加额为4.64亿元，同比增加291.49%[72] 非经常性损益 - 2022年非经常性损益为3.18亿元[18] - 报告期内公司处置子公司及转让联营企业股权产生投资收益35,529,544.03元，占利润总额12.28%[73] - 报告期内公司应收款项坏账计提导致信用减值损失119,482,738.33元，占利润总额-41.28%[73] 资产负债情况 - 报告期内公司收到款项较多导致货币资金占总资产比例增加4.89%[74] - 报告期内公司应收账款占总资产比例增加0.33%[74] - 报告期内公司在建工程占总资产比例增加4.51%，主要系项目投入所致[79] - 报告期内公司长期应收款占总资产比例下降5.62%，主要系特许经营权项目摊销所致[81] 融资情况 - 报告期内公司以定向增发方式募集资金30,000万元，用于长春市有机固体废弃物综合处置中心项目、补充流动资金和偿还银行贷款[86] - 报告期内公司出售正道（宜兴）科技有限公司100%股权，交易价格12,000万元[89,90] 未来发展战略 - 公司将继续围绕"平台化"战略，"稳固主业和转型发展"两手抓，"实业+投资+平台"的新经营模式[91] - 公司将重视小而散的项目，积极承接各种类型、规模和模式的业务[91] - 公司将通过投资、并购探索具有前瞻性的、泛环保高科技新兴领域，布局第二赛道[91] - 公司将重视与央企、国企、地方水务集团的合作，发挥公司在团队、技术、工程、装备、运营等方面的优势[92] - 公司将大力发展污泥处置、病死畜禽处理及餐厨处理等固废业务[92] 公司治理 - 公司严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规及《公司章程》的相关规定规范运作[105] - 公司董事会现由5名董事组成，其中独立董事2名，独立董事占董事会人数的比例达到了三分之一[102] - 公司独立董事严格按照法律、行政法规及《公司章程》、《董事会议事规则》、《独立董事制度》等相关制度的规定勤勉尽责地履行职权[102] - 公司董事会各专门委员会自设立以来按照公司章程和各专门委员会工作制度运作，就专业性事项进行研究，提出意见及建议[103] 薪酬管理 - 公司实施与考核相挂钩的薪酬制度，董事与高管的薪酬方案由董事会下设的薪酬与考核委员会制订，并提交董事会审议批准[116] - 公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况[134,135] 内部控制 - 公司内部控制体系健全，未发现财务报告和非财务报告内部控制重大缺陷[135,136,137,138] - 公司在2022年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[142] - 公司内部控制审计报告中未发现财务报告重大缺陷和重要缺陷[142] 环境保护 - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[144] - 公司主要污染物排放均符合相关排放标准[145][146][147][148][149][150][151] - 公司2022年COD、BOD、SS、NH3-N、TP、TN排放总量均未超过核定排放总量[145][146][147][148][149][150][151][152][155][156][157][158][160][161][162][163][164][165] - 公司污水处理厂保持良好运行，为当地水环境改善及节能减排做出重要贡献[179] 社会责任 - 2022年特殊时期，公司全力做好保供水、治污水的公共服务保障，积极捐赠物资，发挥专业优势助力政府履行职能，彰显企业担当，树立良好社会形象[180] - 公司积极参加慈善捐助等公益活动，不忘扶贫助学、回馈社会[180] 承诺履行 - 公司实际控制人、股东、关联方等承诺在报告期内履行完毕及尚未履行完毕的承诺事项[182,183,184,185,186,187,188,189,190] - 公司部分高管承诺在任职期间内每年通过集中竞价、大宗交易等方式转让公司股份不超过25%，离任后6个月内不转让所持股份，离任6个月后12个月内转让不超过50%[191,192] - 公司将严格履行公开承诺事项，接受社会监督[194]

财务表现 - 鹏鹞环保2023年第一季度营业收入为353,377,539.88元，同比下降17.69%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为66,671,414.06元，同比下降7.22%[5] - 公司总资产为7,963,177,857.15元，较去年末下降1.35%[5] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益为4,333,437,361.29元，较去年末增长1.56%[5] - 非经常性损益项目中，政府补助金额为5,694,376.82元[5] - 公司解除限售股数为4,538,250.00股，首发后限售股数为64,377,682.00股[10] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为16,065,198.26元，较去年同期增长248.26%[5] - 经营活动产生的现金流量中，销售商品、提供劳务收到的现金为587,743,925.83元，经营活动现金流入小计为596,454,706.50元[15] - 经营活动现金流出小计为580,389,508.24元，经营活动产生的现金流量净额为16,065,198.26元[16] - 投资活动现金流入小计为37,790,213.26元，投资活动现金流出小计为55,967,934.23元，投资活动产生的现金流量净额为-55,967,934.23元[16] - 筹资活动现金流入小计为407,544,000.00元，筹资活动现金流出小计为380,927,725.88元，筹资活动产生的现金流量净额为26,616,274.12元[16] 其他 - 公司不存在将非经常性损益项目界定为经常性损益的情况[6] - 公司前十名股东中，宜兴鹏鹞投资持股比例最高为27.18%[7] - 第一季度营业总收入为35.34亿元，较上期下降17.6%[12] - 管理费用为3.50亿元，较上期增长28.1%[13] - 净利润为6.77亿元，较上期下降6.0%[13] - 鹏鹞环保股份有限公司2023年第一季度综合收益总额为67,724,837.53元，归属于母公司所有者的综合收益总额为66,671,414.06元[14]

公司概况 - 公司创始于1984年，是中国环保行业开拓者之一，2003年在新加坡上市，2011年从新加坡退市，2018年在深交所上市 [3] - 创立初期主要做环保设备和环保工程，近二十年主要从事BOT、投资类项目，业务涉及研发设计、设备制造、工程承包、水务与环保等项目投资及营运，具备全产业链 [3] - 最近披露股权激励计划，限制性股票加股票期权将近2000万股 [3] - 负债率不到40％，现金流充沛 [3] 业务板块布局 传统水务投资 - 利润稳中有升，目前有两个多亿，未来会稳步增长 [3] 固废业务 - 利用YM菌处理有机固废，代表项目长春污泥处置项目，每天处理量1000多吨，项目收费一个多亿，今年预计利润有大增长 [3] - 技术核心是发酵温度高、速度快，YM菌有除臭作用，发酵直接成本低至100元以内 [4] - 长春项目政府处理收费为298元/吨，直接处理成本大概是70元/吨，预计全年实现1.2亿收入，若后端资源化利用做好利润更高 [4][5] - 除长春项目外，在手新疆、亳州、宜宾、福建、江苏晨洁等项目，每个项目处理规模约在100 - 300吨 [5] 工程板块 - 在手项目较多，估计会有较大增长 [3] 设备板块 - 正在打造设备智能化制造园项目，一期已建成，已定了7000多万的装备 [3][7] 其他项目情况 南宫项目 - 是北京环卫集团最大的垃圾堆肥厂，处理规模2000吨/日，采用垃圾高效分选 + YM菌超高温好氧发酵技术试验效果理想，解决垃圾渗滤液及恶臭问题，提高分选效率及回收率，减少焚烧量，发酵产物资源化利用 [6] 汕尾项目 - 年产50万吨固化成型燃料棒及30万吨花木营养土项目，计划2020年下半年建成，一期产能一半左右，从纺织园区收费260 - 300元/吨，做成燃料棒给热电厂300元/吨 [7] 疫苗投资情况 - 公司实际控制人在医药行业有二十多年运营经验，鹏鹞药业发展良好，近期与国际顶尖医疗机构和医药公司合作，产品销售额可能达几十亿 [8] - 投资艾棣维欣，其首席科学家王宾教授是国内相关领域顶尖专家，已有3 - 4个研究成果进入临床研究，与美国纳斯达克上市公司Inovio合作，基于DNA疫苗快速响应技术有望短期研发出新冠疫苗 [8] - 理论上3 - 4个月疫苗可进入临床，其他普通公司技术手段可能需1 - 3年 [9] 财务及经营相关情况 - 2019Q3应收账款8.28亿元，主要为工程类项目应收款，工程进入回款期后会逐步下降，并购的中铁公司属工程类企业致应收款较多 [9] - 疫情对公司影响不大，主要业务水务运营毛利占比60 - 70%不受影响，工程业务影响小，若疫情正月前结束，后续赶工可消除影响，2020年黑龙江大工程项目4月中下旬动工不受影响 [10] - 综合融资成本在5%左右，短期融资成本4.3％，资产负债率偏低，融资信誉良好，银行同意下浮利率合作 [10] - 目前在手水务项目订单20亿左右，2020年开展项目预计十几亿，不一定都能在今年完成，希望投资类项目规模达50亿以上 [10] - 因在手现金充沛且看好长期经营发展状况，发布回购计划，回购股份用于可转换债券支付对价和股权激励 [11] - 股权激励业绩考核2020 - 2022年净利润增长率分别不低于35%/75%/120%，业绩高增长原因是水务业务收益率回升可稳步增长，有机固废业务有高增长潜力 [11]

公司概况 - 鹏鹞创始于1984年，从乡镇企业改制为民营企业，是中国最早的环保公司之一 [2] - 1992年左右通过在上海做一体化污水处理装备完成初始资本积累，当时年销售收入超两亿 [2] - 2003年以亚洲环保为主体在新加坡上市，2011年退市，2018年在深交所上市 [2] 业务板块 水务板块 - 具备全产业链，在全国各地投资建设水厂，利润率较高且重视风险把控 [2] - 推行装配式污水厂模式，建造成本低、使用周期长、省地 [3] - 目前在全国各地运行的水务项目约150万吨/日（40万吨自来水，110万吨污水） [3] 固废板块 - 2008年前后从日本引进YM菌超高温好氧发酵技术，适合中国污泥处理，运行成本低、产物可资源化利用 [3] - 预计年底固废资源化业务日处理污泥2000吨左右，包括长春1200吨/日、新疆500吨/日、福建150吨/日 [3] - 该技术可用于餐厨垃圾等有机固废，公司有宜宾、张家港、亳州3个餐厨项目 [4] 设备板块 - 加工制造水厂非标设备，打造环保装备制造中心，投资标准化智能化生产线 [4] - 主推装配式水厂和分散式一体机，有不少客户感兴趣 [4] 工程业务 - 主要承接自己污水处理厂的工程，2018年底收购中铁环保提升市政领域总承包资质，中铁环保可对外承接项目 [4] 问答环节 疫情影响 - 水务运营（毛利占比60 - 70%）不受影响，部分工程业务有轻微影响，目前平行开工项目18个左右，哈尔滨2个大项目，一个已开工，一个在做准备 [5] - 疫情对政府招投标有一定影响，但很多转为网上招投标，大型项目可能受影响 [5] 市场与订单 - 认为今年市场较好，项目数量增加，但公司挑项目做，把控收益率和风险 [5] - 2020年一季度新增工程类订单1.7亿 [5] 项目情况 - 长春固废项目利用YM菌技术处理污泥和餐厨垃圾，产物为有机肥或营养土，污泥处置费298元/吨，产物销售200 - 300元/吨，直接处理成本约100元/吨 [6] - 2020年新投运和提标改造的水务项目新增13万吨左右，提标改造36万吨，哈尔滨2个大项目合计15万吨预计2021年投运 [6] 财务相关 - 综合融资成本目前在5%左右，主要因2017年12月有IFC一笔1亿美金额度贷款，用了4亿人民币，利率6.8%，三年期 [6] - 应收账款8.03亿不会产生减值准备，中铁环保应收账款4.05亿 [7] 其他业务 - 投资北京艾棣维欣生物技术有限公司，计划投资3000万，已投1800万，占4.7368%股权，不参与实际经营，收益取决于其业绩，存在研发风险 [7] - 汕尾市RDF项目已进行3轮市场调研，在进行商务条款谈判，可补充公司业务 [7] 发展策略 - 做特许经营类项目会平衡收益率与风险，承接大项目可能需再融资 [8] - 固废处理希望以设备投入获取运营权，看重中长期运营收益 [8] - 固废项目推广讲究因地制宜，采取农村包围城市策略，考虑土地成本和营养土销售半径 [8] - 与国企央企是竞争合作关系，装配式水厂等有合作机会，也会拓展其他业务领域 [9] - 年底固废项目预计达2000吨/日，餐厨项目也会有一些 [9]

公司概况 - 2019年营收19.33亿，同比增长150.52%；归母净利润2.9亿，同比增72.31%，扣非归母净利润2.74亿元，同比增82.82%；EPS为0.604元，ROE为9.1%；净资产35.74亿元，负债率42.74%；2020年一季度扣非归母净利润6300万元，同比增34.79% [3] - 水务项目现有水量150万吨左右，2020拟投运43万吨，在建31万吨；固废现有体量2000吨 [3] - 作为优质民企做大型PPP项目，注重技术优化项目、控制成本增厚利润，现有运营项目质地优、营运利润高，年初回购股份注销，应定位为技术服务型环保公司 [3][4] - 未来做大做强主业水务，发展全产业链，固废板块成新利润增长点，主要竞争优势有完善产业链、项目单体规模大、品牌知名度、资质齐备等 [4] - 推进装备式水厂工艺，有施工周期短、寿命长等优点，可替代钢混结构、降低建造成本 [5] - 认为当下是最好发展时期，竞争对手被国资收购、市场环境好转、市场仍有空间 [5] 问答环节 危废资源化利用 - 主要是废油项目，技术为萃取，推广定点帮单位做的模式，今年1 - 2个项目落地，有个20万吨废油项目技术和模式较好 [5] 固废尾端销路 - 做东北盐碱地土壤改良，流转土地种牧草实现资源化效益 [6] 推广情况 - 国家鼓励用有机肥，新疆和长春已开始售卖产物 [6] 长春项目 - 产能缺口大，马上扩建三期3万平方米发酵池，远期产能规划2000吨，现1300吨，夏天到1500吨；可收污泥、湿垃圾、偏工业有机固废；政府保底1200多吨，市场化后可提高产能 [6] - 吨投新模式结合盐碱地可至2万，一般污泥处置70 - 80万/吨，土地成本可忽略，钢铁为临时设施 [6] - 模式可复制，欧美类似模式有机固废处置产物土地利用占70% [7] 新疆项目 - 已运营，主要处理污泥，石河子和昌吉加起来500 - 600吨是市政污水处理厂主动送的 [7] - 无竞争者，与长春签约时长不同，新疆市场化操作每年一签，政府无保底，吨投与长春差不多，菌种生产较贵 [7] - 有机肥制造成本300多元，售价1100元，石河子刚签未产生足够肥料 [8] 水厂运营 - 运行成本0.3 - 0.4元/吨，一级B指标不到0.3元/吨，一级指标约0.4元/吨，收费0.9 - 1元/吨，污水毛利率78%，高于行业毛利约50% [8] 水务新增项目 - 改扩建项目为原有项目，新增项目少，对水务期望不大，每年增长能满足需求；受疫情影响调低预期，工程减少，新接项目少，希望未来三年复合增长30 - 40% [8] 存量项目改造 - 望城、周口、南通水厂均有提标扩建需求，因城市化进程等因素城市居民用水需求增加 [8] 2019年利润构成 - 工程6100万，设备912万，水务2亿，固废2200万，其他综合2.98亿 [9] 装配式水厂技术 - 核心壁垒是加工精度、装配方式、集成技术；今年在周口推广，希望推2 - 3个；标箱成本约10万，每米加工成本7000 - 8000块，可用于农村污水、应急污水 [9] - 农村污水销售方式为帮项目定制，公司一般不接项目，接项目的来买设备 [9] - 无风险，优势是便宜，因成型工艺用的不锈钢薄；技术难度高，主要是加工精度难 [9][10] - 机器人进口，现有生产线设备投入5000万，有标板和标箱两条生产线 [10] - 之前建水厂不用钢板，现不锈钢技术单位容积成本减半，设计承受5m水深，国内外首创，销售目标主要是一带一路国家 [10] - 政府接受度高，先用于应急污水处理，后可用于常规污水，建造无建筑垃圾，拆解方便 [10] - 环评没问题，与混凝土项目一样，PPMI是农村污水革命 [11] 其他业务 - 与央企互补，公司做技术型点源，央企做面源 [11] - 关注餐厨垃圾，大餐厨用厌氧技术，小餐厨用好氧技术，可降低吨投资成本至30 - 40万元/吨 [11] - 看好湿垃圾，YM菌有优势，技术可就地处理湿垃圾 [12] - 长三角污泥未落地，公司不想做工业水 [12] - 宜宾餐厨垃圾项目已投用，亳州9月投用，均为厌氧工艺；好氧法在京环湿垃圾试点效果好 [12] 公司规划 - 看机会并购，主要做并购后培育，成熟型并购因收购溢价高、公司市值低不是好事 [13] - 并购基金初衷是投项目培育，原想做宜兴产业整合，现只投两个小项目，投资方向为成熟型企业跟投和非成熟企业培育整合 [13] - 环保智能化制造园区是共享平台，提升环保设备水平，一期效果好，集中小厂加工工作 [13] 财务相关 - 2019年财务费用率高因合并中铁城乡环保，其贷款利率高 [13] - 收购中铁2019年业绩差100多万，还有一年对赌期，中铁今年中标计划利润达3000万 [14] 项目利润率及模式 - PPMI在EPC和BOT项目上设备订单毛利率至少40 - 50% [14] - 新疆两个有机项目是委托处理，无保底，少量资本投资，乌鲁木齐可能做特许经营 [14] 固废利润增量 - 主要来自新疆项目，长春量增、成本降低 [14]

公司概况 - 公司创始于1984年，是中国环保行业开拓者之一，2003年在新加坡上市，2011年退市，2018年在深交所上市 [3] - 创立初期主要做环保设备和工程，近二十年主要从事水务BOT项目及有机固废处理项目投资运营，具备完备产业链 [3] 业务板块 传统水务板块 - 大部分项目2003 - 2008年取得并运营，平均运行8 - 10年，整体处理规模150万吨/天，在建规模60 - 70万吨/天 [3] - 年营业收入超5 - 6亿元，年利润约2亿元，今年预计增长25%，近年增长率15% - 20% [3] - 营业收入占比60% - 70%，利润占比70%左右 [3] 固废板块 - 拥有YM菌超高温发酵技术，用于有机固废处理，产物为营养土和有机肥，成本每吨100元以内 [3][4] - 2019年长春项目处理收费约1亿元，利润近3000万，今年扩建后预计利润大增 [4] - 还在拓展餐厨、废油、危废等项目 [4] 工程板块 - 约20年前开始从事环保工程承包业务，2019年并购中铁，拥有一级市政、一级机电安装等资质 [4] - 2019年工程量增长多，预计今年项目数量继续增加，平均工程毛利率20% - 25% [4] 设备板块 - 生产设备30余年，主要生产环保专用设备，此前比重不大，销售额低于1亿元，利润数百万到一千万 [4] - 2019年开始建造环保智能化制造园区，预计2020年上半年一期投运 [4] - 重要产品PPMI装配式水厂和一体化快速发酵机，若承接2 - 3个装配式水厂业务，营收可观 [5] YM菌超高温发酵技术 - 起源于日本，20 - 30年前应用，10年前公司引进研发，优点是发酵温度高、无渗滤液、臭气少 [5] - 国内投运项目有长春、福州、新疆等，长春项目去年处理量1000吨/天，今年达1300吨/天，预计收费1.3亿元 [6] - 技术壁垒强，菌种特殊、发酵状态难保持，国内仅鹏鹞环保在做，与日本签中国独家协议 [7] - 预计2 - 3个月完成技术装备化改良，希望装备最大处理量达20吨/天 [7] - 无地域性影响，终端产物可制成多种肥料，预计今年终端产物销售达数千万元 [7] - 实际运行成本60 - 80元/吨，靠生物反应维持高温，菌种和处理方法独特 [8] 长春固废项目 - 送上门污泥收费298元/吨，总投资预计1.5亿元，土地成本2000万元，设备约2000万元 [9] - 设备折旧10年，厂房20年，目前处理污泥，后续增加废弃物种类 [9] - 育秧基质可卖400 - 500元/吨，赚200 - 300元/吨，有50多人运营，后续人数或减少 [10] - 主要成本是秸秆，每吨处理综合直接成本约80元，无废渣废水 [10][11] - 项目为自有资金投资，1000吨污泥加秸秆变300吨产物，其他成水蒸发，产物含水率30%以下 [11] - 有“三免三减半”和70%即征即退税收优惠，业主方类似污水处理，去年收入1亿元，今年1.2 - 1.3亿元 [11][12] 公司固废处理项目情况 - 有机固废处理采用YM菌发酵技术，规模约2000吨/天；餐厨垃圾处理采用厌氧发酵技术，有运营和在建项目 [12] - 拟投资危废、RDF、废油回收、医疗废弃物等项目，RDF项目处理一般固废，公司准备3 - 5个危废项目 [12][13] - 汕尾市50万吨干垃圾制燃料棒项目处理成本100多元，效益高，可推广到干垃圾 [13] - 研发的餐厨项目主要技术是提油，与废油回收项目不同 [14] 公司经营及业绩情况 - 2020年水务板块预计增加15% - 20%，固废板块利润有较大增长空间，工程增量大，设备增量看新产品市场 [14] - 工程承包业务披露BOT项目前期建设费用，应收账款增加因2019年收购中铁，EPC账款账期长 [14][15] - 2019年工程收入增加因提标改造工程，今年延续，工程业务量提升但毛利率低因收购中铁 [15] BOT业务模式相关问题 - 提标改造主要是一级B到一级A，已运行BOT项目提标改造有EPC和BOT两种形式 [16] - 提标改造签新补充协议，增加总投资会重新计水价，运营费用含前期投资分摊、运营收益和利息收益 [16] - 菌种高温发酵技术处理固废项目属运行收入，类似BOO模式 [16] 中铁及未来并购计划 - 今年工程收入占比会提升，传统工程业务毛利率高，中铁业务毛利率低会拉低合并报表毛利率 [17] - 未来并购重视固废、危废项目，拓展噪声等新领域，有技术类和大体量并购两种模式 [17] 疫情影响 - 疫情对公司影响不大，主要业务水务运营不受影响，工程业务影响小，可赶工消除影响 [18]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入6.14亿元，同比增长9.80%；年初至报告期末营业收入15.57亿元，同比下降0.41%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润9636.95万元，同比下降6.61%；年初至报告期末为2.89亿元，同比增长1.61%[5] - 本报告期末总资产76.24亿元，较上年度末增长7.74%；归属于上市公司股东的所有者权益40.32亿元，较上年度末增长6.41%[5] - 非流动资产处置损益本报告期为 - 138.61万元，年初至报告期末为3240.86万元[6] - 营业总收入本期为15.57亿元，上期为15.63亿元，略有下降[18] - 营业总成本本期为12.34亿元，上期为12.17亿元，有所上升[18] - 净利润本期为2.91亿元，上期为2.89亿元，实现增长[19] - 归属于母公司股东的净利润本期为2.89亿元，上期为2.84亿元，有所增加[19] - 基本每股收益本期为0.4051元，上期为0.3976元，有所提高[19] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 1857.03万元，上期为 - 2.53亿元，亏损减少[20] - 投资活动产生的现金流量净额本期为292.48万元，上期为 - 8859.84万元，由负转正[20] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为2.19亿元，上期为2.16亿元，略有增长[21] - 现金及现金等价物净增加额本期为2.04亿元，上期为 - 1.26亿元，由负转正[21] - 期末现金及现金等价物余额本期为6.13亿元，上期为5.27亿元，有所增加[21] 资产负债项目关键指标变化 - 预付款项期末1.18亿元，较期初增长49.35%，主要系本期预付货款所致[9] - 存货期末1.42亿元，较期初下降37.60%，主要系本期开发成本减少所致[9] - 在建工程期末2.29亿元，较期初增长683.31%，主要系本期增加在建工程项目所致[9] - 短期借款期末10.56亿元，较期初增长56.07%，主要系本期增加银行贷款所致[9] - 2022年9月30日货币资金为6.39193456亿元，较1月1日的4.4724511331亿元有所增加[14] - 2022年9月30日应收账款为9.1968366633亿元，较1月1日的8.9473506894亿元有所增加[14] - 2022年9月30日流动资产合计28.7264582923亿元，非流动资产合计47.5134843566亿元[14] - 2022年9月30日短期借款为10.5618728189亿元，较1月1日的6.7674247332亿元有所增加[16] - 2022年9月30日应付账款为7.9037892069亿元，较1月1日的9.5176866763亿元有所减少[16] - 2022年9月30日负债合计34.3433158276亿元，所有者权益合计41.8966268213亿元[16] - 2022年9月30日未分配利润为23.4706800488亿元，较1月1日的21.0449407073亿元有所增加[16] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数39482户，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 宜兴鹏鹞投资有限公司持股比例30.55%，持股数量2.17亿股，质押1.27亿股[11] - 宜兴申利化工有限公司持股比例1.16%，持股数量825万股，股份处于质押状态[12] - 前10名无限售条件股东中，宜兴鹏鹞投资有限公司持股2.1670215亿股[12] - 公司实际控制人王洪春、王春林分别持有宜兴鹏鹞投资有限公司80%、20%股权[12] 报告审计情况 - 公司2022年第三季度报告未经审计[22]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[72] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入9.42亿元，上年同期10.04亿元，同比减少6.09%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.92亿元，上年同期1.81亿元，同比增加6.30%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1.58亿元，上年同期1.80亿元，同比减少12.43%[22] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -1.27亿元，上年同期 -3.41亿元，同比增加62.85%[22] - 本报告期基本每股收益0.2693元/股，上年同期0.2531元/股，同比增加6.40%[22] - 本报告期末总资产72.68亿元，上年度末70.76亿元，同比增加2.71%[22] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产39.36亿元，上年度末37.89亿元，同比增加3.87%[22] - 本报告期营业收入942,426,964.64元，同比减少6.09%[42] - 本报告期营业成本634,224,049.99元，同比减少2.44%[42] - 本报告期销售费用10,533,408.03元，同比减少25.93%[42] - 本报告期管理费用52,503,958.69元，同比减少10.50%[42] - 本报告期财务费用32,172,722.84元，同比减少18.47%[42] - 本报告期所得税费用61,978,000.01元，同比增加27.90%[42] - 货币资金期末余额5.08亿元，占总资产比例6.99%，较上年末增加0.67%[48] - 应收账款期末余额8.54亿元，占总资产比例11.75%，较上年末减少0.89%[48] - 短期借款期末余额10.53亿元，占总资产比例14.49%，较上年末增加4.93%[48] - 长期应收款期末余额26.11亿元，占总资产比例35.92%，较上年末减少1.54%[49] - 无形资产期末余额7.06亿元，占总资产比例9.71%，较上年末增加0.58%[49] - 其他权益工具投资期初数为35,895,261.20元，本期购买金额200,000元，期末数为36,095,261.20元；应收款项融资期初数为5,009,020元，期末数为6,315,953元；上述合计期初数为40,904,281.20元，本期购买金额200,000元，期末数为42,411,214.20元[51] - 报告期投资额为88,034,372.75元，上年同期投资额为78,469,787.88元，变动幅度为12.19%[54] - 2022年6月30日公司资产总计72.68亿元，较年初70.76亿元增长2.71%[138,139] - 2022年6月30日流动资产合计27.14亿元，较年初26.47亿元增长2.54%[137] - 2022年6月30日非流动资产合计45.54亿元，较年初44.30亿元增长2.81%[138] - 2022年6月30日负债合计31.78亿元，较年初31.40亿元增长1.22%[139] - 2022年6月30日所有者权益合计40.90亿元，较年初39.36亿元增长3.91%[139] - 2022年6月30日母公司资产总计44.78亿元，较年初41.48亿元增长7.94%[142] - 2022年6月30日母公司流动资产合计19.22亿元，较年初16.56亿元增长16.06%[142] - 2022年6月30日母公司非流动资产合计25.55亿元，较年初24.92亿元增长2.55%[142] - 2022年6月30日母公司流动负债合计1217.53亿元，较年初939.19亿元增长29.64%[142] - 2022年6月30日母公司长期股权投资22.54亿元，较年初22.50亿元增长0.20%[142] - 2022年上半年营业总收入9.42亿元，较2021年上半年的10.04亿元下降6.1%[144] - 2022年上半年营业总成本7.45亿元，较2021年上半年的7.85亿元下降5.1%[144] - 2022年上半年净利润1.94亿元，较2021年上半年的1.85亿元增长4.6%[145] - 2022年上半年归属于母公司所有者的净利润1.92亿元，较2021年上半年的1.81亿元增长6.3%[146] - 2022年上半年基本每股收益0.2693元，较2021年上半年的0.2531元增长6.4%[146] - 2022年上半年流动负债合计20.98亿元，较2021年的17.07亿元增长22.9%[143] - 2022年上半年非流动负债合计1.15亿元，较2021年的1.44亿元下降20.1%[143] - 2022年上半年负债合计22.13亿元，较2021年的18.51亿元增长19.6%[143] - 2022年上半年所有者权益合计22.65亿元，较2021年的22.98亿元下降1.4%[143] - 2022年上半年母公司营业收入1.55亿元，较2021年上半年的3.70亿元下降58.2%[148] - 2022年上半年利息收入为3418948.13元[149] - 2022年上半年投资收益为20178911.76元，2021年同期为18819484.29元[149] - 2022年上半年信用减值损失为6953013.73元，2021年同期为2876055.15元[149] - 2022年上半年营业利润为14446665.79元，2021年同期为47942779.86元[149] - 2022年上半年净利润为13365275.92元，2021年同期为45488017.48元[149] - 2022年上半年经营活动现金流入小计为1247676206.83元，2021年同期为791124322.94元[151] - 2022年上半年经营活动现金流出小计为1374189133.15元，2021年同期为1131654361.01元[151] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 126512926.32元，2021年同期为 - 340530038.07元[151] - 2022年上半年筹资活动产生的现金流量净额为239792159.60元，2021年同期为28609198.27元[153] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加额为73877443.46元，2021年同期为 - 332266381.51元[153] - 投资活动现金流出小计为133,912,030.09元，上年同期为214,252,016.72元；投资活动产生的现金流量净额为 - 120,767,506.84元，上年同期为 - 119,352,565.17元[155] - 取得借款收到的现金为845,000,000.00元，上年同期为265,000,000.00元；筹资活动现金流入小计为845,000,000.00元，上年同期为265,000,000.00元[155] - 偿还债务支付的现金为444,315,000.00元，上年同期为144,315,000.00元；分配股利、利润或偿付利息支付的现金为65,205,881.10元，上年同期为63,607,935.32元[155] - 筹资活动现金流出小计为509,520,881.10元，上年同期为210,465,135.32元；筹资活动产生的现金流量净额为335,479,118.90元，上年同期为54,534,864.68元[155] - 现金及现金等价物净增加额为106,049,712.89元，上年同期为 - 139,666,795.36元；期初现金及现金等价物余额为129,625,183.68元，上年同期为282,845,948.18元；期末现金及现金等价物余额为235,674,896.57元，上年同期为143,179,152.82元[155] - 本期归属于母公司所有者权益中股本为714,244,800.00元，资本公积为937,779,993.70元，减：库存股为39,403,477.50元等[157] - 本期增减变动金额中综合收益总额为192,847,171.30元等[158] - 本期所有者投入和减少资本中所有者投入的普通股为6,700,000.00元等[158] - 本期利润分配中对所有者（或股东）的分配为 - 46,106,945.00元等[158] - 本期所有者权益内部结转涉及资本公积等相关变动[158] - 2021年末归属于母公司所有者权益中股本为714,844,800元，资本公积为953,403,519.58元，盈余公积为68,219,814.65元[160] - 2022年初归属于母公司所有者权益中股本为714,844,800元，资本公积为953,403,519.58元，盈余公积为68,219,814.65元[161] - 2022年本期增减变动金额中综合收益总额为51,974,720.14元[161] - 2022年所有者投入和减少资本为 - 33,000,000元，其中所有者投入的普通股为 - 33,000,000元[161] - 2022年利润分配金额为 - 46,400,111.25元，其中对所有者（或股东）的分配为 - 46,400,111.25元[161] - 2021年末少数股东权益为3,778,333.57元[160] - 2022年初少数股东权益为3,778,333.57元[161] - 2022年少数股东权益本期增减变动金额为 - 6,912,126元[161] - 上年年末股本余额为714,244,800.00元，资本公积为1,034,140,434.41元，盈余公积为72,340,684.66元，未分配利润为516,213,850.60元，所有者权益合计为2,297,536,292.17元[164] - 本年期初股本余额为714,244,800.00元，资本公积为1,034,140,434.41元，盈余公积为72,340,684.66元，未分配利润为516,213,850.60元，所有者权益合计为2,297,536,292.17元[165] - 本期股本减少4,907,250.00元，资本公积减少15,565,797.00元，盈余公积减少20,766,397.50元，未分配利润减少32,741,664.13元，所有者权益减少32,448,313.63元[165] - 本期综合收益总额为13,365.92元[165] - 本期所有者投入和减少资本方面，所有者投入普通股等使股本减少4,907,250.00元，资本公积减少15,565,797.00元，盈余公积减少20,766,397.50元，其他减少293,350.50元[165] - 本期利润分配提取盈余公积6,940.05元，对所有者（或股东）分配46,106,940.05元[165] - 本期期末股本余额为709,337,550.00元，资本公积为1,018,574,637.41元，盈余公积为18,637,080.00元，未分配利润为483,472,186.47元，所有者权益合计为2,265,087,978.54元[166] - 2021年末所有者权益合计为2286857635.83元，2022年初余额相同[167] - 2022年本期增减变动金额为25945048.73元[167] - 2022年综合收益总额为45488017.48元[167] - 2022年所有者投入和减少资本中，所有者投入普通股为 - 600000000元，减少资本为 - 1968000000元、 - 2568000000元[168]

财务数据关键指标变化 - 整体财务状况 - 本报告期营业收入429,329,246.61元，较上年同期增长7.37%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润71,859,999.62元，较上年同期减少2.37%[3] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 - 10,836,011.43元，较上年同期增长90.11%[3] - 本报告期末总资产7,146,674,494.24元，较上年度末增长0.99%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益3,861,316,071.21元，较上年度末增长1.90%[3] - 本报告期非经常性损益合计187,301.50元[6] - 公司2022年第一季度资产总计71.47亿元，较上期70.76亿元增长0.99%[13] - 流动资产合计27.35亿元，较上期26.47亿元增长3.33%[13] - 流动负债合计21.11亿元，较上期21.23亿元减少0.56%[14] - 营业总收入4.29亿元，较上期3.99亿元增长7.37%[16] - 营业总成本3.60亿元，较上期3.06亿元增长17.59%[16] - 营业利润9890.81万元，较上期9819.74万元增长0.72%[18] - 利润总额1.00亿元，较上期9932.94万元增长0.99%[18] - 净利润7206.54万元，较上期7646.49万元减少5.75%[18] - 归属于母公司所有者的净利润7186.00万元，较上期7360.56万元减少2.37%[18] - 少数股东损益205.40万元，较上期285.94万元减少28.16%[18] - 综合收益总额本期为72,065,402.02元，上期为76,464,907.12元[19] - 基本每股收益本期为0.1006，上期为0.1030；稀释每股收益本期为0.1006，上期为0.1030[19] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为678,951,982.30元，上期为405,119,351.77元[21] - 经营活动现金流入小计本期为755,906,233.74元，上期为489,301,935.87元[21] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 10,836,011.43元，上期为 - 109,542,263.16元[22] - 投资活动产生的现金流量净额本期为13,632,584.84元，上期为 - 78,202,748.13元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为83,351,981.04元，上期为136,986,613.12元[22] - 现金及现金等价物净增加额本期为86,148,554.45元，上期为 - 50,758,398.17元[22] - 期初现金及现金等价物余额本期为409,799,060.80元，上期为652,194,921.86元[23] - 期末现金及现金等价物余额本期为495,947,615.25元，上期为601,436,523.69元[23] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数40,739，表决权恢复的优先股股东总数为0[8] - 前10名股东中，宜兴鹏鹞投资有限公司持股比例30.34%，持股数量216,702,150股[8] 子公司相关信息 - 淮安市鹏凌水务有限公司因项目长期进水超标被罚款34万元[10] - 淮安市鹏凌水务有限公司股东中铁城乡环保工程有限公司持股比例36.1%，凌志环保股份有限公司持股比例34.9%，淮安市淮阴区市政工程公司持股比例29%[10]