投资者关系活动信息 - 活动类型包括特定对象调研、现场参观、电话会议 [2] - 参与单位众多，涵盖私募、投资公司、证券公司及个人投资者 [2] - 活动时间为2022年11月14日 - 2022年12月9日 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书俞列明 [2] 车联网业务情况 - 公司车联网业务集中在美国大型车队，主要产品是PPM，安装在重卡挂车，单车价值约2000元 [2] - 美国市场约有400万辆重卡，挂车约1200万辆，目前TPMS渗透率不到1%，2021年开始兴起，后续空间大 [2] - 公司计划明年在美国安装10万台挂车，在国内实现项目落地 [2][3] 蓝牙TPMS情况 - 蓝牙TPMS在特斯拉引领下起步，越来越多新能源车厂开始研究安装 [3] - 公司开发的低功耗蓝牙TPMS能为特斯拉冬季胎市场提供售后替换件，为其他新能源车厂提供前装配置 [3] - 蓝牙TPMS最大技术优势是海量数据传输，可能代表行业在乘用车端的发展前景 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括华创证券、雷钧资本、浙商证券等，人员有张健、王凯、郭杰等 [2] - 时间为2017年6月13日，地点在万通智控科技股份有限公司二楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书、财务总监丁茂国和证券事务代表李滨 [2] TPMS业务情况 - 2012年开始TPMS产品试生产，2013年小规模生产，2014年销售规模大幅增长，2015 - 2016年业务下降，原因是欧洲冬季胎更换市场受原装一对一传感器产品冲击，专利诉讼案延缓新产品在北美市场投放 [3] - 一季度TPMS传感器价格无变化 [3] 公司资质与财务情况 - 高新技术企业认定今年到期，正在准备复审认定工作 [3] - 近几年毛利率提高，原因一是2012 - 2016年铜、铝、橡胶等原材料价格从高位到低位，二是人民币贬值利于外销型企业利润 [4] - 今年一季度芯片、电池采购价格基本无变化 [5] 国内整车市场计划 - 随着国内汽车市场需求增长和TPMS强制性安装法规颁布时间临近，公司持续开拓TPMS产品国内整车厂市场 [4] - 针对OEM市场引进汽车电子相关人才，包括产品研发人员、生产运营总监及五大片区销售总监 [4] - 未来几年巩固深化与中策集团等汽车零部件一级供应商及上汽集团等整车制造商合作，开发其他整车制造商客户 [5] 募投项目情况 - 募投项目为年产100万套轮胎气压监测系统（TPMS）套装、750万个TPMS传感器、1800万支TPMS气门嘴及研发中心建设项目，100万套（TPMS）套装的传感器不包括在750万个里面 [5] 公司发展方向 - 近期专注主业，希望未来在汽车电子行业有所作为 [5] 人才与持股措施 - 公司形成专业配置完备、年龄结构合理、工作经验丰富、创新意识较强的技术团队 [5] - 核心员工通过万通控股、瑞儿投资、瑞健投资等持股平台持有公司股份，参与收益分配 [6]

公司调研基本信息 - 调研时间为2017年6月22日，地点在万通智控科技股份有限公司二楼会议室 [2][3] - 参与单位包括中信建投证券、北京首钢基金、投中资本等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书兼财务总监丁茂国、TPMS事业部研发工程师王跃、证券事务代表李滨 [3] 公司业务介绍 - 王跃介绍智能轮胎全生命周期管理系统，丁茂国介绍公司发展历史 [3] 互动交流问答 产品相关 - 轮胎报废后，中控接收器、扫码器等可继续使用 [3] - 智能轮胎全生命周期管理系统可利用互联网和大数据记录轮胎全流程状态信息，实现静态智能化管理；通过轮胎压力监测系统监测行驶中轮胎温度和压力，实现动态管理 [3][4] - 公司TPMS气门嘴在财务上属于气门嘴 [4] 市场相关 - 公司将通过与轮胎生产商合作、和轮胎经销商洽谈将智能轮胎全生命周期管理系统推向市场 [4] - 近期美国市场更大，因美国已进入TPMS更换周期，欧洲需再过几年才到更换周期，目前欧洲主要是冬季轮胎更换市场 [4][5] 财务相关 - 2017年1季度公司毛利率较大提高，原因是人民币贬值利于外销型企业利润 [5] 国内业务计划 - 随着国内汽车市场需求增长和安装法规颁布临近，公司持续开拓TPMS产品国内整车厂市场，引进汽车电子相关人才 [5][6] - 公司TPMS产品已在两家整车厂测试阶段，还有6 - 7家整车厂正在洽谈中 [6] 研发相关 - 近期专注主业，希望未来在汽车电子行业有所作为 [6] - 公司研发团队吸引了来自上海、深圳等全国各地的行业人才 [6] 产品目标定位 - 公司TPMS产品未来努力实现全球第三的目标 [7]

调研基本信息 - 调研时间为2017年7月11日 [1] - 调研地点在万通智控科技股份有限公司二楼会议室 [1] - 参与单位及人员有兴业证券翟伟、远策投资孙宝鑫、神农投资李若飞 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书兼财务总监丁茂国、证券事务代表李滨 [1] 公司基本情况 - 董事会秘书兼财务总监丁茂国介绍公司基本情况、发展历史、产品及市场情况 [2] 公司股权结构 - 美国控股子公司中公司占比55% [2] - 英国控股子公司中公司占比55% [2] 智能轮胎全生命周期管理系统 - 利用互联网和大数据记录追踪轮胎全生命周期状态和信息及花纹深度信息，实现静态智能化管理；通过胎压监测系统监测行驶中轮胎温度和压力，超标报警，实现动态管理 [2] - 通过和轮胎生产商合作、与轮胎经销商洽谈推向市场 [3] 资金用途 - 上市募集资金主要用于TPMS项目和智能轮胎全生命周期管理项目 [3] 人才团队与市场开拓 - 为产品研发及销售引进汽车电子相关专业人才，包括研发人员、生产运营总监和五大片区销售总监，积极开拓TPMS产品国内整车厂市场 [3] - 正在与七家国内整车厂接触洽谈，TPMS产品在两家整车厂处于测试阶段 [3] 欧洲冬季胎市场 - 欧洲新车出厂为夏季胎，强标要求下半年车辆更换冬季胎，下半年业务需求将提升 [3] 产品目标定位 - 未来努力实现TPMS全球第三的目标 [4]

公司调研基本信息 - 调研活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括银河证券、信达证券、华夏基金等多家机构 [1] - 时间为2017年9月15日，地点在万通智控科技股份有限公司二楼会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事长张健儿、董事会秘书兼财务总监丁茂国、证券事务代表李滨 [1][2] 产品相关 智能轮胎全生命周期管理系统 - 利用互联网、大数据与GPRS结合，记录轮胎全生命周期状态和信息，监测胎压、胎温，确保行驶安全、节能、延长轮胎寿命，实现静态智能化管理 [2] - 主要应用市场为轮胎厂商、物流车队、大巴车队、公交车队等领域 [3] TPMS产品 - 国内整车厂前装市场以国产自主品牌为主，正与7 - 8家整车厂接触洽谈，产品在两家整车厂测试阶段，陕汽通家和长江汽车进展最快 [3] - 2017半年报中TPMS产品毛利率下降，原因是上半年积极筹备新厂房投入及使用，固定资产折旧成本等增加 [4] 气门嘴产品 - 2011 - 2015年中国市场气门嘴需求复合增长率高达11.63%，欧美成熟国家需求占全球市场70%份额并保持低速增长 [4] - 2016 - 2020年全球气门嘴需求量复合增长率为4.37%，预计2020年将达到43.66亿支 [4] 公司优势与发展 公司优势 - 随着国内市场和国产车市场扩大，国家强标颁布在即，未来三年国内TPMS需求必定增加 [3] - 自2011年开始研发TPMS产品，正在积极组建国际化研发人才队伍，研发新产品 [3] 公司发展 - 募投项目中气门嘴自动组装线及TPMS自动生产线均在试运中，主要生产线还在定型、设计，预计2018年度募集资金使用更集中投入 [4] - 近期发展以TPMS为主，未来拓展汽车电子业务，方向是智能、安全、节能方面的研发应用 [5] 其他问题 - 汇率变化对公司的影响已在2017半年度报告反映 [4]

公司调研基本信息 - 调研时间为2017年8月21日，地点在万通智控科技股份有限公司二楼会议室 [2] - 参与单位有东北证券、中泰证券、东方证券，上市公司接待人员为董事会秘书兼财务总监丁茂国、证券事务代表李滨 [2] 产品相关 - 公司TPMS产品均为直接式 [3] - 智能轮胎全生命周期管理系统利用互联网和大数据记录轮胎全生命周期状态和信息，通过TPMS监测轮胎温度、压力，超标报警确保行驶安全、节能、延长轮胎寿命 [3] 市场拓展 - 国内整车厂前装市场以国产自主品牌为主，正与6 - 7家整车厂接触洽谈，产品在两家整车厂测试阶段，陕汽通家和长江汽车进展最快，正积极布点开拓国内市场 [4] - 美国市场占国外轿车气门嘴供应的50%以上，Tyresure及Johndow是公司国外经销商，欧洲以气门嘴售后市场为主 [4] 影响因素 - 公司以外销为主，汇率变化上半年有轻微影响，下半年预计无影响 [5] - MCU涨价对公司芯片采购无影响 [5] - 2016年部分产品单价下调因销售结构变化和为拓展市场调整经销价 [5] - 2017年半年报TPMS产品毛利率下降是因筹备新厂房投入使用，固定资产折旧成本增加 [5] 募投项目进展 - 气门嘴自动组装线及TPMS自动生产线在试运，主要生产线在定型、设计，预计2018年度募集资金使用更集中投入 [5] 未来目标 - 近三年努力每年实现自身增长30%营业收入目标，以TPMS为主拓展汽车电子业务 [6]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有兴业证券（董晓彬、翟伟）、韶夏资本（张弓） [2] - 时间为2018年12月12日下午15:00 [2] - 地点是万通智控科技股份有限公司二楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书李滨、财务总监胡芬华 [2] 公司产品情况 - 主要产品为轮胎气门嘴、轮胎气压监测系统（TPMS）和工具及配件等，轮胎气门嘴分橡胶和金属气门嘴，TPMS监测轮胎数据提醒驾车者，工具及配件包括多种相关工具和配件 [3] - 2018年三季度报显示TPMS销量出口欧美市场与去年同期略有下降 [3] 市场规划与优势 - 2017年在华北、东北、华南、华中、西南五大片区完成区域布点，现阶段积极与整车厂接触洽谈，推进TPMS国内整车厂市场 [4] - 随着国内市场扩大、国产车增加和国家强标颁布，未来国内TPMS需求增加，公司自2011年开始研发TPMS产品并组建国际化研发人才队伍 [4] 成本与毛利率 - TPMS产品芯片成本占比约为25 - 30% [4] - 气门嘴原材料占总比80%左右，其中铜材占比60 - 70% [4] - 原材料价格上涨，特别是铜价上涨，造成气门嘴产品毛利率下降 [5] 贸易影响与应对 - 中美贸易战已增加10%关税，公司与客户各承担一半，因人民币贬值对冲目前影响不大，若加征更高关税将采取积极应对措施 [5] 未来增长点 - 气门嘴业务稳定且持续增长和稳健发展 [5] - 积极洽谈进驻整车厂，争取建立整车厂配套经验 [5] - 与中策合作项目2018年12月底小批量生产，升级2.0版预计明年量产，以研发新技术为主拓展汽车电子业务和配套物联网应用 [5]

公司业绩情况 - 2020 年度实现营业收入 78,864.76 万元，同比增长 3,635.96 万元，同比增长 83.30%；实现归属于上市公司的净利润同比增长 71.90% [2] - 2021 年第一季度实现收入 23,245.98 万元，比去年同期增长 18.04%；归属上市公司股东净利润为 2,267.32 万元，比去年同期增长 330.46% [2] - 2020 年度公司 TPMS 业务的营业收入较上年同期增长 36.91% [3] - 2020 年度公司约有 126 万元坏账预计无法收回，应收账款在可控范围内 [4] 业绩增长原因 - 2020 年因全资子公司 WMHG 完成重大资产收购，纳入合并报表范围的第一个完整会计年度；国内商用车和基建等下游行业需求景气以及重型车国六标准政策的逐步实施；主要产品特别是轮胎压力监测系统等汽车电子产品销售收入增长、利润增加 [2] - 2021 年一季度经济复苏，汽车行业发展态势较好，主营业务收入增长致使归属于上市公司股东的净利润较去年同期增长 [3] 业务合作情况 - 国内与北汽新能源、北汽制造、合众新能源、长安铃木、上汽通用五菱、东风本田等整车厂有直接业务；子公司 WMHG 与一汽、重汽、陕汽等整车厂有直接业务 [3] - 子公司 WHMG 与国外知名整车厂开展直接业务，包括 Volvo、Scania、戴姆勒、MAN、UD 卡车等 [3] - 公司是北汽 ARCFOX 极狐的供应商，为该车型供应胎压监测系统（TPMS） [3] 政策影响 - 随着商用车“国六”排放标准的实施和重卡销售高速增长，公司作为全球唯一一家拥有基于带状缠绕焊接软管的气密解决方案公司，行业技术壁垒优势逐步释放 [3] 公司收购情况 - 2019 年完成对 WMHG 公司 100%股权的收购，增加商用车解耦元件及排气系统总成业务 [3] - WMHG 是全球领先的复杂组件供应商、商用车气密解耦元件的全球市场领导者，客户群体包括国内外知名汽车制造商和机械装备制造商 [3] 未来发展规划 未来三年发展目标 - 以数字化、智能化产品方向为导向，优化产品结构，抓住产业发展契机，完成企业向国际化、智慧化的跨国企业转型 [4] 未来三年发展路径 - 商用车开发保障自动驾驶安全的各类传感器和通讯终端产品；在售后市场开发商用车远程信息管理系统；利用云技术改造乘用车售后替换系统；完成商用车气密解耦管路系统“国五”升级“国六”工作，成为国内重卡软管细分行业龙头 [4] 中长期发展目标 - 确保目标市场和技术领先；将 PPM 射频技术应用到其他领域，成为射频技术领域的领先者；拓展产品链至汽车电子等领域，成为重要汽车电子产品服务商 [4] 项目进展情况 - 泰国生产基地（一期）预计今年 6 月底竣工 [4] - 年产 40 万根高柔性零泄漏国六汽车金属排气软管生产线已有一条生产线到位，并完成调试生产 [4] 其他业务相关 - PPM 射频技术应用于车辆安全、港口码头、景区索道、冷链运输、特种车辆安全等领域 [4] - 2021 年公司将加大在 TPMS 市场、商用车解耦管路系统市场以及车联网应用领域的重点布局 [4] - 气门嘴原材料以国内采购为主，橡胶是国外进口 [4]

公司基本情况 - 1970年开始做气门嘴，2017年深交所上市，定位是以传感器为基础，以通讯技术为核心，以商用车车队管理系统为切入口的车联网平台服务商 [2] - 有50年气门嘴生产销售经验，2007年开始研发TPMS传感器，积累的技术使产品在欧美后装市场获认可 [2] - 2021年，基于Micro.sp技术研发的PPM传感器、T - BOX和管理软件应用于商用车车队管理系统，获亚马逊等世界一流商用车车队认可 [2] 公司当前业务 车联网远程信息管理系统 - 由各类车辆传感器、T - box和管理软件组成，T - box收集数据传输给管理软件，经分析计算后呈现在车辆终端或数据后台 [2] - 核心优势是使用Micro.sp技术，实现信息通讯中各类传感器射频通信的超低功耗，利于延长传感器寿命、实现产品微型化 [3] TPMS传感器及配件 - 国内最早研发TPMS传感器的企业，拥有完整知识产权和核心技术，出货量位居全国前三 [3] - 针对不同市场开发多款可编程TPMS传感器，覆盖全市场95%以上车型，可在使用终端实现传感器在线升级 [3] - 开发出基于近场通信的传感器，具备编程速度快等优点，在欧洲冬季胎应用上突显优势 [3] 商用车解耦管路系统 - 用于连接车辆发动机和尾气后处理系统，吸收并减缓发动机振动、在650℃高温下实现发动机排气通路 [3] - 全球唯一拥有带状缠绕焊接软管的气密解决方案生产商 [3] - 今年4月中国重卡销量同比下降70%多，影响可控，因国六标准升级利于扩大市场份额且国六单价高于国五 [3] 气门嘴及轮胎用品 - 传统产品，市场稳定，作为TPMS的结构件为产品质量提供保障 [3] 互动交流问答 车联网业务空间 - 切入口是商用车车队管理系统，全球重卡保有量预计在1500万台上下 [3] - 到2027年，车队管理系统市场空间预计有500亿美元 [3] 车联网传感器订单 - 去年车联网传感器出货量约26万只，因欧美将商用车TPMS列为强标，切入商用车前装市场，后续较乐观 [3] 今年销量增量 - 取决于销售团队努力，现有客户车辆保有量大，新客户增加，后续销量可观 [3] 商用车车队管理系统硬件供应商选择 - 商用车车厂客户集中，订单生产、个性化定制，买家地位强势 [3] - 一家或多家供应商取决于硬件能否和管理软件相适配 [3] TPMS市场规划 - 在欧美售后市场份额将近8%，希望提供更好产品占据更大份额 [4] - 国内市场3 - 5年后迎来替换期，产品有望获认可 [5] - 在前装市场已向长安、上汽通用供货，摩托车TPMS进入春风等车厂，出货量全国前三 [5] PPM产品竞争 - 在PPM传感器上有自己的技术团队和专利保护，技术优势明显 [6] 国内车联网市场开发 - 国内商用车车队管理市场需求大，如顺丰等物流公司 [7] - 策略是先服务好国外客户，找准痛点做好解决方案，再适时推进国内市场 [7] 公司未来展望 - 先做好商用车车队管理市场，以通讯技术为依托建设车联网平台，集聚车用传感器企业，为汽车行业和车主带来福利 [8]

公司基本信息 - 证券代码 300643，证券简称万通智控，2022 年 5 月 13 日下午 15:00 - 17:00 通过“万通智控投资者关系”微信小程序举行 2021 年度网上业绩说明会 [2] 业务与市场情况 TPMS 业务 - 是国内最早研发 TPMS 传感器的企业，拥有完整知识产权和核心技术，已成功开发各类 TPMS 产品，出货量位居全国前三，产品主要销往汽车后装市场，因需自主开发车辆通讯协议等，技术含量高，毛利率较高 [2][3] - 自 2020 年 1 月 1 日起，国内所有在产乘用车实施强制安装 TPMS 要求，公司利用技术优势与国内多家整车厂开展业务，逐步增加国内市场份额 [5] 车联网业务 - 是公司募投项目，相关进展已在年报披露，新开发的 PPM 传感器和 T - box 有效解决商用车车队管理痛点，可口可乐、亚马逊等世界知名公司的车队已开始批量采购 [3][5] 国内市场拓展 - 截至目前暂未与比亚迪开展业务，已同北汽新能源、合众新能源汽车等新能源整车厂商开展直接业务，未来将积极开拓新能源汽车行业业务 [3] 海外业务 - 21 年期末货币资金中美元 717 万，欧元 446 万，应收账款中美元 1347 万 [3] 泰国工厂 - 项目从 2019 年开始启动，2020 年开始建设，当前正在进行设备调试，进展顺利 [4] 柔性金属排气软管项目 - “维孚金属制品（上海）有限公司扩建项目”于 21 年基本达到预期效益，受上海疫情影响，募投项目计划期限延长至 2022 年 12 月 31 日 [6] 业绩情况 业绩增长原因 - 2019 年 9 月底完成维孚集团收购，2020 年业绩提升主要来自维孚集团；2021 年因国外疫情管控政策放开，境外销售大幅提升 [5] - 2022 年一季度报中归属于上市公司股东的净利润同比增加 46.14%，主要是销售额同比增加 15.13%以及毛利率较高的 TPMS 产品销售增加 [4] 业绩增长可持续性 - 去年在四大产品类别上分别取得业绩增长，特别是 TPMS 和车联网项目，公司会持续努力 [4] 材料涨价影响 - 通过大宗交易锁定材料价格，积极寻找高质量、成本结构优化的上游，2021 年在原材料上涨情况下，归属于上市公司股东的净利润增加了 203.24% [5] 公司战略与规划 市场战略 - 坚持自身战略定位，做好产品开发和销售，将国内市场作为下一步工作着力点 [3] 并购重组 - 对并购重组保持谨慎乐观，2019 年对德国公司的并购取得预期效益，后续会基于公司发展战略需要审慎评估 [3][4] 成本优化 - 开展成本持续优化项目，通过设备改造和智能化制造提高生产率、外包非核心工序、工艺改造及锁定低价材料等方式降低成本 [5] 研发投入 - 过去几年研发投入稳步上升，未来几年研发投入计划呈上升趋势 [6] 其他问题回应 国有化问题 - 杭州市金融投资集团有限公司通过参与公司 21 年非公开发行认购公司股份，公司没有进一步被国有化的计划 [3] 股东减持 - 近期股东减持计划系股东个人/公司资金需求，不代表股东不看好公司未来发展，公司力求以稳健经营和业绩保护投资者利益 [4] 稳定股价 - 公司领导希望市场基于公司业绩给予合理市值，但会尊重市场选择 [6] 投资者关系 - 将积极通过互动易、业绩说明会、开展机构调研等官方渠道，增进与投资者和机构间的关系及信息交流 [4]