证券代码：300596 证券简称：利安隆 公告编号：2024-044 一、 会议召开情况 天津利安隆新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十三 次会议通知已于 2024 年 8 月 12 日以电话及电子邮件的形式发出，会议通知中包 括会议的相关资料，同时列明会议的召开时间、地点、内容和方式。会议于 2024 年 8 月 23 日上午 11:00 在公司会议室以现场方式召开，采取现场记名投票方式 进行表决。本次会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，会议由监事会主席丁 欢女士主持。本次会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》及《公司章程》 的有关规定，合法有效。 二、 会议审议情况 1.审议通过《关于公司 2024 年半年度报告及其摘要的议案》 经审议，监事会认为，董事会编制和审核公司 2024 年半年度报告和摘要的 程序符合法律、法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了 公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权，通过。 具体内容详见公司 2024 年 8 月 26 日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.c ...

第一条 为了提高天津利安隆新材料股份有限公司（以下简称"公司"）应 对各类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情 对公司股价、公司商业信誉及正常生产经营活动造成的影响，切实保护投资者 合法权益，根据相关法律法规的规定和《天津利安隆新材料股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"），制定本制度。 第二条 本制度所称舆情包括： （一）报刊、电视、网络等媒体对公司进行的负面报道； （二）社会上存在的已经或将给公司造成不良影响的传言或信息； （三）可能或者已经影响社会公众投资者投资取向，造成股价异常波动的 信息； （四）其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交易价格产生 较大影响的事件信息。 天津利安隆新材料股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总则 第五条 公司成立应对舆情管理工作领导小组（以下简称"舆情工作组"）， 1 由公司董事长任组长，董事会秘书任副组长，成员由公司其他高级管理人 员及相关职能部门负责人组成。 第六条 舆情工作组是公司应对各类舆情（尤其是媒体质疑信息）处理工作 的领导机构，统一领导公司应对各类舆情的处理工作，就相关工作做出决策和 部署，根据需要研究决定公司对外 ...

市场扩张和并购 - 2023年12月29日公司以2亿元向宜兴创聚增资，增资后持股51.1838%[1] - 2024年8月7日宜兴创聚完成并购韩国IPI100%股权转让款项支付[3] - 截至公告日，宜兴创聚完成对韩国IPI100%股权交割[4]

股东持股 - 利安隆集团持股32,461,290股，占总股本14.14%[2] - 利安隆国际持股25,059,240股，占总股本10.91%[2] - 控股股东等合计持股57,520,530股，占总股本25.05%[2] 股份质押 - 利安隆集团累计质押17,656,000股，占其持股54.39%，占总股本7.69%[2] - 本次质押4,690,000股，占其所持14.45%，占总股本2.04%[4] - 本次解除质押5,840,000股，占其所持17.99%，占总股本2.54%[6] 其他 - 控股股东质押股份无平仓或被强制过户风险[9] - 公司将关注股东股份质押进展并披露信息[9] - 公告提供4份备查文件[10]

证券代码：300596 证券简称：利安隆 公告编号：2024-038 天津利安隆新材料股份有限公司 关于与关联方共同投资暨关联交易的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、关联交易基本概述 天津利安隆新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 29 日召 开第四届董事会第十一次会议和第四届监事会第十次会议，审议通过了《关于与关 联方共同投资暨关联交易的议案》，同意公司拟以自有资金 20,000 万元人民币向宜 兴创聚电子材料有限公司（以下简称"宜兴创聚"）增资，增资完成后，公司将持有 宜兴创聚 51.1838%股权，宜兴创聚将全资并购韩国 IPITECH INC.（以下简称"韩国 IPI"）100%股权。 宜兴创聚已于 2024 年 2 月 1 日办理完毕本次增资的工商变更登记手续；2024 年 2 月，宜兴创聚与其他相关方协商一致同意，签订了《股份转让协议之补充协议》、 《股东借款协议补充协议》。2024 年 3 月 29 日，宜兴创聚、韩国 IPI 及其主要股东 依据《股份转让协议》、《股份转让协议之补充协议》相 ...

公司概况 - 天津利安隆新材料股份有限公司是一家专注于高性能聚酰亚胺(PI)材料研发、生产和销售的高新技术企业[2][3] - 公司产品主要应用于5G通信、柔性显示、人工智能等领域[3] - 公司间接收购韩国IPI公司,具有成熟的YPI、TPI电子膜技术,未来将推动国产化电子级PI膜[3] 行业分析 - PI材料被认为是制约我国发展高技术产业的三大瓶颈性关键高分子材料之一[3] - 随着5G通信、柔性显示、人工智能等领域的快速发展,对高性能柔性PI材料的需求量进一步加大[3] - 目前国内PI材料技术尚未完全成熟,国内产能有限,是未来市场容量巨大、国内紧迫性最强的材料[3] 公司优势 - 与国际同行相比,公司优势在于低成本和快速反应能力[3] - 与国内同行相比,公司优势在于产品配套完整度、技术创新能力强、全球供应链体系搭建[3] - 公司在抗老化产品系列方面具有明显优势,是同行业产品线配套最完整的供应商之一[3] 人才梯队建设 - 公司已建立成熟的人才梯队,新材料事业部由2.0管理团队承担运营和管理,1.0管理团队负责创新和再创业,3.0管理团队不断储备和壮大[4][5] - 公司非常重视人才梯队的建设和培养,天津工厂已成为公司的人才培养基地[5] 风险提示 - 公司参会人员严格遵守相关制度规定,未出现未公开重大信息泄露等情况[6] - 行业预测、公司发展战略规划等相关内容不能视作公司对行业、公司发展或业绩的承诺和保证,投资者需注意投资风险[6]

权益分派方案 - 2023年年度权益分派方案2024年5月13日获股东大会通过[2] - 以229,619,667股为基数，每10股派现3.440元，合计派现78,989,165.45元[2] 扣税规则 - 深股通等投资者每10股派3.096元[5] - 首发后限售股个人股息红利税差别化征收[5] 时间安排 - 股权登记日2024年7月1日，除权除息日7月2日[6] - 权益分派业务申请期2024年6月21日至7月1日[10] 派发方式 - 委托代派A股股东现金红利7月2日划入账户[8] - 部分A股股东现金红利公司自行派发[9]

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司业务景气逐步触底,24Q1整体销售毛利率21.38%,同比提升2.35pct,环比提升0.11pct [1][2] - 抗氧化剂行业景气维持震荡,光稳定剂触底回暖,公司业绩逐步触底 [2] - 康泰子公司完成2021-2023三年业绩对赌,承诺业绩1.695亿元,实际实现1.75亿元,完成率103.2% [3] - 公司第三成长曲线生命科学事业部初显规模,新增电子级PI材料业务,开启新成长极 [4] 财务数据总结 - 2024年公司预计实现营收62.45亿元,同比增长18.3%;归母净利润5.99亿元,同比增长65.4% [7] - 2025年公司预计实现营收71.25亿元,同比增长14.1%;归母净利润7.13亿元,同比增长18.9% [7] - 2026年公司预计实现营收83.59亿元,同比增长17.3%;归母净利润8.39亿元,同比增长17.8% [7] - 公司毛利率预计2024-2026年分别为22.8%、22.7%、22.3% [7] - 公司ROE预计2024-2026年分别为13.0%、13.7%、14.2% [7]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 业绩同环比提升，基本面拐点已现 - Q1公司实现收入13.5亿元（同比+14.2%，环比-4.7%），归属净利润1.1亿元（同比+29.2%，环比+34.7%），归属扣非净利润1.0亿元（同比+23.6%，环比+33.5%） [1] - 收入端小幅增长，毛利率有所下降，期间费用率略降。Q1公司收入同比增长14.2%，主要由于公司U-pack、抗氧化剂、润滑油添加剂等产品销量提升带来的收入增长。公司Q1毛利率为21.4%（同比+2.4 pct），考虑到公司产品定价模式为随行就市，毛利率提升或因为2024Q1供需格局改善导致产品价格上涨，以及部分产品结构调整所致。公司Q1期间费用率12.2%（同比+2.1 pct），其中销售、管理、财务及研发费用率分别同比变化+0.2、+0.4、-0.2及+1.7 pct，研发投入增加较多 [4] - 高分子抗老助剂收入业绩有望实现增长，润滑油添加剂产能有望进入投放期。Q1公司部分产品供需格局有所改善，光稳定剂等产品价格与利润水平向上改善。随着公司产品下游需求的回暖以及行业供给的改善，2024Q2起，公司高分子材料抗老化助剂销量与平均单价有望环比实现增长。随着2024年公司抗氧化剂、U-pack等产品产能持续投放，叠加公司抗老化助剂产能利用率提升及康泰润滑油添加剂二期产能的逐步爬坡，公司收入及利润有望向上改善 [4] 内生外延高速扩张，打造平台型精细化工龙头 - 第一曲线：公司建有六大抗老化剂生产基地，遍及华北、华东、华南、西北等地区，夯实了单产品双基地生产的保供能力。产能方面，珠海基地一期、赤峰基地一期、衡水基地、汉沽基地各产品产能不断扩张，保障主业规模稳定增长 [2] - 第二曲线：公司子公司锦州康泰主营业务增加润滑油添加剂业务。锦州康泰在行业内首创"添加剂超市"的经营模式，产品覆盖范围广、数量多。截至2023年底，锦州康泰润滑油添加剂（不含中间体）设计产能为13.3万吨，2023年产能利用率为38.6%，随着二期项目持续投产，产销量有望持续增长 [4] - 第三曲线：公司生命科学事业部涉及生物砌块和合成生物学两个产业方向，成长性较强。新兴业务：国内高端电子级聚酰亚胺材料仍在突破过程中，公司以此为基础间接并购PI材料领域的韩国企业IPITECH INC.，并将在国内建设研发基地及产能，为公司向电子级高端新材料发展奠定基础 [4] 财务数据总结 - 2024-2026年归属净利润分别为5.9、6.6及8.3亿元 [5] - 2023-2026年营业收入分别为52.78、65.68、78.60及93.41亿元 [10] - 2023-2026年毛利率分别为20%、22%、21%及22% [10] - 2023-2026年净利率分别为6.9%、9.0%、8.4%及8.8% [10] - 2023-2026年净资产收益率分别为8.8%、12.6%、12.5%及13.9% [10]

员工持股计划购买情况 - 2023年6月16日完成购买，累计买入4,052,367股，占总股本1.76%[3] - 成交金额160,083,870.79元，成交均价39.50元/股[3] 锁定期与存续期 - 锁定期12个月，从2023年6月16日至2024年6月15日[4] - 存续期不超24个月，届满前2个月可延长，单次不超12个月[8] 交易限制与变更终止 - 定期报告等公告前有买卖限制[5][6] - 变更须经持有人2/3以上份额同意并董事会审议[10] - 存续期届满自行终止，满足条件可提前终止[12]