财务业绩：收入和利润（同比） - 2016年营业收入为3.486亿元，同比增长15.44%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为4409.67万元，同比增长30.59%[25] - 营业利润为4656.69万元，同比增长38.84%[67] - 公司2016年总销售收入为34864.73万元，同比增长15.44%[67] - 公司2016年总营业收入为3.49亿元人民币，同比增长15.44%[72] - 2016年净利润率为18.34%[138] - 加权平均净资产收益率为13.02%，同比增长1.76个百分点[25] - 基本每股收益为0.51元/股，同比增长30.77%[25] 财务业绩：成本和费用（同比） - 研发费用为6590.95万元，占营业收入比重18.90%，同比增长8.59%[58] - 销售费用2462.59万元人民币，同比增长6.08%[82] - 研发投入金额为6590.95万元，占营业收入比例为18.90%[88] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降60.73%至1698.29万元，主要因人工成本及税费增加[89][90] - 公司属于技术密集型和劳动密集型行业，人力成本构成重要成本[125] 业务线表现：航空航天及军工 - 公司电源产品主要应用于通信、航空、航天及军工领域[8] - 航空航天及军工领域电源销售收入达16100.25万元，同比增长33.05%，占营收比重46.18%[67] - 航空航天军工电子业务收入1.61亿元人民币，占比46.18%，同比增长33.05%[72] - 航空航天军工电子销售量102,324台/套，同比增长32.22%[75] - 公司在通信与网络、航空航天军工领域确立优势地位大功率电源应用于铁路电力工控领域[48] - 国内电源企业与国外品牌技术差距逐年缩小尤其在航空航天军工领域[52] - 公司开发航空航天及军用高性能高可靠定制电源5G移动基站电源高效率嵌入式电源及系统铁路和电力专用电源等新产品[109] 业务线表现：通信 - 通信业务收入1.43亿元人民币，占比40.88%，同比微增0.36%[72] - 通信领域合作客户包括大唐移动、烽火通信、阿尔卡特-朗讯、诺基亚和三星电子[53] - 通信电源领域要求极高反应能力公司成为国内一流供应商并通过高性价比获海内外认可[53] - 通信行业5G项目电源研发取得进展，多款型号通过大客户认证[68] - 公司积极拓展国际大型通信数据设备制造商电源市场同时加大国内铁路电力等行业电源市场开拓力度[113] 业务线表现：产品类型 - 模块电源产品收入2.55亿元人民币，占比73.11%，同比增长18.23%[72] - 大功率电源及系统收入3764.78万元人民币，同比增长57.07%[72] - 服务器电源开始小批量供货，铁路电源产品入围标准化动车组项目[68] - 公司研制系列化模块电源包括高效率高可靠高功率密度大电流数字化控制产品含IC封装非隔离模块电源和厚膜混合集成电路工艺电源[109] 地区表现 - 国内业务收入3.28亿元人民币，占比94.02%，同比增长19.17%[72] 研发活动 - 公司采用阶梯型多层次产品研发模式分为预研一代、发展一代、完善一代三个阶段[40] - 研发活动由研发中心执行包含立项、方案、研制、中试验证四个阶段[40] - 累计获得专利60项（发明专利23项），软件著作权33项[58] - 研发投入相关，公司累计获得专利60项（发明专利23项），软件著作权33项[83] - 研发人员数量为362人，占员工总数比例为34.28%[88] - 4.5G/5G用大功率高效功放电源最大功率1248W，转换效率可达94%以上[84] - 数据通讯用大电流高效非隔离模块电源最大输出电流80A，2V输出时典型效率高达92.8%[84] - 数据通信设备用高效率高功率密度DCDC开关电源功率可达1032W，效率可达94%[84] - 4.5G/5G移动通信系统BBU设备用高效大功率DC/DC开关电源最大功率可达850W，整机效率高达93%以上[85] - 1/16砖系列高功率密度高可靠模块电源实现最高96W输出功率[85] - 8.7KW级高效高功率密度弹载T/R电源可实现单体8.7kW功率，效率可达92%以上[86] - 10kW三相380V交流输入高效高功率密度T/R组件供电电源实现10kW输出功率[86] - 1/4砖系列高功率密度高可靠模块电源实现250W输出功率[87] - 公司加大对模块电源表贴化工艺低噪声技术高效率技术大电流技术高功率密度技术高可靠性技术芯片级电源等方面研究[109] - 公司加强同电子科技大学等高校及科研单位技术合作在先进电力电子技术研究和产业化开发及人才培养等方面进行专业化合作[111] - 公司完善技术创新制度及研发激励制度鼓励技术人员开展创新活动并对重大项目知识产权及技术平台建设贡献员工进行奖励[111] 运营模式 - 采购模式以销定采为主结合适量储备通过ERP系统生成物料需求计划[41][42] - 生产模式以销定产为主配备安全库存策略动态调整1-3个月安全库存水平[43] - 销售采用直销模式在武汉上海西安南京派驻本地化服务团队[44] - 公司主营业务为高效率、高可靠、高功率密度电源产业化[9] 现金流和资本支出 - 经营活动产生的现金流量净额为1698.29万元，同比下降60.73%[25] - 投资活动产生的现金流量净额同比恶化616.66%至-8922.40万元，主要因募集资金项目投入增加[89][90] - 筹资活动产生的现金流量净额同比改善621.58%至6729.03万元，主要因银行长期借款增加[90] - 现金及现金等价物净增加额同比下降127.67%至-495.08万元[90] - 在建工程较年初增加7610.43万元，主要因募集资金项目建设投入增加[57] - 在建工程同比大幅增长1240.37%至8223.99万元，占总资产比例上升12.98个百分点[95] - 长期借款同比增加5900万元至6900万元，增幅590%[95] - 高效率高可靠高功率密度电源产业化基地主体工程2016年底已完工[69] - 募投项目为高效率高可靠高功率密度电源产业化基地[123] 资产和负债结构 - 资产总额为5.71亿元，同比增长31.99%[25] - 应收票据较年初增加4394.00万元，主要因客户票据结算增加[57] - 货币资金占总资产比例下降4.88个百分点至11.66%[95] - 应收账款占总资产比例下降2.95个百分点至17.61%[95] - 存货占总资产比例下降5.23个百分点至21.59%[95] - 公司期末应收账款净额为100.55百万元，占流动资产比例为24.23%[124] 季度业绩 - 第四季度营业收入为8213.91万元，为全年最低季度[27] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为664.2万元，为全年最低季度[27] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为2219.57万元，为全年最高季度[27] 客户和销售集中度 - 前五名客户销售额合计1.15亿元人民币，占年度销售总额比例32.95%[79][80] - 前五名客户销售收入合计占营业收入比例为32.95%[126] 管理层讨论和业务指引 - 公司加快募集资金项目建设进度争取年底前进驻为2018年销售收入增长奠定产能基础[108] - 公司加强重点客户项目管理稳定现有大客户并拓展通信航空航天军工电子电力安防等行业新客户促进销售收入可持续增长[108] - 公司以国内航空航天及军工领域现有客户为依托继续拓展高端产品应用并积极拓展新能源节能环保工控等领域电源市场[113] - 公司利用上市资本平台开展资本运作寻找合适并购对象整合产业链上下游资源做大做强企业加速产业升级发展[117] 风险因素 - 公司面临募集资金投资项目完成后固定资产折旧大幅上升的风险[10] - 公司面临4G网络建设投资、国防投资和高铁投资波动的下游行业需求风险[8] - 公司存在核心人员流失及技术泄密的风险[7] - 公司面临新产品研发失败或市场推广不及预期的风险[5][6] - 公司存在与行业内一流品牌在资金实力、技术储备等方面的竞争差距[4] - 固定资产折旧将因募投项目大幅上升[123] 行业与市场环境 - 政策驱动航空航天军工和通信行业电源市场扩大包括十三五规划及专项行动计划[45][46][47] 政府补助和营业外收入 - 计入当期损益的政府补助为184.85万元[31] - 营业外收入占利润总额3.89%，主要为政府补助及贷款贴息[93] 股利分配政策 - 公司拟以10股为基数向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税）[10] - 2016年度现金分红总额为8.0878百万元，占利润分配总额比例100%[134] - 以总股本115.54百万股为基数，每10股派发现金红利0.70元[136] - 上市起三年内现金方式累计分配利润不少于三年实现的年均可分配利润的30%[145] - 每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%[145] - 若半年度净利润超过上年全年净利润可进行中期利润分配[145] 公司治理和股东结构 - 公司控股股东为自然人王彬，国籍中国，无其他国家或地区居留权，担任董事长兼总经理职务[195] - 控股股东报告期内未发生变更[195] - 公司实际控制人为境内自然人王彬，国籍中国，无其他国家或地区居留权[196] - 实际控制人报告期内未发生变更[197] - 实际控制人未通过信托或其他资产管理方式控制公司[198] - 公司无其他持股10%以上的法人股东[198] - 第一大股东王彬持股29.61%共25,657,270股[193] - 第二大股东郑罡持股8.03%共6,954,168股[193] - 第三大股东邱金辉持股6.46%共5,600,000股[193] - 上海联芯投资持股5.77%共5,000,000股[193] - 股东白文持股5.19%共4,500,000股[193] - 深创投集团持股4.62%共4,000,000股[193] - 公司股份总数保持不变为86,650,000股[190] - 有限售条件股份占比100%共86,650,000股[190] 股东承诺和股份锁定 - 公司董事、监事及高级管理人员所持股份每年转让比例限制为25%[139] - 王彬、郑罡、邱金辉等股东股份限售承诺期限至2020年1月12日[140] - 北京盛邦惠民创业投资有限责任公司股份限售承诺期限至2020年1月12日[140] - 深圳市创新投资集团有限公司股份限售承诺期限至2020年1月12日[140] - 公司首次公开发行前股份限售期为上市之日起一年[139] - 北京红土嘉辉创业投资有限公司承诺自2017年1月13日至2020年1月12日不转让或委托他人管理其直接或间接持有的公司公开发行前股份[141] - 股东王彬承诺锁定期满后两年内累计减持公司股票数量不超过上市时所持股票数量的25%[142] - 股东郑罡承诺锁定期满后两年内累计减持公司股票数量不超过上市时所持股票数量的25%[142][143] - 北京盛邦惠民创业投资有限公司及邱金辉承诺锁定期满后三年内累计减持公司股票数量可能达到所持股票数量的100%[143] - 北京红土嘉辉创业投资有限公司及深圳市创新投资集团有限公司承诺锁定期满后两年内累计减持公司股票数量可能达到所持股票数量的100%[144] - 杜永生等6名股东承诺若公司上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[144] - 上海联芯投资管理合伙企业承诺减持价格不低于公司最近一期经审计的每股净资产[144] - 控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体无股份限制减持情况[198] 股价稳定和承诺履行 - 股价持续低于每股净资产时将启动回购或增持等股价稳定措施[146] - 稳定股价措施公告后90个交易日未履行将扣留控股股东现金分红[148] - 未履行承诺时公司董事及高管薪资或津贴不得增加[147] - 非不可抗力原因未履行承诺需在指定媒体公开说明并道歉[146] - 不可抗力原因未履行承诺需提出新承诺方案保护投资者利益[147] 法律责任和赔偿承诺 - 公司承诺若招股说明书虚假记载将依法回购首次公开发行的全部新股[151] - 公司控股股东承诺若招股说明书虚假记载将购回已转让的原限售股份[152] - 招股说明书存在虚假记载时控股股东需依法承担购回或赔偿责任[149] - 董事及高管未履行赔偿责任时将从其收入及分红中扣留赔偿金[150] - 公司保荐机构承诺因文件虚假记载将先行赔偿投资者损失[153] - 公司会计师承诺因文件虚假记载将依法赔偿投资者损失[153] - 公司律师承诺因文件虚假记载将依法赔偿投资者损失[153] 关联交易和资金占用 - 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[157] 竞争和合规承诺 - 公司董事王彬承诺不从事与公司构成竞争的业务[153] - 公司董事及高级管理人员承诺约束职务消费行为[155] - 公司承诺股权激励计划行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[155] 租赁和固定资产 - 北京办公楼租赁面积3945平方米，年租金1,439,925元[173] - 德外西三旗租赁面积1664.7平方米，2016年租金165,342元（较上年增长2%）[173] - 科研办公楼租赁面积7065平方米（地上6565+地下500），年租金3,883,162元[174] - 深圳众冠工业南区厂房租赁面积5600平方米，月租金224,000元（第三年起年增5%）[174] - 深圳众冠工业南区5楼租赁面积1120平方米，月租金35,000元[174] - 深圳众冠工业南区8号楼租赁面积1170平方米，月租金41,410元[175] 委托理财 - 委托理财总金额达9500万元人民币，其中北京银行8000万元，平安银行1000万元[180] - 委托理财总收益为人民币383,977.69元[180] - 公司使用自有资金进行委托理财总额为1.25亿元人民币[181] - 委托理财实现收益38.28万元人民币[181] 会计师事务所报酬 - 境内会计师事务所年度报酬为40万元人民币[160] 子公司 - 公司新成立全资子公司西安市新雷能电子科技有限责任公司持股比例为100%[159] 历史财务数据 - 2015年归属于母公司普通股股东净利润为33.767百万元[131] - 可供分配利润为84.352百万元（2015年度）[131] - 2015年归属于上市公司股东的净利润为33,767,006.91元[138] - 2014年归属于上市公司股东的净利润为26,295,702.53元[138] - 公司2016年营业收入为8,087,800.00元[138] 公司基本信息 - 公司股票代码为300593[20] - 公司注册地址位于北京市昌平区科技园区超前路9号B座285室[20] - 公司办公地址位于北京市昌平区西三旗建材城西路新雷能大厦[20] - 公司董事会秘书为王华燕[21] - 公司董事会秘书联系电话为010－82912892[21] - 公司董事会秘书联系传真为010－82912862[21] - 公司电子信箱为webmaster@suplet.com[20][21] - 公司年度报告备置地点为公司董秘办[22] - 公司选定的信息披露媒体包括《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》[22] - 公司年度报告登载网站为巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn[22] 其他（报告期优先股情况） - 报告期公司不存在优先股[200]