证券代码：300592 证券简称：华凯易佰 公告编号：2024-094 华凯易佰科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无否决议案的情况； 2、本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议； 3、中小股东是指除公司董事、监事、高级管理人员以及单独或合计持有公 司 5%以上股份的股东以外的其他股东。 一、会议召开情况简介 1、会议召开的日期、时间 （1）现场会议召开时间：2024 年 8 月 12 日（星期一）下午 14:30 （2）网络投票时间：2024 年 8 月 12 日，其中，通过深圳证券交易所系统进 行网络投票的具体时间为 2024 年 8 月 12 日上午 9:15—9:25，9:30—11:30，下 午 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2024 年 8 月 12 日 9:15—15:00 期间的任意时间。 2、股东大会的召集人：公司董事会 3、股东大会的主持人：公司董事长周新华先生 通过现场和网络投票的股东 44 人，代 ...

湖南启元律师事务所 关于华凯易佰科技股份有限公司 2024年第三次临时股东大会的 法律意见书 二0二四年八月 湖南启元律师事务所 关于华凯易佰科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的法律意见书 （一）根据《股东大会通知》，公司召开本次股东大会的通知已提前 15 日 以公告方式作出，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 致：华凯易佰科技股份有限公司 湖南启元律师事务所接受华凯易佰科技股份有限公司（以下简称"公司"） 的委托，指派律师出席了公司 2024 年第三次临时股东大会（以下简称"本次股 东大会"），对会议进行现场律师见证，并出具本法律意见书。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》等法律、 法规和规范性文件以及《华凯易佰科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 程》"）的有关规定，出具本法律意见书。 本律师出具本法律意见书基于公司已作出如下承诺：所有提供给本律师的文 件的正本以及经本律师查验与正本保持一致的副本均为真实、完整、可靠。 为出具本法律意见书，我们依法审核了公司提供的下列资料： ...

股权结构 - 周新华直接持股23,142,658股，占比5.72%[1] - 周新华间接持股16,800,000股，占比4.15%[1] - 周新华配偶罗晔直接持股68,194,580股，占比16.84%[1] - 周新华及其一致行动人控制股份比例26.71%[1] - 王芳直接持股152,600股，占比0.04%[2] 人事变动 - 2024年8月12日公司完成换届及高管聘任[1] - 周新华任终身名誉董事长[1] - 刘俊杰不再任职[2] - 王芳不再任职[2]

人事变动 - 2024年8月12日续聘王安祺为董事会秘书，聘任刘祎为证券事务代表，任期三年[1] 人员持股 - 王安祺直接持有公司股份323.95万股，占总股份0.80%[5] - 刘祎未持有公司股份[6] 联系方式 - 王安祺和刘祎电话0731 - 8513 7600等，邮箱分别为wanganqi@huakai.net、liuyi@huakai.net[2][3]

证券代码：300592 证券简称： 华凯易佰 公告编号：2024-093 华凯易佰科技股份有限公司 关于为全资孙公司银行授信事项提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 华凯易佰科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 17 日召开 第三届董事会第三十二次会议和第三届监事会第二十四次会议，于 2024 年 5 月 10 日召开 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于公司和子公司 2024 年向银 行申请综合授信额度及提供担保的议案》,同意公司、全资子公司深圳市易佰网 络科技有限公司（以下简称"易佰网络"）及其全资子公司易佰科技有限公司（以 下简称"香港易佰"）2024 年度向银行申请不超过人民币 90,550 万元综合授信 额度。担保方式包括但不限于母、子公司之间互相连带责任担保、公司董事长及 其配偶以及子公司实际控制人及其配偶连带责任担保、公司资产抵押、质押等。 具体内容详见公司于 2024 年 4 月 19 日在中国证监会指定信息披露媒体披露的 《关于公司和子公司 2024 年向银行申请综 ...

员工持股计划实施 - 2022年9月28日召开董监事会，10月14日股东大会通过相关议案[2] - 2022年11月28日800万股非交易过户至员工持股计划，占比2.77%，过户价7.36元/股[3] 计划调整与解锁 - 2023年4月18日董事会通过调整员工持股计划议案[4] - 2023年11月28日通过第一个锁定期解锁议案[4] - 2024年5月28日通过第二个锁定期解锁议案[5] 股份出售与清算 - 2023年12月6日至2024年8月2日分两期出售股份[6] - 截至2024年8月2日股票全部出售完毕，完成清算分配[6] - 实施期间无内幕交易情形[6]

证券代码：300592 证券简称： 华凯易佰 公告编号：2024-091 华凯易佰科技股份有限公司 关于公司向银行申请综合授信额度及担保事项的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 华凯易佰科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 17 日召开 第三届董事会第三十二次会议和第三届监事会第二十四次会议，于 2024 年 5 月 10 日召开 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于公司和子公司 2024 年向银 行申请综合授信额度及提供担保的议案》,同意公司、全资子公司深圳市易佰网 络科技有限公司（以下简称"易佰网络"）及其全资子公司易佰科技有限公司（以 下简称"香港易佰"）2024 年度向银行申请不超过人民币 90,550 万元综合授信 额度。具体内容详见公司于 2024 年 4 月 19 日在中国证监会指定信息披露媒体披 露的《关于公司和子公司 2024 年向银行申请综合授信额度及提供担保的公告》 （公告编号：2024-042）。 公司于 2024 年 5 月 21 日召开第三届董事会第三十四次会议和 ...

办公地址变更 - 2024年7月30日公告迁至新办公地址[3] - 新地址为湖南省长沙市岳麓区滨江路53号楷林国际A座1610[2] - 原地址为湖南省长沙市岳麓区滨江路号楷林国际C座2002[2] 其他信息 - 注册地址等其他联系方式不变[2] - 变更后邮编410023，电话0731 - 85137600，邮箱ipo@huakai.net，网址www.huakai.net[2][3]

1. 华凯易佰：并购易佰网络，转型跨境电商 - 公司原主营业务为会展设计综合服务,2021年通过收购易佰网络90%股权转型跨境电商 [1] - 公司管理层多年深耕行业,具备丰富经验,接连推出员工持股、股权激励计划进一步激发活力 [16][17] - 传统主业逐步收缩,外部扰动出清,易佰网络多年超额完成业绩承诺,2023年实现营收64.8亿元,净利润4.67亿元 [21] 2. 行业：跨境出口电商行业万亿级市场，稳健增长 2.1 跨境出口电商万亿级市场，仍保持扩张态势 - 相较于传统外贸,跨境电商模式核心是提升商品与跨境消费者间的连接效率 [33] - 我国跨境出口电商经历了多个发展阶段,目前正处于质变的新发展阶段 [35][36] - 政策持续支持跨境电商发展,如设立跨境电商综试区、支持海外仓建设等 [40] 2.2 以亚马逊为例：中国卖家GMV占比逐步提升，主类目稳定，新品类增速较高 - 亚马逊为全球电商龙头,市占率逐步提升,中国卖家GMV占比稳步提升 [55][56][57][58] - 北美市场以电子产品与服装品类为主,园艺、家电、宠物用品等细分品类为重要市场增量类目 [60][61][62][63][64] 2.3 产业链参与者众多，精品考验品牌力与供应链管理，泛品注重选品效率 - 跨境电商产业链参与者众多,B2C卖家的供应链能力为竞争核心 [66][67] - 精品模式考验品牌力与供应链管理,泛品模式注重选品效率 [66] 2.4 历经调整，SaaS行业快速增长 - SaaS行业历经调整仍处发展期,空间广阔且专业度要求较高 [68][69][70][71][72][73] 3. 公司：泛品为基，精品+SaaS释放增量，收购通拓有望优势互补 3.1 泛品业务：锚定极致性价比，加强信息化建设提升供应链效率 - 公司泛品业务快速上新,涵盖多个蓝海品类,利用高性价比优势拓展市场 [76][77][78][79] - 信息化建设助力供应链,各环节人效显著提升 [80][81][82][83] - 三方平台以亚马逊为主,公司积极拓展其他平台 [84][85] 3.2 精品业务：迈入相对成熟阶段，实现品牌化与精细化运营的有机结合 - 公司精品业务迈入相对成熟阶段,打造"精而美"SKU结构 [86][87][88] - 增加自研比例,注重精细化运营,进一步拓展销售网络 [89] 3.3 亿迈：七大核心服务项目，为跨境卖家提供全方位优质服务 - 亿迈为公司打造的跨境电商综合服务平台,提供全方位优质服务 [90][91][92][93][94] 3.4 收购通拓科技：优势互补，后者业绩改善确定性较高 - 通拓同为泛品跨境电商,与公司业务协同互补,有望完善"泛品"矩阵 [97][98][99][100] - 通拓近年业绩承压,并购后业绩改善确定性较高 [101][102][103][104] 4. 盈利预测 - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持较快增长 [107][108] 5. 投资建议 - 首次覆盖给予"买入"评级,预计2024-2026年EPS分别为0.94/1.24/1.51元/股,对应PE为10.8x/8.2x/6.7x [109][110] 6. 风险提示 - 宏观经济影响、市场竞争激烈、新业务拓展不及预期等 [111][112]

报告公司投资评级 - 维持增持评级 [4] 报告的核心观点 公司多位董事增持股份彰显发展信心 - 董事庄俊超先生增持约91.6万股,占公司总股本的0.23% [4] - 董事王安祺先生增持约10万股,占公司总股的0.02% [4] - 副董事长配偶罗春女士累计增持约830万股,占公司总股本的2.05% [4] 完成收购通拓科技,期待协同效应体现 - 公司完成收购通拓科技100%股权,通拓已成为公司全资子公司 [4] - 收购有利于强化规模优势、实现品类互补、完善全球化布局等 [4] - 通拓近2年盈利有所改善,期待其利润贡献 [4] 积极推进新平台、新区域、新品类布局 - 亚马逊Prime Day期间公司渠道销售受益 [4] - 公司积极推进沃尔玛、Tik Tok、Temu等新平台布局 [4] - 通过优化物流等方式,费用结构望改善、利润率望回升 [4] 财务摘要 - 2022-2026年营业收入分别为4,417/6,518/8,528/10,266/11,806百万元,增速分别为112.9%/47.6%/30.8%/20.4%/15.0% [4] - 2022-2026年归母净利润分别为217/332/456/577/700百万元,增速分别为348.3%/53.1%/37.2%/26.7%/21.2% [4] - 2022-2026年每股收益分别为0.54/0.82/1.13/1.43/1.73元 [4] - 2022-2026年净资产收益率分别为9.8%/15.6%/20.0%/21.7%/22.4% [4]