股东大会出席情况 - 现场会议8人参加，代表100,494,250股，占公司股份总数47.1509%[5][6] - 网络投票231人参与，代表3,439,866股，占公司股份总数1.6140%[6] - 合计239人出席，代表103,934,116股，占公司股份总数48.7649%[6] 议案表决情况 - 《2024年度报告及摘要》同意102,596,110股，占比98.7126%[7] - 《2024年度董事会工作报告》同意102,595,510股，占比98.7121%[9] - 《2024年度监事会工作报告》同意102,592,710股，占比98.7094%[10] - 《2024年度财务决算报告》同意102,593,210股，占比98.7098%[11] - 《2024年度利润分配预案》同意102,404,710股，占比98.5285%[13] - 《关于公司2025年董事及高级管理人员薪酬的议案》非关联股东同意12,579,774股，占比88.9849%[14] - 《关于公司为全资子公司提供担保额度预计的议案》同意102,388,810股，占比98.5132%[15] - 议案9.00同意102,399,910股，占比98.5239%[18] - 议案9.00反对1,332,206股，占比1.2818%[18] - 议案9.00弃权202,000股，占比0.1944%[18] - 中小投资者对议案9.00同意1,905,660股，占比55.3993%[18] - 中小投资者对议案9.00反对1,332,206股，占比38.7284%[18] - 中小投资者对议案9.00弃权202,000股，占比5.8723%[18] - 议案9.00为特别决议议案，已审议通过[18] 律师相关 - 律师事务所为北京市天元律师事务所[19] - 律师为孙雨林、逄杨[20] - 律师认为本次股东大会程序及结果合法有效[20]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2024年一季报的-0.3720元改善至2025年一季报的-0.2404元，同比增长35.38% [1] - 每股净资产从2024年一季报的10.45元下降至2025年一季报的8.73元，同比减少16.46% [1] - 每股未分配利润从2024年一季报的4.22元大幅下降至2025年一季报的2.54元，同比减少39.81% [1] - 营业收入从2024年一季报的1.59亿元增长至2025年一季报的1.9亿元，同比增长19.5% [1] - 净利润从2024年一季报的-0.79亿元收窄至2025年一季报的-0.51亿元，同比改善35.44% [1] - 净资产收益率从2024年一季报的-3.50%改善至2025年一季报的-2.72%，同比提升22.29个百分点 [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有3682.36万股，占流通股比例27.61%，较上期增加384.61万股 [2] - 第一大股东翟军持股2185.93万股（占总股本16.39%），较上期增持416.09万股 [3] - 山东省国际信托股份有限公司-山东信托·传字6364号财持股405.82万股（占总股本3.04%），持股数量不变 [3] - 诺安创新驱动混合A增持49.24万股至149.88万股（占总股本1.12%） [3] - 香港中央结算有限公司减持21.33万股至69.74万股（占总股本0.52%） [3] - 黎伟权、华商优势行业混合、王涛新进入前十大股东 [3] - 诺安先锋混合A、卢艳红、朱彬退出前十大股东 [3] 分红送配方案情况 - 公司2025年一季报未提出分红或转增方案 [4]

会议相关 - 第五届监事会第十三次会议4月21日发通知，4月24日召开[2] - 会议应到监事3名，实到3名[2] - 以3票同意通过《2025年第一季度报告》[3] - 以3票同意通过2022年限制性股票激励计划第三个归属期相关议案[3] 激励计划 - 2022年限制性股票激励计划中有14名激励对象因个人原因离职[4] - 2022年限制性股票激励计划第三个归属期归属条件未成就，部分未归属股票作废[4]

会议安排 - 公司于2025年4月21日发通知，4月24日召开第五届董事会第十三次会议[3] 财报审议 - 会议以9票同意审议通过《2025年第一季度报告》[4] 股票处理 - 14名激励对象离职，4.38万股限制性股票作废[4] - 344名激励对象172.89万股限制性股票取消归属并作废[5] - 合计作废已授予但未归属的限制性股票177.27万股[5] 议案通过 - 会议以4票同意审议通过相关股票作废议案[4]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入930,199,554.87元，较2021年增长率 -1.55%，未达45%业绩考核目标[14] 限制性股票 - 2022年多次会议审议通过限制性股票激励计划相关议案[11] - 2025年部分限制性股票作废，14人离职致4.38万股作废[13] - 344名激励对象172.89万股因归属条件未成就作废[14] - 本次合计作废177.27万股，公司需进一步信息披露[15][17]

激励计划进程 - 2022年激励计划8月审议通过，9月公示后获批[11][12] - 2023 - 2025年各归属期条件未成就议案通过[13][14] 考核指标 - 2022 - 2024年每年考核，各期有目标、区间和触发值[15] - 业绩完成度对应不同公司层面归属比例[15] 业绩情况 - 2024年营收930,199,554.87元，较2021年降1.55%[16] - 未达第三个归属期业绩考核触发值，对应股票作废[16][17]

激励计划基本信息 - 2022年限制性股票激励计划授予价格为12.95元/股[2] - 激励对象419人，获授656.70万股，占股本3.0812%[3][4] - 有效期最长不超过48个月[5] 业绩考核目标 - 以2021年营收为基数，2022 - 2024年目标值为20%、50%、80%[7] 归属情况 - 2023 - 2025年三个归属期条件均未成就，部分股票作废[10][11] 最终结果 - 2024年营收9.3019955487亿元，较2021年降1.55%[12][13] - 本次合计作废177.27万股，无实质性影响[13][14]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入189,707,844.36元，较上年同期增长19.24%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为 -51,246,759.89元，较上年同期增长35.36%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为 -44,476,614.72元，较上年同期增长45.30%[5] - 2025年3月31日资产总计2,935,499,974.87元，较期初2,931,470,228.46元略有增加[29] - 2025年3月31日负债合计1,049,853,087.56元，较期初1,006,793,983.83元增加[29] - 2025年本期营业总收入189,707,844.36元，较上期159,096,801.92元增长[32] - 2025年本期营业总成本261,757,721.64元，较上期248,853,448.55元增加[32] - 营业利润为-48,517,802.79元，上期为-76,017,365.00元[33] - 利润总额为-48,455,266.64元，上期为-76,041,216.62元[33] - 净利润为-48,853,163.66元，上期为-76,041,216.62元[33] - 基本每股收益为-0.2404元，上期为-0.3720元[33] - 经营活动产生的现金流量净额为-44,476,614.72元，上期为-81,312,167.67元[36] - 投资活动产生的现金流量净额为-203,498,307.09元，上期为657,798.06元[37] - 筹资活动产生的现金流量净额为41,458,638.36元，上期为61,982,984.27元[37] - 现金及现金等价物净增加额为-206,541,681.04元，上期为-18,661,732.48元[37] - 期初现金及现金等价物余额为348,497,530.09元，上期为192,518,121.61元[37] - 期末现金及现金等价物余额为141,955,849.05元，上期为173,856,389.13元[37] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计13,936,203.13元，其中其他符合非经常性损益定义的损益项目为11,994,066.19元[6] 资产项目变化 - 货币资金期末数159,549,446.96元，较期初减少57.00%，主要系购买理财产品所致[9] - 交易性金融资产期末数207,485,120.00元，较期初增长100.00%，主要系购买理财产品所致[9] - 2025年3月31日货币资金期末余额159,549,446.96元，较期初371,049,274.74元减少[28] - 2025年3月31日交易性金融资产期末余额207,485,120.00元，期初无此项[28] 费用与收益变化 - 销售费用本期发生额49,998,940.60元，较上期增长30.76%，主要系人工费用及服务费等增加所致[11] - 投资收益本期发生额20,662,164.41元，较上期增长468.11%，主要系增加股权投资及被投资企业分红增加所致[11] - 收到的税费返还本期发生额54,685.56元，较上期减少99.39%，主要系收到软件退税同比减少所致[14] - 投资支付的现金本期发生额240,046,510.77元，较上期增长100.00%，主要系投资理财增加所致[14] - 2025年本期投资收益20,662,164.41元，较上期3,636,973.61元大幅增长[32] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为29,571，表决权恢复的优先股股东总数为0[16] - 前10名股东中，翟军持股比例41.02%，持股数量87,437,136股；崔学军持股比例5.01%，持股数量10,677,114股[16] - 翟军质押股份数量为29,820,000股[16] - 前10名无限售条件股东中，翟军持有无限售条件股份数量为21,859,284股[17] 限售股份变动 - 限售股份变动合计中，期初限售股数79,736,886股，本期解除限售股数4,366,200股，期末限售股数75,370,686股[19] 股权收购与投资 - 公司拟以254万元收购重庆通慧网联科技有限公司5%股权，收购前持股48%，完成后持股53%[21] - 重庆通慧网联科技有限公司已完成工商变更登记手续[21] - 公司与联众公司成立合资公司众行科技，注册资本500万元，联众公司货币出资255万元占51%，公司技术出资245万元占49%[23] - 公司设立全资子公司南京万集网联科技有限公司和万集（济南）数据科技有限公司，注册资本均为1000万元，持股比例均为100%[24] 项目进度 - “自动驾驶汽车用低成本、小型化激光雷达和智能网联设备研发及产业化建设项目”达到预定可使用状态日期延期至2025年12月31日[26]

市场扩张和并购 - 2025年4月10日公司审议通过转让越畅通57.48%股权议案[1] - 转让价格为1161万元，交易后不再持有其股权[1] - 越畅通注册资本816万，已完成工商变更[1]

纪要涉及的公司 万集科技 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营业绩** - 2024 年实现营业收入 9.3 亿元，同比增长 2.33%；净利润 -3.86 亿元，同比下降 0.15% [4] - 原因：加大市场拓展，销售费用增加；高研发投入；ETC 市场竞争致产品降价，毛利率下降 [4] 2. **各业务板块表现** - **智能网联业务**：收入 3755 万元，受全国车路云业务进展影响下降，但在国家政策推动下仍处快速发展期 [2][5] - **激光雷达业务**：收入 9532 万元，同比降 11%；交通用出货量增，但工业和服务机器人用价格低，且交通用业主投资需求减少 [2][6] - **ETC 业务**：收入 6 亿元，同比增 13%；OBU 标签销量 691 万片，同比增 34%；路侧天线设备销量 1.6 万套，同比增 90% [2][7] - **动态称重系统**：收入 1.92 亿元，与去年持平；超限超载非现场执法系统占比增长，主要收入在第三、四季度确认 [2][8] 3. **费用情况** - 销售费用 2.22 亿元，同比升 16%，因加大车路云一体化投入 [2][9] - 管理费用 9964 万元，同比升 9% [9] - 财务费用 553 万元，同比增 317%，因银行贷款利息增加 [9] - 研发费用 3 亿元，同比略降 10.85% [2][9] 4. **研发投入与成果** - 2024 年总研发投入 3.2 亿元，研发资本化 2000 万元 [10] - 研发方向包括智能路侧基站、车联网新产品、激光技术、ETC 技术、动态称重 [10] - 年底有 576 名研发人员，比年初减 29%，部分转市场端 [10] - 拥有国内外有效专利 1136 件，发明专利 383 件，1049 项专利在审 [10] 5. **业务布局与发展** - **车载激光雷达**：推出半固态 192 线激光雷达，与主机厂联合测试认证，搭建自动化产线 [11] - **车路云一体化**：自 2016 年布局，有丰富经验、完善产品体系和强大系统集成能力，参与多个城市试点项目 [12] - **AI 技术**：在交通和机器视觉领域布局，推出数字化稽核解决方案等产品和方案 [18] 6. **市场机遇与信心** - 设备更新政策和交通领域数字化转型政策对公司友好，预计抓住机会实现营收目标 [13][17] - 车路云领域 2025 - 2026 年有较大项目落地机会，公司积极参与前期工作 [21] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. ETC 业务毛利率 25.6%，同比降 4.7%，因产品价格下降；前装 ETC 与约 70 家车企建立一级供应商关系，出货量稳步上涨 [3] 2. 激光雷达工业机器人领域销量贡献大，总销量 34000 台，33000 台来自工业机器人 [14] 3. 2024 年工业机器人激光雷达销量 21000 台，同比增 90%；电子收费系统 OBU 销量 691 万台，因商业模式和产品迭代、消费者端产品上量及旧 OBU 替换而增长 [15] 4. OBU 库存量稳定，生产依市场销售需求备货 [16] 5. 公司在研发芯片级固态式 OPA 激光雷达，已达 30 米测距距离，未来将抓自动驾驶 L4、L5 机遇 [22] 6. 2025 年人员增减根据年度目标任务调整确定 [24]