财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为6.39亿元人民币，同比增长26.54%[26] - 公司营业收入63,911.60万元，同比增长26.54%[47] - 营业收入同比增长26.54%至6.39亿元，主要因新能源汽车市场需求增加带动动力电池热管理及汽车电子制造产品收入增长[82] - 归属于上市公司股东的净利润为1681.8万元人民币，同比下降38.15%[26] - 归属于上市公司股东的净利润1,681.80万元，同比下降38.15%[47] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为1061.3万元人民币，同比下降55.70%[26] - 基本每股收益为0.06元/股，同比下降40.00%[26] - 加权平均净资产收益率为1.82%，同比下降1.76个百分点[26] - 新能源汽车业务订单和收入增长显著，对营收和净利润产生积极影响[48] - 非经常性损益对净利润的影响金额约620万元[48] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比增长30.71%至4.55亿元，与收入增长同步[82] - 财务费用同比激增153.12%至1340万元，主要受可转债利息摊销影响[82] - 研发投入同比增长34.06%至3499万元，主要因东莞硅翔研发投入大幅增加[82] - 可转债利息调整项摊销及计提利息合计约866万元[48] - 信用减值损失较去年同期增加约618万元，主要因应收账款坏账准备增加[48] - 研发费用较去年同期增加约889万元[48] 财务数据关键指标变化：现金流和资产结构 - 经营活动产生的现金流量净额为-4925.3万元人民币，同比改善55.09%[26] - 经营活动现金流净额同比改善55.09%，主要因直流项目预付款增加影响[82] - 总资产为22.11亿元人民币，较上年度末增长0.36%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为9.17亿元人民币，较上年度末下降0.82%[26] - 货币资金占总资产比例从18.93%下降至15.23%，减少3.70个百分点[89] - 应收账款占总资产比例从34.16%上升至39.06%，增加4.90个百分点[89] - 长期股权投资占总资产比例从0.05%上升至0.36%，主要因新增青岛高澜建华产业投资基金[89] - 合同负债占总资产比例从1.31%上升至3.78%，增加2.47个百分点，因直流项目预收款增加[89] - 应收款项融资减少76.42百万元至134.84百万元，主要因银承汇票到期或背书[89][92] - 受限资产总额185.93百万元，其中货币资金83.27百万元为保证金[94][95] - 其他应付款增加20.48百万元至47.05百万元，主要因少数股东借款[90] - 库存股增加25.05百万元至29.00百万元，主要因股份回购[90] 各业务线表现 - 公司主要产品包括直流水冷设备、新能源发电水冷设备、柔性交流水冷设备和电气传动水冷设备[17] - 公司新能源汽车市场业务涉及动力电池加热、隔热、散热及汽车电子制造，具体产品包括加热膜、柔性电路板(FPC)和集成母排[17] - 公司采用表面贴装技术(SMT)进行电子组装工艺[17] - 公司业务涵盖高压直流输电(HVDC)和特高压直流输电(UHVDC)领域[17] - 公司产品应用于柔性直流输电和柔性交流输电(FACTS)系统[17] - 公司提供静止无功补偿器(SVC)和静止无功发生器(SVG)等电力电子装置[17] - 公司纯水冷却设备主要用于大功率密度电力电气设备的闭式循环强迫冷却[16] - 动力电池热管理产品收入同比增长88.26%至1.25亿元，毛利率29.79%[85] - 新能源汽车电子制造产品收入同比激增481.57%至1.88亿元，毛利率25.16%[85] - 动力电池热管理产品产能2820万件，产能利用率94.7%，产量2671万件[87] - 新能源汽车电子制造产品产能275万件，产能利用率88.64%，产量244万件[87] - 新能源汽车及储能热管理业务处于市场拓展阶段，相关业务占比极小[35] 各地区表现 - 境外收入同比增长32.61%至1291万元，增速显著高于境内市场[85] 子公司表现 - 公司控股子公司包括东莞硅翔、智网信息、岳阳高澜、如东高澜等企业[16] - 主要子公司东莞硅翔绝缘材料有限公司净利润为3859.67万元[113] - 主要子公司广州智网信息技术有限公司净亏损133.29万元[113] - 主要子公司岳阳高澜节能装备制造有限公司净利润为3165.28万元[113] - 主要子公司广州高澜创新科技有限公司净亏损254.71万元[114] - 主要子公司湖南高涵热管理技术有限公司净利润为1329.47万元[115] - 公司新设子公司海南高澜科技有限公司[115] - 公司正在注销全资子公司高澜节能技术美国有限责任公司[115] 管理层讨论和指引：市场前景与行业趋势 - 特高压直流工程到2025年总输送容量达到1.8亿千瓦[49] - "十四五"期间将新建7个特高压直流工程，总输电容量5,600万千瓦[49] - 到2025年建成跨国直流工程9回，输送容量约2,800万千瓦[52] - 全国发电装机容量从2015年15.3亿千瓦增至2020年22.0亿千瓦，年均增速7.6%[54] - 非化石能源发电装机占比从2015年34.9%升至2020年44.8%[54] - 2021年6月底风电装机2.9亿千瓦（陆上28,079万千瓦/海上1,113万千瓦），同比增长34.7%[55] - 2021年1-6月风电新增装机容量同比增长452%[55] - 预计2021年底非化石能源发电装机占比达47.3%（11.2亿千瓦）[56] - 2025年非化石能源发电装机占比目标52%（总装机29.0亿千瓦）[56] - 2021年1-6月新能源汽车销量120.6万辆，同比增长200%[58] - 动力电池产量累计74.7GWh，同比增长217.5%（三元电池占比49.3%/磷酸铁锂占比50.5%）[59] - 动力电池装车量累计52.5GWh，同比增长200.3%（三元电池占比57.5%/磷酸铁锂占比42.3%）[59] - 纯水冷却设备下游市场需求受宏观经济及电力投资规模影响[116][117] - 风电领域投资规模及新增装机容量规划影响市场需求[117] - 光伏发电投资规模及水冷技术逆变器数量决定市场空间[117] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司应收账款余额较大带来资金压力和经营风险[119] - 风电整机终端价格下降及国内直流产品竞争加剧导致毛利率进一步下降风险[120] - 新能源汽车动力电池热管理业务增长取决于国家产业政策及技术升级迭代[124] - 控股子公司东莞硅翔存在业绩承诺无法完成风险及商誉减值风险[124] - 收购东莞硅翔51%股权后面临整合管理及协同效应发挥风险[125] - 公司通过技术研发和产品质量提升应对毛利率下降风险[120] 管理层讨论和指引：战略与研发 - 新产品开发聚焦交通行业/信息电子/储能等新应用领域[122] - 公司及子公司拥有专利214项（发明专利30项）、软件著作权99项[63] - 公司拥有软件著作权99项[72] - 公司参加了6项国家标准起草及修订[68] - 公司参加了5项行业标准起草及修订[69] - 公司参加了1项综合标准起草[69] - 公司已通过ISO9001:2015质量管理体系认证[75] - 公司建立了24小时内的快速响应能力[77] - 公司产品未发生整机退回或重大质量事故[75] - 公司2012年成为GE合格供应商[76] - 公司与西门子、ABB集团等国际企业展开合作[76] - 公司产品应用覆盖输配电、新能源发电、柔性输配电及大功率电气传动领域[74] 公司治理与股东结构 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[9] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为30.04%[130] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为24.70%[130] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为18.29%[130] - 报告期末普通股股东总数为14,708户[196] - 第一大股东李琦持股比例为16.93%，持股数量47,128,527股，其中质押10,000,000股[196] - 第二大股东吴文伟持股比例为4.57%，持股数量12,719,186股，报告期内减持8,458,150股，质押6,550,000股[196] - 第三大股东横琴广金美好基金持股比例为4.13%，持股数量11,507,685股，报告期内增持7,578,685股[196] - 公司回购专户持有2,998,360股，占总股本比例1.08%[197] - 董事、总经理关胜利期末持股1,707,829股，报告期内减持74,278股[200] - 副总经理、财务总监梁清利期末持股2,867,629股，报告期内减持100,000股[200] - 前10名无限售条件股东中，吴文伟持有12,719,186股，李琦持有11,782,132股[197] - 横琴广金美好基金通过信用账户持有9,459,000股，占其总持股的82.2%[198] 融资与投资活动 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额为人民币2.8亿元，扣除发行费用后净额为人民币2.727亿元[101] - 购买东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权项目在2020年度使用募集资金人民币7012.33万元[101] - 2021年1-6月购买东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权项目使用募集资金人民币73.13万元[101] - 2021年1-6月补充流动资金使用募集资金人民币6877.77万元[101] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金人民币1.331亿元[102] - 公司使用募集资金置换预先支付发行费用的自筹资金人民币172.23万元[102] - IPO募集资金投资项目岳阳高澜纯水冷却系统生产基地建设项目投资进度100.13%[105] - IPO募集资金投资项目企业科研中心建设项目投资进度99.35%[105] - 可转债募集资金投资项目购买东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权项目投资进度100%[105] - 可转债募集资金投资项目补充流动资金项目投资进度100%[105] - 报告期投资额8.00百万元，较上年同期增加100%[96] - 募集资金总额500.39百万元，报告期投入203.04百万元[97][98] - 公司公开发行可转换公司债券发行总额28,000万元（280万张）[171] - 公司以自有资金8,000万元人民币合作投资设立基金（基金总规模10,000万元）[177] - 公司以自有资金5,000万元在海南设立全资子公司[181] - 公司于2020年12月10日发行可转换公司债券280万张，发行总额28,000万元[194] 股份与激励计划 - 2018年限制性股票激励计划初始授予176名激励对象400万股限制性股票[133] - 调整后授予激励对象人数由176名变更为161名[135] - 调整后授予限制性股票数量由400万股变更为397.19万股[135] - 限制性股票授予价格为6.51元/股[135] - 2019年因离职回购注销6名激励对象15万股限制性股票[136] - 2019年第一个解除限售期可解除限售限制性股票数量为2,188,848股，占总股本1.18%[136] - 2020年回购注销不符合激励条件的限制性股票总计283,872股[137] - 公司2018年限制性股票激励计划第二个解除限售期符合解除限售条件的激励对象共135人，可解除限售股票数量为3,108,150股，占公司总股本的1.1168%[138] - 公司回购注销14名离职激励对象已授予但尚未解锁的限制性股票共计340,470股，回购价格调整为2.7867元/股[138] - 公司通过集中竞价累计回购股份2,998,360股，占总股本1.08%，支付总金额25,044,825.40元[190] - 有限售条件股份由48,418,080股（17.40%）增至50,376,670股（18.10%），增加1,958,590股[187] - 无限售条件股份由229,881,387股（82.60%）减至227,923,352股（81.90%），减少1,958,035股[187] - 高澜转债转股期开始，50张转债转成555股股票[188] - 股份总数因转股增加555股，从278,299,467股变为278,300,022股[187] - 公司计划回购股份资金总额在2,500万元至5,000万元之间，价格不超过8.50元/股[189] - 股东唐洪期末限售股增至9,506,503股，增加2,376,626股[192] - 股东谢荣钦期末限售股增至505,000股，增加125,275股[193] - 股东朱志宏期初限售股555,236股全部解除限售[193] - 原持股5%以上股东通过大宗交易减持850,000股（占总股本0.31%）[179] 其他重大事项 - 公司2021年半年度报告显示证券代码为300499，证券简称为高澜股份，转债代码为123084，转债简称为高澜转债[3] - 计入当期损益的政府补助为762.8万元人民币[31] - 公司全资子公司岳阳高澜智能微网项目总投资约2000万元，2021年1-6月累计发电量约65万kWh[142] - 智能微网项目自2017年6月运行至2021年6月累计发电量约620万kWh，累计减少碳排放约6189吨[142] - 公司作为债权人参与东方电气新能源设备破产清算，涉案金额605.6万元，已完成第一次分配321,502.09元[152] - 公司诉南京中人能源等买卖合同纠纷涉案金额309.6万元，处于执行阶段尚未收到款项[152] - 东莞硅翔诉深圳市迈安热控科技有限公司涉案金额146.85万元，处于一审阶段尚未收到款项[152] - 东莞硅翔诉昆山新广马机器制造有限公司涉案金额167.4万元，处于申请执行阶段尚未收到款项[152] - 东莞硅翔诉天津新艺电子有限公司涉案金额28.21万元，处于申请执行阶段尚未收到款项[152] - XINMING ZHENG与美国高澜劳动合同纠纷涉案金额29万美元，处于调查取证阶段尚未收到判决[152] - 公司租赁总面积达37,693.69平方米，其中最大单笔租赁为东莞硅翔18,700平方米厂房[164] - 子公司东莞硅翔获公司担保额度总计18,000万元，实际发生担保金额4,500万元[167] - 子公司岳阳高澜获公司担保额度总计30,000万元，实际发生担保金额26,400万元[167] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计7,000万元[167] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计21,500万元[168] - 实际担保总额占公司净资产比例为23.45%[168] - 公司不存在为资产负债率超70%对象提供的担保余额[168] - 公司租赁项目中无单个项目损益达到报告期利润总额10%以上[164] - 东莞硅翔新增10,000万元担保额度尚未实际使用[167] - 岳阳高澜单笔最大担保金额为10,000万元连带责任担保[167] - 公司决定注销全资子公司美国高澜（尚未完成注销手续）[172] - 公司自2021年1月1日起执行新租赁准则[176] - 公司董事会及监事会完成换届选举（2021年2月）[173] - 公司聘任新高级管理人员及董事会秘书（2021年3月）[175] - 公司全资子公司岳阳高澜处置森革精密20%股权，收到全部款项121.38万元[183] - 公司通过高新技术企业重新认定（有效期三年）[178] - 公司完成可转换公司债券上市（28,000万元于2021年1月8日挂牌交易）[171] - 公司报告期不存在衍生品投资[109] - 公司报告期不存在委托贷款[110] - 公司报告期未出售重大资产[111]

收入和利润（同比环比） - 公司营业收入为2.873亿元人民币，同比增长37.73%[9] - 归属于上市公司股东的净利润为459.84万元人民币，同比增长82.65%[9] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为243.81万元人民币，同比增长54.17%[9] - 基本每股收益为0.02元人民币/股，同比增长100.00%[9] - 稀释每股收益为0.02元人民币/股，同比增长100.00%[9] - 加权平均净资产收益率为0.50%，同比上升0.20个百分点[9] - 营业收入同比增长37.73%至2.873亿元[20] - 营业总收入同比增长37.7%至2.87亿元，较上年同期2.09亿元增加7870万元[65] - 净利润同比增长231.1%，从402万元增至1329万元[67] - 归属于母公司股东的净利润同比增长82.7%，从252万元增至460万元[67] - 基本每股收益为0.02元，上期为0.01元[68] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长39.62%至2.0827亿元[20] - 财务费用大幅上升165.32%至488.93万元[20] - 研发费用同比增长31.36%至1486.45万元[20] - 营业总成本同比增长31.6%，从2.033亿元增至2.677亿元[66] - 营业成本同比大幅增长39.6%，由1.492亿元增至2.083亿元[66] - 研发费用同比增长31.4%，从1132万元增至1486万元[66] - 财务费用激增165.4%，由184万元增至489万元[66] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.256亿元人民币，同比下降75.69%[9] - 收到其他与经营活动有关的现金增长181.62%至425.02万元[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降35.4%，从1.669亿降至1.078亿[74] - 经营活动现金流量净额同比恶化75.7%，从-7147万降至-1.256亿[75] - 投资活动现金流出同比减少44.7%，从2377万降至1314万[75] - 筹资活动现金流量净额改善165.4%，从-1738万转为正1136万[76] - 汇率变动对现金影响为-64.58万元，同比由正转负[76] - 现金及现金等价物净减少额同比扩大13.8%，达到1.28亿元[76] - 母公司经营活动现金流出同比基本持平，维持在1.076亿水平[78] - 母公司投资活动现金流出增加111%，从650万增至1372万[79] - 母公司筹资活动现金流出减少38.1%，从9152万降至5664万[79] 资产和负债变动 - 货币资金减少29.27%至2.9495亿元[20] - 其他应付款激增108.55%至5540.97万元[20] - 公司总资产为21.945亿元人民币，较上年度末下降0.38%[9] - 归属于上市公司股东的净资产为9.285亿元人民币，较上年度末增长0.44%[9] - 公司货币资金从年初4.17亿元降至2.95亿元减少1.22亿元[57] - 应收账款从7.52亿元增至8.16亿元增加6360万元[57] - 应收票据从5034万元增至6519万元增长29.5%[57] - 其他应收款从985万元增至2831万元增长187%[57] - 存货从2.05亿元增至2.13亿元增加826万元[57] - 货币资金减少25.9%至2.72亿元，较期初3.67亿元减少9510万元[60] - 应收账款增长5.7%至4.24亿元，较期初4.01亿元增加3010万元[60] - 短期借款下降24.8%至9727万元，较期初1.29亿元减少2975万元[62] - 应付账款减少18.8%至1.44亿元，较期初1.78亿元减少3403万元[62] - 长期股权投资增长2.4%至107万元，较期初105万元增加2.5万元[58] - 投资性房地产增长5.4%至4732万元，较期初4488万元增加244万元[58] - 固定资产微降0.6%至2.36亿元，较期初2.37亿元减少134万元[58] - 存货下降9.9%至1.21亿元，较期初1.35亿元减少1263万元[60] - 未分配利润减少2.8%至2.92亿元，较期初3亿元减少832万元[63] - 公司总资产从2020年末的2,202,810,447.95元增加至2021年初的2,229,145,393.33元，增长26,334,945.38元[82] - 非流动资产增加26,799,055.05元至564,138,199.68元，主要由于新增使用权资产26,799,055.05元[82] - 流动资产减少464,109.67元至1,665,007,193.65元，主要因预付款项减少464,109.67元[82] - 负债总额增加26,334,945.38元至1,205,038,904.23元，主要由于新增租赁负债26,334,945.38元[83] - 货币资金保持416,996,758.96元未发生变动[82] - 应收账款保持752,480,550.92元未发生变动[82] - 短期借款保持240,419,967.52元未发生变动[83] - 母公司总资产增加7,440,608.76元至1,579,619,065.75元[85] - 母公司货币资金保持367,389,709.66元未发生变动[84] - 母公司长期股权投资保持465,430,453.94元未发生变动[85] 业务线表现 - 控股子公司东莞硅翔新能源汽车业务收入大幅增长[22] - 公司控股子公司东莞硅翔深化与宁德时代、中航锂电等电池行业出货装机量排名靠前客户的合作[25] - 母公司营业收入同比下降29.6%，从1.327亿元降至9335万元[70] - 母公司净利润亏损收窄49.6%，从亏损1650万元减至亏损832万元[71] - 母公司基本每股收益为-0.03元，上期为-0.06元[72] 客户和市场风险 - 前五大客户销售金额占比下降44.9个百分点至43.66%[24] - 公司应收账款余额较大，存在资金压力和经营风险，可能延长收回周期或发生坏账[30][31] - 公司面临毛利率下降风险，因风电整机终端价格下降及国内直流产品竞争加剧[32] - 公司产品毛利率维持在较高水平，但面临进一步下降风险[32] - 公司纯水冷却设备下游市场受高压直流输电网络建设投资规模及进度影响[28] - 风电新增装机容量规划及单位装机容量1.5MW以上机组数量影响市场需求[28] - 光伏发电投资规模及使用水冷技术逆变器数量影响市场需求[28] - 公司新能源汽车业务增长受国家对新能源汽车市场扶持政策影响[34] 投资和融资活动 - 公司申请不超过人民币1.3亿元并购贷款用于收购东莞硅翔51%股权[36] - 公司完成发行可转换公司债券总额2.8亿元（280万张）[38] - 公司以自有资金8000万元参与设立规模1亿元的投资基金[43] - 公司完成东莞硅翔51%股权出质登记手续[36] - 公司增加自有工业房地产作为并购贷款抵押担保[36] - 可转换公司债券于2021年1月8日在深交所挂牌交易[38] - 公司股份回购累计106,910股，占总股本0.04%，最高成交价8.49元/股，最低8.44元/股，支付总金额905,702.73元[45] - 公司股份回购计划资金总额范围2,500万元至5,000万元，回购价格上限8.50元/股[45] - 公司募集资金总额50,039.2万元，本季度投入募集资金总额6,901.65万元[48] - 累计投入募集资金总额36,640.05万元，无募集资金用途变更[48] - IPO岳阳高澜纯水冷却系统生产基地项目累计投入16,685.06万元，投资进度100.04%[48] - IPO企业科研中心建设项目累计投入2,821.26万元，投资进度99.35%[48] - IPO补充流动资金项目累计投入3,243.63万元，投资进度100%[48] - 岳阳高澜项目本报告期实现效益-90.42万元，累计实现效益18,366.8万元[48] - 企业科研中心建设项目及补充流动资金项目不适用效益评估[48] - 所有承诺投资项目均未发生重大可行性变化[48] - 可转债用于购买东莞硅翔51%股权项目投资额7012.3万元[49] - 可转债补充流动资金项目投入6877.77万元且进度达100%[49] - 募集资金承诺投资项目总额5亿元其中已投入6901.65万元[49] - 可转债募集资金账户结余1.34亿元[49] - IPO募集资金账户结余18.94万元[49] - 期末现金及现金等价物余额同比下降55.5%，从2.125亿降至1.005亿[76] 公司治理和结构变动 - 公司决定注销全资子公司高澜节能技术美国有限责任公司[37] - 公司自2021年1月1日起执行新租赁准则[42] - 公司完成第四届董事会及监事会换届选举[39][41] - 公司聘任关胜利为总经理及梁清利为副总经理兼财务总监[41] - 期末限售股总数达4894.17万股[17] 非经常性项目 - 非经常性损益项目中政府补助为260.15万元人民币[10] - 公司存在因收购东莞硅翔带来的商誉减值风险[34][35] - 公司通过加强对东莞硅翔整合管理，发挥协同效应，避免商誉减值风险[35]

收入和利润（同比环比） - 2020年公司营业收入为12.28亿元，同比增长50.37%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为8098.26万元，同比增长50.83%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7340.78万元，同比增长83.45%[20] - 第四季度营业收入为4.09亿元，为全年最高季度[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为3709.67万元，为全年最高季度[23] - 公司2020年营业收入为122,823.23万元，同比增长50.37%[36] - 归属于上市公司股东的净利润为8,098.26万元，同比增长50.83%[36] - 公司2020年营业收入122,823.23万元，同比增长50.37%[70] - 公司2020年归属于上市公司股东的净利润8,098.26万元，同比增长50.83%[70] - 公司营业收入同比增长50.37%，从2019年8.17亿元增至2020年12.28亿元[80] - 新能源汽车行业收入同比增长1,098.46%，从2019年0.28亿元增至2020年3.37亿元[80] - 动力电池热管理产品收入同比增长1,142.00%，从2019年0.15亿元增至2020年1.90亿元[80] - 新能源汽车电子制造产品收入同比增长1,008.83%，从2019年0.12亿元增至2020年1.32亿元[80] - 境外收入同比下降30.90%，从2019年870.07万元降至2020年601.19万元[80] - 2020年合并报表归属于普通股股东净利润为80,982,567.77元[161] 成本和费用（同比环比） - 直流水冷产品营业成本同比增长70.19%，从2019年1.53亿元增至2020年2.61亿元[85] - 动力电池热管理产品营业成本同比增长1,251.16%，从2019年0.10亿元增至2020年1.30亿元[85] - 销售费用同比增长11.83%至82.22百万元，主要因东莞硅翔并表影响[92] - 财务费用同比大幅增长89.40%至13.66百万元，主要因银行借款增加及东莞硅翔并表[92] - 研发费用同比增长24.25%至56.82百万元，主要因东莞硅翔并表影响[92] - 报告期计提股权激励费用约586.33万元，较上年同期减少约1,199.78万元[36] - 信用减值损失达-2658.32万元占利润总额-23.46%[102] 各条业务线表现 - 公司纯水冷却设备业务涵盖直流输电、新能源发电、柔性交流及电气传动领域[11] - 公司新能源汽车市场业务包括动力电池加热、隔热、散热及汽车电子制造[11] - 公司控股子公司东莞硅翔主营加热膜、柔性电路板（FPC）及集成母排业务[11] - 公司控股子公司智网信息技术有限公司从事信息技术服务[11] - 公司纯水冷却设备采用高绝缘性纯水作为冷却媒介[11] - 公司业务涉及特高压直流输电（UHVDC）及柔性直流输电等高端技术领域[12] - 公司2019年收购东莞硅翔51%股权，新增新能源汽车动力电池热管理及汽车电子制造业务[29] - 控股子公司东莞硅翔的新能源汽车业务订单和收入增长显著，对业绩产生积极影响[36] - 公司2019年收购东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%的股权，新增新能源汽车业务[34] - 公司参与高压直流工程换流站冷却系统研发制造，已建成的跨国直流工程9回输电容量约2800万千瓦[41] - 公司研发完成新产品9项，包括海上风电设备冷却系统、储能冷却系统等[74] - 公司研发完成新技术14项，包括新型控制技术、自动测试技术等[74] - 新能源汽车行业销售量同比增长1,286.12%，从2019年229.66万件增至2020年3,183.35万件[83] - 直流水冷产品材料成本为250.39百万元，人工成本为3.52百万元，制造费用为6.68百万元[87] - 新能源发电水冷产品材料成本为198.58百万元，人工成本为2.96百万元，制造费用为5.90百万元[87] - 动力电池热管理产品人工成本为11.65百万元，制造费用为26.99百万元[87] - 公司正在进行高倍率储能系统热管理方法研究[95] - 公司已完成SVG及风力发电专用水冷系统样机研制并进入应用推广阶段[95] - 公司正在研发电池模组信息传输控制无线模块以提升系统安全性[97] - 公司纯水冷却设备下游应用领域包括交通行业大功率驱动、信息电子及大科学研究领域[148] - 公司产品进入新应用领域取决于下游冷却对象功率提升、水冷技术成熟度及国产化替代进程[148] - 公司通过高澜创新科技与东莞硅翔资源整合提升技术和产品协同效应[140] - 公司加快推进新能源汽车动力电池热管理整体解决方案一体化[140] - 公司加快研发服务器液冷技术并持续开拓服务器液冷市场[140] 研发投入与成果 - 公司研发费用支出5,682.43万元，同比增长24.25%，占营业收入4.63%[73] - 公司申请专利64项，其中发明专利24项，实用新型38项，外观设计2项[73] - 公司获得授权专利38项，其中实用新型34项，外观设计4项[73] - 公司登记计算机软件著作权14项[73] - 公司拥有专利187项，其中发明专利28项，软件著作权98项[73] - 公司拥有专利187项（含发明专利28项）及软件著作权98项[52] - 报告期内新增实用新型专利34项、外观专利4项及软件著作权14项[52] - 公司参与制定6项国家标准、5项行业标准及1项综合标准[57] - 研发投入涵盖海上风电大兆瓦机组水冷系统等15个项目，处于样机、研发及应用推广等多阶段[94] - 研发投入金额2020年为5682.43万元，占营业收入比例为4.63%[97] - 研发人员数量2020年为285人，占员工总数比例为22.57%[97] - 研发投入金额2019年为4573.24万元，占营业收入比例为5.60%[97] - 研发投入金额2018年为4250.21万元，占营业收入比例为6.51%[97] - 研发人员数量2019年为2724人，占员工总数比例为22.80%[97] - 研发人员数量2018年为200人，占员工总数比例为31.01%[97] - 研发支出资本化金额连续三年均为0元[97] - 公司拥有专利167项，其中发明专利28项，软件著作权84项[134] 客户与供应商集中度 - 公司主要客户包括中电普瑞、西安西电、许继电气、金风科技等知名企业[12][13] - 前五名客户合计销售额为544.12百万元，占年度销售总额比例44.30%[89][90] - 第一大客户销售额为221.10百万元，占年度销售总额比例18.00%[90] - 前五名供应商合计采购金额为144.12百万元，占年度采购总额比例21.99%[90][91] 生产与销售模式 - 公司主要采取定制化生产模式，定制化产品占主导地位[31] - 公司采用"以销定购"和"保持一定库存"的采购模式[30] - 公司销售模式为"长期技术合作+品牌示范"的直销模式[34] - 产品工程应用验证周期通常需要1-2年时间[34] 子公司表现 - 公司拥有多家全资/控股子公司包括岳阳高澜、如东高澜、高澜创新科技等[11] - 控股子公司东莞硅翔的新能源汽车业务订单和收入增长显著，对业绩产生积极影响[36] - 子公司东莞硅翔2020年净利润44,511,275.97元，占公司净利润10%以上[122] - 东莞硅翔2020年总资产404,314,637.84元，净资产181,850,646.17元[122] - 东莞硅翔2020年营业收入336,721,187.52元，营业利润50,264,825.45元[122] - 公司全资子公司岳阳高澜节能装备制造有限公司注册资本1.1亿元，总资产625,738,842.70元，净利润41,294,143.71元[123] - 公司全资子公司湖南高涵热管理技术有限公司注册资本1001万元，总资产75,390,729.42元，净利润37,996,397.22元[123] - 东莞市硅翔绝缘材料有限公司2020年度扣除非经常性损益后净利润为4,448.291万元[173] - 东莞硅翔2020年度承诺口径净利润为4,493.37万元，超过承诺业绩4,300万元[175] - 东莞硅翔2020年度业绩承诺完成率为104.5%（4,493.37万元/4,300万元）[175] 行业与市场环境 - 2020年风电投资同比增长70.6%，太阳能发电投资增长66.4%，水电投资增长19.0%[44] - 2020年全国新增并网风电装机容量7167万千瓦，创历史新高，新增太阳能发电装机容量4820万千瓦[44] - 2020年新能源汽车产销分别完成136.6万辆和136.7万辆，同比增长7.5%和10.9%[45] - 纯电动汽车2020年产销分别为110.5万辆和111.5万辆，同比增长5.4%和11.6%[45] - 2020年我国动力电池装车量达63.6GWh，同比增长2.3%[45] - 国家规划要求2025年新能源汽车新车销售量占比达20%左右[46] - 2020年电源工程建设完成投资5244亿元，同比增长29.2%[44] - 预计2025年全国风电装机容量达5.4亿千瓦，其中陆上风电5.1亿千瓦，海上风电3000万千瓦[43] - "十四五"期间预计新增风电装机容量2.89亿千瓦，市场需求旺盛[43] - 2020年电源工程建设完成投资5244亿元同比增长29.2%[127] - 2020年风电投资同比增长70.6%达历史新高[127] - 2020年太阳能发电投资同比增长66.4%[127] - 2020年新增并网风电装机容量7167万千瓦创历史新高[127] - 2020年新增并网太阳能发电装机容量4820万千瓦[127] - 预计2025年全国风电装机容量将达5.4亿千瓦其中海上风电3000万千瓦[128] - 新能源汽车发展规划要求2025年新车销售量占比20%左右[128] - 2021年起重点区域公共领域新能源汽车比例不低于80%[128] - 2020年新能源汽车产销分别完成136.6万辆和136.7万辆，同比增长7.5%和10.9%[135] - 纯电动汽车产销分别完成110.5万辆和111.5万辆，同比增长5.4%和11.6%[135] - 插电式混合动力汽车产销分别完成26万辆和25.1万辆，同比增长18.5%和8.4%[135] - 燃料电池汽车产销均完成0.1万辆，同比下降57.5%和56.8%[135] - 2020年乘用车产销量分别为1999.4万辆和2017.8万辆，同比下降6.5%和6%[135] - 2020年汽车总销量2531.1万辆，同比增速收窄至2%以内[135] - 非化石能源占能源消费总量比重目标提高到20%左右[130] - 2025年新能源汽车新车销售量目标达到汽车新车销售总量的20%左右[136] - 纯电动乘用车新车平均电耗目标降至12.0千瓦时/百公里[136] - 公司重点推进能源体系清洁低碳发展包括稳步推进水电、安全发展核电、加快光伏和风电发展[138] - 公司下游市场需求受经济发展水平、人口规模、国家产业政策、应用领域发展阶段差异、技术进步、投资规模及进度等因素影响[143] - 风电投资规模及新增装机容量规划实现以及单位装机容量1.5MW以上机组数量影响需求[143] - 光伏发电投资规模及新增装机容量规划实现以及使用水冷技术逆变器数量影响需求[143] - 风电整机终端价格下降、国内直流产品竞争加剧及拓展海外市场可能使公司面临毛利率进一步下降风险[147] 现金流与资产负债 - 经营活动产生的现金流量净额为-7154.93万元，同比下降236.54%[20] - 2020年末公司资产总额为22.03亿元，同比增长15.17%[20] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为9.24亿元，同比增长23.64%[20] - 经营活动现金流量净额同比大幅下降236.54%至-7154.93万元[98] - 投资活动现金流入同比暴跌96.17%至58.94万元[98] - 筹资活动现金流入同比激增174.18%至6.29亿元[98] - 现金及现金等价物净增加额同比增长207.59%达1.39亿元[98] - 货币资金占总资产比例上升4.23个百分点至18.93%[104] - 应收账款占总资产比例增加5.15个百分点至34.16%[104] - 长期借款占比上升2.95个百分点至2.98%[104] - 存货占总资产比例下降3.91个百分点至9.31%[104] - 资产受限总额1.80亿元其中货币资金6462.51万元[107] - 股权资产比期初减少3.27万元，主要因联营企业分配股利所致[50] - 固定资产比期初减少769.5万元，主要受报告期内折旧影响[50] - 无形资产比期初减少362.58万元，主要因报告期内摊销影响[50] - 在建工程比期初减少153.59万元，因项目转入固定资产[50] - 货币资金比期初增加13,587.54万元，主要因发行债券收到款项[50] - 应收账款比期初增加19,765.94万元，主要受收入增长影响[50] - 存货比期初减少4,787.68万元，因发出商品减少[50] - 公司应收账款余额较大受分阶段收款结算方式、信用期、客户付款审批流程长、季节性营收波动及质保金等因素影响[145] 募集资金使用 - 公司公开发行可转换公司债券发行总额28,000.00万元[70] - 2016年公开发行股票募集资金总额为2.276亿元，已累计使用2.273亿元，尚未使用募集资金为42.81万元[111] - 2020年公开发行可转换公司债券募集资金总额为2.728亿元，本期已使用1.357亿元，尚未使用募集资金为2.044亿元[111] - 公司IPO募集资金净额为2.276亿元，其中发行费用为3110.41万元[111] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金8283.51万元[112] - 公司使用募集资金对岳阳高澜进行两次增资，总额为1.6678亿元[112] - 可转换公司债券募集资金净额为2.728亿元，发行费用为722.23万元[113] - 2020年度使用募集资金7012.33万元购买东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权[113] - IPO岳阳高澜纯水冷却系统生产基地建设项目投资进度99.9%，累计实现效益1.8457亿元[114] - 企业科研中心建设项目投资进度99.35%，累计投入2821.26万元[114] - 购买东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权项目投资进度34.37%，本期实现效益2097.35万元[114] - 超募资金合计投入50,039.61万元，其中7,194.61万元为利息收入，29,738.41万元为投资总额，9,758.75万元为累计现金投资，20,718.54万元为累计投资差额[116] - 公司以自筹资金预先投入IPO募投项目82,835,105.66元，并于2016年完成置换[116] - 可转债募投项目预先投入自筹资金134,867,743.52元（含并购款133,145,414.85元及发行费1,722,328.67元），截至2020年末未置换[116] - 截至2020年末IPO募集资金账户结余428,112.04元[117] - 截至2020年末可转债募集资金账户结余204,427,111.82元[117] - 浙商银行募集专户注销后剩余1,518.44元转入基本账户补充流动资金[117] - 民生银行募集专户注销后剩余249,165.13元转入基本账户补充流动资金[117] - 岳阳高澜纯水冷却系统生产基地建设项目报告期实现效益7,661.4万元，累计效益18,457.22万元[76] - 购买东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权项目累计实现效益2,261.32万元[76] 非经常性损益与政府补助 - 2020年计入当期损益的政府补助为1148.63万元[26] - 非经常性损益对净利润的影响金额约为757.48万元[36] 利润分配与股东回报 - 公司2020年计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司2020年可分配利润为319,349,101.76元[156] - 公司2020年现金分红总额为0元，占利润分配总额比例为0.00%[156] - 公司2020年利润分配预案股本基数为277,958,997股[156] - 2020年度不派发现金红利不送红股不以资本公积金

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为3.15亿元人民币，同比增长74.94%[10] - 年初至报告期末营业收入为8.20亿元人民币，同比增长43.59%[10] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1669.31万元人民币，同比增长59.26%[10] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为4388.59万元人民币，同比增长22.80%[10] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3681.88万元人民币，同比增长27.73%[10] - 营业收入同比增长43.59%至8.20亿元，主因并购子公司及直流水冷产品收入增加[22] - 营业总收入同比增长74.9%至3.15亿元人民币，上期为1.8亿元人民币[47] - 净利润同比增长114.4%至2247.35万元人民币，上期为1048.19万元人民币[49] - 归属于母公司所有者的净利润为1669.31万元人民币，少数股东损益为578.04万元人民币[49] - 公司营业总收入为8.20亿元人民币，同比增长43.6%[55] - 营业利润为6185.49万元人民币，同比增长59.4%[57] - 净利润为5656.32万元人民币，同比增长58.3%[57] - 归属于母公司所有者的净利润为4388.59万元人民币[57] - 基本每股收益为0.16元人民币，同比增长23.1%[58] - 综合收益总额为5598.12万元人民币[57] - 母公司营业收入同比增长19.7%至4.16亿元[60] - 母公司净利润同比下降7.3%至2913万元[60] 成本和费用（同比环比） - 营业成本增幅51.91%高于收入增幅，因直流与新能源产品毛利率下降[22] - 营业成本同比增长82.7%至2.17亿元人民币，上期为1.19亿元人民币[48] - 研发费用同比增长2.1%至1220.63万元人民币，上期为1195.83万元人民币[48] - 财务费用同比增长226.0%至279.71万元人民币，主要因利息费用增加至224.38万元人民币[48] - 营业总成本为7.56亿元人民币，同比增长40.3%[55] - 研发费用为3830.32万元人民币，同比增长18.8%[55] - 信用减值损失为1436.43万元人民币[57] - 利息费用为657.71万元人民币[57] - 母公司营业成本同比增长27.0%至3.06亿元[60] - 研发费用同比下降13.7%至1609万元[60] - 支付职工现金1.03亿元同比增长39.5%[65] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.54亿元人民币，同比下降11.52%[10] - 投资活动产生的现金流量净额为-8413.47万元，同比下降174.21%，主要因并购东莞硅翔及岳阳厂房投建所致[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为15153.42万元，同比上升55.02%，主要因银行融资增加所致[24] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-3.65万元，同比下降160.20%，主要因汇率波动所致[24] - 经营活动现金净流出1.54亿元同比扩大11.5%[65] - 投资活动现金净流出8413万元同比扩大174.2%[66] - 筹资活动现金净流入1.52亿元同比增长55.0%[66] - 期末现金余额1.26亿元较期初下降40.8%[66] - 销售商品提供劳务收到现金4.26亿元同比增长16.9%[65] - 经营活动现金流入同比下降39.1%至1.91亿元[67] - 经营活动现金流出同比下降39.2%至3.17亿元[67] - 经营活动现金流量净额亏损收窄至-1.26亿元[67] - 投资活动现金流量净额保持正流入3230万元[67] - 筹资活动现金流入同比下降22.9%至1.51亿元[69] - 期末现金及现金等价物余额为1.02亿元[69] 资产和负债变动 - 货币资金减少40.47%至1.67亿元，主要受经营活动及投资活动综合影响[22] - 应收账款增长30.73%至7.25亿元，主要因销售额增加导致应收款项未到期[22] - 长期借款激增16530.61%至9978万元，主要受本期并购贷款影响[22] - 预付款项增长120.65%至3959万元，系预付货款及工程款增加所致[22] - 资本公积减少45.65%至1.06亿元，因资本公积转增股本[22] - 投资性房地产增长91.34%至4544万元，因岳阳厂房转为投资性房地产[22] - 货币资金减少至1.674亿元，同比下降40.5%[39] - 应收账款增长至7.253亿元，同比增加30.7%[39] - 应收款项融资增至3.588亿元，同比上升38.6%[39] - 存货下降至2.211亿元，同比减少12.6%[39] - 短期借款增至2.575亿元，同比上升18.8%[40] - 长期借款大幅增长至9978万元，同比增加156.3倍[41] - 归属于母公司所有者权益合计7.806亿元，同比增长4.4%[42] - 少数股东权益增至9074万元，同比上升16.7%[42] - 母公司应收账款增至4.14亿元，同比上升47.8%[42] - 母公司货币资金减少至1.146亿元，同比下降40.0%[42] - 资产总计同比增长10.3%至14.13亿元人民币，上期为12.81亿元人民币[44] - 短期借款同比增长8.1%至1.01亿元人民币，上期为9350.39万元人民币[44] - 长期借款新增7078.37万元人民币，上期无此项[45] - 应收账款余额维持在5.55亿元[71] - 预收款项重分类至合同负债1.00亿元[73] - 短期借款规模为2.17亿元[73] - 存货余额为2.53亿元[72] - 公司总资产为12.81亿元人民币[76][77][78] - 流动资产合计7.27亿元人民币，占总资产56.7%[76] - 货币资金保持1.91亿元人民币[75] - 应收账款金额2.80亿元人民币[75] - 存货规模1.59亿元人民币[76] - 长期股权投资4.71亿元人民币，占非流动资产85.0%[76] - 短期借款9.35亿元人民币，占流动负债15.5%[76][77] - 应付账款1.01亿元人民币[77] - 预收款项调整至合同负债9.97亿元人民币[77] - 所有者权益合计6.78亿元人民币，资产负债率47.1%[77][78] 公司治理和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为16,435户[13] - 公司146名员工持有365万股股权激励限制性股票[19] - 公司公开发行可转换公司债券申请获深交所创业板上市委审核通过，尚需证监会注册[28][29] - 公司注销全资子公司高澜节能技术美国有限责任公司，正在办理注销登记手续[29] - 公司在江苏南通设立全资子公司如东高澜节能技术有限公司，注册资本100万元[30] - 岳阳高澜节能装备制造有限公司办公楼、倒班楼及3厂房不动产权证书已办理完成[30] 融资和担保活动 - 年初至报告期末政府补助为897.19万元人民币[11] - 并购子公司东莞硅翔导致财务费用增长89.62%至809万元[22] - 公司为控股子公司东莞硅翔提供银行授信担保余额4500万元，总担保额度8000万元[25] - 公司为全资子公司岳阳高澜提供项目贷款担保2400万元，总担保额度3000万元[26] - 公司为岳阳高澜提供银行授信担保余额19400万元，总担保额度17000万元[27]

收入和利润（同比环比） - 公司2020年上半年营业收入为4.38亿元[15] - 归属于上市公司股东的净利润为3,768.67万元[15] - 营业收入5.05亿元人民币，同比增长29.17%[21] - 归属于上市公司股东的净利润2719.28万元人民币，同比增长7.67%[21] - 扣除非经常性损益后的净利润2397.84万元人民币，同比增长14.46%[21] - 公司2020年上半年营业收入5.05亿元，同比增长29.17%[36] - 归属于上市公司股东的净利润2719.28万元，同比增长7.67%[36] - 公司2020年上半年实现营业收入50505.39万元，同比增长29.17%[63] - 公司2020年上半年归属于上市公司股东的净利润2719.28万元，同比增长7.67%[63] - 营业收入同比增长29.17%至5.05亿元，主要由于并购子公司东莞硅翔[70] - 营业总收入同比增长29.2%至5.05亿元人民币（2019年同期：3.91亿元人民币）[186] - 净利润同比增长35.0%至3409.0万元人民币（2019年同期：2525.5万元人民币）[188] - 归属于母公司所有者的净利润为2719.3万元人民币（2019年同期：2525.5万元人民币）[188] - 净利润为2595.77万元，同比下降39.4%（从2019年上半年的4282.39万元）[192] - 营业利润为2597.02万元，同比下降38.6%（从2019年上半年的4229.44万元）[192] - 基本每股收益为0.10元（2019年同期：0.09元）[189] - 基本每股收益为0.09元，同比下降40.0%（从2019年上半年的0.15元）[193] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长37.46%至3.48亿元，与收入增长同步[70] - 研发投入同比增长28.60%至2609.68万元，主要由于并购东莞硅翔[70] - 研发费用同比增长28.6%至2609.7万元人民币（2019年同期：2029.3万元人民币）[186] 各业务线表现 - 新能源发电水冷业务收入同比增长32.18%[15] - 直流输电水冷业务收入同比下降41.53%[15] - 直流水冷产品收入同比增长42.25%至1.81亿元[72] - 新能源发电水冷产品收入同比下降15.98%至1.29亿元[72] - 公司完成动力电池独立液冷系统第二代产品测试和第三代产品设计[64] - PTC集成液冷板形成批量订单[64] - 公司产品应用覆盖输配电、新能源发电、柔性输配电及大功率电气传动领域[54] - 公司控股子公司东莞硅翔从事新能源汽车动力电池热管理业务[103] - 正在开拓交通行业用大功率驱动及信息电子等新应用领域[102] 各地区表现 - 境内收入同比增长29.95%至5.04亿元[72] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.17亿元[15] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.10亿元人民币，同比下降18.41%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.10亿元，同比下降18.41%[70] - 投资活动产生的现金流量净额为-7553.22万元，同比下降6902.46%[70] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.10亿元，同比恶化18.4%（从2019年上半年的-9262.62万元）[195] - 投资活动产生的现金流量净额为-7553.22万元，同比大幅恶化（从2019年上半年的-107.87万元）[195] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.04亿元，同比增长52.9%（从2019年上半年的6817.28万元）[196] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2.73亿元，同比增长10.4%（从2019年上半年的2.48亿元）[194] - 购买商品、接受劳务支付的现金为2.30亿元，同比增长1.1%（从2019年上半年的2.27亿元）[195] - 取得借款收到的现金为1.72亿元，同比增长27.3%（从2019年上半年的1.35亿元）[196] - 期末现金及现金等价物余额为1.32亿元，同比减少6.9%（从2019年上半年的1.42亿元）[196] - 经营活动产生的现金流量净额为负9476万元，较去年同期负1.37亿元改善30.6%[199] - 投资活动产生的现金流量净额595万元，较去年同期3047万元下降80.5%[199] - 取得投资收益收到的现金1760万元，较去年同期1968万元下降10.6%[199] - 购建长期资产支付的现金495万元，较去年同期422万元增长17.3%[199] - 取得借款收到的现金1.21亿元，较去年同期9361万元增长28.9%[199] - 偿还债务支付的现金5970万元，较去年同期2000万元增长198.5%[199] - 分配股利及偿付利息支付的现金1705万元，较去年同期1565万元增长8.9%[199] - 筹资活动产生的现金流量净额负1424万元，较去年同期正2796万元下降150.9%[199] - 现金及现金等价物净减少1.03亿元，较去年同期净减少7824万元扩大31.4%[199] - 期末现金及现金等价物余额7855万元，较去年同期9280万元下降15.4%[199] 资产和负债变化 - 货币资金减少至1.633亿元，同比下降41.9%[178] - 应收账款增长至6.536亿元，同比增加17.8%[178] - 短期借款增至2.484亿元，同比上升14.5%[179] - 长期借款大幅增至6688万元，去年同期仅为60万元[180] - 存货降至2.234亿元，同比减少11.6%[178] - 短期借款增长11.8%至1.045亿元人民币（期初：9350.4万元人民币）[184][185] - 应付账款增长56.6%至1.576亿元人民币（期初：1.007亿元人民币）[184][185] - 资产总额增长4.7%至13.42亿元人民币（期初：12.81亿元人民币）[184][185] - 母公司货币资金减少至9237万元，同比下降51.7%[183] - 母公司应收账款增至3.734亿元，同比上升33.3%[183] - 母公司其他应收款增至5196万元，同比增长190%[183] - 货币资金减少至1.633亿元，占总资产比例下降6.29个百分点至8.41%[75] - 应收账款增长至6.536亿元，占总资产比例上升4.64个百分点至33.65%[75] - 长期借款激增至6688万元，占总负债比例上升3.41个百分点至3.44%[75] - 实收资本增加至2.783亿元，占总权益比例上升4.61个百分点至14.33%[75] - 资本公积减少至1.044亿元，占总权益比例下降4.82个百分点至5.37%[75] - 股权资产比期初减少25.11万元，降幅未披露[43] - 固定资产比期初减少737.65万元，降幅未披露[43] - 无形资产比期初减少124.68万元，降幅未披露[43] - 在建工程比期初增加15.50万元，增幅未披露[43] - 货币资金比期初减少11776.86万元，降幅未披露[43] - 预付款项比期初增加1662.74万元，增幅未披露[43] - 其他应收款比期初增加643.16万元，增幅未披露[43] - 其他流动资产比期初减少1197.23万元，降幅未披露[43] - 投资性房地产比期初增加2209.68万元，增幅未披露[43] - 其他非流动资产比期初增加227.09万元，增幅未披露[43] - 总资产较上年度末增长15.28%至19.68亿元[15] - 归属于上市公司股东的净资产较上年度末增长2.38%至11.88亿元[15] - 总资产19.42亿元人民币，较上年度末增长1.54%[21] - 归属于上市公司股东的净资产7.63亿元人民币，较上年度末增长2.11%[21] - 归属于母公司所有者权益合计7.634亿元，较期初增长2.1%[181] - 少数股东权益增至8496万元，同比增长9.2%[181] 研发投入 - 研发投入占营业收入比例为6.45%[15] - 公司拥有软件著作权97项，截至2020年6月30日[53] 子公司和投资表现 - 公司收购东莞硅翔51%股权新增新能源汽车热管理业务[34] - 东莞市硅翔绝缘材料有限公司注册资本2564.20万元，总资产3.89亿元，净资产1.50亿元，营业收入1.02亿元，营业利润1650.12万元，净利润1605.41万元[95] - 广州智网信息技术有限公司注册资本5000万元，总资产5285.20万元，净资产5024.07万元，营业收入197.08万元，营业亏损172.99万元，净亏损172.07万元[95] - 岳阳高澜节能装备制造有限公司注册资本1.10亿元，总资产6.80亿元，净资产2.62亿元，营业收入2.57亿元，营业利润4355.44万元，净利润4307.38万元[95] - 高澜节能技术美国有限责任公司注册资本100万美元，总资产106.26万美元，净资产98.85万美元，营业亏损13.23万美元，净亏损13.23万美元[96] - 湖南高涵热管理技术有限公司注册资本1001万元，总资产7964.67万元，净资产5047.25万元，营业收入3444.89万元，营业利润3031.27万元，净利润2682.73万元[96] - 公司2019年收购东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权，自2019年12月起纳入合并报表，报告期内对净利润产生积极影响[96] - 公司决定注销全资子公司高澜节能技术美国有限责任公司，目前正在办理注销手续[97] 募集资金使用 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过28000万元[63] - 岳阳高澜纯水冷却系统生产基地建设项目累计实现效益1.25亿元[67][68] - 募投项目累计投资2.27亿元，投资进度达99.52%[67] - 募集资金累计投入2.265亿元，报告期新增投入108万元[81] - 首次公开发行募集资金净额2.276亿元[83] - 岳阳高澜节能装备制造有限公司获增资1.668亿元[84] - 岳阳高澜纯水冷却系统生产基地建设项目投资进度达99.45%，累计投入16,587.0万元[87] - 企业科研中心建设项目投资进度达99.35%，累计投入2,821.26万元[87] - 补充流动资金项目投资进度100%，累计投入3,243.63万元[87] - 岳阳高澜纯水冷却系统生产基地建设项目本报告期实现效益1,735.77万元[87] - 岳阳高澜纯水冷却系统生产基地建设项目累计实现效益12,531.59万元[87] - 募集资金账户结余1,168,653.30元，主要系部分设备投资尚未验收[88] - 浙商银行广州分行募集资金专户注销后剩余资金1,518.44元转入基本账户[88] - 民生银行广州分行募集资金专户注销后剩余资金249,165.13元转入基本账户[88] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金82,835,105.66元[87] 管理层讨论和指引 - 公司经营业绩与下游电力工业投资规模密切相关，受宏观经济、能源政策及技术进步等因素影响[98] - 公司应收账款余额较大，主要受分阶段收款、信用期及客户付款流程等因素影响，存在资金压力和坏账风险[100] - 公司针对应收账款风险采取客户信用管理、销售回款考核及法律手段等应对措施[100] - 风电整机终端价格下降及直流产品竞争加剧可能导致公司毛利率进一步下降[101] - 纯水冷却设备行业整体盈利能力较高产品毛利率维持在较高水平[101] - 2019年完成收购东莞硅翔51%股权存在商誉减值风险[105] - 全球新冠肺炎疫情可能导致海外客户需求下降及原材料供给不及时[106] - 部分关键物料来自海外采购可能影响生产正常开展[106] - 宏观经济下行可能导致海外市场需求减少影响经营业绩[106] - 公司计划半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[112] - 公司半年度财务报告未经审计[114] 行业和市场数据 - 2019年全国风电新增并网装机2574万千瓦，其中海上风电新增198万千瓦[39] - 2019年底全国风电累计装机2.1亿千瓦，占全部发电装机10.4%[39] - 2019年风电发电量4057亿千瓦时，占全部发电量5.5%[39] - 2020年上半年新能源汽车产销完成39.7万辆和39.3万辆，同比分别下降36.5%和37.4%[41] - 纯电动汽车产销完成30.1万辆和30.4万辆，同比分别下降40.3%和39.2%[41] - 插电式混合动力汽车产销完成9.5万辆和8.8万辆，同比分别下降20%和29.8%[41] - 燃料电池汽车产销完成390辆和403辆，同比分别下降66.5%和63.4%[41] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助448.47万元人民币[25] - 非经常性损益项目合计影响净利润321.44万元人民币[25] 其他财务数据 - 基本每股收益为0.13元[15] - 加权平均净资产收益率为3.21%[15] - 加权平均净资产收益率3.58%，同比下降0.01个百分点[21] - 基本每股收益0.10元/股，同比增长11.11%[21] - 其他债权投资公允价值变动损失10.35万元，期末价值3.092亿元[78] - 受限资产总额1.156亿元，含货币资金3108万元及应收票据6527万元[78] 关联交易和担保 - 关联方辽宁荣信兴业电力技术有限公司关联交易金额为293.559万元，占同类交易金额比例2.58%[124] - 关联交易总额为935.59万元，获批交易额度为3,000万元[124] - 报告期内对外担保实际发生额0万元，期末实际对外担保余额0万元[134] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为人民币2亿元[135] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币2.64亿元[135] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为人民币2.8亿元[135] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为人民币9400万元[135] - 公司实际担保总额占净资产比例为12.31%[135] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额为0[135] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为0[135] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为0[135] - 公司向银行申请不超过人民币1.3亿元并购贷款用于收购东莞硅翔51%股权[140] - 公司以持有的东莞硅翔51%股权及自有工业房地产提供抵押担保[141] 租赁情况 - 租赁北京市大兴区经济技术开发区物业面积562.19平方米，租期2020年7月5日至2023年7月4日[131] - 租赁西安市汉城南路物业面积145.09平方米，租期2019年7月1日至2022年12月31日[131] - 租赁上海市浦东金高路物业面积119.26平方米，租期2019年8月1日至2021年7月31日[131] - 东莞市长安镇沙头社区租赁面积18,700平方米，租期2017年3月1日至2022年2月28日[132] - 岳阳市城陵矶新港区厂房租赁面积8,475.60平方米，租期2020年6月1日至2040年5月31日[132] 股权激励 - 2018年限制性股票激励计划初始授予176名对象400万股[120] - 调整后激励对象减至161名，授予股票减至397.19万股[122] - 限制性股票授予价格为6.51元/股[122] - 2019年因权益分派调整回购价格为4.26元/股[122] - 2019年首次解除限售147名对象2,188,848股，占总股本1.18%[122] - 2019年因离职及考核不符回购注销合计284,772股限制性股票[123] - 公司2018年限制性股票激励对象由155名调整至149名，已获授未解除限售股票数量为3,335,130股[124] - 公司回购注销限制性股票共计283,872股[143] 股东和股本结构 - 股份总数从185,816,850股增加至278,299,467股，增幅为49.8%[153] - 公司通过资本公积金转增股本92,766,489股[154] - 公司回购注销限制性股票283,872股，回购价格为每股4.26元[154] - 有限售条件股份数量从62,540,019股增至82,523,482股，但持股比例从33.66%降至29.65%[153] - 无限售条件股份数量从123,276,831股增至195,775,985股，持股比例从66.34%升至70.35%[153] - 公司派发现金股利总额为14,842

收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为8.168亿元，同比增长25.03%[30] - 归属于上市公司股东的净利润为5369.28万元，同比下降6.60%[30] - 公司2019年营业收入81682.5万元同比增长25.03%[47] - 归属于上市公司股东的净利润5369.28万元同比下降6.6%[47] - 公司2019年营业收入81,682.50万元，同比增长25.03%[75] - 归属于上市公司股东的净利润5,369.28万元，同比下降6.60%[75] - 2019年营业收入816.82百万元，同比增长25.03%[90] - 第四季度营业收入达2.461亿元，为全年最高季度[32] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长9.56%至73,526,163.65元，主要因产品发运费和人力成本增长[105] - 管理费用同比增长38.02%至99,952,196.20元，主要因股权激励费用增加[105] - 财务费用同比下降25.50%至7,211,384.51元，主要因借款减少及供应商现金折扣[105] - 研发费用同比增长7.60%至45,732,406.71元，主要因增加三新领域研发投入[105] - 报告期计提股权激励费用约1786万元[47] 各条业务线表现 - 公司2019年纯水冷却设备业务涵盖直流输电、新能源发电、柔性交流及电气传动四大领域[20] - 公司新能源汽车市场业务包括动力电池加热、隔热、散热及汽车电子制造研发生产销售[20] - 水冷行业收入788.73百万元，占比96.56%，同比增长20.73%[90] - 新能源汽车行业收入28.10百万元，占比3.44%[90] - 电气传动水冷产品收入86.67百万元，同比增长140.03%[90] - 工程运维服务收入93.75百万元，同比增长87.00%[90] - 水冷产品销售量7,964.16套，同比增长23.33%[94] - 公司控股子公司东莞硅翔专注于新能源汽车动力电池热管理及汽车电子制造业务[14] - 公司新产品水冷散热器已进入市场推广阶段，并正开拓交通、信息电子及大科学研究等新应用领域[11] - 公司加热膜产品包含硅胶加热膜、PI加热膜、环氧树脂加热片和PTC加热器等多种类型[21] - 公司集成母排由柔性电路板、塑胶结构件和铜铝排组成用于电芯串并联和信号检测[21] - 公司特高压直流输电（UHVDC）业务涉及直流正负800千伏以上电能输送[21] - 公司柔性交流输电（FACTS）业务采用电力电子设备提升系统可靠性和功率传输能力[21] - 产品覆盖输配电新能源发电柔性输配电领域[67] 各地区表现 - 境内收入808.12百万元，占比98.93%，同比增长30.76%[91] - 境外收入8.70百万元，占比1.07%，同比下降75.36%[91] - 公司国际市场业务正与GE、ABB、SIEMENS等企业推进合作，但客户及产品结构仍较单一[12] - 公司成为印度电网Kurukshetra项目SVC水冷系统供应商[79] - 公司成为CASA-1000直流输电项目水冷系统供应商[79] 管理层讨论和指引 - 纯水冷却设备市场需求受高压直流输电网络投资规模及进度影响[7] - 风电领域需求取决于投资规模、新增装机容量规划及1.5MW以上机组数量[7] - 光伏发电需求与投资规模、新增装机容量及采用水冷技术的逆变器数量相关[7] - 公司产品毛利率面临下降风险，主要因风电整机终端价格下降及直流产品竞争加剧[10] - 公司应收账款规模较大，主要受分阶段收款、信用期较长、客户付款审批流程及质保金等因素影响[9] - 国家电网规划2020年建成两个同步电网，促进新能源大规模开发[140] - 电力发展十三五规划预期2020年全社会用电量6.8-7.2万亿千瓦时[141] - 预计2020年后新增光伏装机容量80-160GW/年，新增风电装机70-140GW/年[141] - 全球海上风电市场2018-2027年预计新增容量100GW[142] - 绿色数据中心建设目标2022年新建大型数据中心PUE值降至1.4以下[142] - 纯水冷却设备市场已完成国产化进程，国内企业占据主导地位[143] - 行业集中度较高，纯水冷却设备厂商数量较少[144] 收购和投资活动 - 公司收购东莞硅翔51%股权，旨在通过外延式发展战略增强核心竞争力并拓展水冷产品应用领域[15] - 收购东莞硅翔51%股权新增新能源汽车热管理业务[40] - 收购东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权[47] - 公司以现金2.04亿元收购东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权[75] - 公司收购东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权，新增新能源汽车市场业务[101] - 收购东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权，投资金额204,000,000.00元[123] - 东莞硅翔收购对归属于上市公司股东净利润影响为999,924.01元[124] - 报告期投资额204,000,000.00元，较上年同期0.00元增长100.00%[121] - 公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过28,000万元[76] - 公司中标三峡新能源江苏如东800MW海上风电项目陆上及海上换流站外冷设备[77] 研发和技术能力 - 研发技术人员272人占公司总人数22.80%[64] - 拥有软件著作权84项[66] - 研发团队含东莞硅翔53人[64] - 研发费用支出4,573.24万元，同比增长7.60%，占营业收入5.60%[81] - 研发投入金额为45,732,406.71元，占营业收入比例为5.60%[108] - 研发人员数量为2724人，占比22.80%[108] - 公司研发项目包括海上风电大兆瓦机组水冷系统（样机阶段）等18个重点项目[106][107] - 公司拥有专利167项（其中发明专利28项），软件著作权84项[82] - 公司取得国内注册商标3项，获得发明专利1项、实用新型专利18项、外观设计专利3项[82] - 公司拥有专利167项，其中发明专利28项，软件著作权84项[146] - 通过ISO9001:2015质量管理体系认证[69] - 成为GE合格供应商并与西门子ABB展开合作[70] - 具备24小时内快速响应能力的紧急预案机制[71] - 建立ERPPLM等信息系统提升管理效率[72] 客户和供应商集中度 - 公司客户包含金风科技（证券代码002202）及其全资子公司天诚同创[21] - 公司客户包含宁德时代（证券代码300750）、国轩高科（证券代码002074）及亿纬锂能（证券代码300014）等电池企业[22] - 东莞硅翔主要客户包括宁德时代国轩高科比亚迪等[73] - 前五名客户合计销售额为480,177,001.61元，占年度销售总额比例58.79%[102] - 第一大客户销售额为253,941,361.91元，占年度销售总额比例31.09%[102] - 前五名供应商合计采购金额为155,518,375.39元，占年度采购总额比例29.17%[103] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为5239.99万元，同比下降1.24%[30] - 第四季度经营活动现金流量净额为1.908亿元，显著改善[32] - 经营活动现金流量净额为52,399,896.14元，同比下降1.24%[110] - 投资活动现金流量净额为-82,310,938.53元，同比增加58.58%[111] - 筹资活动现金流量净额为75,206,831.86元，同比增加116.17%[111] - 投资活动现金流入同比增长4,940.59%[110] - 投资活动现金流出同比增长87.11%[111] - 资产总额达19.127亿元，同比增长49.68%[30] - 公司货币资金比期初增加6182万元主要因销售回款增长及并购影响[55] - 公司固定资产增加11109.66万元主要因设备购置及厂房结转[55] - 公司无形资产增加2822.06万元主要因并购导致评估增值[55] - 公司存货增加5066.10万元主要因新能源及直流产品订单备货[55] - 应收账款为554,821,191.91元，占总资产比例29.01%，同比增加5.91%[117] - 货币资金为281,121,338.30元，占总资产比例14.70%，同比下降2.46%[115] - 短期借款为216,838,976.09元，占总资产比例11.34%，同比增加6.96%[117] - 受限资产总额为186,456,377.71元，其中货币资金68,123,663.00元、应收票据106,374,964.95元、应收账款11,957,749.76元[120] 子公司表现 - 子公司东莞硅翔绝缘材料2019年净利润3,727.14万元[135] - 子公司岳阳高澜节能装备2019年净利润3,908.26万元[135] - 子公司广州智网信息技术2019年净利润76.20万元[135] - 高澜节能技术美国子公司净资产为-421,945.87美元，营业利润为-354,155.14美元[136] - 湖南高涵热管理技术有限公司注册资本1001万元人民币，总资产76,038,580.94元人民币[136] - 东莞硅翔从2019年12月起纳入公司合并报表范围[181] 分红和股东回报 - 公司拟以总股本185,532,978股为基数，每10股派发现金红利0.8元（含税）并以资本公积金每10股转增5股[16] - 2019年现金分红金额为1484.26万元（含税），占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的27.64%[163] - 以股本1.86亿股为基数，每10股派发现金股利0.80元（含税）[157][159] - 以股本1.86亿股为基数，每10股转增5股，共计转增9276.65万股[159] - 转增后公司总股本将增加至2.78亿股[159] - 2018年现金分红金额为1487.73万元（含税），占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的25.88%[163] - 2017年未进行现金分红[163] 行业和市场数据 - 2019年全国风电新增并网装机2574万千瓦[50] - 2019年底全国风电累计装机2.1亿千瓦[50] - 2019年风电发电量4057亿千瓦时占全部发电量5.5%[50] - 2019年全国新增光伏发电装机3011万千瓦[50] - 2019年底全国光伏发电累计并网装机容量达2.04亿千瓦[50] - 2019年中国汽车产销量同比下降7.5%和8.2%[51] - 2019年乘用车产量2136万辆同比下降9.2%销量2144.4万辆同比下降9.6%[52] - 新能源汽车产量124.2万辆同比下降2.3%销量120.6万辆同比下降4.0%[52] - 纯电动汽车产量102万辆同比增长3.4%销量97.2万辆同比下降1.2%[52] - 插电式混合动力汽车产销分别完成22.0万辆和23.2万辆同比分别下降22.5%和14.5%[52] - 燃料电池汽车产销分别完成2833辆和2737辆同比分别增长85.5%和79.2%[52] - 2019年动力电池装车量累计62.2GWh同比增长9.2%[53] - 2019年中国汽车产销量2572.1万辆和2576.9万辆，同比下降7.5%和8.2%[147] - 2019年乘用车产销量2136万辆和2144.4万辆，同比下降9.2%和9.6%[148] - 2019年新能源汽车产销量124.2万辆和120.6万辆，同比下降2.3%和4.0%[148] - 纯电动汽车生产102万辆同比增长3.4%，销售97.2万辆同比下降1.2%[148] - 插电式混合动力汽车产销量22.0万辆和23.2万辆，同比下降22.5%和14.5%[148] - 燃料电池汽车产销量2833辆和2737辆，同比增长85.5%和79.2%[148] - 2019年动力电池装车量累计62.2GWh，同比增长9.2%[148] - 新能源汽车购置补贴和免征车辆购置税政策延长两年[149] 承诺和协议 - 东莞硅翔2019年承诺净利润不低于3200万元[169] - 东莞硅翔2020年承诺净利润不低于4300万元[169] - 东莞硅翔2021年承诺净利润不低于5200万元[169] - 东莞硅翔三年合计承诺净利润不低于1.27亿元[169] - 交易对方承诺东莞硅翔2019年净利润不低于3200万元[174][175] - 交易对方承诺东莞硅翔2020年净利润不低于4300万元[174][175] - 交易对方承诺东莞硅翔2021年净利润不低于5200万元[174][175] - 三年合计承诺净利润总额不低于12700万元[174][175] - 东莞硅翔2019年实际实现承诺口径净利润3661.58万元[176] - 2019年实际净利润较承诺值超额完成461.58万元[176] - 东莞硅翔2019年扣非净利润实际为3727.14万元，超出预测值3200万元[173] - 业绩承诺期内若扣非净利润完成率在95%至100%之间，公司可能豁免交易对方补偿义务[170] - 应收账款回收考核基数为截至2021年12月31日经审计应收账款账面金额的95%[171] - 若2023年末应收账款未完全回收，交易对方需补偿差额部分[171] - 标的资产减值测试中，若期末减值额大于已补偿金额，交易对方需另行补偿[171] - 交易对方四人按各自获得交易价款比例承担补偿义务，且负连带责任[170] - 交易对方承诺在交易完成后五年内不离职，确保管理团队稳定[171] - 补偿金额计算结果小于等于0时按0取值，已补偿部分不冲回[170] - 业绩承诺期为2019年1月1日至2021年12月31日[173] - 补偿通知需在专项审计报告披露后5个工作日内书面发出[170] 其他重要事项 - 计入当期损益的政府补助为1643.88万元[35] - 加权平均净资产收益率为7.63%，同比下降1.18个百分点[30] - 基本每股收益为0.29元/股，同比下降9.38%[30] - 公司注册地址和办公地址均为广州市高新技术产业开发区科学城南云五路3号邮政编码510663[25] - 公司董事会秘书谢荣钦和证券事务代表廖翠联系电话020-66616248传真020-66616247[26] - 公司存在重大担保事项（单位：万元）[200] - 公司报告期内接待4次机构实地调研[154] - 公司支付立信会计师事务所审计服务费60万元[182] - 公司2019年限制性股票激励计划授予176名对象400万股限制性股票[186] - 2018年限制性股票激励计划授予数量由400.00万股调整为397.19万股，授予价格为6.51元/股[188] - 因15名激励对象离职或放弃认购，激励对象人数由176名调整为161名[188] - 2019年回购注销150,000股限制性股票，回购价格由6.51元/股调整为4.26元/股[188] - 2019年限制性股票总数因权益分派由3,971,900股调整为5,957,850股[188] - 第一个解除限售期可解除限售股票数量为2,188,848股，占总股本1.18%[189] - 2020年回购注销283,872股限制性股票，激励对象人数由155名调整为149名[190] - 股权激励计划总摊销费用为2,810.13万元，2019年已摊销1,786.11万元[190] - 2020年待摊销费用为674.21万元，2021年为171.73万元[190] - 关联销售梦网荣信科技集团股份有限公司商品金额4,941.55万元，占同类交易7.32%[191] - 关联销售辽宁荣信兴业电力技术有限公司商品金额1,072.62万元，占同类交易1.59%[192] - 报告期内公司未发生资产或股权收购、出售的关联交易[193] - 报告期内公司未发生共同对外投资的关联交易[194] - 报告期内公司不存在关联债权债务往来[195] - 报告期内公司无其他重大关联交易[196] - 报告期内公司不存在托管及承包事项[197][198] - 西安租赁面积50.06平方米（2018年4月20日至2019年4月19日）[199] - 东莞硅翔主要厂房租赁面积18,700平方米（2017年3月1日至2022年2月28日）[199] - 东莞硅翔辅助租赁面积1,890平方米（2018年1月1日至2022年12月31日）[199] - 无租赁项目损益达到报告期利润总额10

收入和利润表现 - 营业总收入为2.09亿元人民币，同比增长29.14%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为251.76万元人民币，同比增长96.50%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为158.14万元人民币，同比增长236.96%[8] - 公司2020年第一季度营业收入为208,597,100元，同比增长29.14%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为2,517,600元，同比增长96.50%[21] - 合并营业收入从1.62亿元增长至2.09亿元，同比增长29.1%[65] - 公司营业利润为5,945,772.56元，同比增长202.8%[67] - 净利润为4,015,053.70元，同比增长213.3%[67] - 归属于母公司所有者的净利润为2,517,565.55元[67] - 营业收入为132,654,997.54元，同比增长23.5%[70] - 基本每股收益为0.01元[68] - 基本每股收益为0.01元人民币，与上年同期持平[8] - 加权平均净资产收益率为0.30%，同比增长0.11个百分点[8] 成本和费用表现 - 营业成本从109,784,980.93元增加至149,164,085.06元，增长35.87%[19] - 合并营业成本从1.10亿元增长至1.49亿元，同比增长35.9%[66] - 营业成本为113,941,803.32元，同比增长42.2%[70] - 研发费用从989万元增长至1132万元，同比增长14.4%[66] - 研发费用为4,593,104.47元，同比下降15.0%[70] - 合并其他收益从395万元降至287万元，下降27.4%[66] - 计入当期损益的政府补助为182.85万元人民币[9] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-7146.64万元人民币，同比下降345.76%[8] - 经营活动产生的现金流量净额为-71,466,398.49元，同比恶化345.7%[75] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-3149.78万元，较上期的-2265.33万元恶化39.04%[77] - 销售商品提供劳务收到的现金为7514.38万元，同比减少22.78%[77] - 购买商品接受劳务支付的现金为4968.35万元，同比上升22.25%[77] - 投资活动产生的现金流量净额为-2375.78万元，同比扩大406.28%[76] - 购建固定资产等长期资产支付现金1776.83万元，同比增加278.73%[76] - 筹资活动现金流入小计6616.53万元，同比上升73.58%[76] - 取得借款收到的现金2969.89万元，同比减少23.09%[76][78] - 期末现金及现金等价物余额为10046.93万元，较期初下降52.83%[76] - 母公司现金及现金等价物净增加额为-9959.25万元[78] - 购建固定资产等支付的现金从4,692,524.85元增加至17,768,252.29元，增长278.65%[19] - 取得子公司支付的现金净额为600万元[76] 资产和负债变化 - 货币资金从281,121,338.30元减少至188,261,282.78元，下降33.03%[19] - 应收款项融资从258,888,188.10元减少至171,143,008.06元，下降33.89%[19] - 货币资金从2019年末281,121,338.30元减少至2020年3月末188,261,282.78元[56] - 应收账款从2019年末554,821,191.91元增加至2020年3月末579,003,331.85元[56] - 短期借款从2019年末216,838,976.09元减少至2020年3月末163,654,753.66元[57] - 在建工程从2019年末4,479,619.51元增加至2020年3月末15,075,556.69元[57] - 公司合并层面总资产从17.41亿元增长至19.13亿元，增幅9.9%[60][62] - 母公司货币资金从1.91亿元减少至1.02亿元，下降46.5%[60] - 母公司应收账款从2.80亿元增长至3.34亿元，增幅19.3%[60] - 合并应付职工薪酬从946万元降至839万元，下降11.3%[58] - 合并短期借款从9350万元降至5935万元，下降36.5%[62] - 母公司预收款项从9973万元降至7721万元，下降22.6%[62] - 总资产为17.41亿元人民币，同比下降8.99%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为7.52亿元人民币，同比增长0.55%[8] - 在建工程从4,479,619.51元增加至15,075,556.69元，增长236.54%[19] 客户和供应商集中度 - 前五大客户合计销售额为151,153,399.22元，同比增长44.90%[23] - 前五大客户销售额占销售总额比例从64.58%上升至88.56%[23] - 前五大供应商采购金额为33,037,564.42元，同比增长19.26%[22] 业务运营与风险 - 公司应收账款余额较大，给公司带来较大的资金压力和经营风险[29] - 公司综合毛利率水平较高，但面临风电整机终端价格下降及直流产品竞争加剧导致的毛利率下降风险[31] - 全球新冠肺炎疫情导致海外客户需求下降及部分原材料供给不及时，对经营业绩产生一定影响[26] - 公司下游应用领域市场需求受经济发展水平、国家产业政策及高压输电网络建设投资规模等多因素影响[27] - 公司供应链交付受客户需求不均衡性及供应商能力影响，存在交付及时性风险[28] - 公司新产品水冷散热器已进入市场推广应用阶段，正开拓交通、信息电子及大科学研究等新领域[32] - 公司国际市场业务客户及产品比较单一，正与GE、ABB、SIEMENS等开展业务合作[33] - 公司持续推进服务器液冷产品的开发及市场推广，并加强新能源动力电池热管理产品的研发[24] 投资与并购活动 - 公司控股子公司东莞硅翔从事新能源汽车动力电池热管理及汽车电子制造业务，存在商誉减值风险[34] - 公司收购东莞硅翔51%股权，面临整合不确定性及管理风险[35] - 公司申请不超过人民币1.3亿元并购贷款用于收购东莞硅翔51%股权[41] - 公司完成对东莞硅翔51%股权出质登记手续[41] - 公司加强对东莞硅翔整合管理以发挥协同效应[37] 融资与资金管理 - 公司拟公开发行可转换公司债券获证监会受理[39] - 公司回购注销限制性股票共计283,872股[40] - 公司募集资金总额22,761.43万元，本季度投入93万元[47] - 公司累计投入募集资金总额22,636.8万元，累计变更用途比例为0.00%[47] - 公司以募集资金置换预先投入自筹资金82,835,105.66元[50] - 截至2020年3月31日募集资金账户结余1,318,925.28元[50] 研发与投资项目进展 - 公司持续投入研发以保持技术领先优势[37] - 岳阳高澜纯水冷却系统生产基地建设项目投资金额16,678万元，累计投入16,571.91万元，投资进度99.36%[49] - 企业科研中心建设项目投资金额2,839.8万元，累计投入2,821.26万元，投资进度99.35%[49] - 补充流动资金项目投资金额3,244.04万元，累计投入3,243.63万元，投资进度100%[49] - 募集资金投资项目总承诺投资金额22,761.84万元，累计投入22,636.8万元[49] 公司治理与结构变动 - 公司选举唐洪为第三届董事会副董事长[38] - 公司注销全资子公司高澜节能技术美国有限责任公司[43] - 报告期末普通股股东总数为10,159户[11] 母公司层面表现 - 母公司营业利润为-16,943,548.67元[71] - 母公司净利润为-16,503,497.06元[71]

根据您的要求，我对提供的关键点进行了整理和归类。 收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为1.80亿元人民币，同比增长25.06%[8] - 年初至报告期末营业收入为5.71亿元人民币，同比增长36.15%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1048.19万元人民币，同比下降37.40%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3573.70万元人民币，同比增长1.87%[8] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为2882.54万元人民币，同比增长37.21%[8] - 营业收入增长至5.708亿元，同比上升36.15%[19] - 营业总收入同比增长25.1%至1.80亿元[46] - 净利润同比下降37.4%至1048万元[47] - 营业总收入为5.71亿元人民币，较上年同期4.19亿元增长36.2%[54] - 净利润为3573.70万元人民币，较上年同期3508.27万元小幅增长1.9%[56] - 营业收入为3.479亿元，同比增长7.6%[59] - 净利润为3144万元，同比增长166.1%[59] - 基本每股收益同比下降33.3%至0.06元[48] - 基本每股收益为0.19元人民币，与上年同期持平[57] - 综合收益总额为3581.84万元人民币，较上年同期3519.68万元增长1.8%[57] 成本和费用（同比环比） - 营业成本增长至3.723亿元，同比上升44.18%[19] - 营业成本同比增长32.9%至1.19亿元[46] - 研发费用同比增长22.4%至1196万元[46] - 销售费用同比增长22.9%至1802万元[46] - 营业成本为3.72亿元人民币，较上年同期2.58亿元增长44.2%[54] - 研发费用为3225.10万元人民币，较上年同期2934.80万元增长9.9%[54] - 销售费用为5078.17万元人民币，较上年同期4241.46万元增长19.7%[54] - 财务费用为426.79万元人民币，较上年同期721.20万元下降40.8%[54] - 营业成本为2.413亿元，同比增长6.4%[59] - 管理费用为6012万元，同比增长43.7%[59] - 其他收益为1245.82万元人民币，较上年同期1868.08万元下降33.3%[54] - 资产减值损失为600.02万元人民币，较上年同期798.99万元改善24.9%[56] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.38亿元人民币，同比下降687.69%[8] - 投资支付的现金大幅增长至2000万元，同比上升2400.00%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.384亿元，同比下降687.69%[20] - 筹资活动产生的现金流量净额增长至9775万元，同比上升621.88%[20] - 经营活动现金流量净额为-1.384亿元，同比恶化687.8%[63] - 销售商品提供劳务收到现金为3.645亿元，同比下降10.6%[63] - 投资活动现金流量净额为-3068万元，同比恶化58.6%[63] - 筹资活动现金流量净额为9775万元，同比增长621.8%[63] - 期末现金及现金等价物余额为9646万元，同比下降17.7%[64] - 投资活动现金流入为5917.94万元，同比大幅增长295.8%[67] - 投资活动现金流出为2623.92万元，同比大幅增长539.1%[67] - 投资活动产生的现金流量净额为3294.02万元，同比增长203.7%[67] - 取得借款收到的现金为15328.19万元，同比增长146.3%[67] - 筹资活动现金流入为19550.26万元，同比增长214.2%[67] - 偿还债务支付的现金为8500万元，同比下降7.6%[67] - 分配股利及利息支付的现金为1604.42万元，同比增长489.9%[67] - 筹资活动产生的现金流量净额为6381.03万元，去年同期为-3249.85万元[67] - 现金及现金等价物净减少11096.23万元，同比扩大790.7%[67] - 期末现金及现金等价物余额为6007.47万元，较期初下降64.9%[67] 资产负债关键项目变化 - 货币资金减少至1.201亿元，同比下降45.23%[19] - 应收账款增长至4.176亿元，同比上升41.49%[19] - 短期借款增长至1.301亿元，同比上升132.60%[19] - 股本增至1.86亿元，同比上升50.00%[19] - 长期股权投资减少至105万元，同比下降93.49%[19] - 货币资金从2018年底的2.193亿元下降至2019年9月30日的1.201亿元，降幅达45.2%[36] - 应收账款从2.952亿元增至4.176亿元，增长41.5%[36] - 短期借款从5594万元大幅增加至1.301亿元，增幅达132.6%[37] - 母公司货币资金从1.71亿元下降至7598万元，降幅55.6%[41] - 母公司预付款项从1474万元激增至7623万元，增幅达417.3%[41] - 在建工程从9799.7万元减少至1792.6万元，降幅81.7%[37] - 应付票据从1.688亿元下降至1.298亿元，降幅23.1%[37] - 预收款项从7773万元增至1.066亿元，增长37.2%[38] - 应付账款同比下降50.1%至6290万元[43] - 预收款项同比增长36.7%至1.05亿元[43] 公司整体财务状况 - 公司总资产为13.72亿元人民币，较上年度末增长7.35%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为7.19亿元人民币，较上年度末增长5.24%[8] - 总资产从12.78亿元增至13.72亿元，增长7.3%[37][39] - 归属于母公司所有者权益从6.829亿元增至7.187亿元，增长5.2%[39] 重大交易与投资活动 - 终止深圳高澜创新产业股权投资基金并已全额收回前期投资款项[22] - 收购东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权已完成协议签署及股东大会审议[23] - 回购注销6名离职激励对象所持2018年限制性股票股权激励计划部分限制性股票[24] - 持股5%以上股东海汇成长协议转让934.43万股予建信华讯壹号私募股权投资基金[25] - 董事会审议通过公开发行可转换公司债券相关议案[26][27] - 与金风科技2017年供货框架合同订单总额为1.78亿元人民币，未执行订单金额为1808.06万元人民币[21] 其他重要事项 - 公司获得政府补助842.23万元人民币[9] - 公司实际控制人李琦持股比例为19.89%，质押股份2925万股[12] - 母公司营业收入同比下降11.8%至9430万元[50] - 母公司营业利润同比下降182.0%至亏损1144万元[50] - 投资收益为4519.9万元，同比增长188.1%[59]

收入和利润表现 - 营业总收入为3.91亿元，同比增长41.94%[29] - 营业收入39,098.99万元，同比增长41.94%[42] - 公司2019年上半年实现营业收入39,098.99万元，同比增长41.94%[70] - 营业收入同比增长41.94%至3.91亿元人民币[78] - 营业总收入同比增长42.0%至3.91亿元[177] - 归属于上市公司股东的净利润为2525.51万元，同比增长37.72%[29] - 归属于上市公司股东的净利润2,525.51万元，同比增长37.72%[42] - 归属于上市公司股东的净利润为2,525.51万元，同比增长37.72%[70] - 净利润同比增长37.7%至2525.51万元[178] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为2094.85万元，同比增长85.44%[29] - 基本每股收益为0.14元/股，同比增长40.00%[29] - 稀释每股收益为0.14元/股，同比增长40.00%[29] - 加权平均净资产收益率为3.59%，同比增长0.69个百分点[29] - 基本每股收益从0.10元提升至0.14元，增幅40.0%[179] - 2019年半年度按新股本摊薄计算基本每股收益为0.14元稀释每股收益为0.14元[145] - 净利润为4282.39万元，相比去年同期的亏损183.20万元实现扭亏为盈[182] - 基本每股收益为0.23元，去年同期为-0.02元[183] 成本和费用表现 - 营业成本同比增长50.14%至2.53亿元人民币[78] - 营业成本同比增长50.2%至2.53亿元[177] - 销售费用同比增长18.04%至3276.29万元人民币[78] - 管理费用同比增长42.16%至5111.29万元人民币[78] - 研发投入同比增长3.64%至2029.27万元人民币[78] - 研发费用同比增长3.6%至2029.27万元[177] - 管理费用同比增长42.2%至5111.29万元[177] - 销售费用和管理费用增长幅度明显低于营业收入增长[42] - 财务费用基本持平为340.99万元[178] - 资产减值损失扩大28.2%至664.46万元[178] - 所得税费用下降44.3%至176.87万元[178] - 其他收益下降34.3%至658.92万元[178] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-9262.62万元，同比下降63.47%[29] - 经营活动现金流净额同比下降63.47%至-9262.62万元人民币[78] - 经营活动产生的现金流量净额为-9262.62万元，同比恶化63.4%[186] - 母公司经营活动现金流量净额为-1.37亿元，同比恶化214.2%[189] - 销售商品提供劳务收到的现金为2.48亿元，同比增长2.0%[184] - 购买商品接受劳务支付的现金为2.27亿元，同比增长16.8%[184] - 支付给职工的现金为5092.66万元，同比增长8.4%[186] - 投资活动产生的现金流量净额为-107.87万元，同比改善91.2%[186] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为30,474,380.21元，同比增长197.0%[190] - 取得借款收到的现金为1.35亿元，同比增长64.2%[186] - 筹资活动现金流入小计93,614,000.00元，同比增长50.4%[190] - 筹资活动产生的现金流量净额27,959,249.15元，同比由负转正（上年同期为-11,494,929.88元）[190] - 期末现金及现金等价物余额为1.42亿元，较期初减少15.3%[187] - 母公司期末现金及现金等价物余额92,795,926.41元，同比增加51.6%[190] 资产和负债变化 - 总资产为13.80亿元，较上年度末增长7.97%[29] - 合并总资产从2018年底的127.79亿元增长至2019年中的137.97亿元，增幅为8.0%[168] - 归属于上市公司股东的净资产为7.04亿元，较上年度末增长3.03%[29] - 归属于母公司所有者权益合计703,535,842.22元，较期初增长3.0%[194] - 未分配利润324,789,127.05元，较期初增长3.3%[194] - 资本公积186,681,695.97元，较期初减少21.8%[194] - 盈余公积31,289,933.08元，与期初持平[194] - 合并货币资金从2.19亿元减少至1.97亿元，下降10.2%[167] - 货币资金为1.97亿元，占总资产14.27%，同比下降2.89个百分点[83] - 母公司货币资金从1.71亿元大幅减少至9279.59万元，下降45.8%[172] - 合并应收账款从2.95亿元大幅增加至4.01亿元，增长35.7%[167] - 应收账款较期初增加10,535.88万元[48] - 应收账款为4.01亿元，占总资产29.03%，同比上升5.93个百分点[83] - 应收账款同比增长35.69%至4.01亿元人民币[78] - 预付账款较期初增加1,743.94万元[48] - 母公司预付款项从1473.66万元激增至7752.82万元，增幅达426.2%[172][173] - 母公司其他应收款从2165.85万元增至5256.45万元，增长142.7%[172][173] - 股权资产较期初减少1,499.50万元[48] - 合并长期股权投资从1606.66万元减少至107.15万元，下降93.3%[168] - 固定资产较期初增加1,707.73万元[48] - 合并在建工程从9799.69万元增至1.06亿元，增长8.5%[168] - 合并短期借款从5594万元激增至1.36亿元，增幅达142.9%[168] - 短期借款同比增长142.93%至1.36亿元人民币[79] - 短期借款为1.36亿元，占总资产9.85%，同比上升5.47个百分点[84] - 短期借款大幅增长258.7%至9470.46万元[174] - 合并应付账款从1.69亿元增至1.99亿元，增长17.9%[169] - 母公司应付账款下降56.0%至5543.15万元[174] - 流动负债合计下降5.9%至4.35亿元[174] - 非流动负债下降9.1%至635.20万元[174] - 受限资产总额1.15亿元，其中货币资金受限5474万元，应收票据受限6061万元[85] 业务线表现 - 直流水冷产品营业收入为1.27亿元，同比下降1.85%，毛利率为35.92%，同比下降15.64个百分点[81] - 柔性交流水冷产品营业收入为1541万元，同比大幅增长147.91%，毛利率为40.58%[81] - 电气传动产品营业收入为4299万元，同比激增975.04%，毛利率为37.42%[81] - 新能源发电业务营业收入为1.54亿元，同比增长29.58%，毛利率为25.72%[81] - 工程运维服务营业收入为4317万元，同比增长181.71%，毛利率为61.11%[81] - 新领域业务及工程运维服务收入增长幅度较大[42] 技术和研发 - 公司拥有专利146项 其中发明专利24项[53] - 公司拥有软件著作权84项 国内商标注册14项[53] - 公司拥有软件著作权84项（截至2019年6月30日）[61] - 参与制定国家标准《柔性直流输电换流阀技术规范》于2019年7月实施[53] - 公司参与起草或修订多项行业标准，包括GB/T 30425-2013等国家标准和DL/T 1010.5-2006等行业标准[58] 市场与行业 - 纯水冷却设备市场受高压直流输电网络建设投资规模及进度影响[7] - 风电领域市场需求取决于投资规模、新增装机容量规划及1.5MW以上机组数量[7] - 特高压直流工程规划输电能力5,700万千瓦[43] - 全国风电累计并网装机容量达1.89亿千瓦 完成十三五规划目标的90%[46] - 全球风电2018年新增装机51.3GW 预计未来五年新增总量超300GW[46] - 2019年1-5月全国风电新增发电装机容量688万千瓦[47] 风险因素 - 公司应收账款余额较大，给公司带来较大的资金压力和经营风险[7] - 公司产品毛利率有所下滑，受风电整机终端价格下降、国内直流产品竞争加剧及拓展海外市场影响[9] - 公司经营业绩与下游市场需求密切相关，存在因电力投资阶段性波动导致业绩下滑的风险[6][7] - 公司技术人才队伍稳定性对发展至关重要，存在因行业竞争加剧导致人才流失的风险[13] 关联交易和合作 - 公司正与GE、ABB、SIEMENS等国际企业开展业务合作，稳步推进国际市场拓展[11] - 公司已与GE、西门子、ABB等国际企业建立合作关系[65] - 向关联方梦网荣信销售商品金额达4941.55万元，占同类交易比例12.64%[117] - 向关联方辽宁荣信销售商品金额达154.69万元，占同类交易比例0.40%[117] - 2019年度预计向梦网荣信及其子公司销售产品不超过7000万元[117] 诉讼和仲裁 - 公司为债权人涉及东方电气新能源设备破产清算案，涉案金额637.72万元[111] - 公司诉南京中人能源科技有限公司买卖合同纠纷，涉案金额343.85万元，处于立案阶段[111] - 公司诉江苏三得普华智能电力技术有限公司买卖合同纠纷，涉案金额5.91万元，处于一审阶段[111] - 公司诉保定科诺伟业控制设备有限公司买卖合同纠纷，涉案金额77.87万元，已结案并收回款项[111] - 公司诉北京西电华清科技有限公司买卖合同纠纷，涉案金额38.67万元，已结案并收回款项[111] - 公司诉沈阳远大电力电子科技有限公司买卖合同纠纷，涉案金额31.05万元，已结案并收回款项[111] 担保和融资 - 公司报告期末实际担保余额合计为17,000万元，占净资产比例为24.16%[128] - 公司对子公司岳阳高澜节能装备制造有限公司提供连带责任担保，实际担保金额为7,000万元[127] - 公司对子公司岳阳高澜节能装备制造有限公司另一笔担保实际金额为10,000万元[127] - 公司报告期内审批对子公司担保额度合计为18,000万元[127] - 公司报告期内对子公司担保实际发生额合计为17,000万元[127] - 公司向招商银行申请综合授信额度10,000万元[136] - 公司向汇丰银行申请综合授信额度6,000万元[136] 子公司表现 - 子公司岳阳高澜节能装备制造有限公司营业收入227,569,821.61元[99] - 子公司岳阳高澜节能装备制造有限公司净利润33,221,469.38元[99] - 子公司湖南高涵热管理技术有限公司营业收入25,166,574.73元[99] - 子公司湖南高涵热管理技术有限公司净利润19,103,329.67元[99] - 子公司广州智网信息技术有限公司营业收入5,700,643.35元[99] - 子公司广州智网信息技术有限公司净亏损544,802.14元[99] - 子公司高澜节能技术美国有限责任公司营业收入1,071,556.20元[99] - 子公司高澜节能技术美国有限责任公司净利润97,101.13元[99] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助4,986,893.88元[33] - 非经常性损益合计4,306,541.72元[33] - 所得税影响额759,977.95元[33] - 非流动资产处置损益-47,579.49元[33] - 其他营业外收入和支出127,205.28元[33] - 投资收益由负转正实现32.3万元收益[178] 股权激励和股东变化 - 公司2018年限制性股票股权激励计划拟向176名激励对象授予400万股限制性股票[114] - 限制性股票激励计划授予对象人数由176名调整为161名，减少15名[116] - 限制性股票授予数量由400.00万股调整为397.19万股，减少2.81万股[116] - 限制性股票授予价格为6.51元/股[116] - 公司158名员工持有股权激励计划限制性股票4,457,850股[147] - 李琦等4名股东持有的首次公开发行前股份解除限售上市流通其中梦网荣信科技集团股份有限公司解除限售3,600,000股[143][147] - 李琦作为高管期末限售股数为27,743,778股其中本期增加限售9,247,926股[146] - 吴文伟作为高管期末限售股数为20,433,484股其中本期增加限售6,811,161股[146] - 唐洪作为高管期末限售股数为4,820,251股其中本期增加限售1,606,750股[146] - 报告期末普通股股东总数为9,177户[148] - 第一大股东李琦持股比例为19.89%，持股数量为36,991,704股[148] - 第二大股东吴文伟持股比例为14.25%，持股数量为26,494,647股[148] - 第三大股东高荣荣持股比例为6.26%，持股数量为11,634,857股[148] - 董事及高管持股变动中李琦期末持股数量为36,991,704股[159] - 董事及高管持股变动中吴文伟期末持股数量为26,494,647股[159] - 董事及高管持股变动中唐洪期末持股数量为6,427,002股[159] 公司治理和控制权 - 公司于2019年02月02日变更为无控股股东状态[151] - 公司于2019年02月02日变更为无实际控制人状态[153] - 2019年03月11日公司总经理职务由吴文伟变更为李琦[160] 利润分配和股本变化 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[14] - 公司2018年度利润分配以总股本123,977,900股为基数每10股派发现金红利1.20元人民币合计派发现金红利14,877,348.00元[144] - 公司2018年度利润分配以资本公积金每10股转增5股共计转增61,988,950股[144] - 权益分派后公司注册资本变更为185,966,850股较原总股本增长50%[139][144] - 对股东的利润分配金额为14,877,346.47元[193] - 股本增长50.0%至1.86亿元[175] - 公司股本为120,006,000.00元[197] - 资本公积为215,314,951.21元[198] - 母公司资本公积为238,856,353.58元[200] - 母公司未分配利润为255,674,789.57元[200] - 母公司盈余公积为31,289,933.08元[200] 募投项目进展 - 募投项目累计投资2.22亿元人民币，投资进度达97.48%[74] - 岳阳生产基地项目本期实现效益1469.43万元人民币[74] - 募集资金总额2.28亿元，报告期投入151万元，累计投入2.22亿元[87] - 募集资金预先投入岳阳高澜纯水冷却系统生产基地建设项目金额为82,835,105.66元[91] - 截至2019年6月30日募集资金账户结余6,055,843.00元[91] 产品与应用领域 - 公司电力电子装置用纯水冷却设备广泛应用于直流输电、新能源发电、柔性交流输配电及大功率电气传动领域[6] - 公司新产品水冷散热器已进入市场推广应用阶段，正在开拓交通行业用大功率驱动、信息电子及大科学研究领域[10] - 公司产品应用于输配电、新能源发电、柔性输配电及大功率电气传动等领域[62] - 公司推进"三新"（新产品/新领域/新区域）战略，包括石油石化等新应用领域[71] - 公司订单分布趋于均匀，受益于直流输电需求拉动及新领域市场突破[71] - 公司与金风科技框架合同未执行订单金额为1,826.19万元[135] 服务与客户关系 - 公司建立了24小时快速响应客户需求的紧急预案机制[66] - 报告期内公司未发生重大产品质量事故或纠纷[64] 租赁和固定资产 - 公司租赁上海办公场地119.26平方米，租期至2019年7月31日[124] - 公司租赁北京朝阳区办公场地246.34平方米，租期至2021年5月31日[124] - 公司租赁北京通州区住宅115.71平方米，租期至2020年3月22日[124] - 公司租赁西安商业场地145.09平方米，租期至2022年12月31日[124] 承诺履行和合规 - 公司所有IPO相关承诺（包括股价稳定及股份限售承诺）均于2019年2

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2018年营业收入为6.53亿元人民币，同比增长16.89%[24] - 2018年营业收入65,331.35万元，同比增长16.89%[38] - 2018年营业收入65,331.35万元同比增长16.89%[63] - 公司营业收入合计6.53亿元，同比增长16.89%[76] - 归属于上市公司股东的净利润为5748.79万元人民币，同比增长39.35%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4022.19万元人民币，同比增长48.24%[24] - 2018年归属于上市公司股东的净利润5,748.79万元，同比增长39.35%[38] - 归属于上市公司股东净利润5,748.79万元同比增长39.35%[63] - 基本每股收益为0.48元/股，同比增长41.18%[24] - 加权平均净资产收益率为8.81%，同比提升2.03个百分点[24] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为5305.78万元人民币，同比大幅改善274.33%[24] - 经营活动现金流量净额同比增长274.33%至5305.78万元[91][92] - 筹资活动现金流量净额同比增长355.18%至3479.06万元[92] 成本和费用 - 销售费用同比增长24.44%至6711万元，主要因产品发运费和业务费增长[87] - 财务费用同比大幅增长185.68%至968万元，主要因银行贷款增加及票据贴现利息[87] - 研发费用同比增长4.75%至4250万元，主要因增加三新领域研发投入[87] - 公司研发费用支出为4250.21万元，同比增长4.75%[67] - 新能源发电水冷产品营业成本同比增长35.84%至2.026亿元，占营业成本比重48.31%[83] - 直流水冷产品营业成本同比下降14.28%至1.416亿元，占营业成本比重33.77%[83] - 柔性交流水冷产品营业成本同比大幅增长134.83%至2806万元[83] - 电气传动水冷产品营业成本同比大幅增长140.20%至2169万元[83] - 新能源发电水冷产品材料成本1.906亿元，占该产品营业成本主要部分[84] 各条业务线表现 - 公司产品涵盖直流输电/新能源发电/柔性交流输配电等领域的纯水冷却设备[32] - 直流水冷产品收入2.56亿元，同比下降10.61%，毛利率44.62%[76][79] - 新能源发电水冷产品收入2.61亿元，同比增长27.06%，毛利率22.36%[76][79] - 柔性交流水冷产品收入3976.33万元，同比增长176.88%[76] - 电气传动水冷产品收入3610.62万元，同比增长200.49%[76] - 工程运维服务收入5013.37万元，同比增长75.15%[76] - 充电桩业务通过提升运行效率实现收入增长[66] - 公司新产品水冷散热器已进入市场推广应用阶段，正在开拓交通、信息电子及大科学研究等新应用领域[9] - 服务器板式液冷产品省电高达60%[66] 各地区表现 - 境外收入3530.72万元，同比增长27.74%[76] - 公司国际市场业务客户及产品比较单一，正积极与GE、ABB、SIEMENS等开展业务合作[10] - 成为GE合格供应商并与西门子ABB展开国际合作[58][65] 管理层讨论和指引 - 公司发展战略包括拓展军工、石化、轨道交通、服务器水冷、医疗水冷等新领域[128][130] - 公司计划持续推进国际化战略，提升品牌国际知名度和美誉度[128][130] - 公司强调提升研发创新能力，落地三大研发体系（实用技术、新兴技术、基础技术）[129] - 公司2019年经营计划包括提高全员效率、管控成本、缩短交付周期[130] - 公司风险应对措施包括加大研发投入、关注产业政策调整、实施股权激励[131] - 公司经营与下游应用领域市场景气度密切相关，存在因需求显著下降导致经营业绩下滑的风险[5] 资产和负债状况 - 货币资金比期初增长7936.34万元[43] - 货币资金同比增长56.7%至2.19亿元，占总资产比例17.16%[97] - 应收账款同比下降0.9%至2.95亿元，占总资产比例23.1%[97] - 存货同比增长9.2%至2.02亿元，主要因新能源产品备料增加[97] - 应收票据同比增长62.4%至1.81亿元，因票据回款增加[97] - 短期借款同比下降22.3%至5594万元[97] - 资产总额达到12.78亿元人民币，同比增长17.80%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为6.83亿元人民币，同比增长9.50%[24] - 应付账款为168,888,315.5元，占总负债13.22%，同比增长3.83%，主要因采购业务增加[99] - 其他应付款为68,284,477.88元，占总负债5.34%，同比增长4.04%，主要因股权激励实施[99] - 应收票据及应收账款本期金额为476,611,236.97元，上期金额为409,715,961.35元[148] - 应付票据及应付账款本期金额为337,722,621.21元，上期金额为254,444,224.59元[148] 研发与技术创新 - 研发技术人员200人占公司总人数31.01%[52] - 研发人员数量200人，占比31.01%[89] - 公司拥有专利145项，其中发明专利22项，软件著作权84项[127] - 公司拥有软件著作权84项[54] - 研发投入金额为4250.21万元，占营业收入比例6.51%[89] - 研发费用占营业收入比例为6.51%[68] 行业与市场环境 - 特高压工程建设加速推进，包括青海-河南±800千伏等直流工程[39] - 2018年全球风电新增装机容量51.29GW，累计装机容量591GW[40] - 中国陆上风电新增装机21.2GW占全球41.33%[40] - 中国海上风电新增装机1.8GW位居全球首位[40] - 全国全社会用电量6.84万亿千瓦时同比增长8.5%[41] - 全国全口径发电装机容量19.0亿千瓦同比增长6.5%[41] - 非化石能源装机量7.7亿千瓦占比总装机量40.8%[41] - 风电新增并网装机2059万千瓦，发电量3660亿千瓦时占总量5.2%[41] - 风电平均利用小时数2095小时同比增加147小时[41] - 平均弃风率7%同比下降5个百分点[41] - 预期2020年全社会用电量6.8-7.2万亿千瓦时，年均增长3.6-4.8%[120] - 2020年全国发电装机容量目标20亿千瓦，年均增长5.5%[120] - 2020年新增集中式充换电站超1.2万座，分散式充电桩超480万个[120] - 2020年后中国年新增光伏装机容量80-160GW，风电装机70-140GW[120] - 2018-2027年全球海上风电新增并网容量预计达100GW，占新增总容量15%[121] - 2022年新建大型数据中心电能使用效率目标值低于1.4[121] - 国内直流输电设备国产化率已达70%以上[122] - 纯水冷却设备行业集中度高，存在技术品牌资金壁垒[123] - 冷却技术向大功率化发展，满足高压特高压电网需求[125] - 国产纯水冷却设备凭借技术和服务优势逐步替代进口[126] 公司治理与股权结构 - 公司为161名高管及核心骨干实施限制性股票激励计划[64] - 2018年限制性股票激励计划授予对象由176名调整为161名，授予数量由400万股调整为397.19万股[156] - 限制性股票授予价格为每股6.51元[156] - 股权激励总摊销费用为3205.32万元，2018年已摊销178.07万元，剩余3027.25万元待摊销[157] - 2019年股权激励摊销费用预计为2030.04万元，2020年为801.33万元，2021年为195.88万元[157] - 公司实际控制人李琦持股24,661,136股，吴文伟持股18,163,098股，唐洪持股4,284,668股[195][200] - 李琦、吴文伟、唐洪三方一致行动协议于2019年2月1日到期后不再续签[195] - 一致行动关系终止后公司由共同控制变更为无实际控制人[195] - 报告期内公司实际控制人未发生变更[195] - 公司股份总数由120,006,000股增加至123,977,900股，增幅3.31%[183] - 公司实施股权激励计划，向激励对象定向发行3,971,900股公司股票[184] - 158名员工通过股权激励计划获得2,971,900股限制性股票[187] - 2018年限制性股票激励计划授予登记完成，发行数量为3,971,900股，发行价格为每股6.51元[188][189] - 限制性股票激励对象共161名，缴纳款项总额为25,857,069.00元[189] - 新增股份3,971,900股，增加股本人民币3,971,900.00元，增加资本公积人民币21,760,442.38元[189] - 注册资本增加至人民币123,977,900.00元，实收资本（股本）为人民币123,977,900.00元[189] 风险因素 - 公司应收账款余额较大，主要受分阶段收款、信用期、客户付款审批流程较长、营业收入季节性波动及质保金等因素影响[6][7] - 公司存在因应收账款规模过快增长导致营运资金压力和经营风险的风险[7] - 公司产品毛利率有所下滑，受风电整机终端价格下降、国内直流产品竞争加剧及海外市场拓展影响[8] - 公司存在因行业竞争格局变化导致毛利率下降的风险[7][8] - 公司存在因新产品开发及新应用领域拓展不顺利制约业务成长空间的风险[9] - 公司存在因国际市场业务开拓不顺利影响发展潜力的风险[10][11] 子公司表现 - 子公司岳阳高澜节能装备制造有限公司总资产607,506.24千元，净利润46,387.64千元[115] - 子公司湖南高涵热管理技术有限公司总资产64,587.76千元，净利润36,248.52千元[116] - 子公司广州智网信息技术有限公司净利润1,205.77千元，较去年同期扭亏为盈[116] - 子公司高澜节能技术美国有限责任公司净利润-475.67千元[116] - 子公司湖南高涵信息技术有限公司更名为湖南高涵热管理技术有限公司，注册资本由200万元增加至1001万元，增幅400.5%[179] - 公司全资子公司智网信息享受15%企业所得税优惠税率[178] 募集资金使用 - 募投项目累计投资2.20亿元，投资进度96.81%[72] - 2016年公开发行股票募集资金净额为227,614,341.98元，累计使用220,358,500元，尚未使用755.91万元[104][106] - 本期使用募集资金757.99万元，累计变更用途募集资金比例为0.00%[104] - 募集资金专户余额1,518.44元转入基本户用于永久补充流动资金[107] - 对岳阳高澜节能装备制造有限公司增资两次，总额16,678万元[107] - 岳阳高澜纯水冷却系统生产基地建设项目承诺投资额16,678千元，实际投资额16,008.48千元，投资进度95.99%[110] - 企业科研中心建设项目承诺投资额2,839.8千元，实际投资额2,783.74千元，投资进度98.03%[110] - 补充流动资金承诺投资额3,244.04千元，实际投资额3,243.63千元，投资进度100%[110] - 募集资金账户结余7,559.06千元，主要因部分项目未完全实施[111] - 浙商银行广州分行募集资金专户注销后剩余1.52千元转入公司基本账户[111] 客户与销售 - 前五名客户合计销售额4.06亿元，占年度销售总额比例62.15%[85] - 与金风科技框架合同未执行订单金额2137.82万元[81] - 采用定制化生产与标准化生产相结合的模式，主营定制化业务[34][36] - 销售模式为长期技术合作+品牌示范的直销模式[36][37] - 建立24小时快速响应客户需求的紧急预案机制[59] - 通过ISO9001:2015质量管理体系认证且报告期内无重大质量事故[57] - 关联销售梦网荣信科技集团金额941.56万元，占同类交易比例1.59%[158] - 关联销售辽宁荣信兴业电力技术金额990.94万元，占同类交易比例1.67%[158] - 关联交易总额1932.5万元，获批额度2400万元未超额[158] 非经常性损益与政府补助 - 2018年公司非流动资产处置损益为-131,334.24元，同比下降26.58%[30] - 2018年计入当期损益的政府补助为20,597,083.87元，同比增长27.34%[30] - 2018年非经常性损益合计为17,265,971.18元，同比增长22.25%[30] - 政府补助等其他收益2534.15万元，占利润总额比例43.4%[95] - 2017年因客户破产清算单项计提坏账准备563.45万元，影响净利润478.93万元[38] 担保与承诺事项 - 报告期末实际对外担保余额合计为21,648万元[167] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为14,000万元[169] - 报告期末已审批的担保额度合计为36,648万元[169] - 报告期末实际担保余额合计为35,648万元[169] - 实际担保总额占公司净资产比例为52.20%[169] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为1,504.77万元[169] - 公司报告期无违规对外担保情况[170] - 所有承诺在报告期内均未出现违反情况且持续履行中[143][144] 利润分配与股东回报 - 公司拟以123,977,900股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.20元（含税），并以资本公积金每10股转增5股[11] - 公司2018年现金分红总额为14,877,348元，占利润分配总额比例100%[134] - 每10股派息1.20元（含税），每10股转增5股，股本基数为123,977,900股[134] - 公司可分配利润为255,674,789.57元[134] - 母公司2018年度净利润为2375.6万元[136] - 提取法定公积金237.6万元占净利润10%[136] - 年末累计可供分配利润为2.56亿元[136] - 2018年度现金分红1487.7万元（每10股派1.2元）[136] - 资本公积金转增股本619.9万股（每10股转增5股）[136] - 2018年现金分红占合并报表归属于上市公司股东净利润比例为25.88%[139] - 2017年度未进行现金分红[138][139] - 2016年度现金分红1260.1万元占当年净利润22.01%[139] - 转增后公司总股本增至1.86亿股[136] - 2016年半年度曾实施每10股转增8股方案[136] 其他重要事项 - 第四季度营业收入最高，达2.34亿元人民币[26] - 第二季度归属于上市公司股东的净利润最高，达2659.73万元人民币[26] - 公司报告期未发生重大资产出售及募集资金变更项目情况[113][114][112] - 公司报告期不存在委托理财[171] - 公司报告期不存在委托贷款[172] - 受限资产总额为137,212,021.27元，其中货币资金51,615,655.71元，应收票据85,596,365.56元[101] - 西安租赁面积50.06平方米，期限至2019年4月19日[165] - 上海租赁面积119.26平方米，期限至2019年7月31日[165] - 北京新租赁场地面积246.34平方米，期限至2021年5月31日[166] - 境内会计师事务所报酬为60万元[151] - 境外会计师事务所报酬为4.03万元[151]