收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为8.168亿元，同比增长25.03%[30] - 归属于上市公司股东的净利润为5369.28万元，同比下降6.60%[30] - 公司2019年营业收入81682.5万元同比增长25.03%[47] - 归属于上市公司股东的净利润5369.28万元同比下降6.6%[47] - 公司2019年营业收入81,682.50万元，同比增长25.03%[75] - 归属于上市公司股东的净利润5,369.28万元，同比下降6.60%[75] - 2019年营业收入816.82百万元，同比增长25.03%[90] - 第四季度营业收入达2.461亿元，为全年最高季度[32] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长9.56%至73,526,163.65元，主要因产品发运费和人力成本增长[105] - 管理费用同比增长38.02%至99,952,196.20元，主要因股权激励费用增加[105] - 财务费用同比下降25.50%至7,211,384.51元，主要因借款减少及供应商现金折扣[105] - 研发费用同比增长7.60%至45,732,406.71元，主要因增加三新领域研发投入[105] - 报告期计提股权激励费用约1786万元[47] 各条业务线表现 - 公司2019年纯水冷却设备业务涵盖直流输电、新能源发电、柔性交流及电气传动四大领域[20] - 公司新能源汽车市场业务包括动力电池加热、隔热、散热及汽车电子制造研发生产销售[20] - 水冷行业收入788.73百万元，占比96.56%，同比增长20.73%[90] - 新能源汽车行业收入28.10百万元，占比3.44%[90] - 电气传动水冷产品收入86.67百万元，同比增长140.03%[90] - 工程运维服务收入93.75百万元，同比增长87.00%[90] - 水冷产品销售量7,964.16套，同比增长23.33%[94] - 公司控股子公司东莞硅翔专注于新能源汽车动力电池热管理及汽车电子制造业务[14] - 公司新产品水冷散热器已进入市场推广阶段，并正开拓交通、信息电子及大科学研究等新应用领域[11] - 公司加热膜产品包含硅胶加热膜、PI加热膜、环氧树脂加热片和PTC加热器等多种类型[21] - 公司集成母排由柔性电路板、塑胶结构件和铜铝排组成用于电芯串并联和信号检测[21] - 公司特高压直流输电（UHVDC）业务涉及直流正负800千伏以上电能输送[21] - 公司柔性交流输电（FACTS）业务采用电力电子设备提升系统可靠性和功率传输能力[21] - 产品覆盖输配电新能源发电柔性输配电领域[67] 各地区表现 - 境内收入808.12百万元，占比98.93%，同比增长30.76%[91] - 境外收入8.70百万元，占比1.07%，同比下降75.36%[91] - 公司国际市场业务正与GE、ABB、SIEMENS等企业推进合作，但客户及产品结构仍较单一[12] - 公司成为印度电网Kurukshetra项目SVC水冷系统供应商[79] - 公司成为CASA-1000直流输电项目水冷系统供应商[79] 管理层讨论和指引 - 纯水冷却设备市场需求受高压直流输电网络投资规模及进度影响[7] - 风电领域需求取决于投资规模、新增装机容量规划及1.5MW以上机组数量[7] - 光伏发电需求与投资规模、新增装机容量及采用水冷技术的逆变器数量相关[7] - 公司产品毛利率面临下降风险，主要因风电整机终端价格下降及直流产品竞争加剧[10] - 公司应收账款规模较大，主要受分阶段收款、信用期较长、客户付款审批流程及质保金等因素影响[9] - 国家电网规划2020年建成两个同步电网，促进新能源大规模开发[140] - 电力发展十三五规划预期2020年全社会用电量6.8-7.2万亿千瓦时[141] - 预计2020年后新增光伏装机容量80-160GW/年，新增风电装机70-140GW/年[141] - 全球海上风电市场2018-2027年预计新增容量100GW[142] - 绿色数据中心建设目标2022年新建大型数据中心PUE值降至1.4以下[142] - 纯水冷却设备市场已完成国产化进程，国内企业占据主导地位[143] - 行业集中度较高，纯水冷却设备厂商数量较少[144] 收购和投资活动 - 公司收购东莞硅翔51%股权，旨在通过外延式发展战略增强核心竞争力并拓展水冷产品应用领域[15] - 收购东莞硅翔51%股权新增新能源汽车热管理业务[40] - 收购东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权[47] - 公司以现金2.04亿元收购东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权[75] - 公司收购东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权，新增新能源汽车市场业务[101] - 收购东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权，投资金额204,000,000.00元[123] - 东莞硅翔收购对归属于上市公司股东净利润影响为999,924.01元[124] - 报告期投资额204,000,000.00元，较上年同期0.00元增长100.00%[121] - 公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过28,000万元[76] - 公司中标三峡新能源江苏如东800MW海上风电项目陆上及海上换流站外冷设备[77] 研发和技术能力 - 研发技术人员272人占公司总人数22.80%[64] - 拥有软件著作权84项[66] - 研发团队含东莞硅翔53人[64] - 研发费用支出4,573.24万元，同比增长7.60%，占营业收入5.60%[81] - 研发投入金额为45,732,406.71元，占营业收入比例为5.60%[108] - 研发人员数量为2724人，占比22.80%[108] - 公司研发项目包括海上风电大兆瓦机组水冷系统（样机阶段）等18个重点项目[106][107] - 公司拥有专利167项（其中发明专利28项），软件著作权84项[82] - 公司取得国内注册商标3项，获得发明专利1项、实用新型专利18项、外观设计专利3项[82] - 公司拥有专利167项，其中发明专利28项，软件著作权84项[146] - 通过ISO9001:2015质量管理体系认证[69] - 成为GE合格供应商并与西门子ABB展开合作[70] - 具备24小时内快速响应能力的紧急预案机制[71] - 建立ERPPLM等信息系统提升管理效率[72] 客户和供应商集中度 - 公司客户包含金风科技（证券代码002202）及其全资子公司天诚同创[21] - 公司客户包含宁德时代（证券代码300750）、国轩高科（证券代码002074）及亿纬锂能（证券代码300014）等电池企业[22] - 东莞硅翔主要客户包括宁德时代国轩高科比亚迪等[73] - 前五名客户合计销售额为480,177,001.61元，占年度销售总额比例58.79%[102] - 第一大客户销售额为253,941,361.91元，占年度销售总额比例31.09%[102] - 前五名供应商合计采购金额为155,518,375.39元，占年度采购总额比例29.17%[103] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为5239.99万元，同比下降1.24%[30] - 第四季度经营活动现金流量净额为1.908亿元，显著改善[32] - 经营活动现金流量净额为52,399,896.14元，同比下降1.24%[110] - 投资活动现金流量净额为-82,310,938.53元，同比增加58.58%[111] - 筹资活动现金流量净额为75,206,831.86元，同比增加116.17%[111] - 投资活动现金流入同比增长4,940.59%[110] - 投资活动现金流出同比增长87.11%[111] - 资产总额达19.127亿元，同比增长49.68%[30] - 公司货币资金比期初增加6182万元主要因销售回款增长及并购影响[55] - 公司固定资产增加11109.66万元主要因设备购置及厂房结转[55] - 公司无形资产增加2822.06万元主要因并购导致评估增值[55] - 公司存货增加5066.10万元主要因新能源及直流产品订单备货[55] - 应收账款为554,821,191.91元，占总资产比例29.01%，同比增加5.91%[117] - 货币资金为281,121,338.30元，占总资产比例14.70%，同比下降2.46%[115] - 短期借款为216,838,976.09元，占总资产比例11.34%，同比增加6.96%[117] - 受限资产总额为186,456,377.71元，其中货币资金68,123,663.00元、应收票据106,374,964.95元、应收账款11,957,749.76元[120] 子公司表现 - 子公司东莞硅翔绝缘材料2019年净利润3,727.14万元[135] - 子公司岳阳高澜节能装备2019年净利润3,908.26万元[135] - 子公司广州智网信息技术2019年净利润76.20万元[135] - 高澜节能技术美国子公司净资产为-421,945.87美元，营业利润为-354,155.14美元[136] - 湖南高涵热管理技术有限公司注册资本1001万元人民币，总资产76,038,580.94元人民币[136] - 东莞硅翔从2019年12月起纳入公司合并报表范围[181] 分红和股东回报 - 公司拟以总股本185,532,978股为基数，每10股派发现金红利0.8元（含税）并以资本公积金每10股转增5股[16] - 2019年现金分红金额为1484.26万元（含税），占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的27.64%[163] - 以股本1.86亿股为基数，每10股派发现金股利0.80元（含税）[157][159] - 以股本1.86亿股为基数，每10股转增5股，共计转增9276.65万股[159] - 转增后公司总股本将增加至2.78亿股[159] - 2018年现金分红金额为1487.73万元（含税），占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的25.88%[163] - 2017年未进行现金分红[163] 行业和市场数据 - 2019年全国风电新增并网装机2574万千瓦[50] - 2019年底全国风电累计装机2.1亿千瓦[50] - 2019年风电发电量4057亿千瓦时占全部发电量5.5%[50] - 2019年全国新增光伏发电装机3011万千瓦[50] - 2019年底全国光伏发电累计并网装机容量达2.04亿千瓦[50] - 2019年中国汽车产销量同比下降7.5%和8.2%[51] - 2019年乘用车产量2136万辆同比下降9.2%销量2144.4万辆同比下降9.6%[52] - 新能源汽车产量124.2万辆同比下降2.3%销量120.6万辆同比下降4.0%[52] - 纯电动汽车产量102万辆同比增长3.4%销量97.2万辆同比下降1.2%[52] - 插电式混合动力汽车产销分别完成22.0万辆和23.2万辆同比分别下降22.5%和14.5%[52] - 燃料电池汽车产销分别完成2833辆和2737辆同比分别增长85.5%和79.2%[52] - 2019年动力电池装车量累计62.2GWh同比增长9.2%[53] - 2019年中国汽车产销量2572.1万辆和2576.9万辆，同比下降7.5%和8.2%[147] - 2019年乘用车产销量2136万辆和2144.4万辆，同比下降9.2%和9.6%[148] - 2019年新能源汽车产销量124.2万辆和120.6万辆，同比下降2.3%和4.0%[148] - 纯电动汽车生产102万辆同比增长3.4%，销售97.2万辆同比下降1.2%[148] - 插电式混合动力汽车产销量22.0万辆和23.2万辆，同比下降22.5%和14.5%[148] - 燃料电池汽车产销量2833辆和2737辆，同比增长85.5%和79.2%[148] - 2019年动力电池装车量累计62.2GWh，同比增长9.2%[148] - 新能源汽车购置补贴和免征车辆购置税政策延长两年[149] 承诺和协议 - 东莞硅翔2019年承诺净利润不低于3200万元[169] - 东莞硅翔2020年承诺净利润不低于4300万元[169] - 东莞硅翔2021年承诺净利润不低于5200万元[169] - 东莞硅翔三年合计承诺净利润不低于1.27亿元[169] - 交易对方承诺东莞硅翔2019年净利润不低于3200万元[174][175] - 交易对方承诺东莞硅翔2020年净利润不低于4300万元[174][175] - 交易对方承诺东莞硅翔2021年净利润不低于5200万元[174][175] - 三年合计承诺净利润总额不低于12700万元[174][175] - 东莞硅翔2019年实际实现承诺口径净利润3661.58万元[176] - 2019年实际净利润较承诺值超额完成461.58万元[176] - 东莞硅翔2019年扣非净利润实际为3727.14万元，超出预测值3200万元[173] - 业绩承诺期内若扣非净利润完成率在95%至100%之间，公司可能豁免交易对方补偿义务[170] - 应收账款回收考核基数为截至2021年12月31日经审计应收账款账面金额的95%[171] - 若2023年末应收账款未完全回收，交易对方需补偿差额部分[171] - 标的资产减值测试中，若期末减值额大于已补偿金额，交易对方需另行补偿[171] - 交易对方四人按各自获得交易价款比例承担补偿义务，且负连带责任[170] - 交易对方承诺在交易完成后五年内不离职，确保管理团队稳定[171] - 补偿金额计算结果小于等于0时按0取值，已补偿部分不冲回[170] - 业绩承诺期为2019年1月1日至2021年12月31日[173] - 补偿通知需在专项审计报告披露后5个工作日内书面发出[170] 其他重要事项 - 计入当期损益的政府补助为1643.88万元[35] - 加权平均净资产收益率为7.63%，同比下降1.18个百分点[30] - 基本每股收益为0.29元/股，同比下降9.38%[30] - 公司注册地址和办公地址均为广州市高新技术产业开发区科学城南云五路3号邮政编码510663[25] - 公司董事会秘书谢荣钦和证券事务代表廖翠联系电话020-66616248传真020-66616247[26] - 公司存在重大担保事项（单位：万元）[200] - 公司报告期内接待4次机构实地调研[154] - 公司支付立信会计师事务所审计服务费60万元[182] - 公司2019年限制性股票激励计划授予176名对象400万股限制性股票[186] - 2018年限制性股票激励计划授予数量由400.00万股调整为397.19万股，授予价格为6.51元/股[188] - 因15名激励对象离职或放弃认购，激励对象人数由176名调整为161名[188] - 2019年回购注销150,000股限制性股票，回购价格由6.51元/股调整为4.26元/股[188] - 2019年限制性股票总数因权益分派由3,971,900股调整为5,957,850股[188] - 第一个解除限售期可解除限售股票数量为2,188,848股，占总股本1.18%[189] - 2020年回购注销283,872股限制性股票，激励对象人数由155名调整为149名[190] - 股权激励计划总摊销费用为2,810.13万元，2019年已摊销1,786.11万元[190] - 2020年待摊销费用为674.21万元，2021年为171.73万元[190] - 关联销售梦网荣信科技集团股份有限公司商品金额4,941.55万元，占同类交易7.32%[191] - 关联销售辽宁荣信兴业电力技术有限公司商品金额1,072.62万元，占同类交易1.59%[192] - 报告期内公司未发生资产或股权收购、出售的关联交易[193] - 报告期内公司未发生共同对外投资的关联交易[194] - 报告期内公司不存在关联债权债务往来[195] - 报告期内公司无其他重大关联交易[196] - 报告期内公司不存在托管及承包事项[197][198] - 西安租赁面积50.06平方米（2018年4月20日至2019年4月19日）[199] - 东莞硅翔主要厂房租赁面积18,700平方米（2017年3月1日至2022年2月28日）[199] - 东莞硅翔辅助租赁面积1,890平方米（2018年1月1日至2022年12月31日）[199] - 无租赁项目损益达到报告期利润总额10