分组1：锂电业务情况 - 公司今年锂电业务增速明显，自去年12月以来新增订单近十亿元，主要客户为宁德、赣锋等头部锂电厂商 [2] - 国内动力电池及储能电池领域固态产线处于试验阶段，尚无固态电池量产线落地，少部分厂商启动消费级固态电池量产线布局但存在不确定性 [2] - 子公司精实机电推进固态电池技术迭代，正在研发全固态电池高压夹具（软包）样机，预计今年四季度完成产出 [2] - 公司储备长沙、武汉两地产能，保障锂电订单生产并适应产能扩充需求 [3] 分组2：固态电池设备相关 - 固态电池后段工艺与传统电池差异不显著，主要是参数调整和性能适配 [3] - 公司研发的高温夹具压力等级从3 - 5吨提升至60 - 80吨 [3] - 子公司精实机电的固态电池热压夹具采用首创传导结构，保障电芯受力一致性；精准控制温度，提升工艺稳定性；导电板支持自动调节，提升生产切换效率 [3] 分组3：订单情况 - 公司2024年年报披露期末在手订单为45.26亿元（不含税） [4] - 今年上半年新签订单同比增长约50%，主要是锂电设备及新能源（含海外）订单 [4] 分组4：储能业务 - 公司2021年在湖南投建两座电网侧储能电站，因储能电芯价格高和政策缺乏有效疏导出现较大亏损 [5] - 预计2026年储能业务情况会有明显改善 [5] - 国内关注零碳园区（厂区）、虚拟电厂等应用场景，海外关注光（风）、储、柴一体化微电网等应用场景 [5][6] 分组5：业绩目标 - 公司大力拓展国际市场，抢占锂电设备迭代市场份额，通过多项措施降本增效，对达成今年业绩目标有信心 [7] 分组6：参股及机器人业务 - 公司参股南丁格尔公司5%股权，有智控技术输出合作目的，希望引进产品和技术赋能完善产品系统 [8] - 公司在工业机器人控制系统领域有技术优势和应用场景，但产业化、大规模量产不易 [8] - 公司自研的巡检、码垛、AGV等机器人在电力、锂电设备等行业有应用 [8]

调研背景 - 湖南证监局党委书记、局长贺玲带队走访调研上市公司威胜信息和华自科技 [1] - 调研目的是贯彻落实中央经济工作会议精神 推动湖南上市公司高质量发展 [1] - 调研内容包括企业经营发展、科技创新及投资者关系管理等 [1] 威胜信息概况 - 湖南第一家科创板上市公司 深耕能源物联网领域 [1] - 主要产品包括电监测终端、水气热传感终端、通信网关、通信模块等 [1] - 提供智慧公用事业管理系统和物联网综合应用解决方案 [1] 华自科技概况 - 创业板上市公司 专注于自动化、信息化和智能化技术 [1] - 为能源、环保、工控、水利等领域提供核心软硬件产品 [1] - 主要产品包括新型储能及新能源控制设备、锂电池生产装备、水处理膜及膜装置等 [1] 调研交流内容 - 听取公司关于技术研发、市场布局、规范运作等情况的汇报 [1] - 就资本运作、提升投资价值等与公司高管深入交流 [1] - 鼓励公司加大研发投入 巩固技术优势 提升核心竞争力 [1] 政策支持 - 详细了解公司在降费增效、产业政策等方面需要协调解决的问题 [2] - 强调要聚焦主营业务 强化合规意识 [2] - 建议合理运用并购重组、再融资等工具优化治理结构 [2]

授信额度 - 2025年度公司及子公司申请综合授信额度不超40亿元[2] - 华自能服等三家子公司向浦发银行长沙分行申请授信续期，额度共7000万元[3] 担保情况 - 公司为子公司银行授信提供连带责任保证担保，累计担保余额4.86亿元，占净资产20.37%[3][13] - 子公司其他股东按出资比例向公司提供反担保[4] 资产负债率 - 华自能服、湖南华自运维、格莱特新能源资产负债率分别为74.70%、74.99%、94.87%[4]

授信与担保 - 2025年度公司及子公司拟申请不超40亿综合授信，提供不超10亿担保额度[2] - 控股孙公司湖南华自运维申请500万授信，公司提供连带责任担保[3] 财务数据 - 2024年湖南华自运维营收8276.92万，净利润333.89万[7] - 2025年1 - 3月营收639.56万，净利润 - 476.13万[7] 资产情况 - 2024年末湖南华自运维资产6499.95万，净资产1570.33万[6] - 2025年3月末资产6945.93万，净资产1736.90万[6] 担保余额 - 本次担保后公司及子公司累计对外担保余额4.33亿，占净资产18.14%[9]

公司股价与估值 - 公司对当前股价不满意 认为未能充分反映技术壁垒 市场份额及长期成长逻辑的综合价值 [1] - 近3年半股价累计跌幅约60% 从2022年初21 10元/股跌至2024年6月10日8 28元/股 [6] - 总市值33 01亿元 公司希望通过更好经营业绩和沟通交流争取投资者认可 [1] 财务表现与扭亏措施 - 2024年营收19 1亿元(同比降19 4%) 归母净亏损扩大至3 93亿元(上年同期亏1 8亿元) 经营现金流净额-4 6亿元(同比降655 7%) [4][5] - 2025年Q1营收3 34亿元(同比降56 8%) 归母净亏损7168万元(同比降2217 5%) 经营现金流净额-3481万元(同比增80 4%) [5] - 近三年累计计提资产减值和信用减值约6亿元 综合毛利率年均降幅约3% 固定资产折旧合计2 8亿元 [1] - 股权激励计划设定2025年扭亏目标 2026年净利润目标值1亿元 触发值6000万元 [1] 海外业务发展 - 海外业务增速明显 收入占比有望过半 海外项目毛利率高于国内 [1][2] - 在东南亚 非洲等地区承接"水光储"等微电网项目 中小水电站自动化控制设备市占率全球领先 [3] - 具备勘测设计 设备制造 工程总承包等全链条服务能力 售后服务认证达国内最高七星级 [3] 行业竞争与战略调整 - 新能源行业竞争加剧导致毛利率下降 国内储能电站因电芯价格波动和供给增加出现亏损 [4][5] - 计划2025年加大国际市场拓展 响应锂电厂商需求 提升生产效率并降低管理成本 [5] - 持续重视研发投入 年均研发费用占营收超7% 近三年累计投入约5亿元 [1] 订单与项目实施 - 当前在手订单充足 正加快大项目实施进度 部分长周期项目影响短期收入确认 [2][5] - 国内业务占比将降低但总量预计稳定 重点筛选利润空间更大的电化学储能项目 [4]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研，时间是2025年6月9日9：30 - 12：00，地点在欣盛路基地会议室917 [2] - 参与单位包括上海承风金萍私募基金、江南基金等多家机构，上市公司接待人员有董事会秘书宋辉和证券事务代表卢志娟 [2] 股价与业绩相关 - 公司认为当前股价未能充分反映综合价值，希望以更好业绩和沟通获投资者认可 [2] - 近三年因应收账款回款、子公司盈利不及预期，累计计提资产减值和信用减值约6亿元；综合毛利率年均降约3%；年均研发投入占营收超7%，累计约5亿元；近三年合计计提折旧约2.8亿元 [3] - 2025 - 2026年股权激励计划业绩考核目标，2025年净利润低目标为剔除相关费用后扭亏为盈，2026年净利润触发值和目标值分别为6000万元、10000万元 [3] 业务发展相关 海外业务 - 海外业务增速明显，公司有二十几年沉淀，中小水电站自动化控制设备市场占有率全球领先，具备综合服务能力和多种资质，售后服务认证体系达七星级卓越 [4] - 海外市场“水光储”等微电网应用场景和需求增多，公司有技术和客户基础，承接众多重点项目，海外业务有望使公司整体盈利改善 [3][4] 国内业务 - 国内业务收入占比预计降低，但新能源业务总量预计不减少，盈利或好转，公司会筛选利润空间大的项目 [5][6] 研发相关 - 公司自主研发产品可掌握核心技术、减少外部依赖、贴合客户需求，过去研发成果转化为核心竞争力，如中小水电站自动化控制设备市场占有率全球领先，相关技术达国内领先水平，服务全球70多个国家、万余厂站 [7] 降本增效相关 - 公司拟处置低效资产优化资产结构，集中资源投向高价值核心业务，推动业务板块从“规模扩张”向“高质量发展”转变 [8]

公司经营情况 - 华自科技目前在手订单比较充足 [1] - 具体经营情况需参考公司披露的定期报告 [1]

限制性股票激励计划 - 2025年授予激励对象限制性股票766万股，占总股本1.92%[1] - 董事、高管获授133万股，占授予总数17.36%[1] - 核心骨干获授633万股，占授予总数82.64%[1] - 核心骨干人员共65人[1] 激励计划限制 - 全部有效期内标的股票总数累计不超股本总额20%[1] - 激励对象获授股票累计数未超总股本1%[1] 激励对象排除 - 激励对象不包括独立董事等特定人员[2]

激励计划授予情况 - 2025年5月27日为授予日，向73名激励对象授予766万股第二类限制性股票，授予价格4.53元/股[4][5][20][26] - 授予股票占公司股本总额的1.92%[6][19] - 董事、高级管理人员获授133万股，占授予总数17.36%，占股本总额0.33%[6][19] - 其他激励对象获授633万股，占授予总数82.64%，占股本总额1.59%[6][19] 业绩目标 - 2025年营业收入增长率目标值10%、触发值8%，净利润目标值1000万元、触发值扭亏为盈[10] - 2026年营业收入增长率目标值40%、触发值30%，净利润目标值10000万元、触发值6000万元[10] 归属安排 - 激励计划有效期最长不超过36个月[7] - 第一个归属期自授予日起12 - 24个月，归属比例50%[8] - 第二个归属期自授予日起24 - 36个月，归属比例50%[8] 费用摊销 - 预计摊销总费用2444.46万元，2025 - 2027年分别摊销1060.51万元、1122.93万元、261.01万元[22] 程序进展 - 2025年4月21日会议审议通过激励计划相关议案[13] - 2025年5月12日激励计划获2024年年度股东会批准[14] - 2025年5月27日向激励对象授予限制性股票[19]

激励计划时间线 - 2025年4月21日召开会议审议通过激励计划相关议案[9] - 2025年4月21 - 30日公示激励对象名单[9] - 2025年5月7日披露核查意见及公示情况说明[9] - 2025年5月12日股东会审议通过议案，董事会获授权[10] - 2025年5月12日披露自查报告[10] - 2025年5月27日召开会议通过授予限制性股票议案[10] 激励对象及授予情况 - 董事、高管获授133万股，占比17.36%、股本0.33%[15] - 其他骨干获授633万股，占比82.64%、股本1.59%[15] - 本次授予合计766万股，占比100%、股本1.92%[15] - 授予价格4.53元/股[15] 其他要点 - 授予日为2025年5月27日[14][16] - 激励实施后不影响股权分布上市条件[15] - 建议注意股权激励费用摊薄影响[17] - 激励计划符合规定，无不符合授予条件情形[19]