公司动态 - 天利科技2025年第一次临时股东大会审议通过《关于增加使用闲置自有资金购买理财产品额度的议案》等多项议案 [2]

参会股东情况 - 出席股东大会股东及代理人243人，代表股份91,719,915股，占比46.4170％[7] - 中小投资者及代表239人，代表股份885,717股，占比0.4482％[8] 议案表决情况 - 《关于增加使用闲置自有资金购买理财产品额度的议案》总同意91,529,415股，占比99.7923％；中小股东同意695,217股，占比78.4920％[10] - 《关于修订〈公司章程〉的议案》总同意91,557,715股，占比99.8232％；中小股东同意723,517股，占比81.6872％[11] - 《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》总同意91,558,615股，占比99.8241％；中小股东同意724,417股，占比81.7888％[12] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》总同意91,558,215股，占比99.8237％；中小股东同意724,017股，占比81.7436％[13][14] - 《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》总同意91,556,515股，占比99.8218％；中小股东同意722,317股，占比81.5517％[15] - 《关于修订〈募集资金管理制度〉的议案》总同意91,572,315股，占比99.8391％；中小股东同意738,117股，占比83.3355％[16] - 《关于修订〈关联交易管理制度〉的议案》总同意91,584,515股，占比99.8524％；中小股东同意750,317股，占比84.7129％[18] - 《关于修订〈对外担保制度〉的议案》总同意91,528,915股，占比99.7918％；中小股东同意694,717股，占比78.4355％[19] - 《关于修订〈会计师事务所选聘管理办法〉的议案》总同意91,580,815股，占比99.8483％；中小股东同意746,617股，占比84.2952％[20][21] - 《关于修订〈对外担保制度〉的议案》总反对139,100股，占比0.1517％；中小股东反对139,100股，占比15.7048％[19] - 《关于修订〈会计师事务所选聘管理办法〉的议案》总反对102,900股，占比0.1122％；中小股东反对102,900股，占比11.6177％[20][21] - 《关于修订〈对外担保制度〉的议案》总弃权51,900股，占比0.0566％[19] - 《关于修订〈会计师事务所选聘管理办法〉的议案》总弃权36,200股，占比0.0395％[20] 会议时间 - 现场会议2025年8月1日14:30召开；网络投票时间为2025年8月1日[3]

会议召集 - 公司于2025年7月15日决议召集股东大会[6] - 2025年7月16日刊登召开临时股东大会通知[6] 会议召开 - 现场会议于2025年8月1日下午14:30召开，网络投票9:15开始[7] 投票情况 - 0人现场投票，代表0股[8] - 243人网络投票，代表91,719,915股，占比46.4170%[10] 议案表决 - 多项议案同意股数占比超99.7%[13][16][18][20][22] 结果效力 - 股东大会表决程序及结果合法有效[32][33]

股价表现 - 截至2025年7月30日15时18分，天利科技股价报32.27元，较前一交易日下跌1.12元，跌幅为3.35% [1] - 当日开盘价为33.02元，最高触及33.58元，最低下探至32.00元 [1] - 7月30日早盘曾出现快速反弹，5分钟内涨幅超过2%，9点36分报价33.43元 [1] 交易数据 - 成交量为17.46万手，成交额达5.71亿元 [1] - 早盘快速反弹时段成交额达6393.53万元 [1] - 当日主力资金净流出4083.79万元 [1] 公司基本情况 - 天利科技属于互联网服务行业 [1] - 公司业务涵盖信息技术服务等领域 [1] - 公司注册地位于江西 [1] - 涉及多个概念板块 [1]

股价及交易表现 - 2025年7月29日收盘价33.39元 单日上涨1.15% [1] - 换手率11.01% 成交量21.75万手 成交金额7.15亿元 [1] - 主力资金净流出4102.18万元 占成交额5.74% 其中超大单净流出333.63万元（0.47%） 大单净流出3768.55万元（5.27%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出346.24万元 占成交额0.48% [1] - 小单资金净流入3755.94万元 占成交额5.25% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入1.15亿元 同比增长12.91% [1] - 归属净利润1193.22万元 同比增长351.23% [1] - 扣非净利润378.05万元 同比增长27.80% [1] 财务健康状况 - 流动比率15.522 速动比率15.522 [1] - 资产负债率6.59% [1] 公司基本信息 - 成立于2006年 位于上饶市 从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本19760万元人民币 实缴资本9756.12万元人民币 [1] - 法定代表人高磊 [1] 企业运营活动 - 对外投资企业10家 [2] - 参与招投标项目24次 [2] - 拥有商标信息4条 专利信息11条 行政许可5个 [2]

报告行业投资评级 - 推荐（维持）[1] 报告的核心观点 - 通信行业本周表现良好，涨幅居首，全年涨幅居第二，光模块半年报超预期增长，H20 芯片“解禁”重返中国市场，相关领域有望受益，光模块市场因 800G 和 1.6T 产品推动维持高景气度，建议关注相关企业 [8] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾（2025/7/14 - 2025/7/20） - 通信板块整体行情走势：本周通信行业（申万）上涨 7.56%，跑赢沪深 300 指数涨幅 6.47 个百分点，跑赢创业板指数涨幅 4.39 个百分点；今年以来通信行业（申万）上涨 17.82%，跑赢沪深 300 指数涨幅 14.67 个百分点，跑赢创业板指数涨幅 11.49 个百分点；本周通信行业涨幅在所有一级行业中排序第 1，全年涨幅排序第 2 [8][9] - 个股表现：本周通信板块涨幅前五为新易盛（+39.01%）、中际旭创（+24.33%）、淳中科技（+22.47%）、仕佳光子（+22.43%）、东山精密（+22.04%）；跌幅前五为国源科技（-16.12%）、通鼎互联（-14.48%）、ST 中利（-7.08%）、武汉凡谷（-6.72%）、天利科技（-6.43%） [8][13] NVIDIA H20 芯片“解禁”重返中国市场 - 事件进展：2025 年 7 月 15 日，NVIDIA 提交重新销售 H20 GPU 的申请，美国政府保证授予许可证；H20 曾于 2024 年 4 月被纳入出口管制清单，英伟达希望尽快交付；同时将推出 RTX PRO GPU 面向数字孪生 AI 应用，与中国政策契合，出口管制风险低；中美双方保持沟通，美方取消部分对华限制措施 [17] - 市场影响：受芯片出口限制影响，我国市场外资芯片占比下滑，国产芯片占比提升；2024 年上半年中国加速服务器市场规模达 50 亿美元，同比增长 63%，非 GPU 芯片驱动服务器增速 182%，市场规模近 7 亿美元；中国市场上半年出货超 90 万张加速芯片，国产 AI 芯片约 20 万张，占比约 20%；预计 2025 年中国 AI 服务器市场外资芯片占比从 2024 年的约 63%降至 42%，国产 AI 芯片占比提升至 40%；H20 有望短期内成为国产算力链芯片来源的有效补充，建议关注 IDC 等相关受益方向及奥飞数据、光环新网、润泽科技 [8][18][19] 光模块市场迎来高速成长，800G 和 1.6T 推动行业新一轮爆发 - 企业业绩：近两周中国上市公司中际旭创、新易盛、光迅科技、华工科技发布 2025 年上半年净利润预告，均实现超 50%同比增长，如华工科技归母净利润同比增长 42.43% - 52.03%等，主要因国内外 CSP 大厂算力侧资本开支持续加码，800G 产品销售额大幅提升 [22] - 市场动态：2025 年第二季度全球光模块销售额环比增长 10%，受益于 800G 以太网光模块需求带动，1.6T 产品亦有贡献；800G 产品毛利率高，是利润增长重要支撑；部分云计算厂商已启动 1.6T 产品部署，中际旭创、新易盛等公司根据需求扩建产能；预计 2025 年中国云厂商对以太网光模块采购量同比增长超 100% [23][24][25] - 投资建议：800G 部署提速，1.6T 产品逐步放量，光模块市场有望维持高景气度；重点推荐中际旭创、天孚通信、新易盛，建议关注源杰科技、仕佳光子、德科立、太辰光 [26] 投资建议 - 运营商：重点推荐中国移动、中国电信、中国联通 [8][30] - 光模块光器件光芯片：重点推荐新易盛、天孚通信、中际旭创，建议关注源杰科技、仕佳光子 [8][30] - 军工/卫星通信：重点推荐海格通信、上海瀚讯、七一二，建议关注臻镭科技、震有科技 [8][30] - 设备商：推荐共进股份，建议关注紫光股份、中兴通讯、锐捷网络 [8][30] - 光纤光缆：建议关注长飞光纤、亨通光电、中天科技 [8][30] - AIDC：推荐润泽科技，建议关注奥飞数据、光环新网、科华数据 [8][30] - 物联网模组：重点推荐广和通，建议关注美格智能 [8][30] - 控制器：重点推荐拓邦股份、和而泰 [8][30] - 算力芯片：重点推荐盛科通信 [8][30] - 射频器件：建议关注灿勤科技 [8][30]

监事会决议 - 第五届监事会第十六次会议于2025年7月15日以现场与通讯结合方式召开 全体3名监事出席 会议合法有效 [1] - 监事会全票通过三项议案 包括增加理财额度、修订公司章程及增加日常关联交易 均获3票赞成0票反对0票弃权 [1][2] 资金管理优化 - 公司及控股子公司增加1.5亿元理财产品额度 总额度从2亿元提升至3.5亿元 [1] - 该举措旨在提高闲置自有资金使用效率并提升盈利能力 同时保障正常经营资金需求 [1] 公司治理结构调整 - 拟由董事会审计委员会承接监事会职责 同步废止《监事会议事规则》等制度 [2] - 公司章程修订案需提交2025年第一次临时股东大会审议 [2] 日常经营安排 - 新增日常关联交易基于实际经营需求 交易定价被认定为公允合理 [2] - 关联交易决策遵循公平公开原则 未损害公司及股东利益 [2]

会议基本信息 - 公司将于2025年8月1日14:30召开2025年第一次临时股东大会，现场会议地点为江西省上饶市信州区吉阳中路580号青龙湖国际公馆1号楼13楼1305室 [1] - 网络投票通过深交所交易系统及互联网投票系统进行，交易系统投票时间为2025年8月1日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00，互联网投票时间为9:15至15:00 [1] - 股权登记日为2025年7月25日，登记在册股东可通过现场或网络方式参与表决，重复投票时以第一次投票结果为准 [2] 审议事项 - 主要审议《关于增加使用闲置自有资金购买理财产品额度的议案》及《关于修订〈会计师事务所选聘管理办法〉的议案》两项非累积投票提案 [2][3][9] - 议案需经出席股东大会股东所持表决权的三分之二以上通过 [3] 会议登记方式 - 登记截止时间为2025年7月30日17:00，支持现场、信函或传真方式登记，传真号码0793-8171399，电话确认需通过0793-8330339 [3][4] - 自然人股东需提供身份证及股票账户卡原件，法人股东需提供营业执照复印件加盖公章、股票账户卡及法定代表人证明文件 [4] - 异地股东可通过信函或传真登记，不接受电话登记 [4] 网络投票流程 - 股东需通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参与投票，需提前办理数字证书或服务密码身份认证 [5] - 投票规则明确总议案与分议案重复投票时，以第一次有效投票为准 [5] 会议联络及文件 - 会议联系人顾兰芳、杨毓哲，电子邮箱IRM@ihandy.cn [5] - 授权委托书需明确指示表决意见，未作指示的由受托人自主表决 [7][9] - 法人股东委托须加盖公章并由法定代表人签字 [9]

募集资金支取与通知 - 一次或十二个月内累计从专户支取金额超5000万元或募集资金净额20%，需通知保荐或独财[6] 募投项目论证 - 募投项目搁置超一年，需重新论证项目可行性[12] - 超过最近一次募集资金投资计划完成期限且投入金额未达计划金额50%，需重新论证项目[12] 节余资金处理 - 单个或全部募投项目完成后，节余资金低于500万元且低于项目募集净额5%，可豁免特定程序[14] - 节余募集资金达到或超项目募集净额10%且高于1000万元，需经股东会审议[14] 协议签署与终止 - 应在募集资金到账后一个月内签三方监管协议[6] - 商业银行三次未及时出具对账单等情况，可终止协议并注销专户[6] - 协议提前终止，应在一个月内签新协议并公告[8] 闲置资金使用 - 用闲置资金暂时补流，单次时间不得超十二个月[16] 资金审批 - 募集资金项目预算内支出由财务部审核后报财务总监和总经理审批，预算外报董事长审批[12] 超募资金使用 - 计划单次使用超募资金达5000万元且达超募资金总额10%以上需股东会审议通过[19] - 每十二个月内用于永久补充流动资金和归还银行贷款的金额累计不得超超募资金总额30%[20] - 补充流动资金后十二个月内不得进行高风险投资及为控股子公司以外对象提供财务资助[20] 投资计划调整 - 募集资金投资项目年度实际使用与预计使用金额差异超30%需调整投资计划[25] 资金审计与核查 - 审计部门至少每季度对募集资金存放与使用情况审计一次[25] - 董事会每半年度全面核查募集资金投资项目进展情况[25] - 保荐机构或独立财务顾问至少每半年对募集资金存放和使用情况现场检查一次[26] - 每个会计年度结束后，保荐机构或独立财务顾问对年度募集资金存放与使用情况出具专项核查报告[26] - 当年存在募集资金使用，年度审计时需聘请会计师事务所对使用情况专项审核[26] 制度生效与修订 - 制度自股东会审议通过后生效并实施，修订时亦同[30]

审计工作安排 - 董事会审计委员会至少每季度向董事会报告内部审计工作情况[8] - 审计部门至少每季度向董事会审计委员会报告工作[9] - 审计部应编制下年度审计计划并提交审计工作报告[16] 审计实施方式 - 审计可采取就地或报送审计方式，结合事前、事中、事后审计[16] 审计工作要求 - 审计人员应获取充分证据并做结论，发现问题及时提意见并沟通[17] - 审计终结出具书面报告报送审计委员会[17] 评价报告相关 - 审计委员会根据内审部报告出具报告[19] - 内控评价报告含董事会声明等内容[20] - 董事会审议年度报告时对内控评价报告形成决议[20] - 审计委员会、保荐机构等对内控评价报告发表意见[20] - 公司可视情况要求会计师事务所出具鉴证报告[20] - 披露年度报告时需披露内控评价报告及相关意见[20] 违规处理 - 被审计单位和个人重大违规依法担责赔偿[22] - 违反公司规章按条款处罚责任单位和责任人[22] 制度说明 - 制度由董事会负责解释，审议通过生效及修改[25]