会议信息 - 楚天科技第五届董事会第三十一次会议于2024年11月22日通讯召开[2] - 会议通知于2024年11月18日以邮件送达全体董事[2] - 应出席董事11人，实际出席11人[2] 议案审议 - 审议通过《关于聘任公司高级管理人员的议案》，聘钟元龙负责中央技术研究院常务工作[2] - 《关于聘任公司高级管理人员的议案》表决：同意11票，反对0票，弃权0票[2] - 审议通过《关于调整公司经营管理班子的议案》，表决：同意11票，反对0票，弃权0票[3]

公司决策 - 审议通过聘任钟元龙为高级管理人员的议案[1] - 审议通过调整公司经营管理班子分工的议案[3] 表决情况 - 聘任高级管理人员议案表决：同意5票，反对0票，弃权0票[2] - 经营管理班子分工调整议案表决：同意5票，反对0票，弃权0票[3]

公司变更 - 2024年9月30日董事会通过新增经营范围及修改《公司章程》议案[2] - 2024年10月31日股东大会审议通过上述议案[2] - 近日完成工商变更登记，取得新《营业执照》[2] 公司信息 - 注册资本为590,302,374元[2] - 成立日期为2002年11月08日[2] - 经营范围包括许可项目和一般项目[2][3]

报告公司投资评级 - 楚天科技的投资评级为"买入（维持）" [2] 报告的核心观点 - 楚天科技2024年业绩承压，但合同负债逐季度改善，预计2025年有望迎来业绩反转 [3] - 公司通过降本增效、拓展国际市场等策略，预计经营利润水平将逐步改善 [3] - 预计2024-2026年归母净利润为-2.5/3.0/4.0亿元，维持"买入"评级 [4] 相关研究 - 2024Q1-Q3，公司实现营业收入41.71亿元（-18.75%），归母净利润-1.87亿元（-165.18%），扣非归母净利润-2.11亿元（-174.74%） [3] - 2024Q3营业收入13.42亿元（-24.49%），归母净利润-1.05亿元（-617.33%），扣非归母净利润-1.10亿元（-874.01%） [3] - 下游需求疲软影响收入，调价保规模影响毛利率，综合毛利率同比下降4.93个百分点 [3] - 公司合同负债2024Q1-Q3分别为23.02/26.28/27.27亿元，已呈现逐季度上升态势 [3] 盈利预测与投资评级 - 预计2024-2026年归母净利润为-2.5/3.0/4.0亿元，当前市值对应2025-2026年PE为16/12倍 [4] 主要财务数据及预测 - 2024E营业收入5590百万元（-18.4%），净利润-252百万元（-179.5%） [4] - 2025E营业收入6154百万元（10.1%），净利润303百万元（220.2%） [4] - 2026E营业收入6740百万元（9.5%），净利润395百万元（30.3%） [4] - 2024E毛利率27.8%，2025E毛利率31.8%，2026E毛利率31.6% [4] - 2024E净资产收益率为-5.4%，2025E为6.1%，2026E为7.4% [4] 市场表现 - 楚天科技2024年11月14日当前价格为8.03元 [2] - 楚天科技市场表现相对沪深300，1M绝对涨幅10.30%，相对涨幅4.55%；2M绝对涨幅30.15%，相对涨幅0.02%；3M绝对涨幅9.70%，相对涨幅-13.59% [2]

会议决策 - 2024年10月31日召开第五届董事会第三十次会议[2] - 审议通过向下修正“楚天转债”转股价格议案[2] 数据信息 - 2024年第二次临时股东大会前二十交易日股票均价7.5646元/股[3] - 前一交易日股票均价7.3947元/股[3] - 最近一期经审计每股净资产7.9959元[3] - 每股股票面值1元/股[3] 转股价格 - 董事会决定将“楚天转债”转股价格修正为8.00元/股[3] - 修正后价格自2024年11月1日起生效[3] 表决结果 - 表决同意11票、反对0票、弃权0票[4]

本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则（2022 年 修订）》（以下简称"《股东大会规则》"）、《深圳证券交易所上市公司股东大会网 络投票实施细则（2020 年修订）》等我国现行法律、法规、规范性文件以及《楚 天科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定出具本法律意 见。 本所律师声明如下： （一）本所律师根据本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严 格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证， 保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准 确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。 （二）本所律师出具本法律意见是基于公司已承诺所有提供给本律师的文件 的正本以及经本律师查验与正本保持一致的副本均为真实、完整、可靠，无隐 瞒、虚假或重大遗漏之处。 湖南启元律师事务所 关于楚天科技股份有限公司 2024年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：楚天科技股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）接受楚天科技股 ...

股东大会情况 - 出席股东大会股东320人，代表股份269,353,341股，占比45.6296％[4] - 现场投票股东9人，代表股份238,121,038股，占比40.3387％[5] - 网络投票股东311人，代表股份31,232,303股，占比5.2909％[6] 议案表决情况 - 《关于向下修正"楚天转债"转股价格的议案》，同意263,629,612股，占比97.9619％[10] - 《关于吸收合并控股子公司的议案》，同意267,973,221股，占比99.4876％[12] - 《关于公司新增经营范围及修改<公司章程>的议案》，同意267,901,621股，占比99.4610％[15]

可转债发行 - 2024年1月31日发行1000万张可转债，募集资金总额10亿元，净额9.868146亿元[2] - 2024年2月29日在深交所挂牌交易[3] 转股信息 - 转股期为2024年8月6日至2030年1月30日[4] - 初始转股价格为10元/股，当前调整后为8元/股[5] - 转股价格向下修正条件为连续30个交易日至少15个交易日收盘价低于当期转股价格85%[9] 股价数据 - 2024年第二次临时股东大会前20个交易日股票交易均价7.5646元/股，前一交易日均价7.3947元/股[12] - 公司最近一期经审计每股净资产为7.9959元，每股股票面值为1元/股[12]

| 证券代码:300358 | 证券简称:楚天科技 | 公告编号:2024-093 号 | | --- | --- | --- | | 债券代码:123240 | 债券简称:楚天转债 | | 表决情况：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 二、审议通过了《关于会计政策变更的议案》 监事会认为：本次会计政策变更属于根据国家法律、法规的要求进行的变更， 变更后会计政策能够更加客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果，符合相 关规定和公司的实际情况。本次会计政策变更不会对公司财务状况、经营成果和 现金流量产生重大影响，不存在损害公司及全体股东利益的情况。本次会计政策 变更已履行了相关审批程序，符合法律、法规、规章、规范性文件和《公司章程》 的规定，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。 表决情况：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 特此公告。 楚天科技股份有限公司 第五届监事会第二十三次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 楚天科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第二十三次会议 于 2024 年 10 月 ...

政策相关 - 公司2024年10月24日审议通过会计政策变更议案[3] - 多项财政部规定2024年1月1日起施行或执行[3][4][5] 财务数据 - 合并报表2023、2024年1 - 9月营业成本和销售费用有调整[8] - 母公司报表2023年1 - 9月营业成本和销售费用有调整[9]