公司信息 - 债券代码为 123126，债券简称为瑞丰转债；证券代码为 300243，证券简称为瑞丰高材 [1] - 公司全称为山东瑞丰高分子材料股份有限公司 [2] 活动信息 - 公司将参加山东辖区上市公司 2021 年度投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动由山东证监局、山东上市公司协会举办，在深圳市全景网络有限公司提供的网上平台以网络远程方式举行 [2] - 投资者可登录“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net）参与活动 [2] - 活动时间为 2021 年 11 月 16 日（星期二）下午 14:00 - 16:00 [2] 交流人员 - 届时公司董事会秘书赵子阳先生、证券事务代表朱西海先生将通过网络在线形式与投资者沟通交流 [2] 公告信息 - 公告编号为 2021 - 088 [1] - 公告日期为 2021 年 11 月 13 日 [2]

营业收入表现 - 第三季度营业收入4.39亿元同比增长25.13%[5] - 年初至报告期末营业收入13.61亿元同比增长55.67%[5] - 营业总收入同比增长55.7%至13.61亿元[22] 净利润表现 - 第三季度归母净利润1416.40万元同比下降51.47%[5] - 年初至报告期末归母净利润8748.63万元同比增长44.72%[5] - 净利润同比增长43.3%至8607.34万元[23] - 归属于母公司净利润同比增长44.7%至8748.63万元[23] - 基本每股收益0.38元同比增长46.2%[24] 营业成本与费用 - 营业成本同比增长71.8%至11.11亿元[22] - 研发费用同比下降8.5%至325.92万元[22] - 销售费用同比下降26.2%至7337.18万元[22] - 应收账款信用减值损失213.06万元同比增长133.3%[22] 现金流量表现 - 经营活动现金流量净额-7373.77万元同比下降358.96%[5] - 筹资活动现金流量净额3.82亿元同比增长2003.86%[11] - 经营活动现金流入同比增长40.4%至9.47亿元[26] - 经营活动产生的现金流量净额为-7373.77万元，同比下降359.0%[27] - 投资活动产生的现金流量净额为-3530.99万元，同比改善53.9%[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为38229.59万元，同比增长2004.3%[27] - 现金及现金等价物净增加额27375.56万元，期末余额38126.78万元[27] - 经营活动现金流出小计102057.99万元，同比增长57.9%[27] - 购建固定资产等长期资产支付现金5580.90万元[27] - 取得借款收到现金21556.48万元，同比下降6.1%[27] - 收到其他与筹资活动有关现金43470.00万元[27] 资产变动 - 总资产18.52亿元较上年末增长40.65%[6] - 货币资金4.15亿元较年初增长161.70%[10] - 公司货币资金从2020年底的1.587亿元增长至2021年9月30日的4.155亿元，增幅161.7%[18] - 应收账款从2020年底的1.884亿元增至2021年9月30日的2.864亿元，增幅52.0%[18] - 存货从2020年底的1.283亿元增至2021年9月30日的1.731亿元，增幅34.9%[18] - 流动资产总额从2020年底的7.749亿元增至2021年9月30日的10.716亿元，增幅38.3%[18] - 资产总计从2020年底的13.171亿元增至2021年9月30日的18.525亿元，增幅40.7%[19] - 负债总额同比增长71.3%至9.50亿元[20] 长期资产与投资 - 在建工程2.81亿元较年初增长356.22%[10] - 在建工程从2020年底的6154万元大幅增至2021年9月30日的2.808亿元，增幅356.2%[19] 融资活动 - 应付债券2.60亿元因发行可转债新增[10] - 公司于2021年9月10日发行可转换公司债券340万张，发行总额3.4亿元[16] - 短期借款从2020年底的3.6195亿元增至2021年9月30日的4.015亿元，增幅10.9%[19] 股权结构 - 第一大股东周仕斌持股比例为22.28%，持股数量5175.22万股[14] - 第二大股东桑培洲持股比例为5.60%，持股数量1301.12万股[14] 审计与会计政策 - 公司第三季度报告未经审计[29] - 执行新租赁准则未调整年初资产负债表科目[28]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为9.218亿元，同比增长76.13%[33] - 归属于上市公司股东的净利润为7332.24万元，同比增长134.52%[33] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为7307.12万元，同比增长180.19%[33] - 基本每股收益为0.32元/股，同比增长128.57%[33] - 稀释每股收益为0.32元/股，同比增长128.57%[33] - 加权平均净资产收益率为9.37%，同比上升4.85个百分点[33] - 报告期实现营业总收入92,182.02万元，同比增长76.13%[53] - 营业利润8,765.58万元，同比增长127.41%；归母净利润7,332.24万元，同比增长134.52%[53] - 营业收入同比增长76.13%至9.218亿元，主要因产能增加及产品价格上涨[68] - 营业总收入同比增长76.1%至9.218亿元（2020年同期5.234亿元）[196] - 净利润同比增长132.7%至7259万元（2020年同期3119万元）[198] - 归属于母公司所有者净利润7332万元（2020年同期3127万元）[198] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长91.84%至7.407亿元，因销售量增加相应结转成本[69] - 经营活动产生的现金流量净额为-4677.49万元，同比下降202.67%[33] - 经营活动现金流量净额同比转负为-4677万元，降幅202.67%[69] - 研发费用同比下降33.5%至181万元（2020年同期272万元）[196] - 销售费用同比下降25.4%至4738万元（2020年同期6346万元）[196] 各条业务线表现 - ACR产品营业收入44,765.61万元，同比增长36.45%；MBS产品营业收入35,253.79万元，同比增长96.91%[53] - MC产品营业收入10,961.25万元，同比增长883.19%[53] - MBS抗冲改性剂收入同比增长96.91%至3.525亿元，成本增长115.89%[71] - MC抗冲改性剂收入同比大幅增长883.19%至1.096亿元[71] - 报告期生产各类产品7.38万吨，同比增长53.91%；销售6.94万吨，同比增长56.41%[54][56] - 公司综合产能达16万吨，其中ACR产品产能7万吨，MBS产品产能5万吨，MC产品产能4万吨[50] - 公司综合产能达到16万吨，其中ACR产能7万吨，MBS产能5万吨，MC产能4万吨[64] 各地区表现 - 控股子公司珀力玛业务收入占比小[47] 管理层讨论和指引 - 年产4万吨MBS抗冲改性剂二期工程投产后总产能将达7万吨[11] - 6万吨PBAT产品业务预计于9月底竣工调试[14] - 公司计划2021年9月对3万吨MBS生产线进行技改以生产工程塑料助剂[42] - 在建6万吨PBAT项目预计2021年9月底竣工进入调试阶段[46] - PLA一步法工艺于2021年7月百吨级中试成功[46] - PLA两步法工艺目前处于小试阶段[46] - 年产4万吨MBS项目二期工程预计2021年第四季度竣工[50] - 年产6万吨PBAT生物降解材料项目预计九月份调试[58] - 拟发行可转债募集资金不超过3.4亿元用于PBAT项目及补充流动资金[59] - 子公司临沂瑞丰拟投资扩建年产3万吨ACR项目，投资金额不超过6,000万元[159] - 公司计划投资建设年产6万吨生物可降解高分子材料PBAT（二期）项目[149] - 珀力玛公司2020年7月1日至2021年6月30日扣非净利润承诺不低于500万元[124] - 珀力玛公司2021年7月1日至2022年6月30日扣非净利润承诺不低于1,000万元[124] - 珀力玛公司2022年7月1日至2023年6月30日扣非净利润承诺不低于2,100万元[124] - 珀力玛公司三年业绩承诺期累计扣非净利润承诺不低于3,600万元[124] - 公司承诺在可转债募集资金使用完毕前或到位36个月内不新增对类金融业务的资金投入[125] - 公司承诺优先确保年产6万吨PBAT募投项目建设，不会同时投资建设年产30万吨PBAT项目[125] 其他财务数据 - 总资产为15.198亿元，较上年度末增长15.39%[33] - 归属于上市公司股东的净资产为7.9777亿元，较上年度末增长6.96%[33] - 报告期末公司应收账款占总资产比例为19.64%[7] - 在建工程同比增长238.3%至2.082亿元，因MBS二期及PBAT项目投入[75] - 短期借款同比增长35.7%至4.914亿元，因经营性流动资金需求增加[75] - 应收账款同比增长58.4%至2.984亿元，占总资产比例升至19.64%[75] - 货币资金减少18.9%至1.287亿元，主要因购买商品支付现金增加[69][75] - 报告期投资额为45,479,635.27元，较上年同期44,121,020.13元增长3.08%[79] - 4万吨/年高透明MBS树脂项目报告期投入金额25,644,647.45元，累计实际投入31,135,850.99元[81] - 6万吨/年生物可降解塑料PBAT项目报告期投入29,754,239.76元，累计实际投入36,463,412.72元[82] - 重大非股权投资项目合计投入55,398,887.24元，累计实际投入67,599,263.71元[82] - 股票投资初始成本700,000.00元，期末公允价值640,000.00元，累计公允价值变动-60,000.00元[84] - 金融衍生工具投资初始成本20,000,000.00元，累计投资收益276,164.38元[84] - 委托理财发生额2,000万元，未到期余额2,000万元[87] - 子公司临沂瑞丰高分子材料有限公司实现净利润8,718,517.89元[92] - 参股公司珀力玛新材料（苏州）有限公司净利润为-1,492,650.42元[92] - 应收账款占总资产比例为19.64%[95] - 公司货币资金为128,735,402.98元，较期初下降18.9%[187] - 应收账款增至298,422,708.67元，较期初增长58.4%[187] - 在建工程大幅增加至208,183,519.50元，较期初增长238.2%[188] - 短期借款增至491,350,000元，较期初增长35.7%[188] - 资产总计1,519,781,445.18元，较期初增长15.4%[188] - 归属于母公司所有者权益合计797,768,320.21元，较期初增长7.0%[190] - 存货增至162,489,758.13元，较期初增长26.6%[188] - 应付账款增至115,741,370.35元，较期初增长21.4%[189] - 交易性金融资产保持20,000,000元未变动[187] - 应交税费增至12,796,733.80元，较期初增长66.9%[189] - 短期借款增长49.4%至3.914亿元（2020年末2.619亿元）[193][194] - 在建工程大幅增长756.6%至1.933亿元（2020年末2256万元）[193] - 资产总额增长12.3%至14.119亿元（2020年末12.570亿元）[193][195] - 应收账款信用减值损失319万元（2020年同期130万元）[198] 风险因素 - 主要原材料苯乙烯/丙烯酸丁酯/丁二烯上半年价格呈上涨趋势[6] - 甲基丙烯酸甲酯一季度大幅上涨后二季度有所回落[6] - 公司生产使用原料为易燃易爆化学品存在安全风险[10] - ACR产品面临行业竞争加剧可能影响毛利率的风险[11] - PBAT产品主要受BDO价格波动影响[46] - 原油价格波动对生产成本控制产生不利影响[94] - ACR产品面临低价竞争可能导致毛利率下降[97] - MBS产品面临日韩企业降价竞争风险[98] - 涉及专利权诉讼存在项目实施和财务风险[101][102] - 安全生产风险源于易燃易爆化学品使用[96] - 公司涉及专利权及技术秘密诉讼案件尚未有实质进展[15] - 公司涉及专利权、专有技术秘密纠纷诉讼，涉案金额6000万元[131] 公司治理与股权 - 公司办理2018年限制性股票激励计划第三个限售期解除限售涉及169名激励对象和1,192,131股限制性股票占总股本的0.5131%[110] - 公司2020年度股东大会投资者参与比例为25.93%[107] - 公司计划半年度不进行现金红利派发、红股送股或以公积金转增股本[109] - 公司报告期无控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[127] - 公司报告期无违规对外担保情况[128] - 公司半年度报告未经审计[129] - 公司2018年限制性股票激励计划已实施完毕，相关承诺履行完毕[126] - 公司全体董监高承诺长期有效避免同业竞争及规范关联交易[126] - 公司董事及高级管理人员承诺切实履行填补回报措施[125] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[132] - 公司2020年度利润分配方案为每10股派发现金股利1.20元（含税），总计派发现金股利27,878,742.12元[152][153] - 公司限制性股票激励计划第三期限售期解除限售涉及169人，股票数量1,192,131股，占总股本0.5131%[155] - 限制性股票解除限售后实际上市流通数量为631,131股，导致有限售条件股份减少631,131股[163][164] - 公司全资子公司瑞丰高财（上海）商业保理有限公司已完成注销[151][159] - 股东江苏瑞元投资有限公司持股比例降至5%以下[146] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券已获证监会同意注册，但尚未发行上市[147][148] - 公司总股本为232,322,851股，无限售条件股份占比81.29%[163] - 公司于2021年5月26日完成631,131股股权激励限售股份的上市流通[167][169] - 报告期末普通股股东总数为16,920名[170] - 第一大股东周仕斌持股比例为22.28%，持有51,752,197股，其中有限售条件股份38,814,148股[170] - 股东桑培洲持股比例为5.60%，持有13,011,240股无限售条件流通股[170] - 股权激励限售股解除后，公司限售股份总数减少631,131股至43,478,019股[169] - 前十名股东中两名股东通过融资融券账户持股：谢苗持有2,950,000股，卿明丽持有2,390,000股[172] - 董事、总经理刘春信持有2,851,640股，其中限售股2,138,730股，另持有247,500股限制性股票[170][174] - 公司总股本约为2.32亿股（按第一大股东持股比例及股数推算）[170] - 中层管理人员及核心技术人员持有的631,131股限售股已于2021年5月26日全部解除限售[169] - 报告期内公司无限售条件股份前十大股东最低持股门槛为2,099,006股（孙志芳）[172] 环境、社会与管治（ESG） - 公司工艺废气非甲烷总烃排放浓度为28mg/m³苯为0.3mg/m³甲苯为1mg/m³二甲苯为1mg/m³颗粒物为4mg/m³[114] - 公司VOCs排放总量为7.4吨/半年核定的年排放总量为17.1吨/年[114] - 公司颗粒物排放总量为0.6吨/半年核定的年排放总量为28.5吨/年[114] - 公司废水COD排放浓度为93mg/L至145mg/L半年排放总量为13.4吨核定的年排放总量为143.2吨[114] - 公司废水氨氮排放浓度为0.4mg/L至0.9mg/L半年排放总量为0.5吨核定的年排放总量为11.9吨[114] - 公司属于环境保护部门公布的重点排污单位[114] - 公司无超标排放情况且报告期内未因环境问题受到行政处罚[114][117] - 公司向"2021年扶危济困助淄有你慈心一日捐"活动捐款50,000元[121] - 公司向老年康复中心资助6,000元[121] 非经常性损益 - 非经常性损益中政府补助收入为2,061,315.40元[37] - 交易性金融资产投资收益为276,164.38元[37] - 其他营业外支出为-1,908,247.12元[37] - 非经常性损益合计净额为251,206.40元[37] 产能与项目进展 - 在建工程包括年产2万吨MBS二期/6万吨PBAT一期/2万吨环氧氯丙烷项目[12] - 拟建项目包括6万吨PBAT二期和3万吨ACR扩产项目[12] - 在建工程包括年产4万吨MBS二期（2万吨）、6万吨PBAT一期、2万吨环氧氯丙烷项目[99] - 拟建项目包括6万吨PBAT二期和3万吨ACR扩产项目[99] - PBAT项目预计9月底竣工调试产能6万吨[100] - 报告期注销子公司瑞丰高财（上海）商业保理有限公司[92] - 公司3万吨ACR厂区因火灾事故停产，目前已复产，相关理赔和索赔工作仍在进行[156][157] 知识产权与诉讼 - 公司及子公司拥有有效专利共计58项（发明专利38项，实用新型20项）[55][61][62] - 公司报告期不存在按照国际或境外会计准则披露的财务数据差异[34][35]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为397,688,837.01元，同比增长94.64%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为31,250,331.68元，同比增长181.20%[10] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为29,514,665.14元，同比增长234.81%[10] - 基本每股收益为0.14元/股，同比增长180.00%[10] - 稀释每股收益为0.13元/股，同比增长160.00%[10] - 加权平均净资产收益率为4.10%，同比上升2.47个百分点[10] - 营业收入为3.98亿元，同比增长94.64%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为3125.03万元，同比增长181.20%[22] - 营业总收入同比增长94.7%至3.98亿元，较上年同期2.04亿元大幅提升[55] - 净利润同比增长176.2%至3069.01万元，上年同期为1111.33万元[57] - 营业收入同比增长88.6%至4.87亿元，营业成本同比增长99.1%至4.24亿元[60] - 净利润同比增长169.8%至2736.62万元，基本每股收益0.14元[61][58] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为3.19亿元，同比增长113.70%[21] - 研发费用为281.33万元，同比增长147.02%[21] - 研发费用同比增长147.1%至281.33万元，上年同期为113.89万元[56] - 研发费用同比增长41.4%至61.59万元[60] - 信用减值损失同比增长39.2%至315.29万元，上年同期为226.52万元[56] - 信用减值损失302.83万元，同比改善58.3%[61] - 支付给职工现金2264.64万元，同比增长28.2%[65] - 支付的各项税费同比增加239.2%至1284万元[68] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-53,643,922.46元，同比改善9.50%[10] - 经营活动现金流量净额为-5364.39万元，同比改善9.5%[65] - 销售商品提供劳务收到现金3.1亿元，同比增长66.9%[64] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长56.7%至2.914亿元[68] - 经营活动现金流出同比增长51.8%至3.511亿元[68] - 经营活动现金流量净额亏损扩大至4520万元[68] - 收到税费返还同比增长462.3%至599万元[68] 投资活动现金流量 - 投资活动现金流量净额1008.16万元，同比转正[66] - 投资活动现金流出同比减少54.8%至1829万元[69] 筹资活动现金流量 - 取得借款收到现金1.38亿元，同比下降11.8%[66] - 取得借款收到的现金同比增加145.7%至1.376亿元[69] - 筹资活动现金流量净额由负转正至1391万元[69] 现金及等价物变化 - 期末现金及现金等价物余额7638.17万元，较期初下降29.0%[66] - 期末现金及现金等价物余额同比下降9.8%至5137万元[69] - 现金及现金等价物净减少额同比扩大127.8%至4947万元[69] 资产和负债关键指标变化 - 货币资金为9764.53万元，较期初下降38.50%[20] - 应收账款为2.69亿元，较期初增长42.57%[20] - 存货为1.86亿元，较期初增长45.11%[20] - 在建工程为8665.49万元，较期初增长40.80%[20] - 货币资金为97,645,274.31元，较2020年末的158,766,756.12元下降38.5%[47] - 应收账款为268,599,640.61元，较2020年末的188,402,896.74元增长42.6%[47] - 存货为186,152,815.80元，较2020年末的128,287,554.29元增长45.1%[47] - 在建工程为86,654,938.78元，较2020年末的61,543,271.77元增长40.8%[48] - 短期借款为348,515,713.00元，较2020年末的361,950,000.00元下降3.7%[48] - 合同负债为22,930,796.88元，较2020年末的11,194,313.11元增长104.8%[48] - 应付职工薪酬为9,580,234.25元，较2020年末的14,713,063.38元下降34.9%[49] - 交易性金融资产为0元，较2020年末的20,000,000.00元减少100%[47] - 应收票据为33,761,806.29元，较2020年末的97,524,301.54元下降65.4%[47] - 应收款项融资为75,752,996.13元，较2020年末的137,664,978.88元下降45.0%[47] - 货币资金环比下降52.3%至7263.40万元，上季度末为1.52亿元[50] - 应收账款环比增长42.3%至2.68亿元，上季度末为1.88亿元[50] - 存货环比增长62.1%至1.39亿元，上季度末为8604.57万元[50] - 短期借款环比增长13.9%至2.99亿元，上季度末为2.62亿元[52] - 在建工程环比增长121.2%至4989.24万元，上季度末为2256.25万元[52] - 归属于母公司所有者权益合计环比增长4.3%至7.78亿元，上季度末为7.46亿元[50] 业务运营数据 - 报告期合计销售各类产品3.08万吨[22] - ACR产品订单5500吨，MBS产品订单2400吨，MC产品订单750吨[23] - MBS产能提升至7万吨（2021年底4万吨二期投产后）[32] 在建及拟建项目 - 在建工程包括年产4万吨MBS二期（2万吨）、年产6万吨PBAT一期、年产2万吨环氧氯丙烷项目[33] - 拟建年产6万吨PBAT二期及年产3万吨ACR扩产项目[33][36] 融资及资本活动 - 可转换公司债券于2021年1月21日获深交所审核通过[36] - 可转换公司债券于2021年3月3日获证监会注册批复[36] - 全资子公司瑞丰高财（上海）商业保理有限公司于2021年3月6日注销完成[37] 非经常性损益及政府补助 - 计入当期损益的政府补助为2,023,557.70元，其中重大科技创新工程奖励174万元[11] - 公司子公司苏州珀力玛理财产品收益为276,164.38元[11] 风险因素 - ACR产品面临行业竞争加剧及毛利率压力风险[32] - 原材料甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸丁酯、苯乙烯、丁二烯价格大幅上涨[27] 风险管理策略 - 原材料采购策略通过拓宽渠道和跟踪价格波动应对风险[28][29] 资产结构占比 - 应收账款占总资产比例为20.17%[30]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为13.02亿元人民币，同比增长7.29%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为8535.40万元人民币，同比增长14.53%[26] - 基本每股收益为0.37元人民币，同比增长15.63%[26] - 加权平均净资产收益率为12.05%，同比增长0.37个百分点[26] - 第四季度营业收入为4.28亿元人民币，环比增长22%[28] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为2490.16万元人民币[28] - 公司实现营业总收入130,187.46万元同比增长7.29%[55] - 公司2020年总营业收入13.02亿元，同比增长7.29%[77] - 公司2020年实现扣除非经常性损益后的净利润为7934.56万元[170] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降13.07%至1.00亿元人民币[94] - 财务费用同比上升18.92%至1463.23万元人民币[94] - 研发费用同比下降14.57%至432.24万元人民币[94] 各条业务线表现 - 助剂行业PVC产品收入12.98亿元，占总收入99.71%，同比增长6.99%[77] - ACR助剂收入7.80亿元，占总收入59.91%，同比增长1.67%[78] - MBS抗冲改性剂收入4.18亿元，占总收入32.08%，同比下降2.13%[78] - 助剂行业毛利率21.49%，同比下降2.71个百分点[80] - 公司控股子公司珀力玛从事纳米无机硅防火材料业务，占收入比重较小[36] - 参股公司苏州珀力玛高分子材料有限公司营业收入3,747,086.69元，净利润-1,622,545.52元[120] 各地区表现 - 国内销售收入11.52亿元，占总收入88.45%，同比增长8.28%[78] - 海外销售收入1.50亿元，占总收入11.55%，同比增长0.29%[78] 产能和产量 - 公司ACR产品产能达7万吨，MBS产品产能5万吨，MC产品产能2万吨[44] - 报告期共生产各类产品11.85万吨同比增长41.19%[56] - 报告期公司共销售各类产品11.49万吨同比增长35.65%[56] - PVC助剂销售量114,938.38吨，同比增长35.65%[84] - PVC助剂生产量118,508.04吨，同比增长41.19%[84] - 库存量8,501.66吨，同比增长72.38%[84] - ACR产品设计产能7万吨，产能利用率97.20%，在建产能3万吨[70] - MBS产品设计产能5万吨（含报告期新增2万吨），产能利用率101.54%，在建产能2万吨[70] - MC产品设计产能2万吨，产能利用率53.62%，在建产能2万吨[70] - 2021年底MBS产能将达到7万吨[11] - 年产4万吨MBS二期项目投产后总产能将达7万吨[132] 在建和拟建项目 - 年产4万吨MBS抗冲改性剂项目二期工程（年产2万吨MBS）建设中[12] - 年产6万吨生物可降解高分子材料PBAT（一期）项目在建[12] - 临沂瑞丰年产2万吨环氧氯丙烷项目在建[12] - 拟建年产6万吨生物可降解高分子材料PBAT（二期）项目[12] - 拟建临沂瑞丰年产3万吨ACR加工抗冲改性剂扩产项目[12] - 公司年产4万吨MBS项目二期工程正在建设中[44] - 公司年产4万吨MBS抗冲改性剂项目一期工程（年产2万吨）竣工投产，二期（年产2万吨）积极建设中[62] - 公司拟发行可转换公司债券募集资金不超过人民币3.4亿元，用于建设6万吨PBAT生物可降解塑料项目[66] - 年产6万吨生物可降解高分子材料PBAT项目正在推进[127][134] - 年产6万吨PBAT二期项目为拟建项目[127][134] - 年产4万吨MBS二期工程（年产2万吨）建设中[134] - 临沂瑞丰年产2万吨环氧氯丙烷项目在建设中[127][134] - 临沂瑞丰年产3万吨ACR加工抗冲改性剂扩产项目为拟建项目[134] - 公司投资建设年产6万吨生物可降解塑料PBAT项目，实际投入金额110,000,000元，累计实现收益6,709,000元，收益率为172.93%[114] - 公司投资建设年产4万吨MBS抗冲改性剂项目，实际投入金额19,800,000元，累计实现收益5,491,000元，收益率为203.54%[114] - 公司投资建设年产6万吨PBAT生物降解塑料项目[198] - 公司终止投资建设年产5万吨新型高端耐候高透明高分子材料项目[198] - 公司拟投资2.3亿元建设年产6万吨PBAT（二期）项目[200] - 公司拟投资6000万元扩建年产3万吨ACR抗冲加工改性剂项目[200] 原材料成本 - 主要原材料甲基丙烯酸甲酯一季度大幅下跌二季度大幅上涨[6] - 主要原材料甲基丙烯酸甲酯采购额占采购总额比例33.56%，上半年平均价格8657.04元/吨，下半年10001.39元/吨[67] - 主要原材料丁二烯采购额占比12.37%，上半年平均价格5400.69元/吨，下半年5760.14元/吨[67] - 甲基丙烯酸甲酯本年采购价格9371.29元/吨，较上年11067.95元/吨下降15.33%[69] - 丁二烯本年采购价格5624.03元/吨，较上年8465.89元/吨下降33.57%[69] - 主要原材料受原油价格波动影响显著[129] 研发投入 - 公司正在研发连续一步法聚酯RF-1800 PBAT可降解塑料项目[95] - 研发投入金额2020年为6305万元，占营业收入比例为4.84%[97] - 研发投入金额2019年为5588万元，占营业收入比例为4.61%[97] - 研发投入金额2018年为5681万元，占营业收入比例为3.93%[97] - 研发人员数量2020年为92人，占比13.35%[97] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为5022.76万元人民币，同比下降58.94%[26] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为2175.35万元人民币[28] - 经营活动现金流量净额同比下降58.94%至5023万元[98] - 投资活动现金流量净额同比下降191.92%至-1.57亿元[98] - 筹资活动现金流量净额同比上升230.24%至1.37亿元[98] 资产和负债变化 - 资产总额为13.17亿元人民币，同比增长25.92%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为7.46亿元人民币，同比增长10.49%[26] - 报告期末公司货币资金较期初增长98.52%[47] - 报告期末公司应收票据较期初减少33.49%[47] - 预付款项较报告期初增加73.08%[47] - 报告期末公司存货较期初增长72.87%[47] - 其他流动资产较期初增长51.85%[47] - 其他非流动资产较报告期初增加176.94%[47] - 2020年末固定资产较期初增长49.52%，主要因4万吨/年MBS项目一期投产[46] - 报告期末公司在建工程较期初减少33.38%[47] - 货币资金较期初增长98.52%至1.59亿元，占总资产比例12.05%[104] - 应收账款期末余额1.884亿元，占总资产14.3%，同比下降2.13个百分点[105] - 存货期末余额1.283亿元，同比增长72.87%，主要因备货库存商品增加[105] - 固定资产期末余额2.893亿元，同比增长49.52%，主要因4万吨/年高透明MBS树脂项目转固[105] - 在建工程期末余额6154万元，同比下降33.38%，主要因工程项目转固[105] - 短期借款期末余额3.62亿元，同比增长87.2%，主要因原材料采购借款增加[105] - 预付款项期末余额4074万元，同比增长73.08%，主要因预付原材料款增加[105] - 其他非流动资产期末余额8536万元，同比增长176.94%，主要因新建项目预付工程设备款[106] - 受限货币资金期末余额5125万元，主要为银行承兑汇票及信用证保证金[108] - 报告期投资额1.574亿元，同比增长95.44%[110] - 报告期末公司应收账款占总资产比例为14.30%[7] - 应收账款占总资产比例为14.30%[130] 非经常性损益 - 2020年非流动资产处置损益为396,983.48元，较2019年亏损3,154,876.98元实现扭亏[31] - 2020年政府补助收入为9,802,003.59元，同比增长12.5%[31] - 2020年非经常性损益合计为6,008,418.59元，较2019年4,140,468.35元增长45.1%[32] - 2020年金融资产公允价值变动损益为21.80元，较2019年78,356.16元大幅下降[32] - 2020年其他营业外收支净额为-3,133,725.76元，较2019年-722,134.24元亏损扩大[32] - 2020年所得税影响额为1,081,016.09元，较2019年772,919.17元增长39.8%[32] - 其他收益980万元，主要为政府补助收入，占利润总额9.81%[102] - 营业外支出416万元，主要为疫情防控捐赠，占利润总额4.17%[102] 投资和并购活动 - 公司增资人民币3300万元控股苏州珀力玛，获得51.03%股权[63] - 收购苏州珀力玛公司51.03%股权，投资额3300万元[112] - 公司通过增资获得苏州珀力玛高分子材料有限公司51.03%股权，成为控股子公司[89][90] - 公司增资控股苏州珀力玛51.03%股权并签订业绩承诺协议[151] - 公司通过增资取得珀力玛51.03%股权[159] - 公司增资3300万元控股苏州珀力玛高分子材料有限公司，取得51.03%股权[198] - 公司金融资产中股票投资初始成本700,000元，期末公允价值640,000元，累计公允价值变动-60,000元[116] - 公司金融衍生工具投资初始成本20,000,000元，期末公允价值20,000,000元，无公允价值变动[116] - 公司2020年委托理财发生额2000万元[182] 子公司表现 - 子公司临沂瑞丰高分子材料有限公司实现营业收入415,189,376.52元，净利润18,094,130.26元[120] - 子公司瑞丰高财（上海）商业保理有限公司实现净利润4,936,055.76元[120] - 公司注销了未实际经营的全资子公司瑞丰创投和西藏朴达[88] - 公司注销了停止商业保理业务的全资子公司瑞丰保理[90][91] - 公司注销瑞丰创投和西藏朴达[158][159] - 公司注销瑞丰保理[160][161] 客户和供应商集中度 - 前五名客户合计销售额为4.33亿元人民币，占年度销售总额的33.25%[92] - 第一大客户销售额为2.44亿元人民币，占年度销售总额的18.76%[92] - 前五名供应商合计采购额为2.64亿元人民币，占年度采购总额的24.71%[93] 利润分配和分红 - 利润分配方案为每10股派发现金红利1.2元（含税）[13] - 利润分配基数232,322,851股[13] - 公司2020年度现金分红总额为27,878,742.12元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的32.65%[146] - 公司2020年度可供股东分配利润为352,727,618.30元[144] - 公司2020年度母公司实现净利润64,937,737.88元[145] - 公司2020年度以总股本232,322,851股为基数，每10股派发现金股利1.20元（含税）[143] - 公司2019年度现金分红23,232,285.10元，每10股派1.00元（含税）[145] - 公司2018年度现金分红21,120,559.20元，每10股派1.00元（含税）并转增1股[145] - 公司2020年度提取法定盈余公积金6,493,773.79元[145] - 公司2020年末剩余未分配利润324,848,876.18元结转以后年度[145] - 公司现金分红政策符合公司章程规定，分红标准和比例明确[142] - 公司2020年6月18日完成2019年度权益分派方案[140] 竞争格局 - 公司ACR产品主要竞争对手为日科化学、潍坊东临、潍坊宏福等[122] - 公司MBS产品主要竞争对手为日本钟渊、韩国LG、台塑、江西岳峰等[122] - ACR产品面临激烈市场竞争和毛利率压力风险[132] - MBS产品主要竞争对手为日韩企业[132] 承诺和协议 - 苏州珀力玛承诺2020年7月1日至2021年6月30日扣非净利润不低于500万元[147] - 苏州珀力玛承诺2021年7月1日至2022年6月30日扣非净利润不低于1000万元[147] - 苏州珀力玛承诺2022年7月1日至2023年6月30日扣非净利润不低于2100万元[147] - 苏州珀力玛三年业绩承诺期累计扣非净利润不低于3600万元[147] - 公司控股股东及实际控制人承诺不干预经营且不侵占公司利益[148] - 公司董事及高管承诺不以不公平条件输送利益或损害公司利益[148] - 公司董事及高管承诺职务消费行为受约束且不动用公司资产从事无关活动[148] - 公司薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[148] - 苏州珀力玛2020年7月至2023年6月累计业绩承诺扣非净利润不低于3600万元[151][152] - 苏州珀力玛首期业绩承诺（2020年7月-2021年6月）扣非净利润目标为500万元[151][153] - 苏州珀力玛2020年实际业绩为亏损159.74万元[151] - 若累计业绩低于承诺值90%（3240万元）交易对手方需现金补偿差额[152] - 公司承诺可转债发行后36个月内不新增类金融业务资金投入[149] - 公司承诺6万吨PBAT项目建设期间不同时投资30万吨PBAT项目[149] - 所有报告期内承诺均未发生违反情况[149][150] 公司治理和结构变化 - 公司限制性股票激励第二个限售期解除限售119.21万股[167] - 公司2020年计提激励基金193.46万元[170] - 公司2020年股权激励计划增加管理费用285.03万元[169] - 江苏瑞元持有公司股份994.3万股，占公司总股本4.28%[197] - 报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[154] - 公司及控股股东无未履行法院判决或大额债务逾期情况[166] 会计和审计 - 公司2020年会计政策变更新收入准则[155] - 公司2020年审计费用50万元[162] 社会责任和捐赠 - 公司及子公司对外捐赠总额136万元人民币[189] - 瑞丰高材向沂源县红十字会防疫捐款100万元人民币[189] - 瑞丰高材向沂源县慈善总会捐款15万元人民币[189] - 临沂瑞丰向沂水县富官庄镇农业综合服务中心捐款1万元人民币[190] - 临沂瑞丰向沂水县慈善总会捐款20万元人民币[190] 环保数据 - 公司VOCs年排放总量13.9吨[192] - 公司颗粒物年排放总量4.44吨[192] - 公司COD年排放总量46.7吨[192] - 公司氨氮年排放总量0.61吨[192] - 公司核定COD排放总量159吨/年[192]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入350,718,578.84元，同比增长19.91%[8] - 年初至报告期末营业收入874,098,649.03元，同比下降3.11%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润29,186,944.27元，同比增长115.51%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润60,452,394.74元，同比增长4.71%[8] - 公司营业总收入同比增长19.9%至3.51亿元[37] - 净利润同比增长113.0%至2885.4万元[39] - 公司营业总收入为8.74亿元人民币，同比下降3.1%[46] - 营业利润为7477.67万元人民币，同比增长2.9%[47] - 净利润为6004.95万元人民币，同比增长4.0%[47] - 归属于母公司所有者的净利润为6045.24万元人民币[48] - 净利润为4951.85万元，同比下降5.27%[52] - 基本每股收益0.26元/股，同比增长4.00%[8] - 基本每股收益同比增长100.0%至0.12元[40] - 基本每股收益为0.26元[49] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长13.8%至2.61亿元[38] - 营业总成本为8.07亿元人民币，同比下降2.7%[46] - 母公司营业成本为8.70亿元人民币，同比下降4.3%[50] - 销售费用同比增长35.0%至3595.7万元[38] - 母公司销售费用为8620.48万元人民币，同比增长34.1%[50] 资产和负债变化 - 货币资金增加38.22%至110,545,387.05元，主要因应付银行承兑汇票质押所致[16] - 货币资金从7997.6万元增至1.105亿元，增长38.2%[29] - 应收账款从1.718亿元增至2.221亿元，增长29.3%[29] - 存货增长44.31%至107,090,548.80元，因生产线改造投产及发货量增大[16] - 存货从7421万元增至1.071亿元，增长44.3%[29] - 预付款项大幅增长204.81%至71,745,259.83元，因预付原料款增加[16] - 预付款项从2353.8万元增至7174.5万元，增长204.8%[29] - 交易性金融资产新增20,000,000元，系子公司购买银行理财产品[16] - 交易性金融资产新增2000万元[29] - 在建工程减少61.84%至35,246,640.79元，因MBS树脂项目转固[16] - 在建工程从9237.5万元降至3524.7万元，下降61.8%[30] - 其他非流动资产增长145.18%至75,568,748.12元，系预付PBAT及MBS二期工程设备款[16] - 短期借款增长52.03%至293,950,000.00元，因流动资金需求增加[16] - 短期借款从1.934亿元增至2.94亿元，增长52.0%[30] - 固定资产从1.935亿元增至2.848亿元，增长47.2%[30] - 短期借款同比增长12.5%至1.94亿元[34] - 固定资产同比增长95.6%至2.02亿元[34] - 在建工程同比下降90.1%至894.4万元[34] - 应付票据同比增长464.3%至1.19亿元[34] - 应收账款保持稳定为1.72亿元[63] - 存货规模为7420.96万元[64] - 短期借款维持1.93亿元高位[64] - 固定资产规模为1.93亿元[64] - 在建工程达9237.47万元[64] - 合同负债新增923.11万元替代原预收款项[65] - 应收款项融资1.47亿元人民币，占流动资产22.3%[69] - 存货4670.85万元人民币，占流动资产7.1%[69] - 短期借款1.72亿元人民币，占流动负债45.7%[70] - 应付票据2100万元人民币，占流动负债5.6%[70] - 应付账款8099.55万元人民币，占流动负债21.5%[70] - 合同负债923.11万元人民币[70] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额28,474,170.58元，同比下降72.78%[8] - 经营活动现金流量净额下降72.78%至28,474,170.58元，因预付原材料及存货增加[17] - 经营活动产生的现金流量净额为2847.42万元，同比下降72.78%[56] - 投资活动产生的现金流量净额为-7664.26万元，同比恶化20.66%[56] - 销售商品、提供劳务收到的现金为6.63亿元，同比下降7.56%[54] - 购买商品、接受劳务支付的现金为5.13亿元，同比增长2.19%[54] - 支付给职工以及为职工支付的现金为4332.54万元，同比增长11.18%[56] - 取得借款收到的现金为2.30亿元，同比增长10.09%[57] - 期末现金及现金等价物余额为5107.68万元，同比下降30.50%[57] - 支付的各项税费为2933.38万元，同比下降31.96%[56] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降32.8%至8183.34万元[60] - 投资活动现金流出大幅增长119.2%至1.4亿元[60] - 筹资活动现金流入增长10.1%至2.3亿元[61] - 期末现金及现金等价物余额减少40.1%至4346.73万元[61] 政府补助和收益 - 计入当期损益的政府补助8,003,279.10元[10] - 其他收益增长39.65%至7,913,279.10元，主要因政府补助增加[17] 资产和权益总额 - 公司总资产达到1,207,459,328.12元，较上年度末增长15.44%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为720,229,282.46元，较上年度末增长6.70%[8] - 资产总额从10.46亿元增至12.075亿元，增长15.4%[30] - 归属于母公司所有者权益从6.75亿元增至7.202亿元，增长6.7%[32] - 资产总额同比增长12.9%至11.56亿元[34][35] - 公司总资产为10.24亿元人民币[69][70][71] - 流动资产合计6.58亿元人民币，占总资产64.2%[69] - 非流动资产合计3.66亿元人民币，占总资产35.8%[69] - 所有者权益合计6.42亿元人民币，占总资产62.7%[71] 减值损失 - 母公司信用减值损失为-318.32万元人民币[50] - 资产减值损失为-317.64万元[52] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数10,823人[12] 融资和投资活动 - 公司拟发行可转换债券募集34,000万元用于年产6万吨PBAT生物降解塑料项目[19]

活动基本信息 - 公司将参加山东辖区上市公司 2020 年度投资者网上集体接待日活动 [1] - 活动时间为 2020 年 9 月 29 日下午 15:00 - 16:55 [1] 活动参与方式 - 活动通过网上平台以网络远程方式举行 [1] - 投资者可登录“全景·路演天下”网站 http://rs.p5w.net 参与 [1] 公司参与人员 - 公司董事会秘书赵子阳先生、证券事务代表朱西海先生将与投资者在线交流 [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入5.234亿元人民币，同比下降14.16%[27] - 营业总收入为人民币5.2338亿元，同比下降14.16%[49][63] - 归属于上市公司股东的净利润3126.55万元人民币，同比下降29.25%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币3126.55万元，同比下降29.41%[49] - 扣除非经常性损益后净利润2607.89万元人民币，同比下降36.29%[27] - 净利润同比下降29.4%至3,120万元，对比去年同期4,419万元[174] - 第一季度净利润为人民币1111.33万元，同比下降48.34%[48] - 第二季度净利润为人民币2015.22万元，基本恢复至去年同期水平[48] - 基本每股收益0.14元/股，同比下降26.32%[27] - 基本每股收益同比下降26.3%至0.14元，对比去年同期0.19元[175] - 加权平均净资产收益率4.52%，同比下降2.59个百分点[27] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降14.6%至3.86亿元，对比去年同期4.52亿元[172] - 销售费用同比上升8.6%至6,346万元，对比去年同期5,845万元[172] - 研发费用同比上升13.3%至272万元，对比去年同期240万元[172] - 资产减值损失129.72万元，占利润总额3.41%[67] 各业务线表现 - ACR加工助剂和抗冲改性剂营业收入为人民币3.2808亿元，同比下降14.87%[49] - 加工助剂ACR和抗冲改性剂营业收入3.28亿元，同比下降14.87%，毛利率25.45%[65] - MBS抗冲改性剂营业收入为人民币1.7904亿元，同比下降17.57%[49] - 抗冲改性MBS剂营业收入1.79亿元，同比下降17.57%，毛利率28.17%[65] - 抗冲改性MC剂营业收入1114.86万元，毛利率17.36%[65] - 公司综合产能达14万吨，其中ACR产品产能7万吨，MBS产品产能5万吨，MC产品产能2万吨[38] 各地区表现 - 临沂瑞丰全资子公司报告期营业收入1.54亿元人民币，净利润亏损104.95万元人民币[87] - 临沂瑞丰总资产1.86亿元人民币，净资产9078.29万元人民币[86] - 瑞丰保理全资子公司报告期净利润亏损1.29万元人民币[86] - 苏州珀力玛控股子公司（持股51.03%）报告期营业收入33.31万元人民币，净利润亏损14.37万元人民币[86][88] - 苏州珀力玛总资产3676.58万元人民币，净资产3557.02万元人民币[86] 管理层讨论和指引 - 主要原材料甲基丙烯酸甲酯价格一季度暴跌二季度暴涨[7] - 原油价格大幅下跌致丁二烯苯乙烯丙烯酸丁酯价格快速下跌[7] - 公司采取拓宽采购渠道调整策略应对原材料波动[7] - ACR产品面临市场竞争激烈及毛利率压力风险[11] - MBS产品主要竞争对手为日本钟渊市场需求良好[11] - 公司投资建设年产6万吨PBAT生物降解塑料项目，并计划发行可转债募集不超过人民币3.4亿元[53][59] - 公司拟公开发行可转换公司债券募集资金不超过3.4亿元，全部用于年产6万吨PBAT生物降解塑料项目[127] - 公司终止投资建设年产5万吨新型高端耐候高透明高分子材料项目[120] - 公司经营范围增加生物材料、降解塑料的树脂及制品的生产、研发和经营等内容[122] 投资项目进展 - 年产4万吨MBS抗冲改性剂一期项目报告期末转为固定资产[13] - 年产6万吨PBAT生物降解塑料项目正在申请环评批复[13] - 临沂瑞丰年产4万吨MC抗冲改性剂二期项目正在建设中[13] - 临沂瑞丰年产2万吨环氧氯丙烷工程项目正在建设中[13] - 公司在建2万吨环氧氯丙烷(ECH)产能，为4万吨MC项目的联产装置[18] - 年产4万吨MBS抗冲改性剂项目一期工程已建成并达产达效[38] - 公司收购苏州珀力玛投资额3300万元人民币[88] - 公司增资3300万元控股苏州珀力玛高分子材料有限公司，获得51.03%股权[120] - 收购苏州珀力玛高分子材料公司投资3300万元，持股比例51.03%[77] - 报告期投资额4412.10万元，同比增长49.72%[74] 现金流量 - 经营活动现金流量净额4556.01万元人民币，同比下降59.25%[27] - 经营活动产生的现金流量净额为人民币4556.01万元，同比下降59.25%[63] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降59.3%，从1.118亿元降至4556万元[182] - 投资活动产生的现金流量净额为人民币-4364.76万元，同比增加48.75%[63] - 投资活动产生的现金流量净额为-4364.8万元，同比扩大48.7%的现金流出[183] - 筹资活动产生的现金流量净额为人民币3956.09万元，同比增加202.60%[63] - 筹资活动产生的现金流量净额改善至3956.1万元，去年同期为-3856万元[183] - 经营活动现金流入同比下降6.7%至4.95亿元，对比去年同期5.31亿元[181] - 母公司经营活动现金流量净额8200.6万元，同比下降41.2%[185] - 母公司投资活动现金流出9285.4万元，同比扩大72.4%[187] - 取得借款收到的现金1.945亿元，同比增长7.8%[183] - 支付的各项税费1895.7万元，同比下降31.7%[182] - 购建固定资产支付现金4191.9万元，同比增长42.3%[183] - 收到税费返还220.9万元，同比增长101.4%[182] - 期末现金及现金等价物余额为1.214亿元，较期初增加4147.7万元[184] 资产和负债变动 - 报告期末货币资金较期初增长117.40%[39] - 货币资金1.74亿元，占总资产比例14.85%，同比下降0.16个百分点[70] - 货币资金从7997.59万元增至1.74亿元，增幅117.4%[163] - 报告期末应收票据较期初减少35.44%[39] - 报告期末应收款项融资较期初减少35.03%[39] - 应收账款从1.72亿元增至2.08亿元，增幅21.1%[163] - 存货从7420.96万元增至9586.50万元，增幅29.2%[164] - 报告期末固定资产较期初增长48.38%[39] - 固定资产2.87亿元，占总资产比例24.53%，同比上升5.26个百分点[70] - 固定资产从1.93亿元增至2.87亿元，增幅48.4%[164] - 报告期末在建工程较期初减少82.75%[39] - 在建工程从9237.47万元降至1593.66万元，降幅82.8%[164] - 报告期末短期借款较期初增长51.00%[39] - 短期借款2.92亿元，占总资产比例24.94%，同比上升3.08个百分点[70] - 短期借款从1.93亿元增至2.92亿元，增幅51.0%[164] - 报告期末应付账款较期初减少24.56%[40] - 报告期末应交税费较期初增加102.79%[39] - 商誉1477.52万元，占总资产比例1.26%，同比新增[70] - 总资产11.7055亿元人民币，较上年度末增长11.91%[27] - 资产总额从10.46亿元增至11.71亿元，增幅11.9%[164] - 总资产同比增长12.2%至11.49亿元，对比去年同期10.24亿元[171] - 母公司货币资金从7872.12万元增至1.63亿元，增幅107.1%[168] - 母公司长期股权投资从9826.75万元增至1.32亿元，增幅33.8%[169] - 母公司应付票据从2100万元增至1.07亿元，增幅410.9%[169] 所有者权益 - 归属于上市公司股东的净资产6.9033亿元人民币，较上年度末增长2.27%[27] - 公司期初所有者权益总额为675,319.98元[190] - 本期综合收益总额为1,705,004.00元[190] - 股份支付计入所有者权益金额为1,421,122.00元[190] - 对所有者分配利润为-232,285.10元[191] - 本期期末所有者权益总额为707,493.21元[192] - 归属于母公司所有者权益上期年末余额为601,456,824.07元[192] - 上期综合收益总额为44,191,605.00元[192] - 上期会计政策变更增加25,500.00元[192] - 本期增减变动中其他权益工具减少5,842,456.01元[190] - 专项储备本期变动为17,489,114.93元[190] - 母公司所有者权益总额本期增加14,342,629.09元[198] - 股份支付计入所有者权益的金额为1,425,131.22元[198] - 其他综合收益增加1,700.00元[198] - 对所有者（或股东）的分配减少23,232,285.10元[198] - 资本公积减少5,842,456.01元[198] - 未分配利润增加7,073,341.86元[198] - 综合收益总额为30,307,326.96元[198] - 上年年末所有者权益合计为641,842,065.55元[197] - 本期期末所有者权益合计为640,929,083.78元[195] - 资本公积转增资本（或股本）金额为21,120,559.00元[194] - 公司期末所有者权益合计为6.56亿元[199] - 公司期末未分配利润为4128.82万元[199] - 公司期末资本公积为6387.79万元[199] - 公司期末专项储备为58.93万元[199] - 公司期末其他综合收益为-510.05万元[199] - 公司期初所有者权益合计为5.72亿元[200] - 公司期初未分配利润为2.75亿元[200] - 公司期初资本公积为7514.74万元[200] - 公司期初盈余公积为3423.04万元[200] - 公司期初库存股为2413.22万元[200] 其他重要事项 - 报告期收到政府补助561.87万元人民币[31] - 报告期末公司应收账款占总资产比例为17.77%[9] - 公司以总股本232,322,851股为基数，每10股派发现金股利1元（含税）[125] - 公司2018年限制性股票激励计划第二期解锁，涉及169名激励对象和1,192,119股限制性股票[126] - 限制性股票激励计划第二个限售期解除限售涉及169名激励对象及119.21万股股份（占总股本0.5131%）[100] - 2018年限制性股票激励计划第二个限售期解除限售1,192,119股[132] - 其中董事及高管持有561,000股转为高管锁定股[132] - 实际上市流通股数为631,119股[132] - 解除限售后有限售条件股份减少631,119股至44,567,400股[133] - 无限售条件股份增加631,119股至187,755,451股[133] - 总股本保持232,322,851股不变[133] - 全资子公司临沂瑞丰自2019年起三年内享受15%企业所得税优惠税率[128] - 公司新取得3项专利，其中2项发明专利和1项实用新型专利[123] - 公司向沂源县红十字会捐款100万元用于支持防疫抗疫工作[116] - 股东任元林通过大宗交易减持公司股份总计约804.87万股，分别占总股本的2%和1.47%[118][119] - 公司报告期未进行利润分配及资本公积金转增股本[93] - 2019年度股东大会投资者参与比例27.43%[92] - 2020年第一次临时股东大会投资者参与比例27.54%[92] - 公司半年度财务报告未经审计[161] - 股东周仕斌持股51,752,197股（占比22.28%）含38,814,148股限售股[140] - 江苏瑞元投资持股23,882,188股（占比10.28%）均为无限售股[140] - 报告期末普通股股东总数9,323户[140] - 董事长周仕斌持有公司股份51,752,197股，占总股本约22.2%[153] - 股东桑培洲持股13,011,240股，占比5.6%[141] - 上海通怡投资管理有限公司持股8,000,000股，占比3.44%[141] - 股东王功军持股5,738,513股，占比2.47%[141] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股4,101,570股，占比1.77%[141] - 董事及高级管理人员合计持股58,581,692股，占总股本约25.2%[153] - 公司前10名普通股股东在报告期内未进行约定购回交易[142] - 公司控股股东和实际控制人在报告期内未发生变更[143][144]

收入和利润（同比） - 营业总收入为2.04亿元人民币，同比下降36.11%[8] - 公司营业收入为2.043亿元人民币，同比下降36.11%[19][22] - 归属于上市公司股东的净利润为1111.33万元人民币，同比下降48.34%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为881.54万元人民币，同比下降53.73%[8] - 公司净利润为1,111.33万元人民币，同比下降48.34%[20][22] - 营业利润为1,398.86万元人民币，同比下降45.90%[20] - 基本每股收益为0.05元/股，同比下降44.44%[8] - 稀释每股收益为0.05元/股，同比下降44.44%[8] - 加权平均净资产收益率为1.63%，同比下降1.88个百分点[8] - 公司营业总收入同比下降35.2%，从398,463,556.62元降至258,406,234.21元[55] - 净利润同比下降48.3%，从21,511,328.29元降至11,113,348.24元[52] - 基本每股收益同比下降44.4%，从0.09元降至0.05元[53] - 母公司营业收入从319,824,140.45元下降至204,320,117.68元，下降36.12%[50] - 母公司净利润同比下降50.5%，从20,485,604.49元降至10,145,684.68元[56] 成本和费用（同比） - 研发费用为113.89万元人民币，同比增长99.66%[19] - 营业总成本同比下降34.5%，从293,215,741.10元降至191,938,008.14元[51] - 研发费用同比增长99.7%，从570,432.64元增至1,138,914.88元[51] - 销售费用同比下降28.2%，从32,239,049.86元降至23,142,614.21元[51] - 信用减值损失改善39.6%，从-3,748,011.28元收窄至-2,265,171.21元[51] 现金流表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为-5927.74万元人民币，同比下降3327.61%[8] - 经营活动产生的现金流量净额为-5,927.74万元人民币，同比下降3,327.61%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-5927.74万元，同比大幅恶化[60] - 经营活动现金流入量同比下降22.4%，从239,837,970.60元降至186,003,168.42元[59] - 投资活动产生的现金流量净额为-1918.90万元，同比扩大15.8%[61] - 筹资活动产生的现金流量净额为5681.94万元，同比增长9.3%[61] - 期末现金及现金等价物余额为5823.92万元，较期初下降27.1%[61] - 母公司经营活动现金流量净额为-4086.12万元，同比由正转负[63] - 母公司投资活动现金流量净额为6003.68万元，同比实现扭亏为盈[63] - 母公司取得借款收到的现金为5600万元，同比大幅下降62.8%[64] - 支付的各项税费为643.21万元，同比下降55.4%[60] - 收到税费返还106.58万元，同比增长53.0%[60] - 购建固定资产支付的现金为1966.24万元，同比增长17.7%[61] 资产和负债（同比及占比） - 货币资金为1.083亿元人民币，同比增长35.40%[18] - 货币资金为1.08亿元，较期初7,997.59万元增长35.3%[42] - 应收账款为2.301亿元人民币，同比增长33.91%[18] - 应收账款从1.72亿元增至2.30亿元，增幅33.8%[42] - 存货为1.47亿元人民币，同比增长98.04%[18] - 存货从7,420.96万元增至1.47亿元，增幅98.0%[42] - 预付账款从2,353.78万元增至3,560.07万元，增幅51.2%[42] - 应收票据从1.47亿元降至8,221.41万元，降幅44.0%[42] - 短期借款为2.835亿元人民币，同比增长46.60%[18] - 短期借款从193,350,000.00元增加至283,450,000.00元，增长46.60%[43] - 总资产为11.17亿元人民币，较上年度末增长6.75%[8] - 总资产从10,459,786,823.80元增长至11,165,403,979.20元，增长6.75%[43][45] - 归属于上市公司股东的净资产为6.87亿元人民币，较上年度末增长1.75%[8] - 在建工程从92,374,733.84元增长至100,270,408.60元，增长8.55%[43] - 其他非流动资产从30,822,181.26元大幅增加至53,625,560.01元，增长73.98%[43] - 母公司货币资金从78,721,176.54元增加至107,009,363.85元，增长35.96%[45] - 母公司应付票据从21,000,000.00元大幅增加至100,000,000.00元，增长376.19%[47] - 母公司存货从46,708,516.59元增加至97,585,204.11元，增长108.92%[45] - 母公司应收账款从171,825,732.02元增加至230,088,602.85元，增长33.91%[45] - 母公司未分配利润从317,515,939.31元增长至327,661,623.99元，增长3.20%[48] - 应收账款占总资产比例为20.61%[30] - 公司总资产为10.46亿元人民币[67] - 流动资产合计6.46亿元人民币，占总资产61.7%[67] - 非流动资产合计4.00亿元人民币，占总资产38.3%[67] - 短期借款1.93亿元人民币，占流动负债53.6%[67] - 应付账款8949.79万元人民币，占流动负债24.8%[67] - 负债合计3.71亿元人民币，资产负债率35.5%[67] - 归属于母公司所有者权益6.75亿元人民币，净资产占比64.5%[67] - 未分配利润3.51亿元人民币，占所有者权益51.9%[67] - 货币资金7872.12万元人民币，占流动资产11.9%[69] 非经常性损益及捐赠 - 非经常性损益项目中政府补助为339.83万元人民币[9] - 其他收益同比增长18.4%，从2,869,600.55元增至3,398,290.70元[51] - 公司向红十字会捐赠100万元人民币[20] 在建工程项目 - 在建年产4万吨MBS抗冲改性剂一期工程[33] - 在建年产6万吨PBAT生物降解塑料工程[33] - 在建年产4万吨MC抗冲改性剂二期工程[33] - 在建年产2万吨环氧氯丙烷工程[33] 会计科目调整 - 合同负债923.11万元人民币，由预收款项科目调整转入[68][69]

收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为12.13亿元，同比下降16.06%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为7452.54万元，同比下降17.37%[24] - 基本每股收益为0.32元/股，同比下降20.00%[24] - 加权平均净资产收益率为11.68%，同比下降4.62个百分点[24] - 公司2019年营业总收入为121,336.97万元，同比下降16.06%[37] - 归属于上市公司股东的净利润为7,452.54万元，同比下降17.37%[37] - 公司实现营业总收入121,336.97万元，同比减少16.06%[51] - 公司营业利润为9,520.98万元，同比下降13.54%[51] - 公司利润总额为9,114.43万元，同比下降13.87%[51] - 归属于上市公司股东的净利润为7,452.54万元，同比下降17.37%[51] - 第四季度营业收入为3.12亿元，为各季度最高[27] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为1679.03万元[27] - 2019年年度基本每股收益为0.3241元，稀释每股收益为0.3231元，归属于公司普通股股东的每股净资产为2.9056元[165] - 若按股份变动前计算，2019年年度基本每股收益为0.3569元，稀释每股收益为0.3557元，归属于公司普通股股东的每股净资产为3.1958元[165] 成本和费用（同比环比） - 管理费用同比下降23.33%至6529.86万元[71] - 研发费用同比增长19.84%至505.97万元[71] - 研发投入总额5587.92万元，占营业收入比例4.61%[72] 各业务线表现 - ACR加工助剂营业收入68,395.52万元，同比减少20.94%[37] - MBS抗冲改性剂营业收入42,677.87万元，同比减少13.15%[37] - ACR抗冲改性剂营业收入8,316.65万元，同比增长2.09%[37] - 加工助剂ACR收入为68,395.52万元，同比下降20.94%，占总收入比重56.37%[59] - MBS抗冲改性剂收入为42,677.87万元，同比下降13.15%，占总收入比重35.17%[59] - 其他业务收入为1,736.42万元，同比大幅增长188.97%[59] - PVC助剂行业毛利率为24.21%，同比上升0.69个百分点[62] - MBS产品主要竞争对手为日本钟渊[13] 各地区表现 - 国内销售收入为106,343.53万元，同比下降17.87%，占总收入比重87.64%[59] - 国外销售收入为14,993.43万元，同比下降0.50%[62] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.22亿元，同比大幅增长97.33%[24] - 经营活动现金流量净额同比增长97.33%至1.223亿元[74][75] - 投资活动现金流量净额同比下降203.93%至-5353.75万元[74][75] - 筹资活动现金流量净额同比下降402.65%至-1.054亿元[75] 资产和负债变化 - 资产总额为10.46亿元，较上年末微降0.99%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为6.75亿元，同比增长12.23%[24] - 货币资金减少34.76%至7997.59万元，占总资产比例下降3.96个百分点[81] - 存货减少30.00%至7420.96万元，主要因原材料价格下降[81] - 在建工程激增2022.23%至9237.47万元，因新建4万吨MBS树脂项目投入[81] - 短期借款减少至1.93亿元，占总资产比例下降6.83个百分点[81] - 应收款项融资增长至1.47亿元，占比上升6.95个百分点[81] - 应付账款增长33.17%至8949.79万元，因工程设备款增加[82] - 应收账款占总资产比例为16.43%[9] - 在建工程期末较期初增长2022.23%，主要因新建4万吨MBS项目[42] - 其他非流动资产期末较期初增长33.17%，主要因预付MBS项目工程设备款[42] 重大项目和投资 - 年产4万吨MBS抗冲改性剂项目一期工程建设中[14] - 年产6万吨PBAT生物降解塑料工程建设中[14] - 临沂瑞丰年产4万吨MC抗冲改性剂项目二期工程建设中[14] - 临沂瑞丰年产2万吨环氧氯丙烷工程建设中[14] - 公司积极推进年产4万吨MBS项目建设[98] - 公司加快推进年产6万吨PBAT生物降解塑料项目[98] - 报告期投资额暴增1092.47%至7996.69万元[86] - 4万吨MBS树脂项目累计投入7686.15万元，项目进度60%[87] - 全资子公司4万吨/年MC抗冲改性剂一期项目投产，二期项目和2万吨/年环氧氯丙烷（ECH）项目进展中[154] 股东和股权变动 - 江苏瑞元投资有限公司通过大宗交易增持公司股份4,458,014股，持股比例从12.364%增至14.474%[144] - 股东桑培洲累计减持公司股份11,417,200股，占公司总股本的5.41%[144] - 控股股东周仕斌质押11,200,000股公司股份，占公司总股本的5.30%[145] - 公司回购注销股权激励限制性股票共计18,300股，注册资本从211,220,592股减少至232,322,851股[146][158][160] - 有限售条件股份比例从20.21%降至19.59%，无限售条件股份比例从79.79%增至80.41%[158] - 2019年4月18日回购注销15,000股限制性股票，公司股份总数由211,220,592股减少至211,205,592股[169] - 2018年度权益分派实施后，公司股份总数由211,205,592股增加至232,326,151股[169] - 周仕斌期末限售股数为38,814,148股，较期初增加3,528,559股[166] - 中层管理人员及核心技术人员股权激励限售股期末为1,262,250股，较期初减少1,053,750股[168] - 邵泽恒期末限售股数为37,396股，较期初减少2,604股[167] - 周海期末限售股数为347,702股，较期初减少52,298股[167] - 赵子阳期末限售股数为129,690股，较期初减少20,310股[167] - 许曰玲期末限售股数为141,570股，较期初减少8,430股[168] - 公司回购注销3,300股股权激励限制性股票[170] - 股份总数从232,326,151股减少至232,322,851股，减少3,300股[171] - 报告期末普通股股东总数9,309人，较上月减少119人[173] - 控股股东周仕斌持股51,752,197股，占比22.28%，其中质押24,084,338股[173] - 第二大股东江苏瑞元投资持股23,882,188股，占比10.28%[173] - 股东桑培洲持股13,011,240股，占比5.60%，其中质押12,785,080股[173] - 中央汇金资产管理持股4,101,570股，占比1.77%[173] - 无限售条件股份中江苏瑞元投资持有23,882,188股[173] - 控股股东及实际控制人均为周仕斌，报告期内未发生变更[176][177] - 法人股东江苏瑞元投资注册资本19,230.00万元[180] - 董事长周仕斌期末持股数量为51,752,197股，较期初增加4,704,745股[188] - 董事兼总经理刘春信期末持股数量为2,851,640股，较期初增加259,240股[188] - 董事兼副总经理宋志刚期末持股数量为1,958,088股，较期初减少275,000股[188] - 董事唐传训期末持股数量为629,813股，较期初减少65,000股[188] - 董事邵泽恒期末持股数量为49,861股，较期初增加4,533股[188] - 监事会主席齐元玉期末持股数量为165,546股，较期初增加15,050股[188] - 监事丁锋期末持股数量为419,065股，较期初增加38,097股[188] - 副总经理周海期末持股数量为463,602股，较期初增加42,146股[188] - 董事会秘书赵子阳期末持股数量为129,920股，较期初减少43,000股[188] - 财务总监许曰玲期末持股数量为161,960股，较期初减少26,800股[189] 利润分配和分红 - 拟实施每10股派发现金红利1.00元（含税）[14] - 总股本基数为232,322,851股[14] - 公司2019年度现金分红总额为2323.23万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的31.17%[108] - 公司2018年度现金分红总额为2112.06万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的23.42%[108] - 公司2017年度现金分红总额为1034.32万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的33.78%[108] - 公司2019年度可供股东分配的利润为3.18亿元[107] - 公司2019年度母公司实现净利润7871.91万元[107] - 公司2019年度利润分配以总股本2.32亿股为基数，每10股派发现金股利1.00元[107] - 公司2018年度以资本公积每10股转增1股，共计转增2112.06万股[102] - 公司2019年末未分配利润结转金额为2.94亿元[107] - 2018年度利润分配方案为每10股派发现金股利1.00元（含税），合计派发现金21,120,559.20元，并以资本公积金每10股转增1股，共计转增21,120,559股[148] 非经常性损益和政府补助 - 非经常性损益项目金额为414.05万元[29] - 计入当期损益的政府补助收入8,712,042.58元，较2018年1,648,168.84元大幅增加[30] - 非流动资产处置损失3,154,876.98元，较2018年4,908,530.55元有所收窄[30] - 其他收益802.25万元，主要来自政府补助，占利润总额8.8%[78] 股权激励 - 公司2018年限制性股票激励计划在报告期内正常实施[110] - 2019年限制性股票回购注销15,000股，回购价格调整为5.4910元/股[122] - 2018年限制性股票激励计划第一个限售期解除限售涉及170名激励对象及2,170,500股[122] - 调整后限制性股票总量为4,775,100股，其中2,387,550股于2019年6月4日上市流通，回购价格4.9009元/股[123] - 2019年股权激励计划导致管理费用增加8,506,515.84元，资本公积增加8,506,515.84元[123] - 2019年股权激励计划导致所得税费用减少527,574.35元，递延所得税资产增加527,574.35元[123] - 预计2020年股权激励影响管理费用增加2,850,262.50元，资本公积增加2,850,262.50元[123] - 2019年扣非净利润70,384,940.85元，计提激励基金1,038,494.09元[125] 产能和环保 - 公司综合产能达12万吨，其中ACR产能7万吨/MBS产能3万吨/MC产能2万吨[41] - ACR厂区完全淘汰煤粉炉供热系统[10] - MBS厂区完全淘汰煤粉炉供热系统[10] - 公司不属于环保部门公布的重点排污单位，报告期无环保重大违法违规行为[143] 客户和供应商 - 前五名客户合计销售额为3.252亿元，占年度销售总额26.8%[66][68] - 最大客户销售额为2.003亿元，占年度销售总额16.51%[67] - 前五名供应商合计采购额为3.244亿元，占年度采购总额35.23%[69][70] 金融资产和委托理财 - 金融资产公允价值变动损失6.2万元，期末价值63.8万元[84][89] - 公司使用闲置自有资金购买理财产品[150] - 2019年委托理财发生额2,000万元，未到期余额0元[136] 子公司和专利 - 全资子公司临沂瑞丰取得安全生产许可证并增加盐酸、氯化钙经营范围[153] - 全资子公司获得3项实用新型专利[154] 其他重要事项 - 公司报告期无控股股东及其关联方非经营性资金占用情况[113] - 公司报告期无合并报表范围变化[116] - 公司报告期未发生破产重整事项[118] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[119] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[120] - 公司报告期无重大会计差错更正[115] - 受限资产合计51.32万元，含信用证保证金4.91万元[85] - 公司及子公司2019年对外捐赠合计341,000元[141] - 境内会计师事务所审计报酬为50万元[117] - 境内会计师事务所审计服务连续年限为11年[117] - 境内会计师事务所注册会计师审计服务连续年限分别为3年和1年[117] 管理层和关键人员信息 - 公司独立董事郑垲1952年出生化学工程专业本科学历现任中国合成树脂供销协会理事长[194] - 独立董事董华1977年出生会计学硕士注册会计师注册税务师现任山东百丞税务服务总经理[195] - 独立董事丁乃秀1975年出生材料加工工程博士教授博士生导师现任青岛科技大学教授[195] - 监事会主席齐元玉1973年出生大专学历2009年12月起任公司企管部部长2012年9月任监事会主席[197] - 监事丁锋1979年出生大专学历2011年10月起任ACR车间主任[197] - 监事徐勤国1978年出生大专学历2009年9月起任MBS车间主任[197] - 副总经理周海1976年出生大专学历2016年6月起负责国内销售业务管理[198] - 董事会秘书赵子阳1987年出生大专学历2011年获董秘资格2016年6月起任职[198] - 财务总监许曰玲1972年出生大专学历注册会计师2016年6月起负责财务管理工作[199]