关于山东瑞丰高分子材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 之回复 上会业函字(2023)第 806 号 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 中国 上海 | 问题 | 1 | 2 | | --- | --- | --- | | 问题 | 2 | 25 | 关于山东瑞丰高分子材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 之回复 上会业函字(2023)第 806 号 深圳证券交易所： 上会会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"我们"或"申报会计师"）收悉中 信证券股份有限公司转来的《关于山东瑞丰高分子材料股份有限公司申请向特定对 象发行股票的审核问询函》（审核函〔2023〕020106 号）（以下简称"问询函"）， 申报会计师结合山东瑞丰高分子材料股份有限公司（以下简称"瑞丰高材"或"发行人" 或"公司"）的实际情况，对问询函中有关问题进行了逐项落实、核查，现回复如下， 请予审核。 除另有说明外，本问询函回复中的简称或名词的释义与《山东瑞丰高分子材料 股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票募集说明书》（以下简称"募集说明书"） 中的含义相同。 | 字体 | 含义 | | --- | - ...

股票简称：瑞丰高材 股票代码：300243 关于 山东瑞丰高分子材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 的回复报告 （修订稿） 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 二〇二三年八月 深圳证券交易所： 根据贵所 2023 年 7 月 3 日出具的《关于山东瑞丰高分子材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2023〕020106 号）（以下 简称"问询函"）的要求，山东瑞丰高分子材料股份有限公司（以下简称"瑞丰 高材"、"公司"或"发行人"）会同中信证券股份有限公司（以下简称"中信 证券"或"保荐人"）、上会会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"发行 人会计师"）、北京国枫律师事务所（以下简称"发行人律师"）等相关各方， 对问询函所列问题进行了逐项落实和核查，并就问询函进行逐项回复，同时按照 问询函的要求对《山东瑞丰高分子材料股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 股票募集说明书》（以下简称"募集说明书"）进行了修订和补充。 除非文义另有所指，本问询函回复所用简称与募集说明书保持一致。 | 字体 | 含义 | | --- | - ...

北京国枫律师事务所 申请向特定对象发行股票的 补充法律意见书之一 关于山东瑞丰高分子材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 补充法律意见书之一 国枫律证字[2023]AN099-8 号 GRANDWAY 北京国枫律师事务所 Grandway Law Offices 北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层 邮编:100005 电话(Tel):010-88004488/66090088 传真(Fax):010-66090016 北京国枫律师事务所 关于山东瑞丰高分子材料股份有限公司 一、申报材料显示,本次发行对象为公司控股股东、实际控制人周仕斌, 拟募集资金不超过 1.05 亿元,全部用于补充流动资金。周仕斌认购资金来源于 其自有资金或合法自筹资金,自筹资金来源包括股权质押、银行贷款及其他对 外投资。报告期末,公司货币资金余额为 1. 70 亿元,并使用闲置募集资金不超 过 1.20亿元暂时补充流动资金。截至 2023年3月31日,前次募投项目"年产 6 万吨生物可降解高分子材料 PBAT 项目"资金使用进度为 60.18%,2023 年 6 月, 发行人董事会决议将该项目达到预定可使用状态的时间延期至 ...

关于增加注册资本完成工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东瑞丰高分子材料股份有限公司 山东瑞丰高分子材料股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2023 年 7 月 4 日、2023 年 7 月 24 日召开第五届董事会第十一次会议、2023 年第二次临时 股东大会审议通过了《关于变更注册资本并修订<公司章程>的议案》，根据公司 实收股本变化情况，需增加公司注册资本，同时对《公司章程》中相关条款进行 修订。以上具体内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关内 容（公告编号：2023-045）。 公司于 2023 年 8 月 8 日完成了工商变更登记及《公司章程》备案相关手续， 取得了由淄博市行政审批服务局核发的《营业执照》，相关登记信息如下： | 证券代码：300243 | 证券简称：瑞丰高材 | 公告编号：2023-055 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123126 | 债券简称：瑞丰转债 | | 5、注册资本：贰亿叁仟伍佰肆拾陆万叁仟叁佰零伍元整 6、成立日期：20 ...

产能与产品应用 - 公司MBS抗冲改性剂产能为7万吨，ACR加工助剂和抗冲改性剂产能为18万吨 [1] - 公司去年技术改建1.6万吨ACR，预计今年8月投产 [1] - 公司塑料助剂主要应用于PVC制品，如管材型材、地板墙板、发泡板等建筑装饰材料，以及片材、薄膜、卡材、药包材等医药消费材料 [1] - 工程塑料助剂主要应用于改性塑料行业，如ASA、ABS、PC等产品的增韧改性，终端应用于汽车、电器、电子等产品 [1] 工程塑料助剂布局 - 公司去年公告新建6万吨工程塑料助剂产能，目前该项目还未实质开展 [2] - 公司计划今年下半年完成6万吨工程塑料助剂项目的审批手续，并尽快推动实质建设 [2] - 公司去年以来致力于布局工程塑料助剂相关产品，以继续做大塑料助剂业务蛋糕，助推公司转型升级 [2] 经营情况与行业趋势 - 今年整体经济环境低迷，一季度业绩同比大幅下滑，与化工行业一致 [2] - 二季度经营情况有所转暖，公司采取了一系列措施，行业地位进一步加强，市场占有率进一步提升 [2] - 未来在PVC助剂领域，行业整合将加速，具备规模优势和持续研发创新能力的公司将逐步占据优势地位 [2] 合成生物与黑磷布局 - 公司对合成生物的布局基于生物可降解材料，已完成一步法PLA中试和生物发酵法丁二酸中试，右旋糖酐也开始试验工作 [2] - 公司成立全资子公司瑞丰生物，实施合成生物相关产品的研发和运营 [2] - 公司与技术合作方共同投资成立控股子公司瑞丰玥能，布局新能源材料 [2] - 黑磷目前在世界范围内未实现产业化，公司看中合作方的核心技术、核心团队及产业化进展，计划两年左右完成产业化 [2] - 黑磷作为新能源汽车的负极材料，可大幅提升续航里程，并应用于光电、合成药、阻燃剂、半导体等领域 [2][3] 投资与研发合作 - 公司通过现金投资参股迪纳新材16.47%的股权，负责迪纳的生产，并约定迪纳做到一定规模后启动控股，最终目标不低于51% [3] - 迪纳新材大股东广州睿迪主要从事半导体材料和新能源材料的研发，其领军人物石爱斌博士研发的新能源汽车电池和储能电池的正负极粘接剂具有成本优势 [3] - 未来迪纳将依托石爱斌博士和团队的研发能力，优化当前产品并拓展其他新能源材料 [3]

| 衡，产品价格有所降低，收入和毛利额有所降低。谢谢！ | | | --- | --- | | 4、股票价格现在用脚踹！说明企业没经营好？今后采取什么措 | | | 施提高企业业绩？ | | | 你好！2022 年经营情况请查看公司 2022 年度报告中"管理层讨 | | | 论与分析"章节。下一步，一方面，继续夯实公司原主营业务，保持 | | | 市场份额稳中有升，另一方面，紧跟行业政策，积极组织好几个在 | | | 建项目的实施，早日发挥效益。谢谢！ | | | 5、公司的 PBAT 项目一期已经完工，迟迟不开工，董秘回复是 | | | 公司一直认为下游需求情况不明朗。结合目前 PBAT | 产能严重过剩， | | 请问公司是否承认该项目决策失误，现在开工即亏钱，未来可能 | | | 价格更低，公司的产能投入是否有打水漂的可能？ PBAT | | | 你好！解决"白色污染"问题的有效途径之一，是使用可降解塑 | | | 料制品。当前受制于上下游产业链不配套及禁塑政策实施低于预期， | | | 可降解材料市场暂时面临一些压力。公司 PBAT 项目是一套聚酯装 | | | 置，除可以满足 产品生产外，还可满足 ...

营收与利润情况 - [2023年第一季度营业收入4.11亿元，同比减少18.04%，归属上市公司股东净利润1768.38万元，同比减少43.67%][5] - [2023年第一季度营业总收入410,808,987.33元，较上期501,228,023.58元下降约18.04%][21] - [2023年第一季度营业总成本391,848,756.89元，较上期464,245,905.09元下降约15.59%][21] - [公司2023年第一季度营业利润为2026.15万元，上年同期为3665.99万元][22] - [公司2023年第一季度净利润为1768.38万元，上年同期为3139.44万元][22] - [公司2023年第一季度基本每股收益为0.08元，上年同期为0.14元][23] 资产与权益情况 - [本报告期末总资产20.08亿元，较上年度末增长3.43%，归属上市公司股东的所有者权益9.54亿元，较上年度末增长1.98%][5] - [2023年3月31日公司资产总计2,008,137,515.92元，较年初1,941,503,163.88元增长约3.43%][19][20][21] - [2023年3月31日货币资金为169,897,990.13元，较年初186,050,514.28元下降约8.68%][19] - [2023年3月31日应收票据为50,905,069.89元，较年初118,431,656.49元下降约57.02%][19] - [2023年3月31日应收账款为326,802,688.34元，较年初292,807,449.02元增长约11.61%][19] - [2023年3月31日存货为254,270,511.48元，较年初203,099,658.77元增长约25.19%][19] - [2023年3月31日短期借款为352,325,479.45元，较年初312,571,312.78元增长约12.72%][20] - [2023年3月31日长期借款为57,000,000.00元，较年初85,557,360.56元下降约33.38%][20] 应收款项情况 - [应收票据期末余额5090.51万元，较期初减少57.02%，因承兑人为低信用等级地方性银行的票据金额减少][9] - [应收款项融资期末余额1.44亿元，较期初增长47.05%，因承兑人为高信用等级国有银行的票据金额增加][10] 费用与收益情况 - [研发费用本期为1174.23万元，较上年同期增长35.46%，主要因报告期研发投入增加][12] - [其他收益本期为527.67万元，较上年同期减少57.84%，因报告期内收到计入其他收益的政府补助减少][12] 现金流量情况 - [经营活动产生的现金流量净额为 - 4147.55万元，较上年同期增长54.40%，因本报告期购买商品、接受劳务支付的现金减少][5][14] - [投资活动产生的现金流量净额为 - 2869.00万元，较上年同期增长450.39%，因报告期支付项目建设资金同比增加][14] - [筹资活动产生的现金流量净额为6681.66万元，较上年同期增长1679.19%，因本报告期银行借款融资增加][14] - [公司2023年第一季度经营活动现金流入小计为33597.43万元，上年同期为35450.03万元][24] - [公司2023年第一季度经营活动现金流出小计为37744.99万元，上年同期为44546.49万元][24] - [公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 4147.55万元，上年同期为 - 9096.46万元][24] - [公司2023年第一季度投资活动现金流入小计为1386.52万元][25] - [公司2023年第一季度投资活动现金流出小计为2869.00万元，上年同期为1907.78万元][25] - [公司2023年第一季度筹资活动现金流入小计为13930.00万元，上年同期为11750.00万元][25] - [公司2023年第一季度筹资活动现金流出小计为7248.34万元，上年同期为11374.45万元][25] 股东情况 - [报告期末普通股股东总数为16930人，前十大股东中周仕斌持股比例为22.28%][15] 定向发行情况 - [公司拟向控股股东周仕斌定向发行不超过14,957,264股股票，发行价7.02元/股，募资不超10,500万元用于补充流动资金][18]

财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入18.32亿元，较2021年减少1.45%，2020年为13.02亿元[22] - 2022年归属于上市公司股东的净利润6113.87万元，较2021年减少34.17%，2020年为8535.40万元[22] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4703.43万元，较2021年减少55.70%，2020年为7934.56万元[22] - 2022年经营活动产生的现金流量净额 -862.01万元，较2021年减少107.76%，2020年为5022.76万元[22] - 2022年末资产总额19.42亿元，较2021年末增加15.00%，2020年末为13.17亿元[22] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产9.35亿元，较2021年末增加4.64%，2020年末为7.46亿元[22] - 2022年第一至四季度营业收入分别为5.01亿元、4.49亿元、4.08亿元、4.73亿元[23] - 2022年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为3139.44万元、2552.98万元、205.10万元、216.35万元[23] - 2022年第一至四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为3000.26万元、2758.54万元、 -575.66万元、 -479.71万元[23] - 2022年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为 -9096.46万元、 -1829.89万元、2978.21万元、7086.13万元[23] - 2022年非流动资产处置损益为 -7649874.88元，2021年为 -5885350.74元，2020年为396983.48元[25] - 2022年计入当期损益的政府补助为2359156.80元，2021年为3859272.75元，2020年为9802003.59元[26] - 2022年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为3858798.45元[28] - 2022年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为740791.56元，2021年为1789251.39元[28] - 2022年其他营业外收入和支出为21991590.63元，2021年为 -19076635.13元，2020年为 -3133725.76元[28] - 2022年所得税影响额为3337200.43元，2021年为 -2312156.34元，2020年为1081016.09元[29] - 2022年少数股东权益影响额（税后）为158907.86元，2021年为 -24151.57元[29] - 2022年非经常性损益合计为14104463.68元，2021年为 -13301414.80元，2020年为6008418.59元[29] - 报告期公司实现营业总收入183,152.75万元，同比下降1.45%；营业利润5,782.93万元，同比下降56.00%；利润总额7,197.85万元，同比下降32.44%；归属于上市公司股东的净利润6,113.87万元，同比下降34.17%[52] - 2022年营业收入合计1,831,527,461.57元，同比下降1.45%；PVC助剂行业收入1,831,527,461.57元，占比100.00%，同比下降1.03%[53] - 国内收入1,422,894,010.08元，占比77.69%，同比下降7.76%；国外收入408,633,451.49元，占比22.31%，同比增长29.36%[53] - 2022年ACR助剂产量70,067.29吨、销量67,011.21吨、收入921,797,666.32元，售价呈下降趋势[57] - 2022年MBS抗冲改性剂产量48,653.76吨、销量45,800.75吨、收入621,249,319.90元，售价呈下降趋势[58] - 2022年MC抗冲改性剂产量28,623.81吨、销量27,430.64吨、收入261,903,336.59元，售价呈下降趋势[59] - 2022年PVC助剂行业销售量141,821.12吨、生产量148,621.70吨、库存量15,391.27吨，同比分别增长4.19%、8.06%、79.16%[60] - 2022年PVC助剂行业直接材料成本1,226,718,813.18元，占营业成本比重80.52%，同比减少2.20%[62] - 公司前五名客户合计销售金额353,513,065.58元，占年度销售总额比例19.30%[63] - 公司前五名供应商合计采购金额579,536,192.13元，占年度采购总额比例35.30%[64] - 2022年销售费用129,206,344.17元，同比增长24.04%[64] - 2022年研发费用6,432,838.58元，同比增长49.22%[67] - 2022年研发人员数量91人，较2021年增长1.11%，占比9.78%，较2021年下降0.45%[75] - 2022年研发投入金额99,433,718.70元，占营业收入比例5.43%，较2021年的93,013,659.39元及5.01%有所增长[75] - 2022年经营活动现金流量净额为 -8,620,098.50元，较2021年的111,139,670.47元下降107.76%[76] - 2022年投资活动现金流入小计14,575,222.11元，较2021年下降62.36%；现金流出小计176,311,131.07元，较2021年下降35.08%[76] - 2022年筹资活动现金流入小计438,629,423.08元，较2021年下降38.14%；现金流出小计388,910,160.66元，较2021年下降20.79%[76] - 2022年现金及现金等价物净增加额为 -118,831,751.60元，较2021年下降224.60%[76] - 2022年营业外收入22,392,785.72元，占利润总额比例31.11%；营业外支出8,243,639.00元，占利润总额比例11.45%[82][83] - 2022年末货币资金186,050,514.28元，较期初减少20.26%；应收账款292,807,449.02元，较期初增长16.55%[84][85] - 2022年末存货203,099,658.77元，较期初增长71.28%；固定资产474,803,444.61元，较期初增长11.70%[87][88] - 2022年末在建工程336,650,087.84元，较期初增长51.67%；短期借款312,571,312.78元，较期初增加78.61%[89][90] - 报告期末合同负债为11,615,524.90元，占比0.60%，较期初减少0.02%[91] - 报告期末长期借款为85,557,360.56元，占比4.41%，较期初减少28.82%[91] - 报告期末预付款项为31,082,879.61元，占比1.60%，较期初减少41.07%[92] - 报告期末其他应收款为16,441,834.22元，占比0.85%，较期初增长33.69%[93] - 报告期末其他流动资产为1,541,865.40元，占比0.08%，较期初减少73.48%[94] - 报告期末无形资产为99,419,843.67元，占比5.12%，较期初增长31.35%[95] - 报告期投资额为176,311,131.07元，上年同期为271,575,466.58元，变动幅度为 -35.08%[96] - 2021年发行可转换公司债券募集资金总额34,000万元，累计使用20,337.06万元，尚未使用13,035.36万元[100][101][102] - 截至2022年12月31日，募集资金专户余额为12,353,570.71元[102] - 年产6万吨生物可降解材料PBAT项目承诺投资3.2亿元，截至期末累计投入1.883706亿元，投资进度59.15%[104] - 补充流动资金项目承诺投资0.2亿元，截至期末累计投入0.15亿元，投资进度100%[104] - 2021年10月公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金1.4397212939亿元[105] - 截至2022年12月31日，公司置换支付的银行承兑汇票共0.4439851237亿元[106] - 公司两次使用不超过1.2亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，第一次1.2亿元于2022年10月14日归还，第二次截至2022年12月31日实际使用1.18亿元[107][108][109] - 截至2022年12月31日，除用于补充流动资金的1.18亿元外，其他未使用募集资金存放于专户用于未完工募投项目建设[110] - 2022年度合并会计报表实现归属于上市公司股东的净利润61,138,725.42元，母公司实现净利润42,874,074.73元，按母公司净利润10%提取法定盈余公积金4,287,407.47元，截至2022年12月31日，母公司可供股东分配的利润为415,502,486.59元[170] - 2022年度实施股权激励计划使管理费用增加7,295,848.34元，销售费用增加323,158.66元，营业成本增加564,012.68元，资本公积（其他资本公积）增加8,183,019.68元，所得税费用（递延所得税费用）减少1,227,452.95元，递延所得税资产增加1,227,452.95元[174] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司近几年MBS产品新增4万吨产能[4] - 公司在建年产6万吨生物可降解高分子材料PBAT项目[4] - 公司在建临沂瑞丰年产2万吨环氧氯丙烷项目[4] - 公司在建年产1.6万吨ACR抗冲加工改性剂项目[4] - 截至报告期末，公司综合产能达18万吨，其中ACR产品年产能7万吨，MBS抗冲改性剂年产能7万吨，MC抗冲改性剂年产能4万吨[31] - 公司具备年产3万吨工程塑料助剂的生产能力，PC/ABS增韧改性剂国内市场需求量约为3 - 5万吨，ABS高胶粉国内市场需求量约为30 - 40万吨，ASA高胶粉国内潜在市场需求量约为10万吨[32] - 公司对原厂区年产3万吨MBS生产线进行技术改造，用于生产工程塑料助剂产品[34] - 公司年产6万吨PBAT项目正在做试生产前准备，生产装置可满足PBS和PBT生产[36] - 甲基丙烯酸甲酯采购额占采购总额31.34%，上半年均价10,954.64元/吨，下半年9,739.84元/吨[37] - 丁二烯采购额占比13.52%，上半年均价7,800.94元/吨，下半年7,364.10元/吨[37] - 苯乙烯采购额占比11.05%，上半年均价8,472.74元/吨，下半年7,834.72元/吨[37] - 高密度聚乙烯采购额占比7.20%，上半年均价9,075.40元/吨，下半年7,986.02元/吨[37] - 丙烯酸丁酯采购额占比5.75%，上半年均价12,383.44元/吨，下半年8,017.18元/吨[37] - 甲基丙烯酸甲酯采购价格较上年变动-8.33%，丁二烯-0.40%，苯乙烯2.05%，高密度聚乙烯6.25%，丙烯酸丁酯-24.95%[38] - ACR加工助剂和抗冲改性剂设计产能7万吨/年，产能利用率100.10%，在建1.6万吨/年项目预计2023年二季度投入使用[43] - MBS抗冲改性剂设计产能7万吨/年，产能利用率69.51%；MC抗冲改性剂设计产能4万吨/年，产能利用率71.56%[44] - 二期6万吨/年项目预计2023年第二季度投入使用，ECH 2万吨/年项目也预计同期投入使用[45] - 公司取得危险化学品安全使用许可证，许可范围为1,3 - 丁二烯31611.2吨/年、苯乙烯19021.6吨/年，有效期至2024年5月28日[48] - 临沂

山东瑞丰高分子材料股份有限公司 关于举行 2022 年度报告业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 证券代码：300243 | 证券简称：瑞丰高材 公告编号：2023-024 | | --- | --- | | 债券代码：123126 | 债券简称：瑞丰转债 | 山东瑞丰高分子材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 18 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了公司 2022 年度报告。为便于广 大投资者更深入全面地了解公司情况，公司定于 2023 年 4 月 27 日（星期四） 15:00～17:00 举行 2022 年度业绩说明会，本次年度业绩说明会将采用网络远程 方式举行，投资者可以登录全景网"投资者关系互动平台"（http://ir.p5w.net）参 与本次年度业绩说明会。 出席本次年度业绩说明会的人员如下：董事长周仕斌先生，董事、总经理刘 春信先生，财务总监许曰玲女士，董事会秘书赵子阳先生，独立董事董华先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明 ...

业绩情况 - 公司2014年度在经济环境不理想下实现收入与利润双增长，2015年一季度业绩大幅提升 [1][2] - 业绩提升原因包括坚持产品科研创新、管理创新、销售创新，MBS产品取得科研突破，一季度原材料处于低位成本优势突出 [2] MBS产品情况 - MBS抗冲改性剂用于透明制品，受经济周期及房地产行业影响小，技术门槛高，竞争程度低 [2] - 国内MBS生产技术与发达国家有差距，供需近一半依赖进口，2014年4季度公司MBS产品品质大幅提升，订单充足，设备满负荷运转 [2] - 公司正筹建募投项目1万吨MBS，争取今年国庆节前投产以缓解供需矛盾 [3] - MBS产品全球市场容量约30万吨，国内约7万吨，公司产能今年从2万吨扩至3万吨，国内市场占有率约超45% [3] ACR产品情况 - ACR产品所在行业充分竞争，技术门槛相对不高，近年来发泡板、木塑行业发展推动其保持稳定 [3][4] 原材料情况 - 近年来民营化工介入丁二烯领域，丁二烯价格与国外无较大差异，影响消除 [4] - 2014年三季度开始的国家对国外甲甲酯反倾销影响已消除 [4] 定增情况 - 公司2014年提出“内生增长与外延扩张相结合的发展战略”，本次定增拟切入提供供应链金融服务的商业保理项目以促进转型升级 [4][5] - 公司正积极筹备组建保理团队，筹备在上海自贸区成立保理公司 [5]