干细胞医疗行业产业链分析 - 产业链分为上游、中游、下游三个环节 上游以干细胞采集与存储为主 业务最成熟且资本聚集最多 代表企业包括中国脐带血库企业集团、中源协和等 [1][2] - 中游聚焦干细胞增殖与药物研发 涵盖技术研发、检测试剂等 代表企业有北科生物、冠昊生物等 [1][2] - 下游由医疗机构和医美服务机构组成 应用领域包括疾病治疗、器官移植及医学美容 代表医院有解放军302医院、北京大学人民医院等 [1][2] 行业区域分布 - 企业集中分布在北京及沿海地区 如北京、天津、广东 中部地区四川也有布局 [5] 企业产品与产销情况 - 主要上市企业通过研发、生产和销售干细胞医疗产品实现收入 产品类型以药物为主 [8] - 2023年中源协和产品产销率约100% 冠昊生物产销率较低 仅92% 受宏观经济和医疗采集影响产生存货 [8] 行业兼并重组动态 - 截至2025年兼并重组以横向整合为主 占比超50% 目标为扩大规模与竞争优势 [9] - 兼并重组涉及技术整合与资金整合 可加速创新并吸引投资 [9]

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由第六届董事会第十三次会议决议召集并于2025年4月23日发布通知 [3] - 现场会议于2025年5月13日15点在广州市黄埔区玉岩路12号公司会议室召开 [4] - 网络投票通过深交所系统进行 交易系统投票时段为9:15-9:25/9:30-11:30/13:00-15:00 互联网投票时段为9:15-15:00 [4] 出席会议人员构成 - 出席股东及代理人共141人 代表有表决权股份72,343,437股 占总股本27.2834% [4] - 现场出席股东9人 持有股份34,460,271股 占比12.9962% [5] - 网络投票股东132人 持有股份37,883,166股 占比14.2871% [5] - 中小投资者135人 代表股份1,917,349股 占比0.7231% [5] 议案表决结果 - 董事会工作报告议案通过 同意72,214,837股（99.8222%）反对91,100股（0.1259%）弃权37,500股（0.0518%） [6] - 监事会工作报告议案通过 同意72,148,137股（99.7300%）反对124,400股（0.1720%）弃权70,900股（0.0980%） [6] - 年度报告议案通过 同意72,198,837股（99.8001%）反对91,100股（0.1259%）弃权53,500股（0.0740%） [7] - 财务决算报告议案通过 同意72,185,337股（99.7815%）反对114,600股（0.1584%）弃权43,500股（0.0601%） [7] - 未弥补亏损议案通过 同意72,165,237股（99.7537%）反对125,700股（0.1738%）弃权52,500股（0.0726%） [7] - 利润分配预案通过 同意72,124,737股（99.6977%）反对113,300股（0.1566%）弃权105,400股（0.1457%） [8] - 关联方资金占用议案通过 关联股东回避表决后同意1,760,449股（97.7312%）反对113,400股（6.2956%）弃权43,500股（2.4149%） [9] - 聘任审计机构议案通过 同意72,196,637股（99.7971%）反对103,300股（0.1428%）弃权43,500股（0.0601%） [9] - 银行授信额度议案通过 同意72,210,137股（99.8157%）反对89,800股（0.1241%）弃权43,500股（0.0601%） [10] 中小投资者表决情况 - 未弥补亏损议案中小投资者同意率90.7059%（1,739,149股）反对率6.5559%（125,700股）弃权率2.7382%（52,500股） [8] - 利润分配议案中小投资者同意率88.5936%（1,698,649股）反对率5.9092%（113,300股）弃权率5.4972%（105,400股） [8] - 关联交易议案中小投资者同意率91.8168%（1,760,449股）反对率5.9144%（113,400股）弃权率2.2688%（43,500股） [9] - 聘任审计机构议案中小投资者同意率92.3436%（1,770,549股）反对率5.3876%（103,300股）弃权率2.2688%（43,500股） [9]

证券代码：300238 证券简称：冠昊生物 公告编号：2025-034 本公司及董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 冠昊生物科技股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 特别提示： 1、本次股东大会无否决议案的情形； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议； 3、本次股东大会以现场投票和网络投票相结合的方式召开。 一、会议召开和出席情况 1、冠昊生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）分别于2025年4月23日发 出《关于召开2024年年度股东大会的通知》、2025年5月9日发出《关于召开2024年 年度股东大会的提示性公告》（详见中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资 讯网（http://www.cninfo.com.cn））。 （1）会议召开时间：2025年5月13日下午15:00。 （2）会议召开地点：广州市黄埔区玉岩路12号公司会议室。 （3）会议召开方式：采取现场投票与网络投票相结合的方式。现场会议召开 时间：2025年5月13日下午15:00。网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进 行网络投票的时间为：2025年5月1 ...

北京市天元律师事务所 关于冠昊生物科技股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见 京天股字（2025）第 237 号 致：冠昊生物科技股份有限公司 冠昊生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"）采取现场投票与网络投票相结合的方式，现场会议于 2025 年 5 月 13 日在广州市黄埔区玉岩路 12 号公司会议室召开。北京市天元律 师事务所（以下简称"本所"）接受公司聘任，指派本所律师参加本次股东大会 的现场会议，并根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》（以下 简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"） 以及《冠昊生物科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关 规定，就本次股东大会的召集、召开程序、出席现场会议人员的资格、召集人资 格、会议表决程序及表决结果等事项出具本法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《冠昊生物科技股份有限公司第六届董 事会第十三次会议决议公告》《冠昊生物科技股份有限公司第六届监事会第十次 会议决议公告》《冠昊生物科技股份有限公司关于召开 2024 年年度股东大会的通 ...

股价与估值表现 - 5月12日收盘价13.39元 单日上涨1.36% [1] - 滚动市盈率127.29倍 创24天以来新低 [1] - 总市值35.50亿元 [1] 行业估值对比 - 医疗器械行业市盈率平均49.84倍 中值36.59倍 [1] - 公司市盈率127.29倍 显著高于行业平均水平 [1] - 行业市盈率排名第109位 [1] 股东结构变化 - 截至2025年4月18日股东户数29448户 较上次减少722户 [1] - 户均持股市值35.28万元 [1] - 户均持股数量2.76万股 [1] 主营业务概况 - 从事再生医学材料及再生型医用植入器械研发、生产及销售 [1] - 主要产品包括Ⅱ类、Ⅲ类植入材料和人工器官、医用卫生材料及敷料 [1] - 参与两项"十三五"国家重点研发计划 聚焦组织修复与可再生材料技术创新 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季报营业收入9479.71万元 同比增长3.67% [2] - 净利润1486.61万元 同比增长3.30% [2] - 销售毛利率77.05% [2] 同业估值比较 - 静态市盈率129.50倍 市净率6.37倍 [2] - 行业平均总市值105.51亿元 行业中值总市值46.93亿元 [2] - 同业公司市盈率对比显示天益医疗(-1742.06倍)、澳华内镜(-602.36倍)、诺唯赞(-409.62倍)等均为负值 [2]

冠昊生物科技股份有限公司(以下简称"公司")于 2025 年 4 月 23 日在中国 证监会指定的信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露了《关 于召开 2024 年年度股东大会的通知》（公告编号：2025-032）。本次股东大会采 用现场投票和网络投票相结合的方式召开，现将本次股东大会的有关事宜提示如 下： 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会届次：2024 年年度股东大会 （二）会议召集人：公司董事会 （三）会议召开的合法、合规性：经公司第六届董事会第十三次会议审议通 过，决定召开 2024 年年度股东大会，召集程序符合有关法律、行政法规、部门 规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 证券代码：300238 证券简称：冠昊生物 公告编号：2025-033 冠昊生物科技股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 （四）会议召开日期和时间： 现场会议召开时间：2025 年 5 月 13 日下午 15:00 网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网 ...

公司基本信息 - 2025年4月30日15:00 - 17:00公司在全景网投资者关系互动平台举行2024年度业绩网上说明会 [2] - 接待人员包括董事长张永明、独立董事韩俊梅和邓超、副总经理兼董事会秘书徐庆荣、财务负责人易若峰 [2] 财务业绩 - 2024年度公司实现营业收入37,748.31万元，利润总额为2,801.93万元，归属上市公司股东的净利润为2,741.69万元 [3] 产品与业务策略 - 公司将综合评估行业、市场等情况，结合实际持续优化产品结构 [2] - 未来盈利增长依托核心产品技术迭代升级、市场份额拓展，以及新业务领域战略布局和商业化落地 [4] - 公司始终专注主营业务，将根据政策和行业趋势积极开拓新业务 [5] 定增情况 - 定向增发价格依据规则确定，符合监管和公司长远发展需要，相关工作按计划推进 [3] - 定增项目处于交易所问询回复阶段，公司将按规定披露进展 [3] 项目进展 - 本维莫德特应性皮炎Ⅲ期临床试验正在积极开展，公司将按规定披露进展 [5] - 中山天昊医药科技项目2024年竣工，将逐步开展投产计划 [5] 人员安排 - 公司将尽快聘任符合资格人员担任证券事务代表 [5] 行业情况 - 2024年生物医疗行业受多种因素影响呈现复杂态势，其他企业业绩关注相关公告 [4] - 公司2024年度报告第三节有行业及公司经营情况详细介绍 [5] 股价相关 - 公司股价受二级市场等多因素影响，公司致力于做好生产经营管理 [6]

股价与估值表现 - 4月24日收盘价12.82元 单日上涨1.10% 滚动市盈率121.88倍 创15天新低 总市值33.99亿元 [1] - 公司市盈率显著高于行业平均水平46.75倍及行业中值29.99倍 在行业内排名第110位 [1][2] 股东结构变化 - 截至2025年4月18日股东户数29,448户 较上次减少722户 户均持股市值35.28万元 户均持股2.76万股 [1] 主营业务与研发方向 - 公司专注于再生医学材料及再生型医用植入器械研发生产 产品涵盖Ⅱ类、Ⅲ类植入材料及人工器官 [1] - 参与两项"十三五"国家重点研发计划 聚焦组织修复与可再生材料技术创新 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入9479.71万元 同比增长3.67% 净利润1486.61万元 同比增长3.30% [2] - 销售毛利率达77.05% 保持较高盈利水平 [2] 同业估值对比 - 公司市净率6.10倍 高于行业平均4.61倍及行业中值2.31倍 [2] - 同业公司市盈率对比显示 天益医疗(-2695.54倍)、硕世生物(-1889.76倍)等企业处于亏损状态 [2]

财务表现 - 2024年营业总收入3.77亿元，同比下降6.60% [1][4] - 归属净利润2741.69万元，同比下降11.57% [1][4] - 扣非净利润1971.43万元，同比下降35.48% [1][4] - 2023年归属净利润同比增长110.07%，扣非净利润同比增长109.24%，与2024年形成鲜明对比 [4] - 2024年营业总收入环比增长1.10%，归属净利润环比增长56.04%，扣非净利润环比增长55.29% [4] 研发投入 - 2024年研发投入4231.06万元，同比下降14.31% [4] - 研发投入占营业收入比例11.21%，同比下降1.01个百分点 [4] - 研发投入缩减引发市场对创新能力的担忧 [4][5] - 生物材料、药业和细胞三大业务板块研发项目持续推进，但投入缩减可能影响未来发展 [5] 资产与负债结构 - 固定资产较上年末增加97.3%，占总资产比重上升18.49个百分点 [6] - 在建工程减少96.56%，占总资产比重下降10.57个百分点 [6] - 长期借款较上年末激增532.54%，占总资产比重上升8.3个百分点 [6] - 筹资活动现金流4359.45万元，投资活动现金流净额-8494.91万元 [6] 行业与市场环境 - 国家医疗改革和带量采购政策加剧医疗器械和医药行业竞争 [4] - 市场压力凸显，公司需在竞争中保持创新能力和财务稳健 [6]

核心财务表现 - 2024年营业收入3.77亿元，同比下降6.60%，其中医疗器械业务收入2.87亿元（占比76.04%），药品业务收入0.37亿元（占比9.80%），租赁及其他服务收入0.53亿元（占比14.16%）[2] - 归属于上市公司股东的净利润2741.69万元，同比下降11.57%，扣非净利润1971.43万元，同比下降35.48%[2] - 基本每股收益0.10元/股，同比下降16.67%，扣非每股收益0.07元/股[3] 业务板块分析 - 医疗器械业务收入同比微降0.72%，药品业务收入同比下降25.15%，租赁及其他服务收入同比下降18.58%[2] - 研发投入4231.06万元，占营收比例11.21%，同比下降1.01个百分点，研发支出资本化比例14.53%，同比上升4.66个百分点[5] - 研发人员66人，同比增长6.45%，占员工总数12.45%[5] 费用结构变化 - 销售费用1.57亿元，同比下降5.45%，管理费用5717.04万元，同比增长3.26%[4] - 财务费用136.41万元，同比下降74.50%，主要因汇兑损益减少[4] - 研发费用3616.50万元，同比下降18.74%[4] 现金流动态 - 经营活动现金流净额4955.48万元，同比下降8.49%[6] - 投资活动现金流净额-8494.91万元，同比减少66.21%，主要因天昊中山医药科技项目投资增加[6][7] - 筹资活动现金流净额4359.45万元，同比增加259.55%，主要因银行借款增加[7] 管理层与战略 - 管理层薪酬总额903.59万元，董事长薪酬41.61万元，总经理薪酬182.96万元[8] - 公司面临政策变化、技术产业化、新产品注册等风险，需关注投资回报与财务风险平衡[8]