公司基本信息 - 文档介绍了纳川股份及其众多子公司、控股公司和参股公司，如纳川管业、天津纳川、福建万润等[12][13] - 对一些专业术语进行释义，如动力总成、PE、HDPE、核电HDPE材料、PP、BT等[13] - 公司股票简称纳川股份，代码300198[18] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年度公司实现归属于母公司所有者的净利润为人民币 - 397,141,071.30元[7] - 2018年营业收入11.34亿元，较2017年减少23.35%[22] - 2018年归属上市公司股东净利润 - 3.97亿元，较2017年减少657.94%[22] - 2018年经营活动现金流量净额4.15亿元，较2017年增加483.66%[22] - 2018年末资产总额31.59亿元，较2017年末增加0.55%[22] - 2018年末归属上市公司股东净资产11.62亿元，较2017年末减少29.48%[22] - 2018年第一季度营业收入2.75亿元，归属上市公司股东净利润664.45万元[24] - 2018年第二季度营业收入3.41亿元，归属上市公司股东净利润1856.87万元[24] - 2018年第三季度营业收入2.87亿元，归属上市公司股东净利润 - 1950.13万元[24] - 2018年第四季度营业收入2.31亿元，归属上市公司股东净利润 - 4.03亿元[24] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为637.93696万元，2017年为1786.37555万元，2016年为 - 3520.948821万元，2015年为 - 40380.908789万元[25] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为 - 2939.698151万元，2017年为19964.205739万元，2016年为9660.009521万元，2015年为14823.483489万元[25] - 2018年非流动资产处置损益为50.939346万元，2017年为1.44788万元，2016年为 - 4.173812万元[28] - 2018年计入当期损益的政府补助为78.638028万元，2017年为276.767195万元，2016年为871.412558万元[28] - 2018年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为1809.39709万元[28] - 2018年除上述各项之外的其他营业外收入和支出为377.955513万元，2017年为 - 143.785716万元，2016年为 - 71.16463万元[28] - 2018年所得税影响额为543.841815万元，2017年为30.509066万元，2016年为188.349086万元[28] - 2018年少数股东权益影响额（税后）为9.650192万元，2017年为9.915752万元，2016年为102.57314万元[28] - 2018年非经常性损益合计为1763.43797万元，2017年为94.004541万元，2016年为505.15189万元[28] - 报告期内公司实现营业收入1,134,283,380.01元，较上年同期下降23.35%；归属于上市公司股东的净利润 - 397,141,071.30元，较上年同期下降657.94%[67] - 2018年公司营业收入合计11.34亿元，较2017年的14.80亿元同比减少23.35%[74] - 2018年销售费用1.04亿元，同比增加1.15%；管理费用1.04亿元，同比增加22.41% [94] - 2018年财务费用5555.93万元，同比增加340.68%，主要因汇兑损益、利息支出、贴现息增加 [95] - 2018年研发费用2989.10万元，同比增加42.93%，主要因加大管材研发投入 [95] - 2018年经营活动现金流入2,075,083,051.79元，同比增2.74%，流出1,660,003,045.81元，同比降21.99%，净额415,080,005.98元，同比增483.66% [99] - 2018年投资活动现金流入149,445,204.89元，同比增129.57%，流出403,357,104.95元，同比降16.98%，净额 - 253,911,900.06元，同比增39.65% [99] - 2018年筹资活动现金流入787,424,084.29元，同比降30.17%，流出1,002,395,274.70元，同比增75.53%，净额 - 214,971,190.41元，同比降138.62% [99] - 2018年现金及现金等价物净增加额 - 69,318,766.83元，同比降406.20% [99] - 2018年净利润 - 397,141,071.3元，经营活动现金净流量415,080,005.98元，营业收入1,134,282,380.01元 [101][102] - 2018年投资收益 - 302,642,903.59元，占利润总额比例58.52%，资产减值118,657,998.10元，占比 - 22.94% [104] - 2018年末应收账款520,129,668.05元，占总资产比16.47%，较2017年末降6.43% [106] - 2018年末长期股权投资16,559,947.21元，占总资产比0.52%，较2017年末降8.12% [106] - 2018年末其他非流动资产714,346,862.12元，占总资产比22.61%，较2017年末增13.65% [107] - 金融资产和金融负债期初数均为10,342,607.50元，本期出售金额均为10,342,607.50元，期末数均为0.00元[109] - 截至报告期末，货币资金受限账面价值为60,436,090.18元，固定资产为140,061,940.64元，无形资产为10,046,700.06元，在建工程为5,498,682.14元，长期应收款 + 其他非流动资产为401,645,888.27元，合计617,689,301.29元[109] - 报告期投资额为428,937,998.40元，上年同期投资额为288,347,997.60元，变动幅度为48.76%[111] - 2016年向特定投资者非公开发行募集资金总额3.95157亿元，本期已使用43.18万元，累计使用3.974318亿元[118] - 累计变更用途的募集资金总额为0，占比0.00%，尚未使用募集资金0.02万元[118] - 公司非公开发行股票5300.92万股，发行价格7.57元/股，募集资金净额3.9515700249亿元[118] - 截至2018年12月31日，募集资金累计补充流动资金3.974318亿元，储存专户实际余额0.02万元[118] - 补充流动资金项目募集资金承诺投资总额3.95157亿元，截至期末累计投入3.974318亿元，投资进度100.57%[120] - 补充流动资金项目本报告期实现效益为0，截止报告期末达到预计效益，可行性未发生重大变化[120] - 公司截至2018年12月31日合计募集资金39,515.7，进度为43.18%[121] - 2018年公司实现营业收入11.34亿元，较上年同期下降23.35%；归属于上市公司股东的净利润 - 3.97亿元，较上年同期下降657.94%[148] - 2018年现金分红金额（含税）为10,315,485.40元，归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 397,141,071.30元，现金分红总额占比 - 2.60%[156] - 2017年现金分红金额（含税）为10,315,485.40元，归属于上市公司普通股股东的净利润为71,179,485.96元，现金分红总额占比14.49%[156] - 2016年现金分红金额（含税）为10,315,485.40元，归属于上市公司普通股股东的净利润为63,868,115.96元，现金分红总额占比16.15%[156] - 应收票据及应收账款本期金额530,888,068.05元，上期金额760,790,317.65元[167] - 应付票据及应付账款本期金额596,569,264.78元，上期金额263,593,011.44元[167] - 调增其他应付款本期金额2,285,421.22元，上期金额3,144,983.3元[167] - 调减管理费用本期金额29,891,021.32元，上期金额20,912,820.46元[167] - 设定受益计划变动额结转留存收益本期金额0元，上期金额0元[167] 各业务线数据关键指标变化 - 管材销售2018年营收3.96亿元，占比34.93%，同比增长8.90%；材料贸易营收6.11亿元，占比53.86%，同比减少28.74%；新能源汽车（动力总成）销售营收1.08亿元，占比9.56%，同比减少32.50%；工程服务收入营收0.19亿元，占比1.65%，同比减少80.89%[75] - 管材销售毛利率34.67%，同比减少3.64%；材料贸易毛利率3.95%，同比减少3.75%；新能源汽车（动力总成）销售毛利率33.86%，同比减少6.51%；工程服务收入毛利率 - 48.50%，同比减少125.74%[76][78] - 华东地区营收3.39亿元，占比29.91%，同比减少10.67%；华南地区营收2.11亿元，占比18.62%，同比减少38.83%；华北地区营收1.41亿元，占比12.39%，同比增长10.30%[75] - 管道业销售量27,562吨，同比增长10.85%；生产量24,412.89吨，同比减少18.61%；库存量4,678吨，同比减少40.23%[79] - 新能源汽车（动力总成）销售量2,905套，同比减少41.42%；生产量2,963套，同比减少45.20%；库存量556套，同比增长11.65%[79] - 贸易类销售量76,837.36吨，同比减少32.64%；生产量75,641.42吨，同比减少34.57%；库存量11,999.2吨，同比减少9.06%[79] - 2018年管道产品营业成本中，原材料金额2.03亿元，占比78.29%，同比增加3.64%；人工工资1555.31万元，占比6.01%，同比减少1.04%等[89] - 2018年新能源汽车（动力总成）营业成本中，原材料金额6581.25万元，占比91.73%，同比减少6.73%[89] 公司业务经营情况 - 报告期内公司为市场供应超过1500吨710mm、800mm和1200mm高端市场HDPE管道[32] - 2018年上半年公司为市场供应超1500吨710mm、800mm和1200mm高端市场HDPE管道[38] - 报告期内万润新能源服务团队覆盖全国20个省、3个直辖市、51个地级市[43] - 公司产品销售覆盖除西藏以外所有省份[37] - 公司研制的管道能适应抗震9级以上，被招商局集团等企业大量使用[37] - 公司与中交集团合作的菲律宾马尼拉电厂项目创造两个世界第一，使用内径3.3米外径4米超大口径塑料管道[37] - 2018年投入市场的产品有管廊改造项目HDPE管道及管配件产品等[38] - 2017年12月公司中标“泉港区新能源公交车和充电站设施PPP项目”[43] - 公司PPP项目近年发展取得一定成果，2018年以来在控制风险下再中标多个项目[39] - 公司通过收购福建万润切入新能源汽车产业，提升其研发能力，实现核心零配件自研自产自销[41] - 核电用HDPE管项目已提出申报专利22项，其中发明专利9项，实用新型专利13项，上海纳川已取得4份专利证书，9份专利申请被受理[50] - 福建万润技术中心核心团队30%拥有硕士及以上学历，高级职称以上10人，每年在动力总成技术领域取得10多项专利，研发更新产品几十项[52] - 福建万润目前产品达50多种，涵盖多种车型和使用环境，匹配国内多个整车厂和终端客户[54] - 福建万润拥有授权专利53项，其中发明专利16项，实用新型专利36项，外观专利1项，软件著作权8项，商标1件[58] - 公司依托项目工程能力核心竞争力，将管材业务和PPP业务结合，中标多个PPP

收入和利润（同比） - 营业总收入为2.0789亿元人民币，同比下降24.29%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为590.78万元人民币，同比下降11.09%[8] - 扣除非经常性损益的净利润为200.00万元人民币，同比下降68.65%[8] - 基本每股收益为0.0057元/股，同比下降10.94%[8] - 加权平均净资产收益率为0.51%，同比上升0.11个百分点[8] - 营业总收入同比下降24.3%至2.08亿元，上期为2.75亿元[46] - 净利润同比下降19.1%至515万元，上期为636万元[48] 成本和费用（同比） - 营业成本同比下降24.3%至1.67亿元，上期为2.20亿元[46] - 销售费用同比下降23.6%至1358万元，上期为1777万元[46] - 研发费用同比下降37.1%至380万元，上期为605万元[46] - 财务费用为-997.87万元，同比下降496.65%[15] - 财务费用由正转负，从251万元转为-998万元，主要因利息收入大幅增加至1365万元[46] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为2430.32万元人民币，同比大幅增长182.67%[8] - 经营活动现金流量净额同比增长182.67%[15] - 经营活动产生的现金流量净额为2430.32万元，相比上期的-2939.70万元改善显著[56] - 投资活动产生的现金流量净额为-6090.29万元，较上期的-5855.22万元略有恶化[57] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1777.14万元，相比上期的13453.75万元大幅下降[57] - 现金及现金等价物净减少5468.53万元，而上期为净增加4537.08万元[57] - 经营活动现金流量净额同比下降17.7%至2.98亿元，上期为3.62亿元[55] - 母公司经营活动现金流量净额为8227.50万元，较上期的5956.31万元增长38.1%[60] - 母公司投资活动现金流量净额为-6450.03万元，较上期的-5597.90万元扩大15.2%[60] - 母公司筹资活动现金流量净额为-309.37万元，相比上期的2922.33万元大幅下降[61] - 投资活动现金流量净额同比下降4.01%[16] 业务线表现 - 管材业务收入同比增长122.84%[17] - 新能源汽车动力总成业务收入同比下降82.87%[17] 资产和负债变化 - 总资产为30.314亿元人民币，较上年度末下降4.04%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为11.6848亿元人民币，较上年度末增长0.52%[8] - 公司总资产从2018年底的31,589.02百万元下降至2019年3月31日的30,314.09百万元，减少4.0%[38][40] - 流动资产从1,416.43百万元减少至1,339.07百万元，下降5.5%[38] - 长期应收款从324.15百万元增加至415.53百万元，增长28.2%[38] - 短期借款从343.99百万元略降至339.21百万元，减少1.4%[38] - 应付票据及应付账款从596.57百万元减少至494.55百万元，下降17.1%[38] - 预收款项从31.99百万元大幅下降至10.27百万元，减少67.9%[39] - 公司货币资金从2018年末的353,839,288.73元下降至2019年3月31日的285,596,575.06元，减少约68.24百万元[37] - 应收票据及应收账款从2018年末的530,888,068.05元降至2019年3月31日的497,617,432.53元，减少约33.27百万元[37] - 预付款项从2018年末的38,192,783.75元增加至2019年3月31日的51,609,806.59元，增长约35.1%[37] - 其他应收款从2018年末的180,251,502.38元增至2019年3月31日的190,384,477.99元，增加约10.13百万元[37] - 存货从2018年末的232,482,864.45元略降至2019年3月31日的228,871,049.41元，减少约3.61百万元[37] - 其他流动资产从2018年末的67,840,757.17元增至2019年3月31日的73,057,952.51元，增长约7.69%[37] - 母公司货币资金从69.74百万元增加至82.03百万元，增长17.6%[42] - 母公司其他应收款从457.99百万元增长至584.97百万元，增加27.7%[42] - 母公司长期股权投资从1,427.53百万元增至1,461.44百万元，增长2.4%[43] - 母公司未分配利润为-53.62百万元，较2018年底的-53.08百万元进一步恶化[45] - 公司预付账款5160.98万元，较期初增长35.13%[15] - 预收账款1026.9万元，较期初下降67.9%[15] - 期末现金及现金等价物余额为2.39亿元，较期初的2.93亿元减少18.6%[57] - 母公司期末现金余额为3808.69万元，较期初的2340.60万元增长62.7%[61] 投资和融资活动 - 投资收益-1474.76万元，同比下降146.9%[15] - 对联营企业和合营企业投资损失扩大至1679万元，上期为822万元[46][51] - 公司取得借款收到的现金为1.35亿元，相比上期的3.82亿元下降64.7%[57] - 募集资金总额为39,515.7万元，本季度投入募集资金总额为0.02万元[29] - 已累计投入募集资金总额为39,743.2万元，超出承诺投资总额的0.58%[29] - 补充流动资金项目投资进度为100.58%，达到预计效益[29] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计为390.78万元人民币，主要来自其他营业外收入520.64万元人民币[9] - 营业外收入520.79万元，同比增长527.96%[15] 母公司表现 - 母公司营业收入同比增长17.8%至8108万元，上期为6884万元[51] - 母公司净利润由正转负，从993万元盈利转为-54万元亏损[52] 股权信息 - 公司实际控制人陈志江持股比例为25.96%，质押股份数量为2.6719亿股[11]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为287,195,711.35元，同比下降22.44%[8] - 年初至报告期末营业收入为902,914,200.67元，同比增长0.44%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为-19,501,272.03元，同比下降342.31%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为5,711,992.75元，同比下降83.74%[8] - 净利润同比下降81.69%至610.5万元，主要因利润总额减少[21] - 营业利润同比下降84.96%至746.39万元，因毛利率下降及财务费用增加[21] - 营业总收入同比下降22.4%至2.87亿元，上期为3.70亿元[41] - 净利润由盈转亏，净亏损2178万元，去年同期盈利716万元[42] - 归属于母公司所有者的净亏损1950万元，去年同期盈利805万元[42] - 年初至报告期末营业总收入微增0.4%至9.03亿元[48] - 公司净利润为610.5万元，较上年同期的3334.88万元下降81.7%[50] - 归属于母公司所有者的净利润为571.2万元，较上年同期的3511.93万元下降83.7%[50] - 营业收入为2.53亿元，较上年同期的2.60亿元下降2.7%[53] - 基本每股收益为0.0055元，较上年同期的0.0340元下降83.8%[51] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比下降8.7%至3.31亿元，其中营业成本下降15.2%至2.59亿元[41] - 财务费用激增340%至2132万元，主要因利息费用增长44%至1282万元[41] - 研发费用微增0.5%至601万元，管理费用增长20%至2901万元[41] - 财务费用同比激增195.89%至3802.65万元，因利息支出及汇兑损失增加[21] - 营业成本为1.97亿元，较上年同期的2.29亿元下降13.9%[53] - 利息费用为2137.38万元，较上年同期的1659.08万元增长28.8%[53] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为266,845,171.09元，同比增长593.34%[8] - 经营活动现金流量净额大幅改善593.36%至2.668亿元，上年同期为-5,409万元[23] - 筹资活动现金流量净额转为负值-1.065亿元，同比下降124.13%[23] - 现金及现金等价物净减少1,704万元，同比下降116.92%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为2.67亿元，较上年同期的-5408.76万元实现大幅改善[55] - 销售商品、提供劳务收到的现金为12.73亿元，较上年同期的11.77亿元增长8.2%[55] - 投资活动现金流出增加95.98%至2.194亿元，主要因PPP项目建设投入增加[23] - 对外投资支付现金减少90.73%至2,040万元[23] - 投资活动现金流出小计为2.51亿元，同比下降25.4%[57] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.06亿元，同比下降124.1%[57] - 汇率变动导致现金减少1302万元，影响幅度769%[57] - 母公司经营活动现金流量净额2.68亿元，同比改善9.77亿元[60] - 母公司投资支付现金1.55亿元，同比下降33.5%[60] - 母公司取得借款收到的现金3.24亿元，同比下降5.3%[61] - 母公司偿还债务支付现金4.14亿元，同比增长207%[61] - 汇率变动对现金影响扩大至-1,302万元，同比下降768.65%[23] - 子公司吸收投资现金增长1295.83%至837.5万元[23] - 收到的税费返还同比下降60.55%至533,942.48元，主要因子公司退税减少[23] 资产和负债关键指标变化 - 公司总资产为3,195,382,712.66元，较上年度末增长1.71%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为1,565,327,207.47元，较上年度末下降5.04%[8] - 预付账款同比增长216.86%至5807.94万元，因子公司采购预付款增加[19] - 其他应付款同比增长328.09%至3.07亿元，含应付股权转让款1.83亿元[19] - 应收票据同比增长69.71%至7009.87万元，因收到汇票增加[19] - 资本公积同比下降55.99%至6173.92万元，因溢价收购少数股权[19] - 应交税费同比下降68.90%至2061.21万元，因进项税金增加及利润减少[19] - 货币资金期末余额为3.565亿元，较期初3.767亿元下降5.4%[33] - 应收账款期末余额为6.203亿元，较期初7.195亿元下降13.8%[33] - 存货期末余额为2.679亿元，较期初2.324亿元增长15.3%[33] - 流动资产合计期末余额为15.049亿元，较期初15.942亿元下降5.6%[33] - 非流动资产合计期末余额为16.905亿元，较期初15.474亿元增长9.2%[34] - 短期借款期末余额为4.251亿元，较期初4.745亿元下降10.4%[34] - 应付票据及应付账款期末余额为3.975亿元，较期初2.636亿元增长50.8%[34] - 负债合计期末余额为16.000亿元，较期初13.465亿元增长18.8%[35] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为15.653亿元，较期初16.483亿元下降5.0%[35] - 母公司货币资金期末余额为0.4147亿元，较期初0.512亿元下降19.1%[36] - 期末现金及现金等价物余额为3.46亿元，同比下降21.6%[58] - 母公司期末现金余额3906万元，同比下降62.3%[61] 非经常性损益及特殊项目 - 非经常性损益项目中非流动资产处置损益为19,696,911.94元，主要系冲回江西泉商已计提资产减值准备1,809.4万元[9] - 计入当期损益的政府补助为3,139,770.28元，包括战略性新兴产业项目补贴165.42万元等[9] - 资产减值损失同比扩大84.07%至-4516.42万元，因坏账准备冲回1809.4万元[21] - 资产减值损失为-4102.58万元，较上年同期的-1960.87万元扩大109.2%[53] 投资和投资收益表现 - 投资收益同比下降249.62%至-515.57万元，因参股公司亏损[21] - 投资收益大幅改善至1060万元，去年同期为282万元[42] - 投资收益为-2705.34万元，较上年同期的-613.77万元扩大340.8%[53] 股东和股权信息 - 报告期末普通股股东总数47,460户，前10名股东中陈志江持股25.96%且质押232,679,998股[12] - 公司终止收购星恒电源64.897%股权，交易估值40.5亿元[24] - 2017年度现金分红方案为每10股派发现金红利0.10元，总计1,032万元[27] 其他财务数据 - 综合收益总额亏损2181万元，去年同期盈利789万元[43] - 基本每股收益为-0.0189元，去年同期为0.0078元[43] - 第三季度报告未经审计[62]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业总收入为6.157亿元人民币，同比增长16.45%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为2521.33万元人民币，同比下降6.86%[26] - 基本每股收益为0.0244元人民币/股，同比下降6.87%[26] - 营业收入615,718,489.32元同比增长16.45%[69] - 归属于上市公司股东的净利润25,213,264.78元同比下降6.86%[65] - 新能源汽车动力总成业务收入82,801,607.83元同比大幅增长466.12%[70] - 管材销售业务收入153,079,777.97元同比下降11.14%[70] - 材料贸易业务收入348,143,056.86元同比增长13.60%[70] - 营业收入同比增长16.4%至6.157亿元（上期5.287亿元）[176] - 净利润同比增长6.5%至2788万元（上期2619万元）[176] - 母公司营业收入同比下降22.1%至1.477亿元（上期1.897亿元）[179] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比增长16.5%至4.836亿元（上期4.151亿元）[176] - 销售费用同比下降14.5%至4101万元（上期4798万元）[176] - 管理费用同比上升32.5%至5834万元（上期4404万元）[176] - 财务费用同比激增108.7%至1670万元（上期801万元）[176] - 财务费用16,704,570.44元同比增长108.66%主要因利息支出增加[69] - 研发投入14,978,731.66元同比增长74.57%[69] - 资产减值损失转正为-3488万元（上期-1863万元）[176] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.702亿元人民币，同比大幅增长535.81%[26] - 经营活动产生的现金流量净额170,245,075.88元同比大幅增长535.81%[67] - 投资活动产生的现金流量净额-96,761,751.82元同比改善57.10%[69] - 经营活动现金流入7.75亿元（上期7.059亿元）[182] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从-39,064,027.71元增至170,245,075.88元[183] - 投资活动产生的现金流量净额亏损收窄，从-225,529,480.46元改善至-96,761,751.82元[184] - 筹资活动产生的现金流量净额大幅下降，从345,478,925.45元降至-72,986,870.80元[184] - 购买商品接受劳务支付的现金减少7.15%，从550,391,042.36元降至511,037,026.60元[183] - 母公司经营活动现金流量净额显著增长，从32,632,844.37元增至147,543,458.73元[187] - 母公司投资活动现金流量净额亏损收窄，从-225,612,144.30元改善至-99,915,457.68元[187] - 母公司筹资活动现金流量净额由正转负，从84,921,487.31元降至-49,462,389.72元[187] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产为31.82亿元人民币，较上年度末增长1.29%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为16.63亿元人民币，较上年度末增长0.91%[26] - 货币资金减少至3.754亿元，占总资产比例下降4.05个百分点至11.80%[74] - 应收账款增加至7.393亿元，占总资产比例上升0.82个百分点至23.23%[74] - 短期借款增加至4.464亿元，占总资产比例上升2.94个百分点至14.03%[74] - 存货增长至2.685亿元，占总资产比例上升0.69个百分点至8.44%[74] - 货币资金期末余额为3.754亿元人民币，较期初减少0.13亿元[166] - 应收账款期末余额为7.393亿元人民币，较期初增加0.198亿元[166] - 存货期末余额为2.685亿元人民币，较期初增加0.362亿元[166] - 应收票据期末余额为0.5266亿元人民币，较期初增加0.1136亿元[166] - 其他应收款期末余额为0.7341亿元人民币，较期初减少0.8148亿元[166] - 预付款项期末余额为0.2489亿元人民币，较期初增加0.0656亿元[166] - 总资产为31.82亿元人民币，较期初31.42亿元增长1.27%[167][169] - 流动资产合计15.79亿元，较期初15.94亿元下降0.94%[167] - 短期借款4.46亿元，较期初4.74亿元下降5.89%[167] - 长期股权投资2.49亿元，较期初2.72亿元下降8.38%[167] - 应收账款3.60亿元，较期初3.88亿元下降7.25%[171] - 母公司货币资金5118万元，与期初基本持平[171] - 归属于母公司所有者权益16.63亿元，较期初16.48亿元增长0.92%[169] - 未分配利润4.53亿元，较期初4.38亿元增长3.40%[169] - 应付职工薪酬691万元，较期初1258万元下降45.01%[168] - 应交税费3008万元，较期初6629万元下降54.62%[168] 管材业务表现 - 公司管材业务面临市场竞争加剧风险 小规模公司以低劣产品充斥市场削减了公司产品市场份额[6] - 公司拥有完善子公司体系 包括纳川管业 天津纳川 四川纳川等多家管材子公司[15] - HDPE材料具有耐化学腐蚀特性，使用寿命可达50年以上[16] - 公司正在研发专用于核电行业的HDPE材料[16] - 钢骨架聚乙烯塑料复合管适用于长距离埋地供水、供气管道系统[17] - 连续缠绕玻璃纤维增强管应用于石油管道、化工管道、城市给排水管道及工业污水管道等领域[17] - 塑料排水管环刚度分为2/4/8/16四个级别，管径≥500mm允许使用2级环刚度[18] - 环刚度国家标准GB/T19472系列增补6.3和12.5两个非首选级别[18] - 环刚度单位为千牛每平方米（KN/m²），是衡量管道抗外压负载能力的综合指标[17][18] - 公司为市场供应超过1500吨710mm、800mm和1200mm高端HDPE管道[33][40] - 公司下属上海纳川入围新奥燃气采购供应商，开拓燃气HDPE产品市场[33][40] - 上海纳川申报核安全HDPE管材相关专利22项（发明专利9项）[47] - 上海纳川HDPE管道振动疲劳及抗震性能试验达世界先进水平[48] - 公司通过API认证，管材产品获得欧美市场准入认可[55] 新能源汽车业务表现 - 新能源汽车业务因国家政策支持快速增长 潜在竞争者通过投资并购进入加剧行业竞争[6] - 公司2015年通过收购福建万润进入新能源汽车行业 随后布局汽车运营公司[8] - 公司控股福建万润新能源科技有限公司 其为福建省内最大动力总成企业[8][10] - 公司新能源汽车业务布局包括福建川流新能源运营服务有限公司及其子公司厦门绿川汽车租赁[15] - 公司参股深圳市嗒嗒科技有限公司 拓展新能源汽车相关科技领域[15] - 新能源汽车动力总成系统产品线达50多种[50] - 福建万润技术团队硕士及以上学历占比30%[49] - 福建万润技术中心高级职称以上人员10人[49] - 新能源汽车售后服务覆盖11个省、2个直辖市、41个地级市[44] - 福建万润拥有授权专利40件，其中发明专利12件，软件著作权8项[55] - 福建万润售后服务团队覆盖全国11个省、2个直辖市、41个地级市[60] - 福建万润与清华大学合作开发的首个通过国标测试的AEBS产品已推向市场[58] - 公司中标泉港区新能源公交车和充电站设施PPP项目，创新采用"PPP+公交电动化+互联网"模式[54] - 2018年1-6月中国新能源汽车销量41.2万辆，同比增长111.5%[64] PPP业务表现 - 公司正推动PPP业务发展 但PPP法律制度体系尚不完备且项目生命周期长[9] - 公司中标富源县工业园区供排水一体化PPP项目和洛江区污水管网配套建设工程PPP项目[34] - 2018年累计中标PPP项目金额达118,134.36万元[41] - 富源县工业园区供排水一体化PPP项目总投资额20,124.17万元[41] - 洛江区污水管网配套建设工程PPP项目总投资额30,101.71万元[41] - 连州市村镇污水处理设施PPP项目预中标金额约67,908.48万元[41] - 公司中标富源县工业园区供排水一体化PPP项目，总投资额201.2417百万元[64] - 公司中标洛江区污水管网配套建设工程PPP项目，总投资额301.0171百万元[64] - 公司预中标连州市村镇污水处理设施建设项目，总投资额约679.0848百万元[64] - 2018年累计中标PPP项目金额预计达1181.3436百万元[64] - 公司中标PPP项目总金额约118,134.36万元[66] - 龙岩市永定区乡镇污水处理PPP项目合同交易价格为209.9683百万元[138] - 连城县乡镇污水厂网一体化PPP项目投资额为18,226.01万元[139] - 龙岩市新罗区乡镇污水厂网一体化PPP项目投资额为8,403.83万元[139] - 武平县乡镇污水厂网一体化PPP项目投资额为18,792.37万元[139] - 泉港区防洪排涝及相关配套设施PPP项目投资额为68,768.77万元[140] - 大理剑湖流域水环境综合治理工程PPP项目投资额为153,750.5万元[140] - 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程PPP项目投资额为43,381.97万元[140] - 龙岩市永定区城区道路基础设施PPP项目投资额为30,183.34万元[140] 子公司和参股公司表现 - 子公司福建万润新能源科技营业收入为82,665,066.00元，营业利润为15,520,972.53元，净利润为13,238,210.50元[91] - 子公司福建纳川管业科技营业收入为80,244,115.62元，营业利润为4,228,052.66元，净利润为3,573,317.30元[91] - 参股公司泉州市启源纳川新能源产业股权投资合伙企业营业收入为706,249,149.63元，净亏损为46,618,967.71元[91] - 子公司惠安纳川基础设施投资营业利润为3,815,530.60元，净利润为2,855,262.55元[91] - 新设立子公司富源县纳川环境科技报告期内净亏损1.69万元[91] - 公司总资产规模达479,577,621.73元（福建万润）和654,337,085.36元（福建纳川管业）[91] - 对联营企业投资收益亏损2229万元（上期亏损253万元）[176][179] 公司风险因素 - 公司管材业务面临市场竞争加剧风险 小规模公司以低劣产品充斥市场削减了公司产品市场份额[6] - 新能源汽车业务因国家政策支持快速增长 潜在竞争者通过投资并购进入加剧行业竞争[6] - 公司正推动PPP业务发展 但PPP法律制度体系尚不完备且项目生命周期长[9] - 公司关注环保及新能源汽车领域政策变化风险 政策落实可能延后或不达预期[10] - 公司面临管材业务市场竞争加剧风险，存在低价劣质产品冲击市场份额[93] - 新能源汽车业务因政策支持吸引新竞争者进入，加剧行业竞争[93] - 公司规模扩大带来多行业、多团队管控风险[94] - PPP业务模式因法律制度不完善存在运营风险[94] 法律诉讼和仲裁事项 - 核工业南京建设集团有限公司欠公司货款调解确认为295.43万元，约定2018年2月8日前还清[103] - 公司支付律师代理费9.92万元，由被告承担[104] - 公司因青岛碱业新材料科技欠款202.35万元提起诉讼，但未交诉讼费视为撤诉[104] - 公司因安源管道实业有限公司欠款167.73万元提起诉讼，对方于2018年7月31日反诉[105] - 余干高新技术产业园区管理委员会欠公司货款128.17万元，判决应支付111.56万元[105] - 截至2018年5月31日，余干管委会已回款60万元，尚欠51.56万元未还[105] - 上海建溧建设集团有限公司欠公司货款222.11万元，调解分期支付[106] - 根据调解书，上海建溧应于2018年8月30日前回款100万元，实际回款70万元[106] - 案件受理费2.85万元由被告核工业南京建设集团有限公司负担[103] - 若被告未按期付款，需支付逾期付款违约金30万元[104] - 公司对上海建溧建设集团诉讼获法院支持，被告需支付未付货款按月利率1%计息及律师代理费5万元[107] - 公司对福建思立格环境科技诉讼获法院判决，被告需支付货款78.32万元及按月利率2%计算的逾期付款违约金[107] - 公司对阳煤集团太原化工新材料诉讼涉及货款140.31万元，已开庭但未判决且尚未回款[108] - 公司对江苏省国裕建设诉讼已调解，被告支付货款53.6万元及律师代理费8554元，款项已还清[108] - 公司对龙元建设集团诉讼涉及货款729.38万元，已申请撤诉且尚未还款[109] - 公司对上海觉亚贸易及龙元建设集团诉讼涉及货款618.23万元，已回款600万元，尚欠12.16万元[110] - 公司对辽宁大唐国际阜新煤制天然气仲裁获裁决，被告分期支付合同款674.72万元，截至2018年6月29日已回款360.36万元，尚欠314.36万元[110] - 公司因辽宁大唐国际阜新煤制天然气欠款案达成调解，协议总金额为433.97万元，截至2018年6月29日已回款73.60万元，尚欠360.36万元[111] - 该案仲裁费为5.64万元由被申请人承担[111] - 公司因陵川县恒通物产欠款23.17万元提起诉讼，法院判决被告支付全款及逾期违约金，截至2018年4月11日已回款5万元[112] - 陵川县恒通物产案中公司承担案件受理费73元，被告承担5200元[112] - 公司因润邦控股集团（原江西亿阳工程）欠款57.19万元达成调解，协议总金额为59.06万元（含律师及交通费1.87万元）[113] - 润邦控股案约定2018年5月20日前支付30万元（已于2018年4月27日支付），剩余29.06万元于2018年9月30日前付清[113] - 润邦控股案案件受理费9757元减半收取4879元，公司承担2439.5元[113] - 辽宁大唐案若未按期付款需按中国人民银行利率支付逾期利息[111] - 陵川县恒通物产案逾期付款违约金按日利率0.1%计算[112] - 润邦控股案若未按期支付30万元，公司有权追讨全部款项及逾期利息（按日利率0.01%自2017年10月12日起计算）[113] - 公司对厦门鑫焘建设发展有限公司的231.86万元货款诉讼已撤诉[115] - 公司对福建省交建集团工程有限公司的284.84万元货款诉讼已调解 已回款200万元 尚欠84.84万元[115] - 公司对福建省建荣建筑有限公司的60.69万元货款诉讼已调解 尚未回款[116] - 公司对内蒙古大唐国际克什克腾煤制天然气有限责任公司的9.1万元货款诉讼已调解 尚未回款[117] - 公司对内蒙古大唐国际克什克腾煤制天然气有限责任公司的9.06万元货款诉讼已调解 尚未回款[118] - 公司对福建省交建集团工程有限公司的逾期付款违约金按月利率2%计算[115] - 公司对福建省建荣建筑有限公司的逾期付款违约金按年利率24%计算[116] - 公司对厦门鑫焘建设发展有限公司诉讼的本诉案件受理费为25元[115] - 公司对福建省交建集团工程有限公司诉讼的案件受理费为14794元[115] - 公司对福建省建荣建筑有限公司诉讼的案件受理费为4935元[116] - 公司因被告黄石新港开发有限公司拖欠货款提起诉讼，涉案金额为1125.24万元[119] - 公司因被告太原市市容环境卫生管理局拖欠货款提起诉讼，涉案金额为99.65万元[119] - 公司因被告阳光城集团龙岩投资开发有限公司等拖欠货款提起诉讼，涉案金额为2.98万元[119] - 子公司武汉纳川因被告黄石市市政工程有限公司拖欠货款提起诉讼，涉案金额为326.92万元[120] - 子公司武汉纳川因被告湖北黄州火车站经济开发区管理委员会拖欠货款已执行回款16.24万元[119] 公司担保

财务数据关键指标变化 - 公司2017年营业收入为1,479,811,835.97元，同比增长32.48%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为71,179,485.96元，同比增长11.45%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为-108,189,864.46元，同比下降429.94%[25] - 基本每股收益为0.0690元/股，同比增长9.00%[25] - 加权平均净资产收益率为4.37%，同比上升0.09个百分点[25] - 2017年末资产总额为3,141,618,444.81元，同比增长27.99%[25] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为1,648,346,920.04元，同比增长3.87%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1407.16万元，同比大幅下降[28] - 经营活动产生的现金流量净额为-7697.41万元，同比大幅恶化[28] - 公司营业收入147,981.18万元，同比增长32.48%[67] - 归属于上市公司股东的净利润7,117.95万元，同比增长11.45%[67] - 营业成本113,378.61万元，同比增长45.45%[153] - 归属母公司净利润7,117.95万元，同比增长11.45%[153] 成本和费用 - 财务费用同比下降49.15%至1260.78万元[95] - 研发投入金额2017年为20,912,820.46元，占营业收入比例1.41%[100][101] 各条业务线表现 - 管材销售收入363,785,799.76元，同比下降22.85%[74] - 材料贸易收入857,222,631.98元，同比增长105.32%[74] - 新能源汽车动力总成收入160,707,097.51元，同比下降28.68%[74] - 新能源汽车动力总成业务营业收入160,308,123.16元，净利润37,160,959.46元[69] - 星恒电源营业收入1,435,539,026.35元，净利润201,581,786.25元[71] - 材料贸易营业收入同比增长104.77%至8.57亿元人民币[77][78] - 新能源汽车动力总成销售量同比增长72.97%至4,959套[79] - 管道业产品库存量同比激增189.99%至7,827.11吨[79] - 工程服务收入毛利率高达77.24%[77][78] - 新能源汽车生产量同比飙升197.41%至5,407套[79] - 管材销售营业收入同比下降22.85%至3.64亿元人民币[77][78] - 管材销售占营业收入比重从42.22%下降至24.58%[74] - 新能源汽车动力总成提供商福建万润实现核心零配件自研自产自销并保持核心竞争力[44] - 公司完成公称直径DN/ID3300大口径HDPE缠绕结构壁管出口订单，环刚度等级达SN6[34] - 上海纳川取得压力管道元件制造许可证，进军高端燃气PE管道市场[34] - 公司参股企业启源纳川控股星恒电源，布局锂电池生产销售业务[36] - 核级高密度聚乙烯（HDPE）管道通过中国核能行业协会科技成果鉴定，实现双首创[40] - 公司原材料贸易有效降低产品生产成本并帮助降低原材料价格及汇率波动风险[41] - 公司新能源汽车动力总成业务已形成从核心零部件供应到运营服务的产业链闭环[139] - 公司产品覆盖给排水、工业、燃气及核电等领域，生产基地遍布全国多地[137] - 高密度聚乙烯HDPE材料使用寿命可达50年以上[16] - 公司正在研发专用于核电行业的HDPE材料[16] - 管材产品通过API认证获得欧美市场准入认可[58] - 上海纳川2017年获得中核集团合格供应商证书并取得压力管道元件制造许可证[49] - 核级高密度聚乙烯管道通过科技成果鉴定 达到国际先进水平[150] - 上海纳川取得4份专利证书，9份专利申请已被受理[152] - DAT系列自动变速器涵盖客车、乘用车、物流车3大系列9款电动汽车动力总成[52] - 产品达50多种涵盖乘用车、专用车、商用车各种车型[54] - 拥有授权专利40件其中发明专利12件获得软件著作权8项[59] - 服务团队覆盖全国20个省3个直辖市51个地级市[63] - 第一期客车紧急制动系统（AEBS）成为首个通过国家标准测试的产品[61] 各地区表现 - 华南地区营业收入同比增长91.89%至3.45亿元人民币[75][78] - 华北地区营业收入同比大幅增长226.14%至1.27亿元人民币[75] - 公司海外业务覆盖菲律宾印尼缅甸越南巴基斯坦埃及乍得特立尼达和多巴哥等十多个国家和地区[41] 管理层讨论和指引 - 公司2018年目标销售收入同比增长不低于30%，营业成本同比增长低于20%，净利润同比增长30%以上[140] - 公司计划完成对星恒电源的收购，跻身动力锂电池供应商行列[136][139] - 2018年将加强动力总成DAT技术推广和新型产品转型升级[139][141] - 公司管材业务将重点拓展PPP项目和海外市场[137][138] - 公司通过加强管理规模化生产降低产品成本应对管材市场竞争[5] - 公司建立专门项目团队完善PPP项目内部风控管理体系降低项目风险[8] - 公司通过降低产品成本提升品质增强综合竞争力应对政策变化风险[9] - 公司控股国内一线锂电池制造企业星恒电源[149] - 公司筹划收购星恒电源股权构成重大资产重组 股票处于停牌期[142][149] - 公司参与发起设立启源纳川基金并于2017年9月完成对星恒电源的控股[149] - 承担2017年福建省战略性新兴产业重点项目"闽侯万润新能源汽车动力总成系统生产项目一期建设"[61] - 与北京理工大学联合开办在职工程硕士研究生班[61] - 技术中心核心团队30%拥有硕士及以上学历高级职称以上10人[63] - 福建万润技术团队30%拥有硕士及以上学历高级职称以上10人[51] 风险因素 - 公司管材业务面临市场竞争加剧风险各地小规模管材公司以低劣产品削减公司产品市场份额[5] - 新能源汽车业务因国家政策支持导致潜在竞争者通过投资并购进入领域加剧行业竞争[5] - PPP业务面临法律体系不完备及项目生命周期长运营模式复杂的风险[8] - 环保产业及新能源汽车领域政策落实可能延后或不达预期影响公司经营[9] - 管材业务面临市场竞争加剧 小规模公司以低劣产品削减市场份额[144] - 新能源汽车产业因政策支持快速增长 行业竞争加剧[144] - PPP业务面临强监管周期 法律体系尚不完备[147] - 环保产业及新能源汽车领域政策落实存在延后风险[147] - 财政部等部门2016-2017年出台多项新能源汽车补贴调整政策[134] 战略投资与布局 - 公司2015年转型升级控股福建省最大动力总成企业福建万润进入新能源汽车行业[7] - 公司2017年通过启源纳川基金控股苏州星恒电源实现新能源汽车核心零配件全产业链闭环布局[7] - 公司控股公司厦门纳川恒洲投资管理有限公司成立[16] - 公司参股泉州市启源纳川新能源产业股权投资合伙企业[16] - 公司控股龙岩市永定区纳川路桥投资有限公司[16] - 公司全资子公司长泰县纳川基础设施投资有限公司成立[16] - 公司全资子公司泉州市川远房地产开发有限公司成立[16] - 公司控股大理剑湖纳川环境科技有限公司[16] - 公司控股泉州市泉港绿川新能源汽车服务有限公司[16] - 公司全资子公司福鼎市纳川水环境发展有限公司成立[16] - 公司中标多个PPP项目包括宁城县城市建设工程剑湖流域水环境治理长泰县污水管网永定区道路基础设施等项目[42] - 公司2017年12月中标泉港区新能源公交车和充电站设施PPP项目开拓新能源汽车业务市场[45] - 公司筹划收购国内一线锂电池制造企业星恒电源其产品服务全球超500万终端客户[46] - 星恒电源在国内电动两轮车市场占有率第一欧洲电动两轮车市场占有率第二[46] - 公司新增长期股权投资泉州市启源纳川新能源产业股权投资合伙企业[47] - 中标泉港区新能源公交车和充电站设施PPP项目[57] - 公司累计中标PPP项目金额突破50亿元[66] - 公司PPP业务累计中标金额超过50亿元[35] - 公司2017年中标5个PPP项目，包括宁城县城市建设工程等[153] - 龙岩市乡镇污水处理PPP项目累计完成工程量2.25亿元人民币[84] - 泉港区北部城区PPP项目累计完成工程量1,666.95万元人民币[84] - 剑川县澜沧江上游水环境治理PPP项目总投资额约15.38亿元[85] - 长泰县污水管网PPP项目总投资额约4.34亿元[86] - 永定区道路PPP项目总投资额约4.19亿元，已完成投资1200万元[86] - 公司投资泉州市泉港中建川投资有限公司7999万元持股79.99%[114] - 公司投资泉州市启源纳川新能源产业股权投资企业2亿元持股45.35%[114][116] - 报告期内重大股权投资总额2.8亿元，投资亏损2658.46万元[116] - 新增5家控股子公司（长泰县纳川基础设施投资、龙岩市永定区纳川路桥投资、福鼎市纳川水环境发展、泉州市泉港绿川新能源汽车服务、大理剑湖纳川环境科技）[179] - 公司2017年新设5家控股子公司包括泉州市川远房地产和厦门纳川恒洲投资管理等[178] 公司治理与承诺 - 公司董事会审议通过的利润分配预案为以1,031,548,540股为基数向全体股东每10股派发现金红利0.10元（含税）[10] - 2017年现金分红总额10,315,485.40元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的14.49%[164] - 公司以总股本1,031,548,540股为基数，每10股派发现金股利0.1元（含税）[158][159][162] - 可分配利润为430,056,225.21元[158] - 2016年现金分红金额10,315,485.40元，占净利润比例16.15%[164] - 2015年现金分红金额4,158,765.00元，占净利润比例15.54%[164] - 募集资金到账后6个月内制定使用计划并提交董事会审议[165] - 公司承诺每年以现金方式分配的利润不低于当年可分配利润的10%[170] - 现金分红承诺有效期至2017年12月31日[170] - 实际控制人陈志江承诺不进行同业竞争[166][167] - 实际控制人张晓樱承诺不进行同业竞争[166] - 实际控制人肖仁建承诺规范关联交易[168][169] - 同业竞争承诺自2011年4月7日起生效[166][168] - 关联交易承诺要求遵循市场独立第三方定价原则[169] - 承诺人保证不占用公司资金资产[170] - 违反承诺将赔偿公司一切直接和间接损失[168] - 公司承诺每年现金分红比例不低于当年可分配利润的10%[172] - 公司承诺三年内累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[172] - 公司实际控制人陈志江认购非公开发行股份并有36个月锁定期[171] - 公司承诺不从事交易性金融资产投资等财务性投资活动[172] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[175] 子公司与投资业绩 - 福建万润新能源科技有限公司净利润3716.1万元，营业收入16030.81万元[126] - 福建纳川管业科技有限责任公司净利润1139.44万元，营业收入16721.82万元[126] - 福建纳川贸易有限公司净利润1873.63万元，营业收入96643.31万元[126] - 福建纳川基础设施建设有限公司净利润912.53万元，营业收入6822.71万元[126] - 泉州市启源纳川新能源产业股权投资合伙企业净亏损2687.75万元，营业收入84382.87万元[126] - 福建万润新能源2017年实际净利润为3716.09万元，低于原预测7200万元[174] - 福建万润2015-2017年承诺扣非净利润分别为3200万元、4800万元和7200万元[174] 融资与担保 - 2016年非公开发行募集资金总额3.95亿元[118] - 截至2017年末募集资金累计使用3.97亿元，专户余额43.15万元[118][119] - 募集资金储存专户实际余额与应存余额差异227.45万元，主要为利息收入[119] - 承诺投资项目补充流动资金投入金额8200万元，累计投入金额39700万元，投资进度100.47%[121] - 公司截至2017年12月31日尚未使用的募集资金存放在募集资金专户中[122] - 2017年季度募集资金使用中未发现存在其他问题和情况[122] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[123] - 公司向中国银行泉港支行申请9700万元综合授信额度，以土地使用权及房屋产权作为抵押[111] - 上海纳川向上海交行申请6750万元固定资产投资贷款，抵押资产账面价值9439.6万元[111] - 公司以福建万润股权向民生银行申请1亿元贷款，实际贷款余额5000万元[112] - 永定纳川等三家子公司质押长期应收款470.67万元及其他非流动资产21299.67万元[112] - 受限资产总额540,702,054.20元，含万润股权质押207,900,000.00元[110] - 对外担保额度177,800万元（泉州市启源纳川新能源产业股权投资合伙企业）[195] - 对子公司福建纳川贸易有限公司实际担保金额1,757.87万元[195] - 报告期内对外担保实际发生额合计177,800万元[195] - 报告期末实际对外担保余额合计177,800万元[195] - 报告期内审批对子公司担保额度合计336,500万元[196] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计82,803万元[196] - 报告期末对子公司实际担保余额合计60,395.97万元[196] - 报告期内审批担保总额度514,300万元[196] - 报告期内担保实际发生总额260,603万元[196] - 报告期末实际担保余额总额238,195.97万元[196] - 实际担保总额占公司净资产比例144.51%[196] - 上海纳川核能新材料技术有限公司获担保8,000万元实际担保金额5,743万元[196] - 连城县城发水环境发展有限公司获担保13,000万元实际担保金额13,000万元[196] - 龙岩市永定区纳川水环境发展有限公司获担保11,000万元实际担保金额11,000万元[196] - 长期股权投资同比增长230.9%至271,558,970.50元[107] - 短期借款同比增长206.9%至474,450,457.76元[108] - 长期借款同比增长183.1%至327,430,000.00元[108] - 投资活动现金流出同比增长107.34%至485,864,812.77元[102] - 投资活动现金流量净额同比减少135.6%至-420,766,440.06元[102] - 筹资活动现金流量净额同比增长140.98%至556,584,447.89元[102] 行业与市场环境 - 2017年中国新能源汽车销量77.7万辆，同比增长53.3%[66] - 国家规划到2020年实现新能源汽车当年产销200万辆以上，累计产销超过500万辆[133] - 新能源汽车产业被列入《中国制造2025》十大重点发展产业[132] - 2017年新能源汽车产销分别达到79.4万辆和77.7万辆，同比分别增长53.8%和53.3%[135] 其他重要事项 - 公司报告期未出售重大资产[124] - 公司2017年执行新会计准则在利润表新增"资产处置收益"项目[176] - 公司会计估计变更增加其他组合不计提坏账准备，影响净利润773.32万元[177] - 计入当期损益的政府补助为276.77万元，较2016年的871.41万元下降68.2%[31] - 非流动资产处置损益为1.45万元，较2016年的-4.17万元实现扭亏[31] - 其他营业外收入和支出为-143.79万元，较2016年的-71.16万元扩大102.1%[31] - 第四季度营业收入最高，达580,817,096.36元[27] - 第二季度归属于上市公司股东的净利润最高，达41,239,130.30元[27] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润为负值，录得-14,167,885.81元[27] - 研发人员数量2017年为99人，占比10.63%[100] - 管道产品原材料成本2.18亿元占营业成本74.65%[89] - 新能源汽车动力总成原材料成本1.10亿元占营业成本98.46%[89] - 前五名客户销售总额2.61亿元占年度销售总额15.00%[92] - 前五名供应商采购总额5.27亿元占年度采购总额38.10%[92] - 2013年江西中越建设合同总金额1.16亿元，累计发货值7064.71万元[87] - 2014年大冶市管材购销合同总金额5067万元，累计发货值579.33万元[87] - 收购福建万

收入和利润（同比） - 营业总收入为2.74565亿元，同比增长56.27%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为664.45万元，同比增长146.90%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为637.94万元，同比增长145.33%[7] - 基本每股收益为0.0064元/股，同比增长146.72%[7] - 加权平均净资产收益率为0.40%，同比上升1.30个百分点[7] - 报告期营业收入27,456.50万元，同比增长9,886.18万元，增长56.27%[20] - 公司实现营业收入27,456.50万元，同比增长56.27%[24] - 营业总收入2.75亿元，较上年同期1.76亿元同比增长56.2%[57] - 营业利润为7,522,053.00元，同比实现扭亏为盈[58] - 净利润为6,364,908.57元，同比实现扭亏为盈[58] - 归属于母公司所有者的净利润为6,644,531.38元，同比实现扭亏为盈[58] - 基本每股收益为0.0064元，同比实现扭亏为盈[59] 成本和费用（同比） - 营业成本为220,234,498.29元，同比增长55.8%[58] - 销售费用为17,773,983.92元，同比下降37.9%[58] - 管理费用为28,200,477.65元，同比增长25.5%[58] - 财务费用为2,515,746.95元，同比下降31.8%[58] - 资产减值损失为-8,904,972.98元，同比改善2,864.2%[58] - 投资收益为-5,973,147.07元，同比恶化1,511.5%[58] - 资产减值损失-890.50万元，同比减少860.42万元，下降2,861.53%[21] 各业务线收入表现（同比） - 贸易板块收入同比增长8,747.27万元，增长95.87%[20] - 新能源汽车动力总成板块收入同比增长2,830.04万元，增长1,341.49%[20] - PPP板块工程服务收入同比增长3,013.32万元，增长100.00%[20] - 管材板块收入同比减少4,700.45万元，下降57.08%[20] - 贸易板块收入同比增长95.87%，增加8,747.27万元[24] - 新能源汽车动力总成板块收入同比增长1341.49%，增加2,830.04万元[24] - PPP板块工程服务收入同比增长100.00%，增加3,013.32万元[24] - 管材板块收入同比减少57.08%，减少4,700.45万元[24] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为-2939.70万元，同比改善61.81%[7] - 经营活动现金流量净额同比增长61.81%[21] - 投资活动现金流量净额同比下降407.62%[22] - 筹资活动现金流量净额同比下降56.34%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为负29,396,981.51元，较上年同期-76,974,101.74元改善65.8%[65] - 投资活动产生的现金流量净额为负58,552,189.93元，较上年同期-11,534,577.77元扩大407.6%[66] - 筹资活动产生的现金流量净额为134,537,485.59元，较上年同期308,113,375.38元下降56.3%[66] - 期末现金及现金等价物余额为408,092,799.07元，较上年同期568,272,196.20元下降28.2%[66] - 母公司经营活动现金流量净额为59,563,106.03元，较上年同期-78,184,459.02元实现扭亏[69] - 母公司投资活动现金流出55,979,007.78元，较上年同期25,957,123.36元增长115.7%[69] - 母公司取得借款收到的现金131,300,000.00元，较上年同期107,300,000.00元增长22.4%[69] - 支付给职工现金23,675,326.51元，较上年同期24,004,059.50元下降1.4%[65] - 支付的各项税费26,969,517.80元，较上年同期37,482,706.12元下降28.0%[65] - 购建长期资产支付现金97,257,339.93元，较上年同期22,470,540.32元增长332.8%[65] 资产和负债关键指标变化 - 总资产为32.63亿元，较上年度末增长3.86%[7] - 公司总资产从期初314.16亿元增长至期末326.30亿元，环比增长3.9%[50][52] - 短期借款从期初4.74亿元增至期末5.91亿元，环比增长24.5%[50] - 长期股权投资从期初2.72亿元略降至期末2.63亿元，环比减少3.0%[50] - 应收账款从期初3.88亿元降至期末3.62亿元，环比减少6.7%[53] - 货币资金从期初5119万元增至期末8641万元，环比增长68.9%[53] - 母公司未分配利润从期初2.34亿元增至期末2.44亿元，环比增长4.2%[55] - 归属于母公司所有者权益合计从期初16.48亿元增至期末16.54亿元，环比增长0.4%[52] - 应付账款从期初2.64亿元降至期末2.47亿元，环比减少6.3%[50] - 长期应收款从期初3.79亿元降至期末3.37亿元，环比减少11.1%[50] - 货币资金期末余额422,909,788.53元，较期初增加[49] - 应收账款期末余额673,528,203.94元，较期初下降[49] - 存货期末余额280,530,569.62元，较期初增加[49] - 预付账款期末余额增加1,727.84万元，增长94.26%[20] 业务竞争与风险 - 管材业务面临市场竞争加剧，小规模公司以低劣产品削减市场份额[9] - 新能源汽车业务因国家政策支持吸引潜在竞争者进入，加剧行业竞争[9] 重大项目投资进展 - 崇山污水处理厂项目总投资56,238万元，已完成工程量28,803万元[24] - 龙岩市乡镇污水处理PPP项目总投资58,842.38万元，累计完成工程量27,367.49万元[27] - 剑川县水环境治理PPP项目总投资153,750.50万元，累计完成投资1,458.79万元[28] - 永定区道路PPP项目总投资41,882.21万元，已完成金额2,284万元[30] - 江西中越建设合同总金额11,595.68万元，累计发货值7,075.21万元[31] 募集资金使用情况 - 报告期内变更用途的募集资金总额为0万元[41] - 累计变更用途的募集资金总额为0万元，占比0.00%[41] - 已累计投入募集资金总额39,700.25万元[41] - 补充流动资金项目累计投入39,700.25万元，完成进度100.47%[41] 公司治理与股东回报 - 公司拟派发现金股利10,315,485.40元[43] - 计入当期损益的政府补助为82.74万元[8] 其他重大事项 - 公司股票自2018年3月5日起继续停牌[36] - 公司股票自2018年4月2日起继续停牌[36]

公司业务布局与发展历程 - 公司2015年进入新能源汽车行业，控股福建万润，2017年参与设立启源纳川基金控股苏州星恒电源，初步实现新能源汽车核心零配件全产业链闭环布局[7] - 公司通过收购福建万润进军新能源汽车产业，实现多种核心零配件自研自产[34] - 公司参股企业启源纳川控股星恒电源，公司因筹划收购星恒电源构成重大资产重组，股票处于停牌期[35] - 公司2015年转型进入新能源汽车行业，2017年参与设立基金控股星恒电源[145][146][149] - 2017年4月公司参与发起启源纳川基金，9月该基金控股星恒电源[149] 公司面临的风险及应对措施 - 公司面临管材和新能源汽车业务市场竞争加剧、企业规模扩大管控、PPP业务模式、政策落实或变化等风险[5][7][8][9] - 针对竞争加剧风险，公司利用规模优势，加强管理、提高研发能力等应对[5] - 针对企业规模扩大管控风险，公司梳理架构，整合资源，完善管理体系等[7] - 针对PPP业务模式风险，公司关注政策，建立团队，完善风控体系，筛选优质项目[8] - 针对政策风险，公司关注政策变化，降低成本提升品质，调整战略布局[9][10] 公司利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案以1,031,548,540股为基数，每10股派发现金红利0.10元（含税），送红股0股，资本公积金每10股转增0股[10] - 公司拟以2016年12月31日总股本1,031,548,540股为基数，每10股派现金股利0.1元（含税），共派10,315,485.40元（含税），2017年5月25日实施完毕[157] - 公司拟以2017年12月31日总股本1,031,548,540股为基数，每10股派现金股利0.1元（含税），共派10,315,485.40元（含税），其余未分配利润结转下一年[159] - 2014年公司以总股本415,876,500股为基数，每10股派现金股利0.2元（含税），共派8,317,530元（含税），2015年5月8日实施完毕[161] - 2015年公司以总股本415,876,500股为基数，每10股派现金股利0.1元（含税），共派4,158,765元（含税），2016年5月24日实施完毕[161] - 2017年现金分红金额（含税）为10,315,485.40元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为14.49%[164] - 2016年现金分红金额（含税）为10,315,485.40元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为16.15%[164] - 2015年现金分红金额（含税）为4,158,765.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为15.54%[164] - 未来三年公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润10%，三年累计不低于年均可分配利润30%，净利润持续稳定增长可提高分红比例或实施股票股利分配[170][171][172] 公司基本信息 - 文档介绍了纳川股份及其众多子公司、控股公司和参股公司，如纳川管业、天津纳川、四川纳川等[14] - 公司股票简称纳川股份，代码300198 [20] 公司财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入14.7981183597亿元，较2016年增长32.48% [24] - 2017年归属于上市公司股东的净利润7117.948596万元，较2016年增长11.45% [24] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为 -1.0818986446亿元，较2016年减少429.94% [24] - 2017年末资产总额31.4161844481亿元，较2016年末增长27.99% [24] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产16.4834692004亿元，较2016年末增长3.87% [24] - 2017年第一季度营业收入1.7570317871亿元，归属于上市公司股东的净利润 -1416.788581万元 [26] - 2017年第二季度营业收入3.5301626080亿元，归属于上市公司股东的净利润4123.913030万元 [26] - 2017年第三季度营业收入3.7027530010亿元，归属于上市公司股东的净利润804.805690万元 [26] - 2017年第四季度营业收入5.8081709636亿元，归属于上市公司股东的净利润3606.018457万元 [26] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -14,071,646.81元[27] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为 -76,974,101.74元[27] - 2017年非流动资产处置损益为14,478.80元，计入当期损益的政府补助为2,767,671.95元，其他营业外收入和支出为 -1,437,857.16元，所得税影响额为305,090.66元，少数股东权益影响额（税后）为99,157.52元，非经常性损益合计为940,045.41元[30] - 公司实现营业收入14.7981183597亿元，较上年同期增长32.48%；归属于上市公司股东的净利润7117.95万元，较上年同期增长11.45%[66] - 管材销售金额3.6378579976亿元，占比24.58%，较2016年减少22.85%[73] - 材料贸易金额8.5722263198亿元，占比57.93%，较2016年增长105.32%[73] - 新能源汽车（动力总）金额1.6070709751亿元，占比10.86%，较2016年减少28.68%[73] - 管材销售营业收入363,785,799.76元，同比减少22.85%，营业成本224,432,313.68元，同比减少14.90%，毛利率38.31%，同比减少5.76%[76][78] - 材料贸易营业收入857,222,631.98元，同比增加104.77%，营业成本791,184,389.32元，同比增加100.05%，毛利率7.70%，同比增加2.18%[76][78] - 新能源汽车（动力总成）销售营业收入160,707,097.51元，同比减少28.68%，营业成本95,822,551.40元，同比减少20.03%，毛利率40.37%，同比减少6.45%[76][78] - 2017年销售费用102,953,748.78元，同比增长8.23%；管理费用106,184,177.00元，同比增长4.96%；财务费用12,607,764.51元，同比减少49.15%[94][95] - 2017年经营活动现金流入小计2,019,789,582.79元，同比增59.00%；现金流出小计2,127,979,447.25元，同比增71.95%；现金流量净额-108,189,864.46元，同比降429.94%[102] - 2017年投资活动现金流入小计65,098,372.71元，同比增16.80%；现金流出小计485,864,812.77元，同比增107.34%；现金流量净额-420,766,440.06元，同比降135.60%[102] - 2017年筹资活动现金流入小计1,127,658,915.36元，同比增36.23%；现金流出小计571,074,467.47元，同比降4.31%；现金流量净额556,584,447.89元，同比增140.98%[102] - 2017年现金及现金等价物净增加额22,638,486.61元，同比降71.28%[102] - 2017年投资收益-23,966,663.11元，占利润总额比例-22.09%；公允价值变动损益-10,342,607.50元，占比-9.53%；资产减值-7,310,472.92元，占比-6.74%；营业外收入4,315,543.83元，占比3.98%；营业外支出2,985,729.04元，占比2.75%[105] - 2017年末长期股权投资271,558,970.50元，占总资产比8.64%，较2016年末增5.30%，主要因对启源纳川增资2亿元，对嗒嗒巴士增资2千万元等[107] - 2017年末固定资产375,242,646.55元，占总资产比11.94%，较2016年末增0.78%，因在建工程转固[108] - 2017年末在建工程36,046,065.10元，占总资产比1.15%，较2016年末降3.47%，因在建工程转固[108] - 2017年末短期借款474,450,457.76元，占总资产比15.10%，较2016年末增8.80%；长期借款327,430,000.00元，占总资产比10.42%，较2016年末增5.71%[108] - 报告期投资额288347997.60元，较上年同期84000000元变动幅度243.27%[113] - 2016年公司向特定投资者非公开发行募集资金39515.7万元，本期已使用8200万元，累计已使用39700万元[118] - 募集资金累计变更用途总额为0，变更比例为0.00%，尚未使用募集资金总额43.15万元[118] - 公司非公开发行5300.92万股A股，发行价7.57元/股，募集资金总额4.01亿元，净额3.95亿元[119] - 截至2017年12月31日，募集资金累计补充流动资金3.97亿元，专户应存余额 - 184.3万元，实际余额43.15万元，差异227.45万元为利息扣手续费净额[119] - 补充流动资金项目承诺投资3.95亿元，本报告期投入8200万元，累计投入3.97亿元，投资进度100.47%[121] - 2017年公司实现营业收入147,981.18万元，同比增长32.48%；营业成本113,378.61万元，同比增长45.45%；归属母公司净利润7,117.95元，同比增长11.45%[153] - 会计估计变更对净利润影响金额为773.32万元，影响报表项目为其他应收款、资产减值损失、递延所得税资产和所得税费用[177] 各条业务线数据关键指标变化 - 管道业销售量24,865.35吨，同比减少1.52%，生产量29,993.39吨，同比增加23.37%，库存量7,827.11吨，同比增加189.99%[79] - 新能源汽车（动力总成）销售量4,959套，同比增加72.97%，生产量5,407套，同比增加197.41%，库存量498套，同比增加896.00%[79] - 贸易类销售量114,072.43吨，同比减少31.92%，生产量115,613.06吨，同比减少29.19%，库存量13,195.14吨，同比增加13.22%[79] 公司PPP业务情况 - 公司新的PPP业务板块累计中标金额超过50亿元[34] - 公司新PPP业务板块战略布局初见成效，报告期内签订及中标多个项目[41] - 2017年12月公司中标“泉港区新能源公交车和充电站设施PPP项目”[44] - 公司与泉港石化工业园区管理委员会签订PPP项目合同，并先后中标多个PPP项目[55] - 公司中标“泉港区新能源公交车和充电站设施PPP项目”[56] - 公司累计中标PPP项目金额突破50亿元，实现从传统管材供应商向“PPP项目+管材业务”转型[65] - 2012年中标崇山等污水处理厂项目，总投资额约56,238万元，截至2017年底完成工程量28,803万元[81] - 2013年中标永春县项目，建设规模工程造价9,338.70万元，截至2017年底确认工程量8,158.32万元，收到款项8,239.92万元[82] - 2013年中标泉港区南山片区项目，合计投资额约50,758.2万元，截至2017年底完成工程量14,570.81万元，收到提前回购款6,793万元[83] - 2015年中标龙岩市项目，总投资额约58,842.38万元，截至2017年底完成工程量22,532.77万元；2017年签订泉港区项目，总投资额约68,768.77万元，截至2017年底完成工程量1,666.95万元[84] - 2017年公司签订多个PPP项目合同，其中剑川县项目总投资额约153,750.50万元，长泰县项目约43,381.97万元，龙岩市永定区项目约41,882.21万元，该项目已完成金额1,200万元[85][86] - 2017年7月公司中标“宁城县住房和城乡建设局宁城县城市建设工程

财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产29.49亿元，较上年度末增长20.16%[8] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产16.13亿元，较上年度末增长1.61%[8] - 本报告期营业收入3.70亿元，较上年同期增长55.57%；年初至报告期末营业收入8.99亿元，较上年同期增长25.81%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润804.81万元，较上年同期下降24.34%；年初至报告期末为3511.93万元，较上年同期增长6.72%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润742.30万元，较上年同期下降6.12%；年初至报告期末为3503.95万元，较上年同期增长19.28%[8] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -5408.76万元，较上年同期下降489.79%[8] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.0078元/股，较上年同期下降24.27%；年初至报告期末均为0.0340元/股，较上年同期增长6.58%[8] - 本报告期加权平均净资产收益率为0.50%，较上年同期下降0.19%；年初至报告期末为2.18%，较上年同期下降0.13%[8] - 期末流动资产合计1,666,672,059.92元，期初为1,438,091,344.89元[29] - 期末非流动资产合计1,282,585,420.22元，期初为1,016,446,936.37元[30] - 期末资产总计2,949,257,480.14元，期初为2,454,538,281.26元[30] - 期末流动负债中短期借款421,052,913.43元，期初为154,544,455.21元[30] - 期末应付票据70,766,780.00元，期初为179,557,595.15元[30] - 期末应付账款191,881,581.35元，期初为141,640,147.94元[30] - 期末预收款项78,786,243.21元，期初为28,891,919.21元[30] - 公司2017年第三季度营业总收入370,275,300.10元，较上期238,018,591.78元增长55.57%[37] - 营业总成本362,861,192.64元，较上期220,942,681.41元增长64.23%[37] - 净利润7,162,387.19元，较上期10,995,472.97元下降34.86%[38] - 流动负债合计907,135,454.82元，较期初612,364,684.74元增长48.13%[31] - 非流动负债合计300,498,661.70元，较期初124,929,985.70元增长140.53%[31] - 负债合计1,207,634,116.52元，较期初737,294,670.44元增长63.79%[31] - 所有者权益合计1,741,623,363.62元，较期初1,717,243,610.82元增长1.42%[32] - 资产总计2,290,891,531.84元，较期初2,042,040,904.60元增长12.19%[34] - 应收账款463,510,355.15元，较期初454,151,120.68元增长2.06%[33] - 长期股权投资1,288,570,057.85元，较期初1,061,407,729.95元增长21.40%[33] - 本季度综合收益总额为901,999.90元，上期为13,382,144.17元；年初到报告期末综合收益总额为34,095,237.19元，上期为42,726,434.98元[43][47] - 本季度归属于母公司所有者的综合收益总额为8,772,784.11元，上期为10,637,140.07元；年初到报告期末为35,865,734.28元，上期为32,906,155.57元[39][47] - 本季度归属于少数股东的综合收益总额为 - 885,669.68元，上期为358,332.90元；年初到报告期末为 - 1,770,497.09元，上期为9,820,279.41元[39][47] - 本季度基本每股收益为0.0078元，上期为0.0103元；年初到报告期末为0.0340元，上期为0.0319元[39][47] - 本季度稀释每股收益为0.0078元，上期为0.0103元；年初到报告期末为0.0340元，上期为0.0319元[39][47] - 本季度营业收入为70,518,256.83元，上期为133,717,770.28元；年初到报告期末营业总收入为898,994,739.61元，上期为714,584,763.08元[41][45] - 本季度营业成本为58,159,089.13元，上期为83,546,008.89元；年初到报告期末为720,924,668.22元，上期为509,210,936.10元[41][45] - 本季度营业利润为2,639,930.85元，上期为14,695,953.86元；年初到报告期末为49,635,714.56元，上期为47,839,861.93元[42][46] - 本季度净利润为901,999.90元，上期为13,382,144.17元；年初到报告期末为33,348,804.27元，上期为42,727,426.49元[42][46] - 以后将重分类进损益的其他综合收益本季度为724,727.24元，年初到报告期末为746,432.92元，上期为 - 991.51元[39][46] - 母公司本期营业收入260,175,638.61元，上期为287,589,638.41元[48] - 母公司本期净利润4,017,969.09元，上期为14,747,576.49元[50] - 合并报表本期销售商品、提供劳务收到现金1,176,606,800.33元，上期为705,974,572.36元[52] - 合并报表本期经营活动现金流入小计1,280,870,643.28元，上期为799,875,246.46元[53] - 合并报表本期经营活动现金流出小计1,334,958,226.85元，上期为809,045,974.81元[53] - 合并报表本期经营活动产生的现金流量净额为 -54,087,583.57元，上期为 -9,170,728.35元[53] - 合并报表本期投资活动现金流入小计51,214,319.54元，上期为45,401,730.00元[54] - 合并报表本期投资活动现金流出小计336,394,880.35元，上期为187,396,135.02元[54] - 合并报表本期筹资活动现金流入小计824,358,753.32元，上期为758,088,597.90元[54] - 合并报表本期现金及现金等价物净增加额100,716,722.74元，上期为157,133,841.12元[54] - 筹资活动现金流入小计2017年为3.423亿元，上一年为5.31286144亿元[56] - 偿还债务支付的现金2017年为1.35亿元，上一年为1.55亿元[56] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金2017年为2145.849675万元，上一年为1942.69005万元[56] - 支付其他与筹资活动有关的现金上一年为5.30092万元[56] - 筹资活动现金流出小计2017年为1.5645849675亿元，上一年为1.744799097亿元[56] - 筹资活动产生的现金流量净额2017年为1.8584150325亿元，上一年为3.568062343亿元[56] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响2017年为 - 97.9元，上一年为536.96元[56] - 现金及现金等价物净增加额2017年为 - 8001.156015万元，上一年为1.6529486223亿元[56] - 期初现金及现金等价物余额2017年为1.8359072937亿元，上一年为1.2416793695亿元[56] - 期末现金及现金等价物余额2017年为1.0357916922亿元，上一年为2.8946279918亿元[56] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数51121户，表决权恢复的优先股股东总数为0[12] - 前10名股东中，陈志江持股比例25.96%，张晓樱持股比例14.40%，刘荣旋持股比例5.84%[12] 业务线数据关键指标变化 - 本报告期营业收入3.70亿元，去年同期2.38亿元，增幅55.57%，主要因纳川贸易贸易收入增加[16] - 预付款项从341.08万元增至3765.19万元，变动比率1004%，因PPP业务开工和纳川贸易采购需求增长[16] - 其他应收款从3417.88万元增至1.52亿元，变动比率344%，因母公司支付保证金增加[16] - 营业成本从5.09亿元增至7.21亿元，变动比率41.58%，因纳川贸易业务增长[17] - 销售商品、提供劳务收到的现金从7.06亿元增至11.77亿元，变动比率66.66%，因业绩增长及回款增加[18] - 购买商品、接受劳务支付的现金从6.09亿元增至9.50亿元，变动比率56.13%，因业绩增长及支付前期货款[18] - 投资支付的现金从7000万元增至2.20亿元，变动比率214.29%，因本期对外增加投资[18] - 取得借款收到的现金从3.59亿元增至8.24亿元，变动比率129.72%，因本期借款增加[18] - 筹资活动产生的现金流量净额从3.11亿元增至4.41亿元，变动比率41.78%，因筹资活动现金流量综合影响[18] - 现金及现金等价物净增加额从1.57亿元降至1.01亿元，变动比率 -35.90%，因经营、投资、筹资和汇率变动综合影响[18] 子公司相关信息 - 公司持有启源纳川45.35%股权[20] - 启源纳川以186,421.63万元获得星恒电源61.59%股权[20] - 2017年1 - 9月星恒电源营业收入939,171,132.84元，营业利润198,367,735.38元，净利润170,607,846.98元[20]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为5.287亿元人民币，同比增长10.94%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为2707万元人民币，同比增长21.56%[22] - 扣除非经常性损益后的净利润为2762万元人民币，同比增长28.47%[22] - 营业收入同比增长10.94%至5.287亿元人民币[57] - 公司实现营业收入528,719,400元，较上年同期增长10.94%[52] - 归属于上市公司股东的净利润为27,071,200元，较上年同期增长21.56%[52] - 营业总收入从去年同期4.766亿元增至本期5.287亿元，增长10.93%[150] - 净利润从去年同期0.317亿元降至本期0.262亿元，降幅17.47%[150] - 归属于母公司所有者的净利润从去年同期0.2227亿元增至本期0.2707亿元，增长21.58%[151] - 基本每股收益从去年同期0.0216元增至本期0.0262元，增长21.30%[151] - 母公司营业收入同比增长23.3%至1.90亿元[153] - 母公司净利润同比增长128.2%至312万元[153] - 归属于母公司所有者权益合计为16.04亿元，较期初15.87亿元增长1.1%[143] - 归属于母公司所有者权益合计为17.33亿元，较期初的17.17亿元增长0.9%[164][165] - 综合收益总额为2621万元，其中归属于母公司所有者的未分配利润增加2707万元[164] - 本期综合收益总额为3173万元[168] - 母公司本期综合收益总额为312万元[170] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长19.63%至4.151亿元人民币[57] - 销售费用同比大幅增长32.33%至4797.63万元人民币，主要因装运费、招待费及技术服务费增加[57] - 营业成本从去年同期3.47亿元增至本期4.151亿元，增长19.59%[150] - 销售费用从去年同期0.3626亿元增至本期0.4798亿元，增长32.32%[150] - 母公司营业成本同比大幅上升57.7%至1.70亿元[153] - 支付给职工现金4628万元同比增长10.8%[157] - 资产减值损失转回1478万元同比改善274.2%[153] - 资产减值损失达-1862.95万元人民币，占利润总额-49.18%，主要因应收款项坏账准备金冲回[61] 管材业务表现 - 公司管材业务面临严峻市场竞争，小规模公司以低劣产品削减市场份额[5] - 公司通过规模化生产降低产品成本并提升研发能力以应对竞争[5] - 公司正在研发专用于核电行业的HDPE材料[14] - 公司HDPE管材管件通过核安全3级检测，并完成压力管道制造许可证现场审核[42] - 公司获得美国石油天然气工业制造组织质量管理体系认证（API认证）[41] - 材料贸易业务收入同比大幅增长57.61%至3.065亿元人民币，毛利率提升2.34个百分点至7.27%[59] - 管材业务面临市场竞争加剧，低劣产品充斥市场削减公司产品市场份额[85] - 子公司福建纳川管业科技营业收入为6244.65万元，营业利润为1438.93万元，净利润为1236.63万元[84] - 子公司惠州广塑管业营业收入为2514.03万元，营业利润为1076.58万元，净利润为807.41万元[84] - 子公司江苏纳川管材营业收入为2338.02万元，营业利润为337.53万元，净利润为280.00万元[84] 新能源汽车业务表现 - 公司2015年进入新能源汽车行业，2016年参股互联网定制公交嗒嗒巴士平台[6] - 新能源汽车业务收入同比暴跌85.89%至1462.63万元人民币，毛利率下降21.84个百分点至24.80%[59] - 新能源汽车业务因政策支持吸引大量潜在竞争者进入，加剧行业竞争[85] - 子公司福建万润新能源科技营业收入为1444.06万元，营业利润为480.42万元，净利润为476.62万元[84] - 福建万润新能源产品达50多种，涵盖乘用车、专用车、商用车各种车型[48] - 福建万润新能源动力系统获福建省科技进步奖[47] - 福建万润AEBS产品成为首个通过国家标准测试的产品[47] - 福建万润新能源服务团队覆盖全国11个省、2个直辖市和41个地级市[45] - 福建万润拥有授权专利31项，其中发明专利10项，软件著作权6项[45] - 福建万润技术团队中30%拥有硕士及以上学历，高级职称以上10人[45] - 公司持有嗒嗒科技18.69%股权，成为其第二大股东[37] PPP项目表现 - 公司PPP项目推进受政策不成熟、周期长及多方协调复杂等因素影响[6] - 公司筛选优质低风险PPP项目并加强技术分析与财务判断[6] - 公司中标宁城县城市建设工程PPP项目，金额10.873亿元人民币[33] - 公司与泉港区签订PPP项目合同，金额6.877亿元人民币[33] - 公司签订泉港区PPP项目合同，总金额为6.876877亿元人民币[43] - 公司中标宁城县PPP项目，规模为10.873423亿元人民币[43] - 公司预中标宁城县城市建设工程PPP项目[55] - 泉港区北部城区防洪排涝PPP项目中选价为687,687,700元，占2016年度营业收入61.57%[53] - 龙岩市永定区乡镇污水处理PPP项目合同交易价格20,996.83万元[116] - 连城县乡镇污水处理PPP项目合同交易价格18,226.83万元[116] - 龙岩市新罗区乡镇污水处理PPP项目合同交易价格8,403.83万元[116] - 武平县乡镇污水处理PPP项目合同交易价格18,798.98万元[116] - 泉港区北部城区防洪排涝PPP项目合同交易价格68,768.77万元[116] - 新设合资公司龙岩市河洛水环境发展报告期归属于母公司净利润为-4.51万元[85] - 新设合资公司泉州市泉港中建川投资报告期归属于母公司净利润为-1.28万元[85] - 泉港中建川投资有限公司新设投资泉港区北部城区防洪排涝PPP项目投资额为7999万元人民币持股比例79.99%[70] 投资和融资活动 - 投资活动产生的现金流量净额同比扩大204.10%至-2.255亿元人民币，主要因对启源纳川投资1.99亿元及对嗒嗒巴士支付投资款2000万元[57] - 长期股权投资同比激增9.72个百分点至2.985亿元人民币，主要因对启源纳川投资1.99亿元及支付嗒嗒巴士投资款2000万元[64] - 报告期投资额同比激增1619.23%至2.235亿元人民币[68] - 公司新增长期股权投资泉州市启源纳川新能源产业股权投资合伙企业[39] - 启源纳川新能源产业投资合伙企业新设投资新能源产业投资额为2亿元人民币持股比例45.35%[71] - 非公开发行股票募集资金总额为4.0128亿元人民币净额为3.9516亿元人民币[74] - 报告期内投入募集资金总额为8200万元人民币[74] - 累计投入募集资金总额为3.97亿元人民币投资进度100.47%[76] - 募集资金专户实际余额为43.07万元人民币与应存余额差异227.37万元人民币[74] - 募集资金用途为补充流动资金未发生变更[76] - 公司参与投资设立新能源产业股权投资基金[53] - 公司参与投资设立PPP产业基金[54] - 投资活动现金流出大幅增加至2.66亿元同比上升122.3%[158] - 筹资活动现金净流入3.45亿元主要通过借款获得5.78亿元[159] - 投资活动现金流出小计为2.256亿元，较上年同期的4017万元大幅增加[162] - 投资支付的现金为2.235亿元，较上年同期的3300万元增长577%[162] - 筹资活动现金流入小计为2.073亿元，较上年同期的5.013亿元下降59%[162] - 筹资活动产生的现金流量净额为8492万元，较上年同期的4.016亿元下降79%[162] - 股东投入普通股资金3.95亿元[168][175] - 公司于2016年5月以每股7.57元非公开发行股票53,009,200股变更后总股本为人民币46,888.57万元[183] - 2016年6月30日以总股本468,885,700股为基数每10股转增12股共计转增562,662,840股[183] - 转增完成后公司总股本增加至1,031,548,540元[183] 资产和负债变化 - 总资产为28.773亿元人民币，较上年度末增长17.22%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-3906万元人民币，同比改善27.83%[22] - 长期借款同比增加6.49个百分点至3.025亿元人民币，主要因连城水发、永定纳川分别向兴业银行贷款1.3亿元及1.1亿元[64] - 货币资金期末余额为4.56亿元，较期初4.02亿元增长13.4%[140] - 应收账款期末余额为6.45亿元，较期初7.26亿元下降11.2%[140] - 其他应收款期末余额为1.45亿元，较期初0.34亿元大幅增长325.5%[140] - 短期借款期末余额为3.19亿元，较期初1.55亿元增长106.3%[141] - 长期借款期末余额为3.02亿元，较期初1.16亿元增长161.5%[142] - 资产总计期末为28.77亿元，较期初24.55亿元增长17.2%[141] - 负债合计期末为11.44亿元，较期初7.37亿元增长55.2%[142] - 货币资金从期初2.395亿元减少至期末0.981亿元，降幅59.05%[145] - 应收账款从期初4.542亿元微增至期末4.588亿元，增长0.99%[145] - 长期股权投资从期初10.614亿元增至期末12.824亿元，增长20.79%[146] - 短期借款从期初1.15亿元大幅增至期末2.473亿元，增幅115.04%[146] - 合并经营活动现金流量净流出3906万元同比改善27.8%[157][158] - 期末现金及现金等价物余额4.19亿元较期初增加7934万元[159] - 销售商品提供劳务收到现金7.06亿元同比增长75.9%[157] - 期末现金及现金等价物余额为7553万元，较期初的1.836亿元下降59%[162] - 少数股东权益为1.294亿元，较期初的1.303亿元下降0.7%[164][165] - 其他综合收益为-25.75万元，较期初的-27.92万元有所改善[164][165] - 公司股本从4.16亿股增加至4.69亿股，增长12.8%[174][175] - 资本公积从3.63亿元大幅增加至7.05亿元，增长94.2%[174][175] - 未分配利润从2.21亿元下降至2.18亿元，减少1.3%[174][175] - 所有者权益总额从10.38亿元增至14.30亿元，增长37.8%[174][175] - 利润分配总额为416万元[168][175] - 母公司未分配利润从2.35亿元下降至2.28亿元，减少3.1%[170][172] - 母公司所有者权益从14.46亿元下降至14.39亿元，减少0.5%[170][172] - 对股东的利润分配为1032万元[164] 公司治理和股权结构 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[8] - 公司建立集团化内部运营与监督机制以应对多行业管控风险[6] - 公司整合科研、生产、市场及财务资源完善母子公司管理体系[6] - 公司控股公司为厦门纳川恒洲投资管理有限公司[14] - 公司参股公司为泉州市启源纳川新能源产业股权投资合伙企业（有限合伙）[14] - 公司股票代码为300198在深圳证券交易所上市[17] - 公司法定代表人为陈志江[17] - 公司董事会秘书为罗靖联系地址泉州市泉港区普安工业区电话0595-87770399[18] - 公司证券事务代表为姚俊宾联系地址泉州市泉港区普安工业区电话0595-87770616[18] - 公司注册地址和办公地址在报告期无变化[19] - 公司信息披露及备置地点在报告期无变化[20] - 公司注册情况在报告期无变化[21] - 公司股份总数保持不变，为1,031,548,540股，有限售条件股份占比24.23%[122] - 无限售条件股份占比75.77%，数量为781,637,069股[122] - 报告期末股东总数为21,669名[124] - 第一大股东陈志江持股比例为25.96%，持股数量为267,756,274股[124] - 第二大股东张晓樱持股比例为14.52%，持股数量为149,821,280股[124] - 第三大股东刘荣旋持股比例为5.84%，持股数量为60,279,335股[124] - 华能信托闵诚1号信托计划累计增持25,900,000股，持股比例达2.51%[124] - 云南国际信托聚利12号信托累计增持17,093,000股，持股比例达1.66%[124] - 前海开源永晖18号资管计划累计减持160,000股，持股比例降至1.50%[124] - 股东钱明飞累计减持4,013,368股，持股比例降至1.37%[124] - 董事长陈志江期末持股2.68亿股，持股数量无变动[133] - 财务负责人蔡乐敏于2017年6月9日因个人原因离任[134] - 公司报告期不存在委托理财衍生品投资及委托贷款情况[79][80][81] - 公司报告期未出售重大资产及重大股权[82][83] - 重大非股权投资及以公允价值计量的金融资产不适用[72] - 公司报告期无媒体质疑事项[101] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[102] - 公司报告期无重大关联交易[104][105][106][107][108] - 公司报告期不存在托管、承包及租赁事项[109][110][111] - 公司报告期无违规对外担保情况[115] - 公司为子公司福建纳川贸易有限公司提供担保额度10亿元，实际担保金额2544.28万元[113] - 公司另一项对福建纳川贸易有限公司的担保额度10亿元，实际担保金额为0[113] - 报告期内审批对子公司担保额度合计336,500万元[114] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计65,050万元[114] - 报告期末对子公司实际担保余额合计49,390.74万元[114] - 实际担保总额占公司净资产比例30.80%[114] 诉讼和应收账款回收 - 公司因郑州金卓越贸易有限公司拖欠货款提起诉讼，涉案金额为410.35万元[97] - 公司因海阳市新泰安装工程公司拖欠货款提起诉讼，涉案金额为87.69万元[97] - 公司因河北宝申市政工程有限公司拖欠货款提起诉讼，涉案金额为666.06万元[98] - 公司因江西泉商投资有限公司等拖欠货款提起诉讼，涉案金额为7,880万元[98] - 对江西泉商投资有限公司诉讼已判决并申请执行，当前执行回款2,170万元[98] - 对江西泉商投资有限公司诉讼尚余5,710.0022万元在执行中[98] - 对河北宝申市政工程有限公司诉讼已调解并按计划履行，已付款200万元[98] - 对海阳市新泰安装工程公司诉讼已判决但被告未履行，已申请执行尚未回款[97] - 所有诉讼事项均未形成预计负债[97][98] - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[97] - 对南通巨利建筑工程有限公司的应收账款为40.28万元，已判决但尚未执行回款[99] - 对河南省四海科技防腐保温有限公司的应收账款为114.13万元，已调解但仅执行回款10万元，尚余104.13万元在执行中[99] - 对湖北黄州火车站经济开发区管委会的应收账款为47.19万元，已判决并执行回款27.95万元，尚余19.24万元在执行中[99] - 对海阳新泰安装工程有限公司的应收账款为205.8万元，已判决但尚未申请执行[99] 政府补助和项目支持 - 公司获得政府补助187.5万元人民币[26] - 公司核电项目获得政府补助资金1103万元人民币[30] 业务战略和风险管理 - 公司管材与新能源汽车业务均属环保产业，长期受政策扶持但存在落实延后风险[7] - 公司通过优化战略布局创造多级利润增长点以削弱政策影响[7] - 公司完善PPP项目内部风控管理体系，加强技术分析和风险评估[87] - 公司通过规模化生产和加强管理降低产品成本应对竞争风险[86] 公司历史沿革 - 公司2003年成立时注册资本为人民币1000万元，陈志江、泉州市泉港海燕投资有限公司、谢美婷、李

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为1.757亿元人民币，同比下降27.38%[9] - 归属于上市公司股东的净利润为-1416.79万元人民币，同比下降154.91%[9] - 基本每股收益为-0.0137元/股，同比下降154.80%[9] - 加权平均净资产收益率为-0.90%，同比下降3.15个百分点[9] - 营业收入为17,570.32万元，同比减少27.38%[24] - 营业总收入同比下降27.4%至1.757亿元，上期为2.42亿元[54] - 净利润由盈转亏，净亏损1710.86万元，上期净利润为3585.88万元[55] - 归属于母公司所有者的净利润亏损1416.79万元，同比下降154.9%[55] - 营业收入同比增长106.1%至9350.6万元[58] - 综合收益总额由盈转亏至-1648.0万元[56] - 基本每股收益为-0.0137元[56] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比大幅上升191.0%至9011.5万元[58] - 销售费用同比增长85.6%至2860.52万元，上期为1541.59万元[55] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-7697.41万元人民币，同比下降462.36%[9] - 经营活动现金流量净额转负至-7697.4万元[62][63] - 销售商品提供劳务收到现金增长10.9%至3.06亿元[62] - 投资活动现金流出4686.6万元[63] - 筹资活动现金流入大幅增长302.8%至4.00亿元[63] - 期末现金及现金等价物余额增长62.4%至5.68亿元[64] - 销售商品、提供劳务收到的现金为73,203,166.46元，较上期的66,216,085.67元增长10.55%[66] - 经营活动现金流入小计为212,125,751.29元，较上期的235,645,531.91元下降9.98%[66] - 经营活动现金流出小计为290,310,210.31元，较上期的236,505,839.98元增长22.75%[66] - 经营活动产生的现金流量净额为-78,184,459.02元，较上期的-860,308.07元恶化8985.19%[66] - 投资活动产生的现金流量净额为-25,957,123.36元，较上期的-37,149,761.40元改善30.13%[67] - 筹资活动产生的现金流量净额为64,140,134.46元，较上期的32,933,576.94元增长94.76%[67] - 取得借款收到的现金为107,300,000.00元，较上期的50,000,000.00元增长114.60%[67] - 期末现金及现金等价物余额为153,589,281.45元，较期初的193,590,729.37元下降20.66%[67] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额较期初增加29,190.63万元，增长72.59%[21] - 预付账款期末余额较期初增加992.52万元，增长290.99%[21] - 其他应收款期末余额较期初增加1,752.87万元，增长51.29%[21] - 其他非流动资产期末余额较期初增加1,955.84万元，增长183.86%[21] - 短期借款期末余额较期初增加7,170.37万元，增长46.40%[21] - 预收款项期末余额较期初增加2,440.40万元，增长84.47%[21] - 长期借款期末余额较期初增加24,187.01万元，增长209.18%[22] - 货币资金期末余额为6.94亿元，较期初4.02亿元增长72.6%[46] - 应收账款期末余额为6.49亿元，较期初7.26亿元下降10.6%[46] - 存货期末余额为2.3亿元，较期初1.81亿元增长27.1%[46] - 短期借款期末余额为2.26亿元，较期初1.55亿元增长46.4%[47] - 资产总计期末余额为27.63亿元，较期初24.55亿元增长12.5%[46] - 预付款项期末余额为1333.6万元，较期初341.08万元增长291%[46] - 短期借款增长58.5%至1.823亿元，期初为1.15亿元[51] - 长期借款大幅增长200.4%至3.474亿元，期初为1.156亿元[48] - 货币资金保持稳定，期末为2.431亿元，期初为2.395亿元[50] - 应收账款微降0.2%至4.532亿元，期初为4.542亿元[50] - 负债合计增长44.1%至10.627亿元，期初为7.373亿元[48] - 所有者权益合计下降1.0%至17.008亿元，期初为17.172亿元[49] 各业务线表现 - 福建万润销售额减少9,866.77万元，同比下降97.91%[24] - 管道板块销售额增加1,654.42万元，同比增长25.14%[24] - 永春县BT项目最高控制价9338.7万元，竣工确认工程量8158.32万元，财审金额7144.35万元，已收回购款及收益8239.92万元[26] - 泉港区BT项目总投资额约44386.2万元，累计完成工程量13861.81万元，已收提前回购款6793万元及工程款1255万元[26] - 江西中越建设合同总金额11595.68万元，累计发货值7035.65万元[27] - 大冶市管材购销合同总金额5067万元，累计发货值579.33万元[27] - 对联营企业投资亏损268.1万元[59] 管理层讨论和指引 - 管材业务面临低价劣质产品竞争风险[11] - 新能源汽车业务因行业快速增长吸引大量竞争对手[11] - 公司收购福建万润新能源34%股权实现全资控股以强化新能源汽车业务竞争优势[28] - 管材业务面临低价劣质产品竞争，新能源汽车领域因产业增长吸引大量新竞争对手[29] - 公司通过提升研发能力、降低成本及提高产品品质应对市场竞争风险[30] - 公司规模扩大面临多行业管控风险，已进行架构梳理并制定人才培养计划[30] - 管材及新能源汽车业务受政策扶持，但存在政策落实延后或不达预期风险[30] - 公司通过关注政策导向及提升产品核心竞争力降低政策风险影响[31] 承诺履行和公司治理 - 公司承诺每年现金分红不低于当年可分配利润的10%且三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[34] - 公司实际控制人陈志江承诺非公开发行股份锁定期36个月至2019年6月16日[34] - 公司承诺募集资金不用于金融资产投资、委托理财或证券投资业务[34] - 股东陈志江、张晓樱承诺避免同业竞争及关联交易损害公司利益[33] - 股东陈志江、肖仁建承诺六个月内短线交易收益归公司所有[34] - 公司承诺募集资金到账后六个月内披露资金使用计划[33] - 所有承诺在报告期内均得到履行[33][34][35] 募集资金使用 - 募集资金使用情况对照表以万元为单位编制[36] - 募集资金总额为39.5157亿元[37] - 本季度投入募集资金总额为8000万元[37] - 已累计投入募集资金总额为39.5亿元，投资进度达99.96%[37] 其他财务数据 - 总资产为27.635亿元人民币，较上年度末增长12.59%[9] - 归属于上市公司股东的净资产为15.734亿元人民币，较上年度末下降0.85%[9] - 计入当期损益的政府补助为88.65万元人民币[10] - 公司拟派发现金股利总额为1031.55万元[39] - 公司第一季度报告未经审计[68]