业绩总结 - 2024年归母净利润亏损3.07亿元，连续4年亏损，累计亏损10.36亿元[2] - 2024年营业收入15716.54万元[7] - 2024年末资产负债率94.12%，流动负债超流动资产4.24亿元[2] 风险情况 - 2025年3月19日法院决定启动预重整，是否重整不确定[2] - 公司存在经营和财务风险，应对措施结果不确定[2,3] 财务处理 - 2024年计提合同资产减值准备16840.67万元[4] 审计重点 - 审计将合同资产减值、收入确认列为关键审计事项[4,7] 权责划分 - 管理层负责编制报表、评估持续经营能力[11,12] - 治理层负责监督财务报告过程[13]

业绩总结 - 2024年度关联资金往来期初余额100176.20元，利息1004.58元，偿还155835.43元，期末74925.25元[9] 关联公司资金情况 - 参股公司市川远房地产开发有限2024年初占用1722.81元，利息12.33元，偿还1098.79元，期末624.02元[9] - 参股公司县纳川环境科技有限2024年初占用309.46元，利息12.33元，偿还8.00元，期末313.79元[9] - 其他关联方及其附属企业2024年初占用2032.27元，利息12.33元，偿还1098.79元，期末937.81元[9] 子公司资金情况 - 子公司建纳川塑业有限2024年初往来余额20934.99元，偿还14746.76元[9] - 子公司市绿川汽车租赁有2024年初余额8054.24元，偿还7877.05元，期末177.19元[9] - 子公司每耀华玻璃钢有限2024年初余额2331.40元，期末2331.40元[9] 报告相关 - 2025年4月27日出具审计报告，编号上会师报字(2025)第7966号[4] - 专项审核报告编号上会师报字(2025)第7975号[1][4][6]

审计相关 - 公司聘请上会会计师事务所对2024年度财报出具保留意见审计报告[2] - 独立董事理解认可该保留意见审计报告[2] - 独立董事认为董事会专项说明客观符合实际并同意[2] - 独立董事将持续监督消除相关事项影响[2]

公司治理会议 - 2024年召开董事会5次，独立董事全出席[5] - 2024年审计委员会召开5次会议，独立董事均出席[6] 公司决策事项 - 2024年4月审议通过年度日常关联交易预计议案[10] - 2024年7月续聘上会会计师事务所为审计机构[10] 人员变动 - 2024年5月审议通过变更公司总经理议案[11] - 独立董事2025年1月因个人原因申请辞职[13]

独立董事评估 - 公司董事会评估独立董事独立性并出具专项意见[1] - 全体独立董事未在公司及主要股东公司任其他职务[1] - 独立董事与公司及主要股东无妨碍独立判断关系[1] - 独立董事符合法规对独立性的要求[1] 意见时间 - 董事会出具意见时间为2025年4月29日[2]

会议召开情况 - 2024年召开董事会5次[4] - 2024年独立董事出席股东会3次[4] - 2024年提名委员会召开1次会议[5] - 2024年薪酬与考核委员会召开1次会议[5] - 2024年召开2次独立董事专门会议[6] 议案审议情况 - 2024年审议通过日常关联交易等多项议案[6][9][10] - 2024年续聘上会会计师事务所为审计机构[9] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职维护权益[12]

公司股票变动 - 公司2024年度被出具保留意见的审计报告及否定意见的内部控制审计报告 [1] - 公司股票将被实施其他风险警示 [1] - 股票简称由"纳川股份"变更为"ST纳川" [1] - 公司股票自2025年4月29日开市起停牌1天 [1] - 公司股票将于2025年4月30日开市起复牌 [1]

财务数据关键指标变化 - 2023年营业收入为3.96亿元，同比下降21.86%[28] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为-5.13亿元，同比下降21.67%[28] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为9678.66万元，同比增长47.98%[28] - 2023年基本每股收益为-0.4972元/股，同比下降21.65%[28] - 2023年加权平均净资产收益率为-74.33%，同比下降38.01个百分点[28] - 2023年末资产总额为24.97亿元，同比下降20.42%[28] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为4.34亿元，同比下降54.19%[28] - 2023年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-4.58亿元，占全年亏损的89.3%[30] - 2023年非经常性损益项目合计为392.16万元，主要包括政府补助166.79万元和应收款项减值准备转回362.53万元[34][35] - 2023年营业收入扣除后金额为2.98亿元，同比下降29.54%[28] 各条业务线表现 - 管材销售营业收入占比从2022年的53.34%下降至2023年的35.00%，同比下降48.72%[106] - 材料贸易营业收入占比从2022年的24.71%上升至2023年的35.15%，同比增长11.14%[106] - 新能源产品或服务营业收入占比从2022年的4.75%上升至2023年的8.31%，同比增长36.64%[106] - 工程服务营业收入占比从2022年的12.47%上升至2023年的17.17%，同比增长7.64%[106] - 运检修复营业收入占比从2022年的4.73%下降至2023年的4.37%，同比下降27.84%[106] - 管材销售收入为1.3859亿元，同比增长8.82%，但同比去年下降48.72%[109] - 新能源产品收入为3290.21万元，同比增长19.54%，同比去年增长36.64%[109] - 工程服务收入为6800.20万元，同比增长30.80%，同比去年增长7.64%[109] - 管道业销售量同比下降55.48%至11,461.42吨，生产量同比下降58.73%至10,281.79吨[110] - 贸易类销售量同比增长25.26%至20,970.90吨，生产量同比增长25.31%至21,003.45吨[110] - 新能源产品销售量同比增长69.95%至3,868台，生产量同比增长91.15%至4,387台[110] 成本和费用 - 2023年管道产品原材料成本为74,351,440.96元，占营业成本比重58.83%，同比下降54.32%[117] - 2023年管道产品人工工资成本为18,051,180.40元，占营业成本比重14.28%，同比下降37.10%[117] - 2023年管道产品折旧费为17,848,834.16元，占营业成本比重14.12%，同比下降6.72%[117] - 2023年管道产品燃料、动力费为4,942,911.18元，占营业成本比重3.91%，同比下降49.50%[117] - 2023年管道产品装运费为5,323,743.92元，占营业成本比重4.21%，同比下降63.76%[118] - 2023年新能源产品原材料成本为20,005,723.74元，占营业成本比重75.57%，同比上升10.93%[118] - 2023年新能源产品人工工资为1,653,912.35元，占营业成本比重6.25%，同比上升60.07%[118] - 2023年新能源产品折旧费为947,360.99元，占营业成本比重3.58%，同比上升12.61%[118] - 2023年新能源产品燃料、动力费为113,789.17元，占营业成本比重0.43%，同比上升144.38%[118] - 销售费用同比下降52.23%至27,882,308.30元[121] - 管理费用同比下降5.10%至65,263,746.58元[121] - 财务费用同比下降516.83%至-6,395,142.73元[121] - 研发费用同比下降29.09%至18,390,254.99元[121] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[9] - 公司主营业务和核心竞争力未发生重大不利变化，持续经营能力不存在重大风险[8] - 公司将继续专注于给排水管材研发制造及城市智慧管网解决方案提供商的发展定位[8] - 公司新能源业务目标绑定行业龙头，提升营收及市场占有率[156] - 公司计划优化供应链管理以降低采购成本[164] - 公司强调研发创新，以市场需求为导向提升技术转化能力[163] - 2024年公司将构建多层次技术研发实力，巩固核心业务优势[162] 研发和技术创新 - 公司正在研发专用于核电行业的HDPE材料[20] - HDPE材料具有耐化学腐蚀、耐老化、使用寿命长达50年等优良特性[20] - HDPE缠绕结构壁B型管符合国家标准GB/T19472.2-2017 B型结构壁管的要求[21] - 钢骨架聚乙烯(PE)塑料复合管适用于长距离埋地供水、供气管道系统[21] - 聚酯增强复合顶管采用立式震动浇注工艺制成[21] - 连续缠绕玻璃纤维增强管道应用于石油、化工、电力等多个领域[21] - 塑料排水管的环刚度分为2、4、8、16四个级别，并允许使用6.3、12.5两个非首选级别[22] - 2023年核电用HDPE管道技术获5项专利授权，2项新申请受理[77] - 公司是全球首家能生产直径超3300mm大口径塑料管道的企业[77] - 管道板块累计授权知识产权72项（发明专利16项）[79] - 新能源板块累计授权专利99项（发明专利27项）[79] - 公司获得ASME核3级证书和API认证，开拓欧美高端市场[81] 市场环境和行业趋势 - 2023年中央财政水污染防治资金安排257亿元，增加20亿元[40] - 2022年全国新增污水处理设施超过1500座，污水管网约30万公里，垃圾焚烧处理厂超过500座，危险废物处置能力达到1.6亿吨/年，增长4倍[41] - 国际油价高位震荡，原材料价格波动对塑料管道行业成本造成压力[38] - 农业农村部推动农村生活污水治理与改厕衔接，促进粪污、有机废弃物资源化利用[39] - 国家水网建设规划纲要目标到2025年建设一批国家水网骨干工程，补齐水资源配置等短板[42] - 塑料管道行业受季节性影响，北方冬季寒冷天气导致一季度销售量减少[46] - 塑料管道行业区域性明显，产品销售多集中在周边地区[45] - 新能源汽车行业补贴政策于2022年12月31日终止，进入市场化发展阶段[47] - 塑料管道行业周期性不明显，市场需求将在较长时间内保持增长[44] - 公司管道行业市场需求稳步增长，在社会经济恢复中起重要作用[43]

财务数据关键指标变化 - 2024年归属于母公司股东的净利润亏损3.07亿元，连续4年累计亏损10.36亿元[4] - 2024年度公司实现营业收入1.57亿元，同比下降[7] - 2024年营业收入为1.57亿元，同比下降60.31%[30] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为3.07亿元，同比增长40.11%[30] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为7435万元，同比下降23.18%[30] - 2024年基本每股收益为-0.2978元/股，同比增长40.10%[30] - 2024年加权平均净资产收益率为-109.69%，同比下降35.36个百分点[30] - 2024年末资产总额为21.28亿元，同比下降14.77%[30] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为1.27亿元，同比下降70.72%[30] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润亏损2.26亿元，占全年亏损额的73.5%[33] - 2024年非经常性损益合计为-4267万元，主要来自非流动资产处置损失和政府补助[38] - 归属于上市公司股东的净利润为-307,178,200.95元，主要由于PPP项目回款不及时导致[96] - 2024年研发投入金额为1146.03万元，同比下降37.68%，占营业收入比例为7.29%[121] 成本和费用 - 因PPP/BT项目回款问题计提信用及资产减值损失增加[6] - 银行贷款逾期导致计提罚息及违约金增加[6] - 销售费用同比下降61.72%至10,673,159.43元，主要因业绩下滑及费用管控[114] - 管理费用同比下降23.74%至49,772,534.82元，主要因业绩下滑及费用管控[114] - 财务费用同比下降57.89%至-10,097,438.46元，主要因PPP项目未实现融资收益摊销大于贷款利息[114] - 研发费用同比下降37.68%至11,460,297.91元，主要因业绩下滑及费用管控[114] - 资产减值损失达1.95亿元，占利润总额比例65.53%，主要来自存货及固定资产减值[127] - 营业外支出达3928.31万元，占利润总额13.19%，主要来自贷款逾期罚息[128] 各条业务线表现 - 管材销售收入50,731,619.31元，占总营收32.28%，同比下降63.40%[99] - 材料贸易收入25,863,511.02元，占总营收16.46%，同比下降81.42%[99] - 新能源产品或服务收入35,982,245.54元，占总营收22.89%，同比增长9.36%[99] - 管材销售营业收入为50,731,619.3元，同比下降63.40%，毛利率为10.25%，同比增加1.43%[101][102] - 新能源产品或服务营业收入为35,982,245.5元，同比增长9.36%，毛利率为26.45%，同比增加6.91%[101][102] - 工程服务营业收入为32,748,488.2元，同比下降51.84%，毛利率为48.67%，同比增加17.87%[101][102] - 管道业销售量同比下降67.18%至3,761.81吨，生产量同比下降65.11%至3,586.99吨[103] - 贸易类销售量同比下降81.01%至3,982.48吨，库存量同比下降100%至0吨[103] - 新能源产品销售量同比增长24.02%至4,797台，库存量同比下降24.68%至699台[103] 各地区表现 - 成都市2024年重点推进主城区1157个非住宅排水户内部排水管网治理[44] - 重庆市近百个排水管网改造项目获得40多亿元国债资金支持[44] - 青岛市2024年计划改造70公里农村供水管网和100个村庄村内供水管网[44] - 潍坊市2024年计划改造城市老旧供水管网16.6公里[44] - 辽宁省2024年计划改造老旧小区700个和老旧管网4600公里[44] 管理层讨论和指引 - 公司战略聚焦塑料管道研发制造和城市智慧管网解决方案，同时深耕新能源领域零部件供应[145] - 公司计划加大管材产品创新投入，聚焦智能化、结构优化、超大口径管材及新领域应用研发[146] - 公司将继续推进DAT技术的新型动力总成产品技术升级及产业化进程[147] - 2025年公司将强化重点原辅材料的降本增效，优化供应链管理[148][152] - 公司计划建立海洋工程管道营销服务中心和核级管道营销服务中心[150] - 公司将通过调整原材料库存降低价格变动带来的经营风险[157] - 公司通过规模化生产降低塑料管道产品成本以应对竞争[158] - 公司建立专门团队加强PPP项目技术分析和财务判断[160] 其他重要内容 - 2024年末资产负债率高达94.12%，流动负债超过流动资产4.24亿元[4] - 部分子公司停业停产，存在大额受限资产及逾期债务[4] - 2025年3月19日被法院启动预重整程序，重整结果存在不确定性[8] - 上会会计师事务所对财务报告出具保留意见，对内部控制出具否定意见[4][6] - 公司未分配利润，不派发现金红利、不送红股[12] - 流动比率低导致偿债能力弱，资金流动性困难影响生产经营[6] - 公司对2022-2023年度财务数据进行会计差错更正，涉及长期股权投资核算[30] - 公司丧失对上海耀华的控制权，不再将其纳入合并财务报表范围[111] - 公司面临流动性困难，2025年3月19日披露启动预重整公告[155] - 若重整失败，公司存在被宣告破产清算及股票终止上市风险[156] - 公司产品成本中原材料占比较高，受国际原油价格波动影响[157] - 塑料管道行业竞争加剧导致产品价格和毛利率受影响[158] - 新能源汽车业务因补贴政策退出面临行业竞争加剧风险[158] - PPP项目周期长且运营复杂涉及多方利益协调风险[160] - 全球经济不确定性及国内需求不足影响管材产品销售[161] - 新能源汽车补贴终止推动行业市场化但政策落实可能延后[161] - 公司董事会成员低于章程规定人数存在治理结构缺陷[167] - 董事长兼任董事会秘书及财务总监导致内部控制缺陷[168] - 公司未及时改选董事导致董事会成员不足[168]

财务数据关键指标变化 - 收入与成本 - 本报告期营业收入1658.11万元，较上年同期减少3107.47万元，降幅65.21%[5][8] - 本报告期营业成本1244.95万元，较上年同期减少2849.78万元，降幅69.85%[8] - 营业总收入本期发生额为1658.11万元，上期发生额为4765.58万元，大幅减少[21] - 营业总成本本期发生额为2719.99万元，上期发生额为5638.12万元，有所下降[21] 财务数据关键指标变化 - 利润指标 - 归属于上市公司股东的净利润为 - 4302.55万元，较上年同期减少1256.32万元，降幅41.24%[5] - 公司本期营业利润为-34,845,372.10元，上期为-33,590,438.38元[22] - 本期净利润为-44,497,223.40元，上期为-30,812,518.46元[22] - 归属于母公司所有者的净利润本期为-43,025,501.16元，上期为-30,462,279.95元[22] - 基本每股收益本期为-0.0417，上期为-0.0295[22] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额34.42万元，较上年同期减少4592.58万元，降幅99.26%[5][10] - 经营活动产生的现金流量净额本期为344,198.11元，上期为46,269,951.90元[24] - 投资活动产生的现金流量净额本期为418,545.13元，上期为72,750.00元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-2,784,720.15元，上期为-38,347,629.67元[25] - 现金及现金等价物净增加额本期为-2,022,674.07元，上期为7,998,933.34元[25] - 期初现金及现金等价物余额本期为6,193,281.17元，上期为8,345,289.98元[25] - 期末现金及现金等价物余额本期为4,170,607.10元，上期为16,344,223.32元[25] 财务数据关键指标变化 - 资产项目 - 货币资金期末数为1662.79万元，较期初增加433.36万元，增幅35.25%[7] - 应收票据期末数735.03万元，较期初增加436.41万元，增幅146.15%[7] - 一年内到期的非流动资产期末数为1931.74万元，较期初减少853.57万元，降幅30.65%[7] - 长期应收款期末数为63.52万元，较期初减少58万元，降幅47.73%[7] - 资产总计期末余额为20.90亿元，期初余额为21.28亿元，略有下降[18][19][20] - 应收账款期末余额为4.80亿元，期初余额为4.63亿元，略有增加[18] - 存货期末余额为3112.03万元，期初余额为3502.01万元，有所减少[18] 财务数据关键指标变化 - 负债与权益 - 流动负债合计期末余额为12.41亿元，期初余额为12.31亿元，略有增加[19] - 非流动负债合计期末余额为7689.57万元，期初余额为7725.07万元，略有减少[19] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为8393.81万元，期初余额为1.27亿元，下降明显[20] 财务数据关键指标变化 - 其他收益与损失 - 投资收益本期发生额为44.54万元，上期发生额为2326.46万元，大幅减少[21] - 信用减值损失本期发生额为-406.83万元，上期发生额为-2211.37万元，损失减少[21] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为51,905，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] - 前10名股东中，长江生态环保集团有限公司持股比例15.28%，持股数量157,662,247股；三峡资本控股有限责任公司持股比例5.01%，持股数量51,680,582股[13] - 陈志江持有有限售条件股份数量为5,250,298股，股份状态为冻结，数量为7,000,398股[13] - 限售股份变动方面，期初限售股数合计7,082,129股，本期解除限售股数1,750,100股，期末限售股数5,332,029股[15] 公司重大事项公告 - 2025年1月2日公司披露副总经理辞职公告，1月3日披露公司及子公司部分银行账户被冻结公告[16] - 2025年1月21日和2月21日公司均披露欠付银行贷款利息公告[16] - 2025年2月27日公司两次披露重大诉讼及累计诉讼、仲裁公告[16] - 2025年3月18日公司披露被债权人申请重整及预重整的提示性公告[16] - 2025年3月19日公司披露法院决定对公司启动预重整并指定临时管理人的公告及预重整期间债权申报的公告[16] - 2025年3月21日公司披露补选独立董事、公司及子公司欠付银行贷款利息、被债权人申请重整及预重整的专项自查报告等公告[16] 财务数据关键指标变化 - 费用指标 - 本报告期销售费用138.63万元，较上年同期减少72.45万元，降幅34.32%[8] - 本报告期研发费用233.72万元，较上年同期减少95.90万元，降幅29.09%[8]