ESG管理委员会细则 - 2024年12月19日制定工作细则[1] - 成员由三名董事组成[4] - 委员由董事长等提名[4] - 每年至少开一次会[10] - 会议提前七天通知[12] - 三分之二以上委员出席方可举行[13] - 决议经全体委员过半数通过[13] - 会议记录保存不少于十年[11] - 细则自通过之日起施行[14] - 解释权归公司董事会[14]

中国国际金融股份有限公司 关于深圳市长盈精密技术股份有限公司 向特定对象发行股票限售股解除限售并上市流通之核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐人"）作为深圳市长盈精密技术股份 有限公司（以下简称"长盈精密"或"公司"）2023 年度向特定对象发行股票的保荐人， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法律、 法规和规范性文件的规定，对长盈精密 2023 年度向特定对象发行股票解除限售并上市 流通的事项进行了审慎核查，核查情况及意见如下： 二、申请解除股份限售股东履行承诺情况 本次解除股份限售的股东共计 20 名，分别为：华菱津杉（天津）产业投资基金合 伙企业（有限合伙）、华泰资产管理有限公司-华泰优颐股票专项型养老金产品-中国农业 银行股份有限公司、华泰资产管理有限公司-天安人寿保险股份有限公司-华泰多资产组 合、华泰资产管理有限公司-华泰优选三号股票型养老金产品-中国工商银行股份有限公 司、中信证券资产管理有限公司、博润多策略（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙）、 国寿资产-ESG ...

限售股份情况 - 本次解除限售股份数量为147,826,086股，占公司股本的10.90%[2] - 本次解除限售的股份可上市流通日为2024年12月25日[2] - 截至2024年12月17日，限售股份为151,748,058股，占总股本的11.19%[3] - 本次拟解除限售的发行对象为20名，共对应142个证券账户[6] 发行情况 - 2024年6月公司向特定对象发行A股147,826,086股，获配金额为1,359,999,991.20元[3][4] 部分对象获配情况 - 华菱津杉获配股数5,434,782股，获配金额49,999,994.40元[3] - 华泰资产管理有限公司相关产品多个获配股数均为4,347,826股，获配金额均为39,999,999.20元[3][4] - 中信证券资产管理有限公司获配股数9,021,739股，获配金额82,999,998.80元[4] - 诺德基金管理有限公司获配股数28,260,869股，获配金额259,999,994.80元[4] - 财通基金管理有限公司获配股数27,173,913股，获配金额249,999,999.60元[4] 部分项目金额情况 - 中信证券武汉城投投资1号单一资产管理计划金额为543478.00[7] - 中信证券定增共赢3号集合资产管理计划金额为1086957.00[7] - 中信证券海发产业投资基金1号单一资产管理计划金额为2173913.00[7] - 博润多策略（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙）金额为7608695.00[7] - 国寿资产－ESG碳中和增强保险资产管理产品金额为4347826.00[7] 股份变动情况 - 本次变动前限售条件流通股份/非流通股数量为151748058.00股，占比11.19%[20] - 本次变动前无限售条件流通股数量为1203958539.00股，占比88.81%[20] - 本次限售条件流通股份/非流通股变动 -147826086.00股，变动后数量为3921972.00股，占比0.29%[20] - 本次无限售条件流通股变动147826086.00股，变动后数量为1351784625.00股，占比99.71%[20] 保荐人意见 - 保荐人认为公司本次限售股份上市流通申请符合相关规定，股东履行承诺，信息披露真实准确完整[21] - 保荐人对公司本次限售股份解除限售并上市流通事项无异议[22]

报告公司投资评级 - 长盈精密(300115)的投资评级为"买入"，首次覆盖[2] 报告的核心观点 - 长盈精密在新能源汽车和机器人领域积极布局，预计2024-2026年归母净利润分别为8.0/8.5/10.0亿元，首次覆盖给予"买入"评级[5] 公司基本情况 - 最新收盘价为18.70元，总股本/流通股本为13.52/12.01亿股，总市值/流通市值为253/225亿元，52周内最高/最低价为20.22/7.20元，资产负债率为67.0%，市盈率为267.14，第一大股东为宁波长盈粤富投资有限公司[4] 个股表现 - 长盈精密在过去一年的股价表现如下：-42%，-32%，-22%，-12%，-2%，8%，18%，28%，38%，48%，58%[3] 投资要点 - 新能源汽车业务持续增长，公司已设立宜宾、常州、自贡等新能源生产基地，产能逐步释放，盈利能力提升，尤其是动力电池结构件产品，正在拓展更多海外客户[5] - 机器人业务积极布局，成立了全资子公司深圳市长盈机器人有限公司，主营智能机器人精密零组件，已进入两大头部人形机器人核心零部件供应链[5] 盈利预测和财务指标 - 预计2024-2026年营业收入分别为17040/20060/24043百万元，增长率分别为24.18%/17.72%/19.86%，归母净利润分别为799.13/850.84/1002.55百万元，增长率分别为832.44%/6.47%/17.83%，EPS分别为0.59/0.63/0.74元，市盈率分别为31.65/29.72/25.23，市净率分别为3.14/2.84/2.55，EV/EBITDA分别为12.96/12.62/11.24[6]

资金使用 - 2023年12月6日公司审议通过用不超2.3亿元闲置募集资金补流，期限不超12个月[1] - 截至2024年11月29日公司实际使用2.085亿元补流并全部归还[2] - 该笔资金使用期限未超12个月[2]

担保情况 - 公司为子公司融资提供担保额度预计不超56.67亿元[2] - 对资产负债率70%以上子公司担保额度6.67亿元[2] - 对资产负债率低于70%子公司担保额度49.998亿元[2] - 为广东长盈向北京银行深圳分行融资贷款提供最高1亿元连带责任保证[9] - 为昆山长盈向苏州银行昆山支行融资贷款提供最高1000万元连带责任保证[11] - 担保额度授权期限自股东大会批准至2024年度股东大会召开[3] - 截至2024年11月29日，公司及子公司累计实际对外担保余额202,587.16万元[13] - 累计实际对外担保余额占最近一期经审计合并报表中归母权益比例34.91%[13] - 截至公告披露日，公司及子公司无逾期对外担保[13] - 截至公告披露日，公司及子公司无涉诉对外担保或因担保败诉担损情形[13] 子公司业绩 - 广东长盈2024年9月30日资产总额67.437139亿元，负债32.823676亿元，净资产34.613464亿元[6] - 广东长盈2024年1 - 9月营业收入52.282431亿元，净利润0.301297亿元[6] - 昆山长盈2024年9月30日资产总额2.960738亿元，负债2.439736亿元，净资产0.521002亿元[8] - 昆山长盈2024年1 - 9月营业收入1.915374亿元，净利润 - 0.270082亿元[8] 子公司贷款 - 广东长盈2024年9月30日银行贷款总额9.729609亿元，较2023年12月31日下降[6] - 昆山长盈2024年9月30日银行贷款总额3502.90万元，与2023年12月31日基本持平[8] 子公司信息 - 广东长盈成立于2010年6月3日，注册资本6亿元，公司直接持股100%[5] - 昆山长盈成立于2006年9月25日，注册资本1.505716亿元，公司直接持股100%[6]

公司业务情况 - 公司主营业务有两大方向一是消费电子精密零组件包括外观结构件和连接器及五金件二是新能源产品零组件及连接器[1][2] - 公司生产基地国内主要分布在珠三角长三角四川福建海外有越南和墨西哥匈牙利生产基地正在筹建中消费电子相关产品主要在珠三角生产新能源相关产品主要在其他地区生产[2] - 公司有两个核心能力全制程开发及制造能力多种材料开发和生产能力这使公司能提供一站式产品量产解决方案[2] 经营业绩情况 - 今年前三季度总营收约121亿元较去年同期增长超过20%[2] - 新能源业务贡献营收约35亿元占比接近30%[2] - 前三季度实现净利润5.94亿元较去年同期增长超380倍扣非净利润3.71亿元去年同期为负数[2] 新项目情况 - 今年成立全资子公司深圳市长盈机器人有限公司主营业务为智能机器人精密零组件研发销售已进入两大头部人形机器人核心零部件供应链[2] - 投资设立的深圳市梦启半导体装备有限公司从事芯片减薄设备研发销售已开始批量出货[2] 客户相关情况 - 前五大客户均是消费电子行业和新能源行业的头部品牌[2] - 向苹果客户主要提供笔记本电脑金属外观结构件外置键盘金属外观结构件可穿戴产品金属外观结构件五金小件手表表带项目[3] - 折叠屏项目主要客户是国内安卓客户供应金属中框组件[3] 未来展望情况 - 消费电子领域看好XR新产品以及人形机器人新能源领域后续国际客户量产项目会增加[3] 人员情况 - 公司整体人员变化不大职能部门有减员增效生产规模扩大总人数保持在3万人 - 3万5千人之间[4]

报告公司投资评级 - 报告给予"增持"评级[5] 报告的核心观点 - 公司实现消费电子和新能源业务双轮驱动,2024年Q3单季度营收创历史新高[2][3] - 归母净利率同比明显回升,盈利能力逐渐改善,费用率管控效果显著[3] - Apple Intelligence上线有望带动换机潮,新能源业务规模效应有望显现[3] 报告内容总结 公司业绩表现 - 2024年前三季度,公司实现营收120.97亿元,同比+23.56%;实现归母净利润5.94亿元,同比大幅增加[2] - 2024年Q3,公司实现营收44.06亿元,同比+13.52%;实现归母净利润1.61亿元,同比+20.65%[2] - 公司毛利率为20.00%,同比-1.46pct;归母净利率为3.65%,同比+0.21pct[3] - 前三季度费用率同比下滑明显,成本管控效果显著[3] 行业及市场表现 - 2024年Q3,全球PC出货量为6640万台,同比+1.3%;笔记本电脑出货量达5350万台,同比+2.8%[3] - 大客户产品出货量为511.4万台,同比-17.5%[3] - 公司相对沪深300表现较好,1M/3M/12M分别为30.5%/50.7%/54.6%[3] 未来发展前景 - Apple Intelligence上线有望带动换机潮[3] - 新能源业务规模效应有望显现,产能逐步释放,营收有望快速增长[3][5] - 预计2024-2026年营收分别为170.44/200.03/239.57亿元,同比增长24%/17%/20%;归母净利润分别为8.00/8.51/10.99亿元,同比增长834%/6%/29%[5][6]

会议信息 - 公司第六届董事会第二十次会议通知和议案于2024年10月22日书面发出[2] - 会议于2024年10月25日上午10:00现场召开[2] - 应出席董事7名，实际出席7名，含独立董事3名[2] 报告审议 - 会议审议通过《2024年第三季度报告》议案[3] - 该议案经董事会审计委员会审议通过[3] - 表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权[3]

会议安排 - 公司第六届监事会第十五次会议通知和议案于2024年10月22日书面发出[2] - 会议于2024年10月25日上午10:30以现场结合通讯方式召开[2] 会议情况 - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] - 会议审议通过《2024年第三季度报告》议案[3] - 《2024年第三季度报告》表决3票同意，0票反对，0票弃权[3]