财务业绩 - 公司2022年度归属于上市公司股东的净利润总额为2911.38万元，比去年同期下降87.32%[2] - 公司2022年度业务运行产生的收益较上年度有所上升，较上年上升85.58%[2] - 公司2022年度扣除非经常性损益的净利润亏损1542.38万元[2] - 公司2022年度营业收入较上年同期上涨17.25%，其中数字营销板块的营业收入上升51.54%[2] - 公司2022年度归属于上市公司股东的净资产上升445.65%[2] - 2022年营业收入为12.14亿元，同比增长17.25%[10] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为2,916.88万元，同比下降87.29%[10] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为14,445.87万元，同比增长271.69%[10] - 2022年末资产总额为11.74亿元，同比增长10.26%[10] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为1.85亿元，同比增长445.81%[10] - 2022年第四季度营业收入为3.55亿元[11] - 2022年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-434.37万元[11] - 2022年第四季度经营活动产生的现金流量净额为11,929.19万元[11] 主营业务情况 - 公司2022年互联网营销收入为5.62亿元，同比增长51.54%[17] - 公司2022年汽车类行业收入为4.28亿元，占营业收入35.24%[17] - 公司2022年直接类客户数量为113家，收入占比48%[19] - 公司主营业务中，汽车类营业收入占比78.64%，同比增长21.47%[3] - 公司主营业务中，数字营销业务营业收入占比46.33%，同比增长51.54%[3] - 公司主营业务中，北京地区营业收入占比83.07%，同比增长19.97%[3] - 公司主营业务中，公关广告业务毛利率为33.60%，同比下降1.62个百分点[4] - 公司主营业务中，数字营销业务毛利率为23.90%，同比下降6.56个百分点[4] 资产处置 - 公司出售资产给宁波富禄企业管理咨询合伙企业（有限合伙），有利于优化公司资产结构、提高资产收益率、减少亏损源、提升盈利能力[40][41][42][43][44][45][46][47][48][49] - 公司出售上海威浔文化传播有限公司51%股权给宁波富禄企业管理咨询合伙企业（有限合伙），有利于优化公司资产结构、提高资产收益率、减少亏损源、提升盈利能力[43][44][45][46] - 公司出售北京美意互通科技有限公司70%股权给宁波富禄企业管理咨询合伙企业（有限合伙），有利于优化公司资产结构、提高资产收益率、减少亏损源、提升盈利能力[45][46][47] 子公司情况 - 天津迪思本年度营业收入、营业利润、净利润较上年同期均有较大的提升[51] - 公司子公司迪思在全球公关机构排名中位列第23位，并获得中国广告网《2021年度最佳数字营销公司TOP50》榜单TOP 3[19] - 公司子公司持有众泰汽车股票，由于众泰汽车破产重整债转股的原因[37] 公司治理 - 公司股东大会为全体股东提供网络投票、现场投票的方式进行参与，确保股东行使合法权益[58] - 公司董事会在人数和人员构成方面符合相关法律法规、规范性文件的要求，有利于促进公司发展[59] - 公司监事会人数和人员构成符合法律、法规的要求，各位监事能够认真学习有关法律法规、积极参加相关业务培训、忠实勤勉的履行职责[60] - 公司高度重视信息披露与投资者关系管理工作，持续加强信息披露事务管理，确保所有投资者公平获取公司信息[61] - 公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异[62] - 公司相对于控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、机构、财务等方面保持独立[63] 股东大会及董监高情况 - 2022年公司召开了4次股东大会，审议通过了多项重要议案，如变更注册资本、限制性股票激励计划、向特定对象发行股票等[64][65][66] - 公司董事、监事和高级管理人员持有公司股份情况[67][68][69] - 公司现任董事、监事、高级管理人员的专业背景和主要工作经历[73] - 公司董事、监事和高级管理人员的报酬按照公司《2021年年度股东大会决议》《第四届董事会第十六次会议决议》的审议结果及《薪酬与考核委员会实施细则》的规定，结合其经营绩效、工作能力、岗位职级等为依据考核确定并发放[89] 内部控制 - 公司进一步完善内部控制体系，加强内控制度建设和内部审计监督[129] - 公司充分发挥董事会及关键岗位人员的内控意识和责任，提高管理层的公司治理水平[129] - 公司组织开展针对性的内部控制培训，提高员工的风险防范意识和合规经营意识[129] - 公司未发现内部控制重大缺陷和重要缺陷[131,132] 社会责任 - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位，未发生环境问题受到行政处罚[133,134] - 公司积极参与行业活动，与各界代表共同探讨行业发展[135] - 公司子公司充分发挥优势、大力发展基于元宇宙等领域的应

公司业务板块情况 - 体验营销业务向汽车等行业转移，未来考虑布局盈利能力好的传统业务，结合新兴技术获更高毛利 [2] - 数字营销营业收入主要来自浩耶，后续注重提升利润率，舍弃低利润率业务或客户，增加移动端业务比重 [2] - 公关广告主要由迪思公关负责，是公司最大利润来源之一，整体毛利率较高 [3] - 成立影视公司，逐步增加内容营销领域业务占比 [3] - 通过并购基金收购 Smaato 布局大数据营销业务，借助其平台拓展海外业务，参股快友 [3] 毛利率情况 - 营销行业受经济周期影响小，整体利润率相对稳定，但各细分领域毛利率差别大 [3] - 华谊嘉信各细分业务毛利率从 10%-50%不等，近年通过调整业务结构舍弃低毛利率业务，使毛利率稳中有升 [4] 商誉减值风险 - 公司重要标的迪思和浩耶对赌期表现良好，预计之后几年能保持增长，不存在商誉减值风险 [4] 行业新竞争对手影响 - 广告营销公司与咨询类公司在竞争和合作中平衡，实现优势互补，促使行业整体升级 [4] - 华谊嘉信与 IBM 合作并探索合作方式，两类公司互有专长，不会一方完全替代另一方 [5] 公司未来增长方向 - 内生增长方面，计划对核心员工进行股权激励保障业绩稳定增长 [5] - 外延并购方面，认为每年进行 1 - 2 次并购较合适以保持额外增长动力 [5]

公司基本信息 - 活动时间为 2019 年 7 月 18 日 15:00 至 17:00 [1] - 出席人员有董事、副总经理、董事会秘书黄鑫先生和财务总监、副总经理柴健先生 [1] - 投资者通过网络远程方式参与，可登录“全景路演天下”或扫描二维码参与互动交流 [1] 公司核心竞争力与战略 - 公司致力于成为以娱乐社会化内容和营销大数据为支撑的全球化数字化全域营销传播集团，未来继续发展“大数据、大内容”战略 [1] - 营销大数据业务基于移动互联网布局，大内容业务争取与头部内容生产机构合作 [1] 业绩情况 - 一季度亏损 4100 万元，半年度业绩预告亏损 3800 万元到 4300 万元，二季度至多亏损 200 万元甚至可能盈利 300 万元 [1][2] - 上半年度亏损额与一季度相差不大，二季度业绩有所改善，业务通常在三季度、四季度更好 [2] 业绩亏损原因 - 流动资金紧张减少业务，上半年投资收益较上期减少较多 [2] 应对业绩亏损措施 - 2019 年继续发展“大数据、大内容”战略，强化协同整合 [2][3] - 拓展全消费人群、全媒体资源以及线上线下全场景资源并平台化，提高经营业绩 [2][3] - 做好经营管理，优化业务、降低成本，加强资产管理，降低坏账金额 [3] 业务架构与利润情况 - 汽车类整合营销营业收入占比最大，汽车类毛利额在整体毛利额中占比也最大 [3] 财务相关问题 - 公司努力降低负债水平，控制财务费用过快增长，使其逐步降低 [3] - 应收账款风险相比往期降低，优化减少账龄长、信誉不好的账款以降低资金压力 [3] - 积极与银行洽谈续贷事宜，催收应收款项及处置可变现资产改善现金流 [3] 子公司经营情况 - 迪思传媒 2019 上半年经营正常、业绩稳定，东汐广告 2019 上半年业务收缩，只发生必要费用 [4] 合作与评级情况 - 子公司好耶与今日头条、新浪微博、腾讯保持积极沟通，寻求长期良好合作关系 [4] 股份拍卖与转让情况 - 控股股东刘伟股份拍卖情况公司会持续跟进并按要求披露进展 [4][5] - 刘伟已于 2018 年 12 月 9 日与上海开域签署《投资框架意向性协议》，双方就股权转让正在进一步商洽，公司会跟进披露进展 [5] 其他问题 - 如有中小股东因历史遗留问题提出诉讼及索赔，公司将依法依规处理 [7] - 查询机构对股价评级需查询相关机构出具的说明 [7] - 查询股东持股信息和近期股东人数，需将股东身份证明发送至公司证券对外邮箱，工作人员核实后告知 [7]

业绩改善 - 2017 年、2018 年公司净利润两连负，2019 年若不能扭亏为盈，公司或将面临退市风险 [1] - 2018 年业绩表现不尽如意，但收入状况基本稳定，公司希望 2019 年度扭亏为盈，将在控制成本和业务上做调整，深耕大数据和大内容 [1][2] 股份转让交易进展 - 控股股东、实控人刘伟先生曾与开域集团签署投资框架意向性协议，将所持 5%股份转让给后者，并委托全部股票表决权，目前双方还在商谈，最终结果以公告为准 [2]

一季度业绩增长原因 - 公司自上市后积极并购整合，业绩稳步提升，2015年和2016年分别实现净利润1.28亿元和1.31亿元，2017年受资产减值损失影响业绩下滑但应收稳定 [1] - 互联网技术推动传播行业变革，公司在内容营销和智能大数据结合方面做了很多尝试，旗下子公司业务发展前景好，是国内领先品牌，基于此公司一季度业绩增长40.88% [2] - 未来公司将秉持“技术与创意共同推进营销行业发展”理念，推进“大数据、大内容”和全球化战略 [2] 保证未来可持续竞争力的方面 注重人才培养 - 营销传播服务行业属人力资本密集型行业，优秀专业人才和团队稳定性是重要竞争因素 [2][3] - 迪思传媒创立黄埔大讲堂和黄埔精英训练营完善人才培养计划，好耶推行“实战练兵”，公司推行“高管培养计划” [3] - 公司奉行“识才聚才、育才用才、容才爱才”宗旨，未来将通过股权激励等方式给予核心人才成长空间和报酬 [3] 积极布局全球化 - 随着中国企业“走出去”，海外传播需求上升，为企业提供海外传播和营销系统化服务是公司未来重要课题 [4][5] - 迪思传媒与中国传媒大学合作的品牌传播研究中心进行“中国品牌国际化的应对与挑战”课题研究，欲形成行业白皮书为中国企业提供解决方案及国际化视野 [5] - 公司拟收购上海秋古投资合伙企业79.6%的份额完成收购海外资产Smaato，最终持有其99.6%的股权 [5] - 公司关注“内生”与“外延”并重，“内生”注重经营管理与内部协同，“外延”若符合“大数据、大内容”战略会考虑收购细分行业龙头等标的 [5][6]

公司概况 - 华谊嘉信 2010 年在深交所上市，是国内最早上市的营销公司之一 [2] - 主营业务包括体验营销、数字营销、公关广告、内容营销和大数据营销 [2] 业务调整与升级 - 数字营销业务向移动端、社交方向拓展以适应 90 后、00 后人群 [2] - 体验营销业务结合创意设计与新兴 AI、AR、VR 等技术，提升盈利能力 [2] 公关业务板块 - 迪思过去三年业绩对赌目标：2014 年度不低于 4000 万元、2015 年度不低于 4600 万元、2016 年度不低于 5290 万元；实际完成：2014 年 5307.39 万元、2015 年 7143.74 万元、2016 年 9008.34 万元 [3] - 2017 年业绩下滑因对赌期结束后人员成本上升及重要客户业务收缩 [3] - 后期准备以内容营销新角度做 IP 化的公关 [3] 公司转型与发展方向 - 公司早有“大数据”布局，后续持续该方向，聘请国外优秀开发人员提升科技手段 [4] 境外重大资产重组 - 停牌涉及境外重大资产重组，标的是 Smaato 公司 [4] 海外业务布局 - 注重数字营销领域投资，如 DSP、SSP、DMP 等方面 [4] - 已通过并购基金参股 Smaato 公司，若并购成功将成为海外并购平台，整合资源助中国客户海外传播，提升国内广告行业数字科技能力 [4] 智能技术影响与应用 - 智能技术对内容营销和数字营销有帮助，如采集用户习惯分析实现精准投放 [5] - 公司可将线下体验营销经验数据库通过 Smaato 技术精确分析，实现更精准服务 [5] 平台优势 - Smaato 平台可让客户面对众多投放渠道和媒体，自行分析匹配选择，提供更精准服务，区别于谷歌、百度及传统媒体 [5] 大数据技术关键点 - 在于数据分类方法、分析组合逻辑的准确性和智能性，以及数据真实性，国内市场尚待加强 [6] 国内外精准营销差距 - 基于分析技术及数据准确性有一定差距，但不大 [6] 并购项目考量 - 从行业内和上市公司合作项目中选择符合公司发展战略、提升市值表现有利、盈利前景好的项目，结合公司现金流综合考量 [6] - 并购项目业绩对赌数据如快友基本在 4 千万、5 千万、6 千万级别，且最好有上市可能性 [6]

公司历史遗留问题及经营情况 - 公司因涉嫌信息披露违法违规被立案调查，此次通知书是程序补充，无其他违规情况，最终结论以证监会调查结果为准，公司将配合调查并及时披露信息 [1][2] - 2017 年亏损因资产减值损失，如终止收购凯铭风尚计提 1.54 亿元，江阴资隆捷经营不善致 9 千万元应收款未收回，此次计提为一次性，三家主要企业盈利持续，公司未来轻装上阵 [2] - 2018 年一季度业绩不错，公司业务层面正常，对未来发展有信心 [2] 重大资产重组情况 - 本次重组标的 Smaato 是全球领先独立第三方移动广告交易平台，公司重视并购，希望提升核心竞争力 [3] - 公司与资金方沟通，考虑分期付款或案件处理完发股方式继续进行重组 [3] - 去杠杆过程中企业面临资金紧张问题，公司降低金融融资成本、加快资金流转、做好应收款增加现金流，经营正常，加快应收款可改善现金流，同时增强客户甄选、提升效率、加快业务发展 [4] 核心业务发展新举措 - 推进“大数据、大内容和国际化”战略，迪思作为“大内容”战略推手，从原创内容入手结合外部资源做内容营销，对迪思架构大规模调整，成立多个中心 [5] - 公司是全域营销服务机构，通过资源整合创造品牌与消费者有价值互动，核心是精准用户画像、信息内容及分发渠道智能化 [5] - 旗下好耶公司积累大体量数据，激活数据对用户精准画像，找到精准用户，推送感兴趣内容，创造符合喜好的原创内容进行精准营销 [6] - 在新零售方面，通过兼职促销员和线下活动丰富线下数据，让客户与消费者精准互动，公司内部协同机制使各业务单元在多方面协同，让客户资金收益最大化 [6]

活动基本信息 - 活动时间为 2017 年 5 月 18 日 15:00 至 17:00 [1] - 出席人员有公司董事长黄小川、董事兼副总经理兼董事会秘书黄鑫、财务总监兼副总经理柴健 [1] - 投资者通过登录“上证路演中心”网站或关注微信公众号参与活动 [1] 调查相关问题 - 公司未收到中国证监会最终调查结论，调查期间积极配合并履行信息披露义务，目前生产经营正常，后续以公告为准 [1][2][3] - 公司于 2018 年 5 月 15 日因涉嫌信息披露违法违规被立案调查 [3] 董事长相关问题 - 董事长刘伟离职基于个人原因，与证监会调查无关 [2][3] 资金与收购问题 - 截止 2018 年一季度货币资金不足 1 亿元，公司正与交易相关方协商现金支付购买资产方案细节，关注后续公告 [2][3] - 收购 Smaato 资产优质，对公司战略布局及未来发展有重要意义 [3] - 公司拟于 5 月 30 日前复牌，具体关注公告；中美贸易战若有影响会及时公告；正协商支付现金具体方案细节，关注后续公告 [3] 其他问题 - 公司暂未涉足区块链应用领域 [4] - 信披违法违规和虚假陈述区别参照深圳证券交易所创业板股票上市规则（2018 年修订）深证上（2018）166 号第二章 [4] - 公司迅速调整重大资产重组方案获称赞 [4]

公司当前运营情况 - 2018 年第一季度净利润同比增长 40.88%，得益于拓展新客户和承接高毛利率新业务 [1] - 数字营销方面，子公司好耶赢得某移动运营商 2017、2018 连续 2 年的集团互联网传播业务 [2] - 体验营销方面，子公司华谊信邦 2017 年下半年与某大型电商公司达成合作意向 [2] - 公关广告方面，子公司迪思传媒赢得多个汽车及快消知名品牌公关代理业务，还签下蒙牛 2018 世界杯期间传播推广业务 [2] - 2018 年优化客户结构，升级财务管理和相关制度规避风险 [2] 重大资产重组情况 - 继续推进对 Smaato 的重大资产重组，利于资源协同整合和实现发展规划，提升营运和盈利水平 [3] - Smaato 是全球领先独立第三方移动广告交易平台，覆盖全球超一半智能手机用户，每月广告曝光量超 3000 亿次，通过 SPX 平台实时竞价，致力于创造透明交易平台 [4] 公司未来发展战略 - 战略方向不变，有体验营销、公关广告等五个业务板块，子公司运营良好，通过协同整合等策略形成互补，通过激励手段提高营收完成对赌 [5] - 秉持“技术与创意共同推进营销行业发展”理念，推进“大数据、大内容”和全球化战略 [5]

公司发展沿革及业绩情况 - 上市前主业为零售终端管理和活动营销服务，上市后业绩稳步提升，2014 年收购迪思传媒、2015 年收购好耶广告后业绩和营收规模大增，2015 年和 2016 年净利润分别为 1.28 亿元和 1.31 亿元 [1] - 2017 年营业收入 35 亿元，但净利润亏损，原因是部分客户未按合同付款，如乐视和金立等，公司已加强管理 [1][2] - 迪思传媒、好耶广告和华谊信邦业务保持增长，近期迪思传媒与蒙牛集团签下 2018 世界杯期间传播推广业务 [2] - 2018 年一季度营收 6.8 亿元，净利润 3100 万元，同比增长 40.88% [2] 业务全球化发展举措 - 本土品牌海外传播需求增加，本土传播服务机构在海外传播和营销服务方面需提升，为企业提供海外传播和营销系统化服务是公司未来重要课题 [3] - 2017 年迪思传媒与中国传媒大学联合成立品牌传播研究中心，为中国品牌国际化发展建立可借鉴模式化解决方案 [3] - 2016 年开始对海外传播机构投资，拟以现金购买上海秋古投资合伙企业 79.6%份额，完成收购海外资产 Smaato 并最终持有其 99.6%股权 [4] - Smaato 运营全球领先实时竞价移动广告交易独立第三方平台，投资 Smaato 是公司推进“大数据”、落实全球化战略的重要体现 [4] 可持续竞争力之人才梯队培养 - 推出“高管培养计划”，派集团高管到商学院研读 EMBA 课程提升经营管理能力 [6] - 通过绩效激励和股权激励留住人才，未来强化人才培养战略推进“大数据、大内容”和全球化战略 [6]