报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩持续高增长 - 2024Q1-Q3公司预计实现归母净利润3.67亿元-3.79亿元,同比增长108%-115% [6] - 2024Q3单季度预计实现归母净利润1.49亿元-1.61亿元,同比增长85%-100%,环比增长9%-18% [6] - 利润增长主要来自于半导体营收占比提升至45%,以及打印复印通用耗材业务持续降本增效 [6] 公司三大核心产品快速放量 - CMP抛光垫2024Q1-Q3实现营收约5.24亿元,同比增长95%;2024Q3单季度实现营收2.26亿元,同比增长90%,环比增长39% [7] - CMP抛光液、清洗液2024Q1-Q3实现营收约1.38亿元,同比增长186%;2024Q3单季度实现营收约0.62亿元,同比增长183%,环比增长53% [7] - 半导体显示材料YPI、PSPI等2024Q1-Q3实现营收约2.82亿元,同比增长162%;2024Q3单季度实现营收约1.15亿元,同比增长102%,环比增长18% [7] 打印复印通用耗材业务保持稳健发展 - 2024Q1-Q3公司打印复印通用耗材实现营收约13.21亿元,同比略有增长 [7] - 公司继续多举措进行降本增效,提升公司经营效率,多渠道拓展业务,夯实公司在行业的竞争力 [7] 新材料验证进展顺利 - 公司半导体先进封装材料及晶圆光刻胶业务在快速推进中,多款产品在客户端分别进入不同验证及市场开拓阶段,客户反馈良好,进展符合公司预期 [7] - 随着新产品验证进程不断推进,公司未来业绩增长可期 [7]

报告公司投资评级 - 维持"买入-A"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024Q3公司业绩环比稳中有增,多款产品进展符合预期 [1] - 半导体材料业务及集成电路芯片设计和应用业务营收占比持续提升 [1] - 公司半导体先进封装材料及晶圆光刻胶业务快速推进,多款产品进入验证及市场开拓阶段 [1][2] - 公司已打造全流程开发模式,自主解决部分核心原材料供应问题,并建立起先进的质量管理体系 [1][2] - 公司产能扩张计划按计划推进,一期年产30吨高端晶圆光刻胶量产线已进入试运行,二期年产300吨高端晶圆光刻胶量产线建设也在快速推进 [1][2] 财务数据分析 - 2024年至2026年营业收入分别为32.18/38.19/44.61亿元,增速分别为20.7%/18.7%/16.8% [2] - 2024年至2026年归母净利润分别为4.81/6.62/8.21亿元,增速分别为116.8%/37.5%/24.1% [2] - 2024年至2026年毛利率分别为43.4%/45.4%/46.8% [2] - 2024年至2026年ROE分别为10.5%/12.8%/14.0% [2] - 2024年至2026年PE分别为56.4/41.0/33.0倍 [2]

证券代码：300054 证券简称：鼎龙股份 公告编号：2024-072 湖北鼎龙控股股份有限公司 关于控股股东部分股份质押延期购回及质押的公告 本公司及董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 湖北鼎龙控股股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到本公司控股股 东、共同实际控制人之一--朱顺全先生的函告，获悉朱顺全先生所持有本公司的 部分股份办理了质押延期购回及质押的业务，具体事项如下： 备注：本次质押股份不属于补充质押，不存在被用作重大资产重组业绩补偿等事项的担保或其他保障用途 的情形。 三、控股股东股份累计质押的情况 截至本公告披露日，公司控股股东朱顺全先生及其一致行动人所持质押股份 情况如下： | | | | | | | | 已质押股份 | | 未质押股份 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | 情况 | | 情况 | | | | | | 本次质 | 本次质 | 占其 | 占公 | 已质押 | | | | | 股东 | ...

业绩总结 - 2024年9月公司CMP抛光垫单月销量首次突破3万片[2] 产能情况 - 公司具备武汉年产40万片硬垫及潜江年产20万片软垫及配套缓冲垫产能[3] - 武汉硬垫产线预计2025年Q1达产，年产48万片[3] - 增加设备投入和9个月时间，武汉硬垫产能可提至年产60万片[3]

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度业绩预计维持高增长,24Q3单季度归母净利润和扣非归母净利润均创新高 [7] - 抛光垫、抛光液、清洗液、PI材料等新材料业务持续快速增长,公司新材料平台渐入佳境 [7] - 传统打印复印耗材业务保持稳健发展,公司发布2024年股权激励计划彰显发展信心 [7] - 公司2024-2026年业绩考核目标较高,显示公司对自身发展前景的信心 [7] 财务数据总结 - 2024年预计实现营业总收入33.93亿元,同比增长27.2% [8] - 2024年预计实现归母净利润5.16亿元,同比增长132.2% [8] - 2024-2026年预计毛利率分别为41.8%、43.0%、44.8% [8] - 2024-2026年预计ROE分别为10.4%、12.1%、15.2% [8]

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级 [7] 报告的核心观点 1. 公司2024年前三季度业绩预计大幅增长，归母净利润同比增长108%-115%，扣非后归母净利润同比增长161%-171% [2][4] 2. 公司光电半导体板块业务占比持续提升，2024年前三季度占比约45%，其中CMP抛光垫、抛光液清洗液、半导体显示材料等业务均实现高速增长 [4][5] 3. 公司多举措进行降本增效,提升公司经营效率,多渠道拓展业务,夯实公司在行业的竞争力 [4] 4. 公司上调了2024-2026年的盈利预测,预计未来3年净利润将分别达到5.24亿元、7.41亿元和10.37亿元 [7] 财务数据总结 1. 2024年前三季度,公司预计实现营业收入约24.10亿元,同比增长27% [4] 2. 2024年前三季度,公司预计实现归母净利润36,661.69万元–37,895.49万元,同比增长108%-115% [2][4] 3. 2024年前三季度,公司光电半导体板块业务实现营业收入约10.89亿元,同比增长88% [4] 4. 2024年-2026年,公司预计净利润分别为5.24亿元、7.41亿元和10.37亿元,EPS分别为0.56元、0.79元和1.11元 [7]

财务业绩 - 公司2024年前三季度预计实现营业收入约24.10亿元，其中第三季度营业收入约8.92亿元，环比增长10%[4] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润预计约为3.67亿元至3.79亿元，其中第三季度约为1.49亿元至1.61亿元，环比较第二季度1.36亿元持续稳健增长[3] 业务板块 - 半导体材料业务及集成电路芯片设计和应用业务实现营业收入约10.89亿元，同比增长88%，营收占比从2023年的32%持续提升至约45%[4] - CMP抛光垫销售约5.24亿元，同比增长95%，其中第三季度实现销售收入约2.26亿元，环比增长39%，同比增长90%[4] - CMP抛光液、清洗液产品合计销售约1.38亿元，同比增长186%，其中第三季度实现销售收入约6,155万元，环比增长53%，同比增长183%[4] - 半导体显示材料业务（YPI、PSPI、TFE-INK）合计销售约2.82亿元，同比增长162%，其中第三季度实现销售收入约1.15亿元，环比增长18%，同比增长102%[4] - 打印复印通用耗材业务持续保持稳健经营，本期预计实现营业收入约13.21亿元，同比略有增长[4] 非经常性损益 - 受汇率波动及上市公司实施股权激励成本影响，第三季度归属于上市公司的净利润影响额环比减少约1,500万元[5] - 预计本报告期非经常性损益约为2,815万元，主要是政府补助影响[6]

本公司及董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 湖北鼎龙控股股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到本公司控股股 东、共同实际控制人之一--朱顺全先生的函告，获悉朱顺全先生所持有本公司的 部分股份办理了解除质押的业务，具体事项如下： 备注：朱顺全先生于 2023 年 10 月 9 日质押的 685 万股，其中 111 万股解除质押，剩余 574 万股仍在质押 中。 二、控股股东股份累计质押的情况 截至本公告披露日，公司控股股东朱顺全先生及其一致行动人所持质押股份 情况如下： | 已质押股份 | 未质押股份 | 情况 | 情况 | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 本次解 | 本次解 | 占其 | 占公 | 已质押 | 持股 | 除质押 | 除质押 | 未质押 | | | | | | | | | | ...

鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 发行保荐书 招商证券股份有限公司 关于湖北鼎龙控股股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 发 行 保 荐 书 保荐机构（主承销商） CMS @ 招商证券 住所: 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 3-1-1 鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 发行保荐书 声 明 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）接受湖北 鼎龙控股股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"鼎龙股份"）的委托， 担任发行人本次向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的 保荐机构，李莎和刘海燕作为本保荐机构具体负责推荐的保荐代表人，特此出具 本项目发行保荐书。 本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行上市保荐业务管理办法》 等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会的规定，诚实守信，勤勉尽责， 严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并 保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 （本发行保荐书中所有简称和释义，如无特别说明，均与《湖北鼎龙 ...

鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 审核问询函的回复 股票简称：鼎龙股份 股票代码：300054 湖北鼎龙控股股份有限公司 与 招商证券股份有限公司 关于公司向不特定对象发行可转换公司债券 《审核问询函》 （审核函〔2024〕020022 号）的 回复 保荐机构（主承销商） 二零二四年九月 7-1-1 鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 审核问询函的回复 深圳证券交易所： 根据贵所于 2024 年 9 月 4 日出具的审核函〔2024〕020022 号《关于湖北鼎 龙控股股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（以 下简称"审核问询函"）的要求，湖北鼎龙控股股份有限公司（以下简称"公司"、 "发行人"、"鼎龙股份"）已会同招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券" 或"保荐机构"）、湖南启元律师事务所（以下简称"启元律所"或"发行人律师"）、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信所"或"申报会计师"）对 审核问询函的有关事项进行了认真核查与落实。现就审核问询函涉及问题的核查 和落实情况逐条说明如下（本回复报告中的简称与《募集说明书》中的简称具有 相同含义）： 7-1-2 ...