公司业务与产品优势 - 公司为企业信息化建设提供软件应用及运营服务，云办公服务可适配主流终端机型，能带来良好体验和便捷办公运用，未来前景好 [2] - “邮洽”已推广，是邮箱管理专家，具备一键登录、节省流量、邮件推送等功能，还捆绑企业微博，带来新体验 [3] 员工与市场情况 - 公司内部员工养成移动办公习惯，认为其快捷高效方便 [3] - 公司累计注册使用用户达数千万个，活跃用户上千万个 [3] - 互联网时代培养用户时间较快，公司将加快产品普及速度 [3] 市场趋势与用户群体 - 未来两到三年，移动云办公产品市场需求可能扩张较快，消费者在移动端消费量接近或大于PC端 [4] - 公司云办公产品主要针对中小企业用户推广，该群体有一定稳定性 [4] 公司发展规划 - 鉴于云办公移动终端是行业趋势且国家会给予政策支持，公司将推出更优质云服务，完善云平台建设 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 300051，证券简称为三五互联 [1] - 公司为厦门三五互联科技股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2015 年 9 月 18 日，地点在公司会议室 [2] - 参与单位及人员包括厦门海翼集团有限公司曾韶东等多家单位和人员，上市公司接待人员为杨小亮、谢荣钦、朱锦宇 [2] 业务相关信息 虚拟运营商业务 - 2013 年底获工信部批复移动转售业务试点资格，2014 年中期业务上线，约 2014 年底产生收入 [2] 车联网业务 - 为软硬件一体销售，2015 年 4 月底在京东众筹上市，8 月初完成众筹订单发货，9 月初在京东商城正式销售，提供购买网址和微信公众号 [3] 道熙科技游戏业务 - 下半年有较大可能推出新游戏，研发团队成熟且有项目储备 [3] - 与腾讯按每款游戏月流水采用阶梯分成模式分成 [3] - 开发一款游戏约需半年时间，研发人员约 20 个 [3] 公司发展方向 - 向车联网、大数据、在线游戏等大互联网方向纵深发展，拓展业务深度和广度 [3] 定向增发信息 - 发行价按证监会核准不低于 11.11 元人民币，具体以投资者竞价结果为准 [4] - 发行量不大，待二级市场起稳择机发行 [4]

公司业务发展历程 - 2013年底获工信部批复移动转售业务试点资格 [2] - 2014年中期虚拟运营商业务上线 [2] - 2015年4月底车联网产品在京东众筹上市 [2] - 2015年9月底完成对深圳道熙科技的并购 [2][3] 道熙科技相关情况 - 业绩从9月起纳入公司合并报表 [3] - 主营页游和手游，推出《城防三国》《海底消消》《战争霸业》等十多款网页游戏及《海底消消》手游，形成双线发展模式 [3] - 与腾讯按每款游戏月流水采用阶梯分成模式分成 [3] 公司战略与看法 - 对市值管理有信心，通过兼并、参股投资等拓展新业务和经营模式 [3] - 并购方向为互联网相关产业，向大互联网方向纵深发展 [3] 公司项目情况 - 天津项目接近竣工，用于打造移动互联网产业园，为中小企业提供孵化平台 [4] 公司业务模式 - 车联网业务为软硬件一体销售 [4]

公司基本情况 - 公司从域名注册起步，向中小企业提供智能建站、定制网站、企业邮箱等企业基础互联网应用服务，上市后在 pushmail 等产品创新改进，现尝试向大互联网方向纵深发展 [2] 业务相关问题 传统业务 - 产品多样化要求公司探讨新商业模式并进行技术创新改进，不能一概而论传统业务是否出现瓶颈 [3] 网络安全 - 公司注重网络安全工作，受很多大中型企业客户信赖 [3] 中小企业云办公 - 中小企业活跃且市场空间大，会对公司业务有正面影响 [3] 新业务拓展 - 公司原有用户多、流量需求大，获虚拟运营商资质后可多种合作开展业务，车联网和网络游戏用户流量需求大，切合公司发展战略，且有国家政策支持，发展空间大 [3] 邮洽产品推广 - 公司将在邮洽软件产品完善后再大面积推广 [4] 游戏业务发展方式 - 公司游戏产品自主研发，认可外延式收购对公司发展的战略作用 [4]

公司产品介绍 - 邮洽是可聊天的一站式商务高效移动云办公应用，可一键登录多个移动办公运用，兼具传统邮件和IM所长，为用户打造整体移动云办公高效解决方案 [2][3] - 嘟嘟车心是软硬件一体化的车载多媒体导航，内置4G网络，可实现GPS和AGPS双模式，还能检测车辆状况等 [4] - 存证邮是公司企业邮局的增值功能，为35企业云邮用户提供邮件取证、存证、出证一站式服务，提高了邮件安全性和证据效力 [4][5] 公司财务相关 - 道熙科技2015年9月至12月的利润可纳入公司2015年度合并报表，其中9月份利润已纳入前三季度合并报表 [3] - 公司近年来利润下降主要因竞争加剧、B to C免费模式冲击及人力成本增加，公司采用先免费增加用户量和体验，再从增值服务获取收益的商业模式 [4] 市场需求与业务影响 - 中小企业活跃且市场空间大，人力成本增加使提高效率成企业发展重要因素，会对公司业务有正面影响 [3][4] 公司发展战略 - 公司认可外延式收购的战略作用，未来并购倾向于现金流较强的B2B产业以及与互联网产业结合度高的企业 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 300051，证券简称为三五互联，编号为 2015 - 06 [1] - 2015 年 12 月进行特定对象调研，地点在公司会议室，接待人员为杨小亮、朱锦宇，参与单位及人员包括罗颖、赵建波等多家公司人员 [2] 产品介绍 邮洽 - 是可聊天的一站式商务高效移动云办公应用，可一键登录多个移动办公运用，兼具传统邮件和 IM 所长，有无需添加好友等功能，实现网页邮箱与移动客户端双向同步 [3] - 公司将在软件产品完善后再大面积推广 [3] 道熙科技游戏 - 战争霸业和城防三国两款游戏月流水合计约 1600 多万，月收入合计约 600 多万 [4] 嘟嘟车心 - 是软硬件一体化的车载多媒体导航，内置 4G 网络，可实现 GPS 和 AGPS 双模式，基于百度地图，可语音识别控制导航，还可下载第三方导航软件，用户能通过 APP 检测车辆状况等 [4][5] 存证邮 - 是公司企业邮局增值功能，通过美亚柏科与司法鉴定中心的公正云邮平台提供专业存证流程，为 35 企业云邮用户提供一站式服务，提高邮件安全性和证据效力，受市场一定程度欢迎 [5] 财务与经营 - 道熙科技 2015 年 9 月至 12 月利润可纳入公司 2015 年度合并报表，9 月利润已纳入前三季度合并报表 [4] - 公司近年来利润下降主要因竞争加剧、B to C 免费模式冲击及人力成本增加，公司正积极布局新产品，采用先免费增加用户量再从增值服务获取收益的商业模式 [4] 未来规划 - 未来外延式收购倾向于现金流较强、与产业结合度高的互联网企业 [5]

公司概况与战略 - 公司以基础互联网应用起家，逐步向移动互联网方向发展，目前以大互联网战略方向发展 [2] 产品介绍 邮洽产品 - 邮洽是可聊天的一站式商务高效移动云办公应用，可一键登录企业邮箱、OA签批系统、企业微博等多个移动办公运用 - 兼具传统邮件、IM之所长，有无需添加好友、随时发起群聊等功能，实现网页邮箱与移动客户端双向同步 - 公司将在邮洽软件产品完善后再考虑大面积推广 [2][3] 车联网产品 - “嘟嘟车心”是软硬件一体化的车载多媒体导航，内置4G网络，可实现GPS和AGPS双模式 - 基于百度地图，可通过语音识别控制导航系统，用户也可下载第三方导航软件 - 用户可通过“嘟嘟车心”APP检测车辆状况、保养情况及违章查询 [3][4] 人员构成 - 公司目前有600多名人员，其中200多名技术人员，其余为销售代表 [3] 收入情况 - 公司近年来利润有所下降，原因是竞争加剧、B to C免费模式对行业的冲击及人力成本增加 - 公司积极布局新产品，采用先免费增加用户量及提升用户体验，再逐步区别化运营的商业模式，从增值服务中获取收益 [4] 外延式收购 - 公司认可外延式收购对公司发展的战略作用，未来并购方向倾向于现金流较强、与产业结合度高的互联网企业 [4] 业务发展方向 - 公司原有用户数量多，有较大流量需求，取得虚拟运营商资质后可通过多种合作方式开展业务 - 车联网用户和网络游戏用户流量需求大，切合公司发展战略，且国家对文化及泛娱乐的政策支持使两项业务有较大发展空间 [4]

公司发展情况 - 公司从域名注册逐步向中小企业提供智能建站、定制网站、企业邮箱等互联网应用服务，上市后对 pushmail 等云办公产品创新改进，在传统互联网服务行业基础上向大互联网方向纵深发展 [3] 传统业务情况 - 传统行业产品多样化要求公司探索新商业模式，对技术进行创新改进 [3] 网络安全保障 - 公司注重网络安全防护工作，获很多大中型企业客户信赖 [3] 中小企业云办公需求 - 中小企业活跃且市场空间大，人力成本增加使提高效率成企业发展重要因素，会对公司业务有正面影响 [3] 利润下降原因 - 竞争加剧、B to C 免费模式冲击及人力成本增加导致公司近年来利润下降 [3] 邮洽产品推广 - 邮洽是一站式商务高效移动云办公应用，可一键登录多个移动办公运用，改进移动邮件收发即时性及用户体验，兼具传统邮件、IM 所长，有多种功能并实现网页邮箱与移动客户端双向同步 [4] 游戏业务发展 - 公司游戏产品自主研发，认可外延式收购对公司发展的战略作用 [4]

产品相关 - 智能话机是内置营销电话、智能拨号等移动办公软件，用八寸触控屏的智能设备，能打电话、储存管理营销信息、收发邮件等，为企业节省成本，目前在内测，公司正筹备上市 [3] - 云办公产品包含企业邮箱、EQ、OA 签批等，面向中小企业用户群体，该群体有一定稳定性 [4] 股权与资金相关 - 实际控制人质押股份是因个人融资需求 [3] - 公司转让三五通讯股权，因其与主营业务关联度不高且持续亏损，转让将为公司财务和经营带来正面影响 [3] 业务发展相关 - 公司认可外延式收购战略作用，考虑 B2B、SAAS 和游戏等方向 [3] - 公司将提升传统业务盈利能力，开拓新业务领域和商业模式，提高管理水平 [4] 数据与安全相关 - 客户使用 SaaS 模式软件产生的数据归客户所有，未经授权公司不能运营 [4] - 公司注重网络安全防护，获大中小型企业客户信赖 [4] - 公司严格做好虚拟运营商卡号实名登记，国家加大惩治力度将减少卡号非法使用机会 [5] 投资相关 - 公司因与苏州福临网络科技有限公司业务调整分歧，终止《有限合伙协议》并签署《终止协议书》 [5] 游戏相关 - 道熙科技游戏产品生命周期长，会根据市场需求研发新游戏，具体情况将在定期报告披露 [5]

公司经营情况 - 公司近年来利润下降，原因是竞争加剧、免费模式冲击及人力成本增加 [2] - 公司积极布局新产品，采用先免费增加用户量及提升体验，再区别化运营从增值服务获利的商业模式 [2] 业绩下滑原因 - 业绩下滑与大的经济环境有一定关系 [3] 外延并购方向 - 公司认可外延式收购战略作用，未来并购倾向主业相关的B2B行业及现金流强、能与产业融合的移动互联网企业 [3] 用户数量 - 公司目前OA、CRM大概一万多用户 [3] 股权激励 - 公司根据自身需要及战略规划综合考虑，择机实行股权激励 [3] 关联关系 - 道熙科技的龚正伟先生和公司董事长龚少晖先生不存在关联关系 [3]