核心观点 - 公司决定提前赎回大禹转债 赎回价格为100 20元/张 因公司股票价格触发有条件赎回条款[1][11] - 大禹转债二级市场价格与赎回价格存在较大差异 提醒持有人注意在限期内转股以避免损失[1] 可转债基本情况 - 公司于2020年7月28日公开发行638万张可转换公司债券 发行总额6 38亿元 期限6年[2] - 债券简称"大禹转债" 债券代码"123063" 于2020年8月20日起在深交所挂牌交易[2] - 转股期自2021年2月3日起至2026年7月27日止[2] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为4 94元/股 后因2020年利润分配调整为4 84元/股[3] - 2021年因限制性股票授予 转股价格由4 84元/股调整为4 83元/股[3][4] - 2022年因向特定对象发行股票 转股价格由4 85元/股调整为4 73元/股[6][7] - 2022年因授予预留限制性股票 转股价格由4 73元/股调整为4 72元/股[7] - 2023年因年度权益分派 转股价格由4 72元/股调整为4 62元/股[8] - 2023年因回购注销限制性股票 转股价格由4 62元/股调整为4 63元/股[8] - 2024年因年度权益分派 转股价格由4 63元/股调整为4 6元/股[9] - 2024年6月向下修正转股价格为3 7元/股[10] - 2024年因回购注销限制性股票 转股价格由3 70元/股调整为3 71元/股[10] - 2025年因回购注销限制性股票 转股价格由3 71元/股调整为3 72元/股[10] - 2025年因2024年度权益分派 转股价格由3 72元/股调整为3 66元/股[10] - 截至公告披露日 转股价格为3 66元/股[11] 赎回触发条件 - 自2025年7月4日至2025年7月30日 公司股票满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格3 66元/股的130%（即4 76元/股）[11] - 触发有条件赎回条款 公司有权以债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股可转债[11] 赎回实施安排 - 赎回价格为100 20元/张（含税） 其中债券面值100元 当期应计利息0 20元[12] - 赎回对象为2025年8月20日收盘后登记在册的全体大禹转债持有人[13] - 赎回登记日为2025年8月20日 赎回日为2025年8月21日[13] - 赎回资金到账日为2025年8月28日 赎回完成后可转债将在深交所摘牌[13] 转股相关说明 - 可转债转股最小申报单位为1张 每张面额100元 转换成股份的最小单位为1股[14] - 当日买进的可转债当日可申请转股 新增股份于转股申报后次一交易日上市流通[14] - 转股时不足转换1股的部分 公司将以现金兑付该部分票面金额及对应应计利息[14]

公司公告 - 大禹节水第七届董事会第五次（临时）会议审议通过《关于提前赎回"大禹转债"的议案》[2]

公司治理与会议决议 - 公司于2025年7月30日召开第七届第五次董事会临时会议 会议采用现场和通讯相结合方式召开[2] - 会议审议《关于提前赎回"大禹转债"的议案》等文件[2] 业务结构与营收构成 - 2024年度营业收入100%来源于节水灌溉行业[2]

可转债发行 - 公司于2020年7月28日公开发行638万张可转换公司债券，发行总额6.38亿元[4] - 可转债转股期自2021年2月3日起至2026年7月27日止[5] 股本变动 - 2021年6月授予89名激励对象1281万股限制性股票，总股本变更[7] - 2022年2月向特定对象发行58,593,750股，发行价格为5.12元/股[7] - 2022年3月回购注销4名激励对象56.50万股限制性股票，总股本减少[8] - 2022年5月授予53人318.90万股预留限制性股票[9] - 2023年回购注销5名激励对象34万股限制性股票[10] - 2024年回购注销3,975,550股限制性股票[12] - 2025年回购注销373.305万股限制性股票[13] 转股价格调整 - 可转债初始转股价格为4.94元/股，经多次调整后目前为3.66元/股[6][10][13] - 2023年办理完成回购注销后，转股价格由4.62元/股调整为4.63元/股[11] - 2024年实施权益分派，转股价格由4.63元/股调整为4.6元/股[11] - 2024年6月13日起，转股价格向下修正为3.7元/股[12] - 2024年回购注销后，转股价格由3.70元/股调整为3.71元/股[12] - 2025年回购注销后，转股价格由3.71元/股调整为3.72元/股[13] - 2025年实施权益分派，转股价格由3.72元/股调整为3.66元/股[13] 可转债赎回 - 可转债赎回条件满足日为2025年7月30日，赎回登记日为2025年8月20日，赎回日为2025年8月21日[3] - 2025年7月4日至7月30日，公司股票触发有条件赎回大禹转债条款[14] - 大禹转债赎回价格为100.20元/张（含税），赎回完成后将在深交所摘牌[17][20] - 公司赎回资金2025年8月26日到账中登公司，投资者赎回款2025年8月28日到账[20] - 本次大禹转债赎回条件满足前6个月内，公司实控人等不存在交易大禹转债情形[21]

融资信息 - 2020年7月28日公开发行638万张可转换公司债券，总额6.38亿元[5] - 可转债初始转股价4.94元/股，最新3.66元/股，2025年6月24日生效[7] 股权变动 - 权益变动前控股股东及其一致行动人持股367,067,649股，占比40.91%[7] - 2025年5 - 7月“大禹转债”转股40,673,236股，回购注销3,733,050股[7] - 总股本从897,262,092股增至934,202,278股[7] - 控股股东及其一致行动人持股比例降至39.29%，稀释1.62%[7] - 王浩宇持股比例稀释0.82%，变动后占比19.88%[7][8] - 仇玲持股比例稀释0.80%，变动后占比19.41%[8]

可转债发行 - 2020年7月28日公司公开发行638万张可转换公司债券，发行总额6.38亿元[5] 转股价格调整 - 可转债初始转股价格为4.94元/股，经多次调整，截至2023年5月17日为4.62元/股[7][11] - 2023年7月21日转股价格由4.62元/股调整为4.63元/股[12] - 2024年5月17日转股价格由4.63元/股调整为4.6元/股[12] - 2024年6月13日转股价格向下修正为3.7元/股[13] - 2024年8月13日转股价格由3.70元/股调整为3.71元/股[13] - 2025年6月3日转股价格由3.71元/股调整为3.72元/股[14] - 2025年6月24日转股价格由3.72元/股调整为3.66元/股[14] 股本变动 - 2021年6月2日向89名激励对象授予1281万股限制性股票，总股本变更为800434099股[8] - 2022年以简易程序向特定对象发行58593750股股票[8] - 2023年办理3905950股限制性股票回购注销[12] - 2024年回购注销3975550股限制性股票[13] - 2025年5月回购注销373.305万股限制性股票[14] 赎回信息 - 可转债赎回条件满足日为2025年7月30日[4] - 可转债赎回登记日为2025年8月20日[4] - 可转债赎回日为2025年8月21日[4] - 可转债赎回价格为100.20元/张（含息税）[4] - 2025年7月4日至30日，公司股票触发有条件赎回大禹转债条款[15] - 2025年8月18日起大禹转债停止交易，8月21日起停止转股[20] - 8月26日公司赎回资金到账，8月28日投资者赎回款到账[21] - 本次赎回条件满足前6个月内，公司实控人等不存在交易大禹转债情形[22]

可转债发行 - 公司2020年7月28日发行638万张可转换公司债券，总额6.38亿元，期限6年[1] 转股期与价格调整 - 可转债转股期自2021年2月3日至2026年7月27日[3] - 初始转股价格4.94元/股，多次调整至3.66元/股[5][25] 赎回相关 - 2025年7 - 30日股票触发赎回条款，收盘价超4.76元/股[27] - 赎回价格100.20元/张，票面利率3.00% [32] - 2025年8 - 18日停止交易，8 - 21日停止转股并赎回[36][37] - 公司赎回资金8 - 26到账，投资者8 - 28到账[38][39] - 2025年7 - 30日董事会通过提前赎回议案[43]

可转债发行 - 2020年7月28日核准公开发行6.38亿元可转换公司债券[8] - 2020年8月20日“大禹转债”在深交所挂牌交易[9] 转股相关 - “大禹转债”转股期自2021年2月3日起至2026年7月27日止[9] - “大禹转债”初始转股价格为4.94元/股[13] - 2021 - 2025年多次调整转股价格[14][16][17][20][21][23][24][26][27][31][32] 提前赎回 - 2025年7月触发提前赎回条款，按100.20元/张赎回未转股债券[33][34] 股票发行与回购 - 2022年向特定对象发行股票58,593,750股[17] - 2022 - 2025年多次回购注销限制性股票[18][24][31]

会议相关 - 公司第七届董事会第五次（临时）会议于2025年7月30日召开[2] - 应参加表决董事9人，实际参与表决9人[2] 股票与转债 - 2025年7月4 - 30日，至少十五个交易日收盘价不低于4.76元/股[2] - 董事会决定行使“大禹转债”提前赎回权利[3] - 《关于提前赎回“大禹转债”的议案》表决9票同意[3]

板块整体表现 - 农业综合板块单日下跌3.06%，显著跑输大盘，上证指数上涨0.17%而深证成指下跌0.77% [1] - 板块主力资金净流出8199.36万元，游资资金净流入880.68万元，散户资金净流入7318.68万元 [1] 个股涨跌情况 - 大禹节水领跌板块，单日跌幅达6.33%，收盘价6.21元，成交量148.41万手 [1] - 辉隆股份收盘价5.94元，涨跌幅0%，成交量14.98万手，成交额8908.93万元 [1] - 润农节水下跌0.67%，收盘价8.85元，成交量8.81万手，成交额7790.28万元 [1] 资金流向分布 - 大禹节水主力资金净流出7988.68万元，主力净占比-8.44%，游资净流入983.99万元占比1.04% [1] - 辉隆股份主力资金净流出210.68万元，主力净占比-2.36%，散户资金净流入313.98万元占比3.52% [1]