报告公司投资评级 - 广电计量的投资评级为"买入（维持）" [6] 报告的核心观点 - 广电计量公布中期利润分配方案，向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。这是公司上市以来首次实施中期分红方案，分红金额占2024年前三季度净利润的75%以上，是分红金额最高的一次 [6] - 公司2024年10月启动股份回购，回购资金总额不低于2亿元不超过4亿元，截至2024年11月29日，回购金额已达3.6亿元，回购股份数量2107万股，占公司总股本的3.61%，彰显公司发展信心 [6] - 2023年以来公司管理层换届，并推出股权激励，公司管理效率拐点出现。2024Q3实现营收8.16亿元，同比+11.4%；归母净利润1.09亿元，同比+50.2%。前三季度累计营收21.60亿元，同比+10.01%；归母净利润1.89亿元，同比+42.18%。2024Q3毛利率48.91%，同比+5.40pct，环比+4.51pct；前三季度毛利率44.54%，同比+5.27pct [6] - 公司强化市场协同，加大市场拓展，实现特殊行业、汽车、集成电路、数据科学等重点领域的订单稳定增长。利润端，公司全面推行精细化管理，优化组织架构和经营责任考核体系，建立以利润为核心的考核模式，优化人员结构，提高设备利用率，加强各项费用管控力度，推动成本增幅低于收入增幅，公司经营效率拐点出现 [6] - 维持盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.97/3.97/5.30亿元，当前股价（2024/12/11）对应PE分别为34/26/19倍，维持"买入"评级 [7] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2024年12月11日收盘价为17.52元 [3] - 一年内最高/最低价为18.18/9.48元 [3] - 市净率为2.8 [3] - 股息率为0.86% [3] - 流通A股市值为9,479百万元 [3] - 上证指数/深证成指为3,432.49/10,848.42 [3] 基础数据 - 2024年09月30日每股净资产为6.34元 [3] - 资产负债率为40.88% [3] - 总股本/流通A股为583/541百万股 [3] - 流通B股/H股为-/- [3] 财务数据 - 2024Q1-3营业总收入为2,160百万元，同比增长10.0% [8] - 2024Q1-3归母净利润为189百万元，同比增长42.2% [8] - 2024Q1-3每股收益为0.33元 [8] - 2024Q1-3毛利率为44.5%，同比+5.27pct [8] - 2024Q1-3ROE为5.1% [8] - 2024E-2026E归母净利润预计分别为297/397/530百万元 [8] - 2024E-2026E每股收益预计分别为0.52/0.69/0.92元 [8] - 2024E-2026E毛利率预计分别为43.4/44.2/44.6% [8] - 2024E-2026EROE预计分别为7.6/9.3/11.0% [8] - 2024E-2026E市盈率预计分别为34/26/19倍 [8] 财务摘要 - 2024E营业总收入预计为3,342百万元，同比增长15.7% [11] - 2024E归母净利润预计为297百万元，同比增长48.9% [11] - 2024E主营业务利润预计为1,441百万元 [11] - 2024E经营性利润预计为371百万元 [11] - 2024E净利润预计为307百万元 [11] - 2024E归属于母公司所有者的净利润预计为297百万元 [11]

证券代码：002967 证券简称：广电计量 公告编号：2024-073 本议案尚需提交公司股东大会审议。 广电计量检测集团股份有限公司 第五届监事会第九次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 广电计量检测集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第九次 会议于 2024 年 12 月 9 日以通讯方式召开。会议通知于 2024 年 12 月 6 日以书面、 电话、电子邮件等方式发出。会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，符合《公 司法》等有关法律法规和公司章程的规定，合法有效。 二、监事会会议审议情况 会议审议通过《关于 2024 年中期利润分配预案的议案》 鉴于公司经营情况良好，为提高股东回报水平，让股东分享公司经营发展的 成果，根据公司利润实现情况和经营发展需要，公司 2024 年中期利润分配预案 为：以分配方案未来实施时股权登记日享有利润分配权的股本总额为基数，向全 体股东每 10 股派发现金红利 2.50 元（含税），不送红股，不以资本公积金转增 股本。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票 ...

公司基本信息 - 公司于2019年10月18日核准首次公开发行8267万股，11月8日在深交所上市[4] - 公司注册资本为583245846元[4] - 公司设立时向发起人发行50000000股[13] - 公司股份总数为583245846股，均为普通股[13] 股份认购情况 - 广州数字科技集团有限公司认购33333334股[13] - 黄敦鹏认购6000000股[13] - 曾昕认购5000000股[13] - 陈旗认购2433334股[13] - 蔡龙浩等5人各认购500000股[13] - 郭湘黔认购400000股，杨锦华认购333332股[13] 股份限制规定 - 公司因特定情形收购股份不得超已发行股份总额10%，并在3年内转让或注销[18] - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市1年内及离职半年内不得转让[20] - 持有5%以上股份股东6个月内买卖股票收益归公司[20] 股东权益与诉讼 - 股东有权要求董事会30日内执行收回收益规定，未执行可起诉[21] - 股东对股东大会、董事会决议60日内可请求法院撤销[25] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东可书面请求监事会或董事会诉讼[25] - 监事会、董事会30日内未诉讼，股东可直接起诉[25] 股份质押与关联关系 - 持有公司5%以上有表决权股份股东质押股份应当日书面报告公司[27] - 控股股东及实际控制人不得利用关联关系损害公司利益[28] 重大事项审议 - 公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%需股东大会审议[32] - 公司对外担保多项情形需股东大会审议[33] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[33] - 单独或合计持有10%以上股份股东可请求召开临时股东大会[34][39] - 单独或合并持有3%以上股份股东有权向公司提出提案[42] - 召集人按规定时间公告通知股东[42] - 股东大会会议记录保存不少于10年[50] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[52] - 股东买入超规定比例部分股份36个月内不得行使表决权[53] - 董事会等可公开征集股东投票权[53] 董事相关 - 董事任期3年，任期届满可连选连任[59] - 兼任高管的董事总计不得超过董事总数1/2[61] - 董事连续两次未出席董事会会议，董事会应建议撤换[63] - 董事辞职应提交书面报告，董事会2日内披露[63] - 公司董事会由9名董事组成，设董事长1人[65] 重大交易审议 - 重大交易6种情形之一应提交股东大会审议[68] - 购买或出售资产累计超最近一期经审计总资产30%应提交股东大会审议[69] - 债务融资和资产抵押3种情形应提交股东大会审议[71] - 与关联人交易满足条件应提交股东大会审议[71] 捐赠审议 - 对外捐赠单项或年度累计50万元以上应提交董事会审议[72] - 对外捐赠单项或年度累计300万元以上应提交股东大会审议[73] 董事会相关 - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日通知[73] - 代表1/10以上表决权股东等可提议召开临时会议，董事长10日内召集[73] - 董事会临时会议提前3日通知[74] - 董事会会议应有过半数董事出席，决议经全体董事过半数通过[74] - 董事会会议记录保存不少于10年[75] 高管与监事 - 公司设总经理1名，副总经理若干名，高管任期3年可连聘连任[76][77] - 监事任期3年可连选连任，监事会由3名监事组成，设主席1人[81][83] - 监事会中职工代表比例不低于1/3[84] - 监事会每6个月至少召开一次会议，决议需半数以上监事通过[85] - 监事会会议记录至少保存10年[86] 财务与利润分配 - 公司4个月内披露年报，2个月内披露中期报告[94] - 公司分配税后利润提取10%列入法定公积金，累计达注册资本50%以上可不再提取[94] - 法定公积金转增资本时留存不少于转增前注册资本25%[95] - 股东大会或董事会决议后2个月内完成股利派发[96] - 未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超最近一期经审计净资产30%，可不分或降低现金分红比例[96] - 任意三个连续会计年度内，公司现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[97] - 调整利润分配政策议案经董事会审议后提交股东大会批准，需出席股东所持表决权2/3以上通过[98] 其他事项 - 公司党委讨论决定党建等工作事项，前置研究讨论重大决策问题[90] - 公司实行内部审计制度，审计负责人向董事会负责并报告工作[100] - 公司聘用会计师事务所聘期一年可续聘，审计费用由股东大会决定[102] - 公司通知送达方式及日期规定[105] - 公司合并、分立、减资按规定通知债权人并公告[108][109] - 持有公司全部股东表决权10%以上股东可请求法院解散公司[112] - 依照规定修改章程须经出席股东大会会议股东所持表决权2/3以上通过[112] - 公司因特定原因解散应15日内成立清算组，清算组按规定通知债权人[113] - 股东大会决议通过的章程修改事项需审批的，须报有关主管机关批准[117] - 重大收购行为中收购方持股达5%以上须向国务院国防科技工业主管部门备案[120] - 控股股东定义[122]

业绩总结 - 截至2024年9月30日，广电计量总资产89441.66万元，净资产42722.87万元；2024年1 - 9月营业收入109273.16万元，净利润7691.43万元[9] - 截至2024年9月30日，广州平云仪安科技有限公司总资产2428.73万元，净资产1996.46万元；2024年1 - 9月营业收入1058.19万元，净利润38.39万元[10] - 截至2024年9月30日，广东暨通信息发展有限公司总资产35642.94万元，净资产7085.53万元；2024年1 - 9月营业收入8256.72万元，净利润23.20万元[12] 关联交易 - 公司2024年度日常关联交易原预计金额7562万元，拟增加1708万元，增加后总计9240万元[2] - 多项关联交易调整预计金额，如向广州数科集团承租房屋及设备调整后1500万元等[4] 决策情况 - 公司第五届董事会独立董事第三次专门会议3票同意通过增加2024年度日常关联交易预计议案[18]

利润分配 - 2024年中期每10股派现金红利2.50元（含税），不送股、不转增[2] 关联交易 - 增加2024年度日常关联交易预计1708万元，总额9270万元[5] 会议与议案 - 第五届董事会十五次会议12月9日通讯召开，9名董事出席[1] - 多项议案表决通过，部分需提交股东大会审议[2][3][4][5] 公司注销 - 同意注销陕西瑞安注册安全工程师事务所有限公司[5]

股东大会信息 - 公司2024年第三次临时股东大会于2024年12月25日16:00现场召开[1] - 会议股权登记日为2024年12月20日[3] - 提案2.00需2/3以上出席股东表决权通过[4] 投票信息 - 深交所交易系统网络投票时间为2024年12月25日9:15 - 15:00[1][14] - 互联网投票系统投票时间为2024年12月25日9:15 - 15:00[1][15] - 网络投票代码为“362967”，投票简称为“计量投票”[13] 股东登记信息 - 股东登记时间为2024年12月23日9:00 - 17:00[6] - 股东登记截止时间为2024年12月23日17:00[6]

公司资本与股份 - 公司注册资本由575,225,846元修订为583,245,846元[2] - 公司股份总数由575,225,846股修订为583,245,846股[2] 公司组织架构 - 公司董事会设立审计与合规委员会，原战略委员会改为战略与可持续发展委员会[3]

业绩数据 - 2024年前三季度公司（母公司）净利润148,803,266.57元[2] - 2024年第三季度末可供股东分配利润573,251,856.28元[2] 利润分配 - 2024年中期每10股派现金红利2.50元（含税）[2] - 预计现金分红总额140,295,200.50元[3] 股本情况 - 公司总股本583,245,846股，截至2024年12月9日累计回购22,065,044股[3] 资产负债 - 2023年末交易性金融资产0元，2022年为38,510,600.30元[6] - 2023年末其他权益工具投资21,016,800.00元，2022年为30,996,000.00元[6] - 2023年末其他流动资产33,529,968.75元，2022年为0元[6]

报告公司投资评级 - 投资评级为"买入（维持）" [6] 报告的核心观点 - 公司公告回购股份，彰显公司发展信心 [6] - 公司管理层换届并推出股权激励，管理效率拐点出现 [7] - 公司经营业绩拐点初现，2024Q3营收和净利润同比大幅增长 [7] - 公司全面推行精细化管理，经营效率提升 [7] - 维持盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为2.97/3.97/5.30亿元，当前股价对应PE分别为33/25/19倍 [8] 市场数据 - 2024年12月02日收盘价为16.91元 [3] - 一年内最高/最低价为18.18/9.48元 [3] - 市净率为2.7 [3] - 股息率为0.89% [3] - 流通A股市值为91.48亿元 [3] - 上证指数/深证成指为3,363.98/10,756.55 [3] 基础数据 - 2024年09月30日每股净资产为6.34元 [3] - 资产负债率为40.88% [3] - 总股本/流通A股为583/541百万股 [3] - 流通B股/H股为-/- [3] 财务摘要 - 2023年营业总收入为28.89亿元，同比增长10.9% [9] - 2024Q1-3营业总收入为21.60亿元，同比增长10.0% [9] - 2024E-2026E营业总收入预计分别为33.42/38.58/44.29亿元，同比增长15.7%/15.4%/14.8% [9] - 2023年归母净利润为1.99亿元，同比增长8.4% [9] - 2024Q1-3归母净利润为1.89亿元，同比增长42.2% [9] - 2024E-2026E归母净利润预计分别为2.97/3.97/5.30亿元，同比增长48.9%/33.9%/33.3% [9] - 2023年每股收益为0.35元，2024Q1-3为0.33元 [9] - 2024E-2026E每股收益预计分别为0.52/0.69/0.92元 [9] - 2023年毛利率为42.3%，2024Q1-3为44.5% [9] - 2024E-2026E毛利率预计分别为43.4%/44.2%/44.6% [9] - 2023年ROE为5.5%，2024Q1-3为5.1% [9] - 2024E-2026E ROE预计分别为7.6%/9.3%/11.0% [9] - 2023年市盈率49倍，2024E-2026E预计分别为33/25/19倍 [9]

截至 2024 年 11 月 29 日，公司累计回购股份数量 21,074,244 股，占公司总 股本的 3.61%，具体如下： 1.回购方式：集中竞价交易方式； 2.回购股份数量：21,074,244 股，占公司总股本的 3.61%； 证券代码：002967 证券简称：广电计量 公告编号：2024-071 广电计量检测集团股份有限公司 关于回购股份进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广电计量检测集团股份有限公司（以下简称"公司"）根据《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法》《关于支持上市公司回购股份的意见》《上 市公司股份回购规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 9 号——回购股份》等规定，于 2024 年 10 月 8 日召开第五届 董事会第十三次会议审议通过了《关于回购股份方案的议案》，同意公司使用自 有资金或自筹资金以集中竞价交易方式回购公司部分 A 股社会公众股份，用于 转换公司计划未来发行的可转换为股票的公司债券，回购股份的资金总额不低于 2 亿元，不超过 4 亿元，回购 ...