持续督导机构变更 - 公司持续督导机构由华英证券变更为国联民生证券[2] - 相关工商变更登记已办理完成[2] - 原与华英证券签署法律文件继续有效，更名后公司履行[2] - 本次名称变更不属于更换持续督导机构事项[3] 公告信息 - 公告发布时间为2025年4月23日[5]

回购计划 - 公司拟用自有资金不超57.30元/股回购股份，资金8000 - 16000万元[2] - 回购实施期限不超12个月[2] 回购进展 - 截至2025年4月18日，累计回购5133394股，占总股本2.00%[3] - 最高成交价31.44元/股，最低25.88元/股[3] - 成交总额147203533元（不含费用）[3]

公司基本信息 - 公司名称为苏州恒铭达电子科技股份有限公司，证券代码 002947，证券简称恒铭达 [1][2] - 投资者关系活动类别为业绩说明会，时间是 2025 年 04 月 21 日 15:00 - 17:00，接待人员有荆世平、荆天平、陈荆怡、吴之星、郑凯、王海涛 [3] 经营与市场应对 - 公司生产经营有序推进，依托行业品牌企业战略协同机制，参与客户产品研发，提供客制化方案，增强客户黏性，坚持产品多样化、客户多元化发展战略 [3] - 大部分产品通过国内保税区完成出口交付，直接出口至美国市场的收入占比不足 1%，当前关税调整对生产经营直接影响较小，构建多区域产能协作网络，强化供应链韧性 [5] - 持续关注政策动向，拓展新兴应用场景，增强业务抗风险能力，完善海外本土化服务能力以对冲单一市场波动 [5] 产品与技术适配 - 精密柔性结构件产品广泛应用于各类消费电子终端设备，依托行业经验和技术底蕴，具备适配智能终端设备相关要求的生产能力，关注行业动向把握市场机遇 [3] - 随着 5G 技术迭代升级规模化应用以及 6G 技术研发和产业化进程深化，通信设备需求扩大，为精密金属结构件业务提供市场空间，公司将把握技术变革方向，深化战略布局 [7][8] 客户与业务拓展 - 在深耕消费电子的同时拓展至通信、新能源等业务领域，未来跟踪行业技术变革趋势，发挥现有优势，拓展新兴品类及客户 [6] - 设立海外生产基地，坚持全球化发展战略，开拓海外业务 [11] - 推进通信领域战略布局，在数据中心及通信网络关键基础设施精密金属结构件供应上发力，参与客户产品研发，提供客制化方案 [12] - 依托精密制造能力和与头部企业配合优势，加速新能源新产品市场化进程，构建业务增长点，关注行业趋势向新兴领域布局 [13] - 参与行业头部企业新品研发，把握产品迭代机遇，实现新兴产品多样化战略布局 [13] 项目与效益 - 惠州恒铭达智能制造基地项目预计 2026 年建设完成，旨在实现公司发展战略 [9] 研发与财务 - 自上市以来研发投入占比保持在近 5%，2024 年度研发总支出达 11,261.14 万元，实现营收 24.86 亿元，毛利率同比上升 [10] - 2025 年一季度归属于上市公司股东的净利润预计较上年同期增长超 49%，未调整 2025 年股权激励业绩考核目标，力争达成目标 [13]

公司经营情况 - 2024 年度实现营业收入 24.86 亿元，归属于上市公司股东的净利润 4.57 亿元，同比增长 62.36% [2] - 2025 年一季度预计归属于上市公司股东的净利润为 10,500 万元 - 12,000 万元，较上年同期增长 49.14% - 70.44% [4] 政策影响与应对 - 美国对等关税政策下，公司大部分产品通过国内保税区完成出口交付，直接出口至美国市场的收入占比不足 1%，当前关税调整对生产经营直接影响较小 [2] - 依托技术储备与量产经验，布局三大业务板块，构建产能协作网络，通过保税区出口强化供应链韧性，完善海外本土化服务对冲单一市场波动 [3] 股权激励与目标 - 公司综合考量多因素制定股权激励目标，对完成 2025 年业绩考核目标持积极态度 [5] 未来产业布局 - 主营业务产品可应用于多行业终端设备，将关注行业技术趋势，向新型材料、机器人等新兴领域深化战略布局 [6][7] 海外布局情况 - 在香港投资设立全资子公司，利用其区位优势推动国内外业务联动 [7] - 在越南布局生产基地，未来将发展海外销售团队，拓展市场，优化结构，提升国际竞争力和品牌影响力 [7]

文章核心观点 公司2025年4月18日召开股东大会，审议并通过多项议案，会议召集、召开及表决等程序合法有效 [3][7][28] 会议召开和出席情况 会议召开情况 - 现场会议于2025年4月18日14:30召开，网络投票通过深交所交易系统在当日上午9:15至9:25、9:30至11:30和下午13:00至15:00进行，通过互联网投票系统在当日上午9:15至下午15:00任意时间进行 [3] - 会议在江苏省昆山市巴城镇石牌塔基路1568号公司1楼会议室召开，由公司董事会召集，采用现场表决和网络投票相结合方式，董事长荆世平主持，召集和召开程序、表决方式符合相关规定 [4] 会议出席情况 - 截至股权登记日，公司总股本256,209,336股，回购专用证券账户持股3,900,094股，本次股东大会有表决权股份总数252,309,242股 [5] - 出席股东大会的股东及委托代理人共238人，代表股份107,824,785股，占比42.7352％；其中现场18人，代表股份101,068,824股，占比40.0575％；网络220人，代表股份6,755,961股，占比2.6777％ [6] - 出席现场和网络投票的中小股东共231人，代表股份10,040,486股，占比3.9794％；其中现场11人，代表股份3,284,525股，占比1.3018％；网络220人，代表股份6,755,961股，占比2.6777％ [6][7] - 公司董事、监事、董事会秘书及高级管理人员和律师现场或以远程通讯方式出席或列席会议 [7] 议案审议表决情况 《关于2024年年度报告全文及摘要的议案》 - 同意107,785,920股，占比99.9640％；反对25,000股，占比0.0232％；弃权13,865股，占比0.0129％ [7] - 中小股东同意10,001,621股，占比99.6129％；反对25,000股，占比0.2490％；弃权13,865股，占比0.1381％ [8] 《关于2024年度财务决算报告的议案》 - 同意107,785,520股，占比99.9636％；反对25,000股，占比0.0232％；弃权14,265股，占比0.0132％ [10] - 中小股东同意10,001,221股，占比99.6089％；反对25,000股，占比0.2490％；弃权14,265股，占比0.1421％ [11] 《关于2024年度利润分配预案的议案》 - 同意107,736,720股，占比99.9183％；反对74,000股，占比0.0686％；弃权14,065股，占比0.0130％ [12] - 中小股东同意9,952,421股，占比99.1229％；反对74,000股，占比0.7370％；弃权14,065股，占比0.1401％ [13] 《关于2024年度募集资金存放与实际使用情况专项报告的议案》 - 同意107,743,720股，占比99.9248％；反对67,000股，占比0.0621％；弃权14,065股，占比0.0130％ [15] - 中小股东同意9,959,421股，占比99.1926％；反对67,000股，占比0.6673％；弃权14,065股，占比0.1401％ [15] 《关于续聘2025年度审计机构的议案》 - 同意107,744,120股，占比99.9252％；反对67,000股，占比0.0621％；弃权13,665股，占比0.0127％ [15] - 中小股东同意9,959,821股，占比99.1966％；反对67,000股，占比0.6673％；弃权13,665股，占比0.1361％ [16] 《关于2025年度董事及高级管理人员薪酬方案的议案》 - 同意7,257,473股，占比98.2908％；反对82,400股，占比1.1160％；弃权43,800股，占比0.5932％ [17] - 中小股东同意7,257,473股，占比98.2908％；反对82,400股，占比1.1160％；弃权43,800股，占比0.5932％ [18] - 股东荆世平、深圳市恒世达投资有限公司等因涉及薪酬回避表决 [18] 《关于2025年度监事薪酬方案的议案》 - 同意105,037,072股，占比99.8755％；反对86,700股，占比0.0824％；弃权44,200股，占比0.0420％ [19] - 中小股东同意7,252,773股，占比98.2272％；反对86,700股，占比1.1742％；弃权44,200股，占比0.5986％ [20] - 股东铜陵恒世丰企业管理合伙企业、上海崴城企业管理中心因涉及薪酬回避表决 [21] 《2024年度董事会工作报告》 - 同意107,743,920股，占比99.9250％；反对67,000股，占比0.0621％；弃权13,865股，占比0.0129％ [21] - 中小股东同意9,959,621股，占比99.1946％；反对67,000股，占比0.6673％；弃权13,865股，占比0.1381％ [21] 《2024年度监事会工作报告》 - 同意107,745,385股，占比99.9264％；反对67,000股，占比0.0621％；弃权12,400股，占比0.0115％ [22] - 中小股东同意9,961,086股，占比99.2092％；反对67,000股，占比0.6673％；弃权12,400股，占比0.1235％ [23] 《关于开展外汇衍生品交易的议案》 - 同意107,740,485股，占比99.9218％；反对72,100股，占比0.0669％；弃权12,200股，占比0.0113％ [25] - 中小股东同意9,956,186股，占比99.1604％；反对72,100股，占比0.7181％；弃权12,200股，占比0.1215％ [26] 律师出具的法律意见 - 北京市中伦律师事务所田雅雄、丁枫炜出席，认为本次股东大会召集和召开程序、出席人员资格、表决程序和结果均符合相关规定，合法有效 [28] 备查文件 - 《苏州恒铭达电子科技股份有限公司2024年度股东大会决议》《北京市中伦律师事务所关于苏州恒铭达电子科技股份有限公司2024年度股东大会的法律意见书》 [29]

股本与参会情况 - 公司总股本为256,209,336股，本次股东大会有表决权股份总数为252,309,242股[5] - 出席本次股东大会238人，代表股份107,824,785股，占比42.7352％[8] - 出席现场会议18人，代表股份101,068,824股，占比40.0575％[8] - 通过网络投票出席220人，代表股份6,755,961股，占比2.6777％[8] - 出席现场和网络投票中小股东231人，代表股份10,040,486股，占比3.9794％[8] 议案表决情况 - 《关于2024年年度报告全文及摘要的议案》同意107,785,920股，占比99.9640％[10] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》同意107,785,520股，占比99.9636％[13] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意107,736,720股，占比99.9183％[15] - 《关于2024年度募集资金存放与实际使用情况专项报告的议案》同意107,743,720股，占比99.9248％[17] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》同意107,744,120股，占比99.9252％[19] - 《关于2025年度监事薪酬方案的议案》同意105,037,072股，占比99.8755％[24] - 《关于2025年度监事薪酬方案的议案》中小股东同意7,252,773股，占比98.2272％[25] - 《2024年度董事会工作报告》同意107,743,920股，占比99.9250％[26] - 《2024年度董事会工作报告》中小股东同意9,959,621股，占比99.1946％[27] - 《2024年度监事会工作报告》同意107,745,385股，占比99.9264％[28] - 《2024年度监事会工作报告》中小股东同意9,961,086股，占比99.2092％[30] - 《关于开展外汇衍生品交易的议案》同意107,740,485股，占比99.9218％[31] - 《关于开展外汇衍生品交易的议案》中小股东同意9,956,186股，占比99.1604％[32] 其他 - 北京市中伦律师认为公司本次股东大会召集等程序合法有效[33] - 备查文件有《苏州恒铭达电子科技股份有限公司2024年度股东大会决议》和《北京市中伦律师事务所关于苏州恒铭达电子科技股份有限公司2024年度股东大会的法律意见书》[34][35]

股东大会时间 - 2025年3月28日第三届董事会第十九次会议表决通过2024年度股东大会召集议案[6] - 2025年3月29日发布召开2024年度股东大会通知[7] - 2025年4月18日14:30现场会议召开[9] - 2025年4月18日为网络投票时间[9] 出席情况 - 出席股东大会股东及代理人共238名，代表股份107,824,785股，占比42.7352%[10] - 中小投资者或其委托代理人231名，代表股份10,040,486股，占比3.9794%[10] - 现场出席股东及代理人18人，代表股份101,068,824股，占比40.0575%[10] - 网络投票股东及代理人220人，代表股份6,755,961股，占比2.6777%[10] 议案表决 - 《关于2024年年度报告全文及摘要的议案》同意票107,785,920股，占比99.9640%[16] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》同意票107,785,520股，占比99.9636%[17] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》同意107,744,120股，占比99.9252%[20] - 《关于2025年度董事及高级管理人员薪酬方案的议案》同意7,257,473股，占比98.2908%[21] - 《关于2025年度监事薪酬方案的议案》同意105,037,072股，占比99.8755%[22] - 《2024年度董事会工作报告》同意107,743,920股，占比99.9250%[23][24] - 《2024年度监事会工作报告》同意107,745,385股，占比99.9264%[25] - 《关于开展外汇衍生品交易的议案》同意107,740,485股，占比99.9218%[26] 结果情况 - 本次股东大会审议的议案均已获得有效表决通过[27] - 本次股东大会召集和召开程序等均合法有效[28]

保荐人情况 - 保荐人查询公司募集资金专户5次[3] - 保荐人现场检查1次[3] - 保荐人发表专项意见8次[4] - 保荐人对上市公司培训1次，日期为2025年4月10日[4] 承诺履行情况 - 控股股东、实际控制人等履行股份锁定、股价稳定等多项承诺[6]

业绩总结 - 2024年公司营业收入较去年增加36.74%[7] - 2024年归属于上市公司股东的净利润较去年增加62.36%[7] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较去年增加67.95%[7] 公司治理 - 公司章程和公司治理制度完备、合规且有效执行[1] - 按规定建立内部审计制度并设立内部审计部门[1] 信息披露 - 已披露的公告与实际情况一致且内容完整[2] 利益保护 - 建立防止关联人占用资金制度且无占用情形[3] 资金使用 - 募集资金到位后一个月内签订三方监管协议且有效执行[4] 其他合规情况 - 业绩大幅波动有合理解释且与同行业比无明显异常[7] - 公司和股东均完全履行相关承诺[9] - 公司完全执行现金分红制度并如实披露[11] - 公司对外提供财务资助合法合规并如实披露[11] - 公司大额资金往来有真实交易背景及合理原因[11] - 公司重大投资或重大合同履行无重大变化或风险[11] - 公司生产经营环境无重大变化或风险[11] - 公司已按要求整改前期监管机构和保荐人发现的问题[11] - 保荐人本次现场检查未发现公司重大问题[11]

培训信息 - 华英证券2025年4月10日对恒铭达相关人员进行2024年度持续督导培训[1] - 培训方式为腾讯会议远程集中授课与自学结合[1] - 培训对象含公司控股股东、实际控制人等[1] 培训内容 - 概括介绍2024年新增或修订主要证券法规[2] - 重点介绍《深圳证券交易所股票上市规则》等法规[2] - 涵盖公司治理、规范运作、信息披露等内容[2] 培训效果 - 公司积极配合培训，达到良好效果[3] - 培训有助于提升上市公司规范运作水平[3]