业绩总结 - 容诚会计师事务所2025年3月27日对伊戈尔公司2024年度财报出具无保留意见审计报告[3] - 伊戈尔公司2024年度其他关联资金往来累计发生额（不含利息）208,578.1万元[7] - 2024年度其他关联资金偿还累计发生额95,017.67万元[7] - 2024年末其他关联资金往来金额99,688.7万元[7] 关联公司数据 - 佛山市顺德区伊戈尔电力科技有限公司2024年度往来累计发生额（不含利息）64,529.0万元[7] - 伊戈尔电气有限公司2024年度往来累计发生额（不含利息）12,301.70万元[7] - 伊戈尔磁电科技有限公司2024年度往来累计发生额（不含利息）41,355.86万元[7] - 伊戈尔数字能源技术有限公司2024年度往来累计发生额（不含利息）30,902.52万元[7]

上海君澜律师事务所 关于 伊戈尔电气股份有限公司 2022 年股票期权与限制性股票激励计划 注销部分股票期权及回购注销部分限制性股票、 2023 年股票期权与限制性股票激励计划 注销部分股票期权、回购注销部分限制性股票、 行权及解除限售、 2024 年股票期权与限制性股票激励计划 注销部分股票期权及回购注销部分限制性股票 相关事项 之 上海君澜律师事务所 法律意见书 上海君澜律师事务所 关于伊戈尔电气股份有限公司 2022 年股票期权与限制性股票激励计划 注销部分股票期权及回购注销部分限制性股票、 2023 年股票期权与限制性股票激励计划 注销部分股票期权、回购注销部分限制性股票、 法律意见书 二〇二五年三月 行权及解除限售、 2024 年股票期权与限制性股票激励计划 注销部分股票期权及回购注销部分限制性股票相关事项之 法律意见书 致：伊戈尔电气股份有限公司 上海君澜律师事务所（以下简称"本所"）接受伊戈尔电气股份有限公司 （以下简称"公司"或"伊戈尔"）的委托，根据《上市公司股权激励管理办 法》（以下简称"《管理办法》"）《伊戈尔电气股份有限公司 2022 年股票期 权与限制性股票激励计划》（以下简称"《2 ...

舆情管理 - 公司制定舆情管理制度保护投资者权益[2] - 舆情分重大和一般两类[2] - 董事长任舆情工作组组长[5] 信息处理 - 证券部建舆情信息管理档案[6] - 一般舆情由组长灵活处置[8] - 重大舆情需控制传播并评估总结[8][9] 违规处理 - 违规人员公司将处分并追究责任[11]

独立董事评估 - 公司对独立董事啜公明、孙阳独立性进行评估[1] - 两人未在公司及主要股东公司任其他职务[1] - 两人与公司及主要股东无利害关系，符合独立性要求[1]

伊戈尔电气股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 本人孙阳作为伊戈尔电气股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立董 事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司 规范运作》等有关法律、行政法规、规范性文件以及《公司章程》《公司独立董 事工作制度》的相关要求，诚信、勤勉、独立地履行职责，有效发挥独立董事的 作用，切实维护了公司及全体股东的合法权益。现将本人 2024 年度履行职责情 况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人简历 孙阳，男，1971 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士，发表著作《公 司的合同分析》《商业秘密侵权诉讼中的财产保全新方法》《强制解散公司制度的 立法改革建议》《民法典新规之预约合同》等专著和论文。曾任职于广东海埠律 师事务所、深圳高速公路集团股份有限公司、万商天勤（深圳）律师事务所，现 任广东华商（盐田）律师事务所律师、伊戈尔独立董事。 （二）是否存在影响独立性的情况说明 本人具备《上市公司独立董事管理办法》所要求的独立性，不存在影响独立 性的情况。 二、独立董 ...

文章核心观点 公司对深交所关于向特定对象发行股票的审核问询函进行回复，并更新募集说明书等申请文件 [1] 分组1 - 公司于2025年3月6日收到深交所出具的《审核问询函》 [1] - 公司会同相关中介机构对《审核问询函》问题进行研究落实，逐项说明回复并更新申请文件内容 [1] - 相关具体内容详见公司同日在巨潮资讯网披露的相关公告 [1] - 本次向特定对象发行股票事项需通过深交所审核并经中国证监会同意注册方可实施 [2]

业绩数据 - 报告期内新能源变压器收入分别为72276.36万元、127593.80万元、212623.56万元和194126.36万元，毛利率分别为9.94%、14.91%、20.22%和20.73%[9] - 2024年1 - 9月公司营业收入324324.56万元，2023年为363029.64万元[129] - 2024年1 - 9月境外营业收入95047.05万元，成本62351.82万元，毛利32695.23万元，毛利率34.40%[74] 用户数据 - 2024年1 - 9月主要境外客户A收入10095.83万元，客户B收入7290.24万元，客户C收入5006.49万元，客户D收入5789.79万元[65] 未来展望 - 2019 - 2023年全球光伏升压变压器市场销售额复合增长率为26.31%，预计2024年增长16.40%，2024 - 2030年保持年均9.05%的增长速度[22][24] - 美国、墨西哥生产基地计划于2025年开始陆续建成投产[59] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 马来西亚、泰国一期工厂已建成投产，泰国一期工厂于2024年9月正式生产，主要生产新能源变压器等产品[59] 其他新策略 - 公司与宜家、日立、美国福特等企业有合作，“2 + X”战略带来新优质境外客户[66] 财务指标 - 报告期各期末，应收款项账面价值合计分别为91008.22万元、116746.34万元、164728.29万元和192134.41万元，占比分别为40.81%、41.38%、45.38%和44.43%[9] - 报告期各期末，合同资产账面价值分别为2143.64万元、7788.29万元、15439.27万元、22142.38万元[9] - 报告期各期末，存货账面价值分别为41686.71万元、36612.50万元、48323.49万元和69078.84万元[9] - 报告期各期末，在建工程余额分别为3074.68万元、21092.67万元、31336.89万元和89873.45万元，占比分别为3.70%、15.80%、19.14%和33.18%[10] - 报告期各期末，货币资金余额分别为32458.66万元、49139.25万元、66846.52万元和80641.89万元[11] - 报告期各期末，短期借款余额分别为12808.04万元、36364.58万元、24197.26万元和99739.01万元，占比分别为11.60%、20.57%、11.04%和26.81%[11] - 报告期各期末，长期借款余额分别为1108.30万元、628.30万元、19602.56万元和41868.92万元，占比分别为1.00%、0.36%、8.95%和11.25%[11] - 2023年公司计提安和威长期股权投资减值损失5002.02万元[12] - 2024年1 - 9月公司新能源变压器业务毛利率为20.73%，同行业可比上市公司相关产品毛利率平均值为22.25%[54] - 2024年1 - 9月境外毛利率34.40%，境内毛利率17.00%，毛利率差异17.40%[69] - 2024年1 - 9月出口免抵退税金额10881.82万元，占境外收入比例11.45%[83] - 2024年1 - 9月境外收入应收账款期末余额36810.78万元，占外销收入比例29.05%，期后回款金额31776.79万元，回款覆盖率86.32%[86] - 2021 - 2024年1 - 9月应收款项占营业收入比例分别为41.43%、41.99%、46.14%、45.20%[100] - 报告期内公司应收账款周转率分别为3.95次、3.91次、3.60次和3.10次，应收款项周转率分别为3.07次、2.68次、2.54次和2.38次[108] - 截至2025年2月28日各期末应收账款期后回款率分别为99.99%、99.72%、98.65%和90.91%[111] - 2024年9月30日，合同资产账面余额22622.64万元，减值准备480.26万元[119] - 2024年1 - 9月、2023年、2022年、2021年存货账面价值占营业收入的比例分别为15.97%、13.31%、12.98%、18.69%[129] - 2024年9月30日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日存货跌价准备占账面余额的比例分别为4.38%、4.12%、4.85%、3.57%[138] - 2024 - 9 - 30伊戈尔存货周转率为5.49次/年，2023 - 12 - 31同行业可比公司存货周转率平均值为3.96次/年[153] - 2020年募投项目光伏发电并网设备智能制造项目预计总投资38552.95万元，截至2024年9月30日实际投资38904.02万元，建设进度100%[156] - 2022年募投项目江西吉州生产基地预计总投资80270.69万元，截至2024年9月30日实际投资55399.04万元，建设进度69.02%[156] - 安徽生产基地项目预计总投资40000.00万元，截至2024年9月30日实际投资31818.03万元，建设进度79.55%[156] - 墨西哥生产基地项目预计总投资60335.27万元，截至2024年9月30日实际投资18399.20万元，建设进度30.49%[156] - 美国达拉斯生产基地项目预计总投资21285.00万元，截至2024年9月30日实际投资13445.75万元，建设进度63.17%[156] - 2024年贷款资本化利息合计92.53万元，费用化利息合计108.87万元[168] - 2024年9月30日在建工程账面价值为89873.45万元，盘点金额为80223.82万元，盘点比例为89.26%[173] - 报告期各期末公司其他非流动资产余额分别为7221.16万元、2758.32万元、10413.91万元和24751.37万元[182] - 截至2024年9月30日，公司货币资金余额为80641.89万元，现金及等价物余额为69354.88万元，实际可用于日常生产经营活动的现金及等价物金额为22460.91万元[193] - 报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为40.45%、50.08%、41.37%和53.91%[195] - 截至2024年9月30日，公司主要有息负债总计145580.87万元，其中短期借款99739.01万元，长期借款41868.92万元[195][196] - 2024年9月30日同行业上市公司资产负债率平均值为46.78%，公司为53.91%[198]

发行情况 - 本次发行价格为13.83元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8] - 拟发行股数不低于21,691,974股且不超过36,153,289股，不超过发行前公司总股本的30%[9] - 募集资金总额不低于30,000万元且不超过50,000万元，净额用于补充流动资金[10] 股权结构 - 截至签署日，麦格斯持股93,272,771股，占比23.78%；肖俊承合计持股26.74%[12] - 截至2024年9月30日，公司前十名股东合计持股146,133,313股，占比37.27%[35] - 截至募集说明书签署日，控股股东、实际控制人合计持股104,872,039股，占比26.74%，质押32,532,302股，质押占总股本8.29%，占自身持股31.02%[43] 财务数据 - 报告期内，境外销售收入占比分别为34.64%、32.78%、27.03%和29.31%[16] - 报告期各期末，应收账款净额分别为64,889.31万元、76,467.73万元、120,986.86万元和151,703.52万元，占比分别为34.14%、34.85%、33.07%和36.19%[18] - 报告期各期末，存货净额分别为41,686.71万元、36,612.50万元、48,323.49万元和69,078.84万元，占比分别为21.93%、16.68%、13.21%和16.48%[20] - 2024年1 - 9月新能源变压器收入194,126.36万元，占比60.26%[186] - 2024年1 - 9月工业控制变压器收入40,976.75万元，占比12.72%[186] - 2024年1 - 9月照明类产品收入70,965.65万元，占比22.03%[186] - 2024年1 - 9月其他产品收入16,103.03万元，占比5.00%[186] - 2024年1 - 9月境内主营业务收入227,124.75万元，占比70.50%[188] - 2024年1 - 9月境外主营业务收入95,047.05万元，占比29.50%[188] 产品产能与销售 - 2024年1 - 9月照明类产品产能6000万只、产量5536万只、销量5298万只，产能利用率92.27%、产销率95.70%[189][190] - 2024年1 - 9月工业控制用变压器产能400万只、产量378万只、销量335万只，产能利用率94.50%、产销率88.62%[189][190] - 2024年1 - 9月新能源用变压器产能340万只、产量303万只、销量275万只，产能利用率89.12%、产销率90.76%[189][190] 固定资产与房产 - 截至2024年9月30日，公司固定资产账面原值为149098.79万元，累计折旧为31267.14万元，净值为117831.65万元[191][194] - 境内自有房产中伊戈尔电力位于佛山的房产建筑面积95208.14㎡[195] 技术研发 - 公司车载升压电感采用PPS一体注塑成型技术，提升竞争力和盈利能力[180] 市场与行业 - 光伏发电用变压器全球主要市场需求集中在欧洲、美国和中国，主要生产区域集中在中国大陆和中国台湾[94] - 工业控制用变压器市场需求主要集中在华东、华南、华北和华中区域[121] - 照明电源行业生产厂商主要集中在珠三角和长三角[145] 公司发展 - 公司在全球多国设立子公司，初步建成辐射全球主要国家和地区的销售网络和生产基地[157][158][162] - 公司拥有长期稳定、高端的客户群体，包括宜家、家得宝、日立、明电舍等[158] - 公司以研发为主导，形成采购、生产、销售协调统一的经营模式[166] - 公司销售模式以直销为主，服务行业头部客户[171] - 公司生产模式主要为订单生产，部分通用照明电源会提前备货[170]

发行事项进展 - 公司2025年3月6日收到深交所《审核问询函》[2] - 会同中介机构回复问询并更新申请文件内容[2] 发行不确定性 - 向特定对象发行股票需通过审核并获注册方可实施[2] - 发行能否通过审核及获同意注册和时间不确定[2]

公司基本信息 - 公司注册资本为39,220.5291万元[9] - 公司所处行业为电气机械和器材制造业，主营业务为电源及组件产品研发、生产及销售[92] 财务数据 - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额11,410.10万元，2023年为17,401.48万元等[16] - 2024年1 - 9月投资活动现金流量净额 - 94,807.86万元，2023年为 - 102,694.04万元等[16] - 2024年1 - 9月筹资活动现金流量净额89,184.17万元，2023年为114,496.55万元等[16] - 2024年9月30日母公司资产负债率38.45%，2023年12月31日为29.61%等[17] - 2024年9月30日合并资产负债率53.91%，2023年12月31日为41.37%等[17] - 2024年1 - 9月营业收入324,324.56万元，2023年为363,029.64万元等[18] - 2024年1 - 9月净利润21,896.11万元，2023年为21,746.92万元等[18] - 报告期内境外销售收入占比分别为34.64%、32.78%、27.03%和29.31%[24] - 报告期各期末应收账款净额分别为64,889.31万元等，占比分别为34.14%等[30] - 报告期各期末存货净额分别为41,686.71万元等，占比分别为21.93%等[31] - 报告期内境外收入分别为77,260.60万元等，占比分别为34.64%等[32] - 截至2024年9月30日，对安和威长期股权投资账面净值为1,524.54万元[36] 募投项目 - 2022年向特定对象发行股票募投项目计划2025年8月31日达预定可使用状态，截至2025年2月28日，募集资金已使用103,312.69万元，占比88.85%[38] 股权结构 - 截至上市保荐书签署日，控股股东、实际控制人合计持股104,872,039股，占比26.74%；质押占总股本8.29%，占自身持股31.02%[39] - 假设控股股东按40,000万元认购并质押新股，质押占总股本14.59%，占自身持股45.93%[39] - 截至上市保荐书出具日，麦格斯直接持股93,272,771股，占23.78%；肖俊承直接持股11,599,268股，占2.96%，合计26.74%[87] 发行股票 - 本次向特定对象发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[40] - 发行采用向特定对象发行方式，在深交所审核通过且获证监会同意注册批复后，在有效期内发行[41] - 发行对象为控股股东麦格斯，以现金认购[43] - 发行价格13.83元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[44] - 拟发行股数不低于21,691,974股且不超过36,153,289股，不超过发行前总股本30%[45][74][89] - 募集资金总额不低于30,000万元且不超过50,000万元，净额用于补充流动资金[48][75] - 发行对象认购股票自发行结束之日起36个月内不得转让[47][82] - 2024年12月9日，董事会审议通过发行方案及相关事项[62] - 2024年12月25日，股东大会审议通过发行方案及相关事项，并授权董事会办理[63] - 定价基准日为董事会决议公告日[44] - 发行完成后，发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[46] - 发行决议自股东大会审议通过之日起12个月内有效[50] - 发行不采用广告等公开方式，符合《证券法》规定[65] - 发行人不存在不得向特定对象发行股票的情形[66] - 募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金，符合规定[68] - 董事会决议日为2024年12月9日，前次募集资金2023年8月4日到账，间隔超6个月不受18个月间隔期限制[70] - 截至2024年11月30日，前次募集资金使用比例为78.74%，已基本使用完毕[71][89][90] - 发行价格符合相关规定[79][80] - 发行人已针对性披露信息并揭示风险因素[76] - 发行后麦格斯仍为控股股东，肖俊承仍为实控人[87] 其他 - 公司面临宏观经济及产业政策变动、市场竞争加剧、贸易环境变化等风险[21] - 截至2025年1月3日，保荐人权益客需部自营股东账户持有发行人258,393股，占总股本0.07%[56] - 截至2024年9月30日，发行人不存在持有金额较大的财务性投资情形[90] - 本次发行不涉及重大敏感事项等[95] - 保荐人将对公司进行持续督导[97] - 保荐人同意推荐公司向特定对象发行A股股票并承担保荐责任[98][99] - 发行人符合主板上市公司向特定对象发行A股股票相关要求和基本条件[98] - 发行申请文件不存在虚假记载等情况[98]