青岛伟隆阀门股份有限公司 QINGDAO WEFLO VALVE CO., LTD. （注册地址：山东省青岛市高新区春阳路 789 号） 关于青岛伟隆阀门股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 的审核问询函的回复 （修订稿） 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年三月 深圳证券交易所： 贵所于 2023 年 12 月 14 日出具的《关于青岛伟隆阀门股份有限公司申请向 不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2023〕120174 号， 以下简称"《审核问询函》"）已收悉，青岛伟隆阀门股份有限公司（简称 "伟隆股份""发行人"或"公司"）与中信证券股份有限公司（简称"中信 证券"或"保荐机构"）、和信会计师事务所（特殊普通合伙）（简称"申报 会计师"）和北京德和衡律师事务所（简称"发行人律师"）等相关方已就审 核问询函中提到的问题进行了逐项落实并回复，并对申请文件进行了相应的补 充，请予审核。 说明： 一、如无特别说明，本回复报告中的简称或名词的释义与《青岛伟隆阀门 股份有限公司 2023 年度向不特定对象发行可转换公司债券募集说 ...

业绩数据 - 报告期内主营业务毛利率分别为34.40%、32.32%、37.42%和38.35%[8] - 主营业务收入分别为34335.39万元、41175.41万元、53496.13万元和39681.76万元[8] - 净利润分别为5796.81万元、6099.35万元、13362.71万元和10062.09万元[8] - 2023年第三季度扣非归母净利润同比下滑32.89%[8] 市场与销售 - 报告期内外销收入占总收入比重分别为80.11%、75.33%、83.53%及80.15%[8] - 2023年1 - 9月境外销售收入为32,056.10万元，2022年度为45,118.28万元，变动比例44.26%[17] - 2023年1 - 9月以美元结算的外币销售额为4,557.52万美元，2022年度为6,696.74万美元，变动比例38.71%[17] - 2023年1 - 9月、2022年、2021年、2020年美国销售收入分别为11,903.08万元、15,703.43万元、9,893.70万元、7,185.85万元，占境外收入比例分别为37.13%、34.81%、31.63%、26.03%[29] 财务投资 - 截至2023年9月30日，海南伟隆持有益安地风5号私募证券投资基金账面金额为11215.11万元[9] - 截至2023年9月末，认定财务性投资为11138.97万元，占最近一期末归母净资产比例为14.23%[9] - 交易性金融资产预期收益率最高至5.4%[9] 生产与成本 - 2023年1 - 9月主营业务成本合计24465.46万元，其中原材料14822.50万元，占比60.59%[94] - 2023年1 - 9月汽车配件收入1397.47万元，成本1775.03万元，毛利率 - 27.02%[100] - 莱州伟隆自动铸造生产线理论最大产能8万吨，实际每年铸件生产能力约1.6万吨，2022年产能利用率约82.50%[101] 募投项目 - 公司本次发行拟募集资金总额不超过26971.00万元，用于智慧节能阀门建设项目[130] - 本次募投项目计划新增“智能阀门”产能2.5万套、“燃气阀门”3.5万套[191] 其他 - 公司已取得欧盟CE、英国WRAS、美国UL等多项产品质量认证[26][27] - 公司产品销往美国会被额外加征10% - 30%的关税[28] - 中美贸易摩擦对公司境外销售收入未造成重大不利影响，俄乌冲突使欧洲市场订单下滑，预计冲突结束后恢复[34]

股票代码：002871 股票简称:伟隆股份 公告编号：2024-041 青岛伟隆阀门股份有限公司 关于境外子公司完成工商注册登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1 投资金额：37,504,550 沙特里亚尔。 本次交易事项已经公司第四届董事会第二十二次会议、第四届董事会第三十一次会议审 议通过。根据《深圳证券交易所主板股票上市规则》和《公司章程》，本次交易无需股 东大会审议。尚需青岛市商务局、青岛市发展和改革委员会、国家外汇管理局青岛市分 局审批。本次交易不构成关联交易，亦未构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定 的重大资产重组。 本次对外投资符合公司发展战略，不存在损害公司及公司股东利益的情形，预计对公司 的未来财务状况和经营成果会产生积极影响。 重要内容提示： 相关风险提示： （一）财务风险 本次对外投资将增加公司资本开支和现金支出，项目建设期内存在新设子公司实际效益 未达预期，对公司财务状况产生不利影响的风险。 （二）经营环境变化风险 在未来经营中，子公司有可能受到宏观经济环境、行业发展趋势、市场需求变化、运营 管理水平等多方面 ...

股东承诺 - 范庆伟和范玉隆出具承诺函前后无减持公司股票情形及计划[1] - 承诺认购可转债规模不低于发行规模50%[1] - 认购成功后六个月内不减持股票及可转债[1] - 违反承诺收益归公司并担责[1] 公告信息 - 公告日期为2024年3月29日[2]

中信证券股份有限公司 关于 青岛伟隆阀门股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） (ID 中信证券股份有限公司 CITIC Securities Company Limited 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年三月 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券""保荐人"或"保荐机 构"）接受青岛伟隆阀门股份有限公司（以下简称"伟隆股份""发行人"或 "公司"）的委托，担任青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象发行可转换公 司债券的保荐机构，为本次发行出具发行保荐书。 保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"） 等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定，诚 实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出 具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。若因保荐机构为 发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投 资者造成损失的，保荐机构将依法赔偿 ...

可转债进展 - 2023年12月14日收到深交所发行可转债审核问询函[2] - 会同中介机构回复问询函并修订文件，在巨潮资讯网披露后报送深交所[3] 不确定性 - 发行需通过深交所审核并获证监会同意注册，结果和时间不确定[4] 公告信息 - 公告发布于2024年3月29日[6]

业绩总结 - 报告期内主营业务毛利率分别为34.40%、32.32%、37.42%和38.35%[8] - 报告期内主营业务收入分别为34335.39万元、41175.41万元、53496.13万元和39681.76万元[8] - 报告期内净利润分别为5796.81万元、6099.35万元、13362.71万元和10062.09万元[8] - 2023年第三季度扣非归母净利润同比下滑32.89%[8] 市场销售 - 报告期内外销收入占总收入比重分别为80.11%、75.33%、83.53%及80.15%[8] - 2023年1 - 9月境外销售收入为32,056.10万元，2022年度为45,118.28万元，变动比例44.26%[17] - 2023年1 - 9月美国销售收入占境外收入比例为37.13%，2022年度为34.81%[29] 财务投资 - 截至2023年9月末，认定财务性投资为11138.97万元，占最近一期末归母净资产比例为14.23%[9] - 截至2023年9月30日，海南伟隆持有益安地风5号私募证券投资基金账面金额为11215.11万元[9] - 2023年第四季度新购入多款理财产品，交易性金融资产账面价值较9月30日减少[169][170] 募投项目 - 公司本次发行拟募集资金总额不超过26,971.00万元，用于智慧节能阀门建设项目[130] - 募投项目计划新增“智能阀门”产能2.5万套、“燃气阀门”3.5万套[191] - 募投项目年综合能源消费量不满1000吨标准煤且年电力消费量不满500万千瓦时，无需节能审查[197] 产品业务 - 公司产品销往美国会被额外加征10% - 30%的关税[28] - 公司已取得欧盟CE、英国WRAS、美国UL等多项产品质量认证[26] - 2023年1 - 9月汽车配件收入1397.47万元，成本1775.03万元，毛利率 - 27.02%[100]

股票简称：伟隆股份 股票代码：002871 青岛伟隆阀门股份有限公司 QINGDAO WEFLO VALVE CO., LTD. （注册地址：山东省青岛市高新区春阳路 789 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （修订稿） 二〇二四年三月 青岛伟隆阀门股份有限公司 募集说明书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资 风险。 1-1-1 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 青岛伟隆阀门股份有限公司 募集说明书 重大事项提示 公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说 明书中有关风险因素的章节。 一、本公司提请投资者仔细阅读本募 ...

公司基本信息 - 公司成立于1995年6月8日，2017年5月11日上市，注册资本219,368,887元，股票代码002871.SZ[13] 财务数据 - 2023年9月30日资产总额100,733.51万元，负债总额18,112.24万元，归属母公司所有者权益78,281.01万元[19] - 2023年1 - 9月营业收入39,909.71万元，同比降低1.33%；净利润10,062.09万元，同比下滑14.11%[21][60] - 2023年1 - 9月经营活动现金流量净额9962.43万元，投资活动净额 - 13575.17万元，筹资活动净额 - 7952.90万元[24] - 2023年9月30日主营业务毛利率38.35%，净资产收益率（加权，扣非前）12.46%[25] - 2023年1 - 9月研发投入1626.82万元，占营业收入4.08%[29] - 2023年1 - 9月以美元结算的外币销售额4,557.52美元，较2022年下降11.69%[55] - 2023年1 - 9月公司享受税收优惠1,142.48万元，占利润总额9.78%[58][59] - 2023年预计营业收入55,000 - 60,000万元，归属上市公司股东净利润比上年同期下降22.91% - 5.29%[60] - 2023年1 - 9月归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8,074.40万元，同比增长0.08%[60] - 2023年预计扣除非经常性损益后的净利润9,800 - 12,200万元，比上年同期增长0.06% - 24.57%[60] 产品与产能 - 公司主要产品为闸阀、蝶阀等，应用于城镇给排水等系统，取得多项认证[15][16][17] - 2022年阀门产品年产能51.25万套，产能利用率97.77%[35] - 募投项目建成达产后，阀门产品年产能预计提升至70.05万套[35] 项目情况 - 募集资金投资项目运营稳定后，每年新增折旧及摊销1884.29万元，占项目营业收入4.66%[39] - 预计“智慧节能阀门建设项目”达产年营业收入40400.00万元，毛利率36.83%[40] 市场销售 - 报告期各期境外销售收入占营业收入比重分别为80.11%、75.33%、83.53%及80.32%[53][62][65] - 报告期内出口到美国销售收入占境外收入比例分别为26.03%、31.63%、34.81%和37.13%，加征税率10% - 30%[64] 可转债相关 - 可转换公司债券募集资金总额不超过26,971.00万元，拟全部投入智慧节能阀门建设项目[120][122] - 可转债存续期限6年，按面值100元发行，每年付息一次，到期归还未转股本金和最后一年利息[89][90][93] - 转股期自发行结束满六个月后首个交易日起至到期日止[97] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一交易日均价，且不得向上修正[98] - 当公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%时，董事会可提向下修正方案[101] - 转股数量计算方式为Q=V/P，去尾法取整数倍，不足1股部分转股日后五个交易日内现金兑付[104] - 转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回[106] - 最后两个计息年度，公司股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价70%时，持有人可回售债券[109] - 债券存续期内，若改变募集资金用途，持有人享有一次回售权[110][111] - 单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人可书面提议召开债券持有人会议[118][119] 股权结构 - 截至2023年9月30日，范庆伟直接持有公司55.78%的股份，间接持有3.56%股份，范玉隆直接持有3.72%的股份，二人合计直接和间接持有公司63.07%的股权[84] 风险提示 - 可转债到期未能转股，公司需偿付本金和利息，承担更高财务费用，存续期发生回售公司将面临资金压力[70] - 若债券信用评级级别变化，会增大投资者风险，影响投资人利益[71] - 受不可控因素影响，公司可能无法按时足额兑付可转债本息及承兑回售要求[72] - 市场利率上升时，可转债价值可能降低，使投资者遭受损失[73] - 本次发行的可转债未设定担保，存在兑付风险[74] - 本次发行可转债方案需经审批，发行结果受投资者认可度影响，存在发行募集资金不足甚至无法成功实施的风险[80]

青岛伟隆阀门股份有限公司 QINGDAO WEFLO VALVE CO., LTD. （注册地址：山东省青岛市高新区春阳路 789 号） 关于青岛伟隆阀门股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 的审核问询函的回复 （修订稿） 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年三月 深圳证券交易所： 贵所于 2023 年 12 月 14 日出具的《关于青岛伟隆阀门股份有限公司申请向 不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2023〕120174 号， 以下简称"《审核问询函》"）已收悉，青岛伟隆阀门股份有限公司（简称 "伟隆股份""发行人"或"公司"）与中信证券股份有限公司（简称"中信 证券"或"保荐机构"）、和信会计师事务所（特殊普通合伙）（简称"申报 会计师"）和北京德和衡律师事务所（简称"发行人律师"）等相关方已就审 核问询函中提到的问题进行了逐项落实并回复，并对申请文件进行了相应的补 充，请予审核。 说明： 一、如无特别说明，本回复报告中的简称或名词的释义与《青岛伟隆阀门 股份有限公司 2023 年度向不特定对象发行可转换公司债券募集说 ...