会议信息 - 公司第五届监事会第十三次会议通知于2025年4月17日发出，4月23日通讯召开[3] - 应出席监事3名，实际出席3名[3] 报告审议 - 会议审议通过《关于2025年第一季度报告的议案》[4] - 报告内容详见《证券时报》等报刊及巨潮资讯网[4] - 议案表决结果：同意3票、反对0票、弃权0票[5]

会议情况 - 公司第五届董事会第二十三次会议于2025年4月23日召开，9名董事全出席[3] - 会议审议通过《2025年第一季度报告》，表决9票同意[4][5] 市场扩张和并购 - 公司拟3300万元自有资金收购安徽博斯特新材料有限公司100%股权[7] - 收购议案表决9票同意[7]

可转债发行 - 2020年7月2日公开发行360万张可转换公司债券，总额3.6亿元[6] - 可转债初始转股价格为29.32元/股，目前为11.76元/股[10] 赎回情况 - 2025年3 - 4月触发赎回条款，赎回价格101.73元/张[6][11][3] - 停止交易日为2025年5月8日[4] - 赎回登记日为2025年5月12日[4] - 赎回日为2025年5月13日，完成后摘牌[4][20] 转股相关 - 转股期为2021年1月8日至2026年7月1日[9] - 转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[22] - 转股时不足1股的余额5个交易日内现金兑付[22] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份次一交易日上市流通[23] 其他 - 公司实控人等前六个月内无“道恩转债”交易情况[21] - 公告日期为2025年4月24日[26]

营业收入相关 - 本报告期营业收入12.86亿元，上年同期12.07亿元，同比增长6.58%[5] - 本期营业总收入为1,285,973,557.28元，较上期1,206,574,107.16元增长6.6%[20] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4428.44万元，上年同期3530.37万元，同比增长25.44%[5] - 营业利润本期为60,054,831.97元，上期为44,410,864.34元；净利润本期为49,634,374.61元，上期为39,093,049.66元[22] 经营活动现金流量净额相关 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为-1.26亿元，上年同期-1752.37万元，同比下降617.74%[5] - 经营活动现金流入小计本期为1,287,484,300.95元，上期为945,476,786.39元；经营活动现金流出小计本期为1,413,259,167.52元，上期为963,000,436.63元[25] 资产相关 - 本报告期末总资产66.91亿元，上年度末63.38亿元，同比增长5.58%[6] - 2025年3月31日，公司流动资产合计4,362,054,132.84元，较期初4,039,811,312.20元增长7.98%[15][16] - 2025年3月31日，公司非流动资产合计2,329,286,453.04元，较期初2,297,933,868.29元增长1.36%[16][17] - 2025年3月31日，公司资产总计6,691,340,585.88元，较期初6,337,745,180.49元增长5.58%[17] 应收款项融资相关 - 应收款项融资期末金额1.58亿元，期初金额1.05亿元，变动比率50.84%，因本期票据结算金额增加所致[9] 其他应收款相关 - 其他应收款期末金额2080.29万元，期初金额685.48万元，变动比率203.48%，因本期交纳客户保证金增加所致[9] 应付票据相关 - 应付票据期末金额1875.61万元，期初金额540.75万元，变动比率246.85%，因本期子公司对外开具承兑汇票所致[9] 股东数量相关 - 报告期末普通股股东总数36049人，报告期末表决权恢复的优先股股东总数为0人[11] 股东持股及质押相关 - 道恩集团有限公司持股比例43.52%，持股数量1.98亿股，质押数量1.10亿股[11] - 韩丽梅持股比例16.26%，持股数量7399.75万股，质押数量5539.99万股[11] - 公司前十名股东中，香港中央结算有限公司持股6,939,559股，青岛市科技风险投资有限公司－青岛华资盛通股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股3,549,660股[12] 负债相关 - 2025年3月31日，公司流动负债合计2,538,989,628.21元，较期初2,421,736,938.81元增长4.84%[17][18] - 2025年3月31日，公司非流动负债合计731,254,749.90元，较期初617,971,394.10元增长18.33%[18] - 2025年3月31日，公司负债合计3,270,244,378.11元，较期初3,039,708,332.91元增长7.58%[18] 所有者权益相关 - 2025年3月31日，公司所有者权益合计3,421,096,207.77元，较期初3,298,036,847.58元增长3.73%[19] 营业总成本相关 - 本期营业总成本为1,223,584,271.37元，较上期1,173,307,687.83元增长4.29%[20] 综合收益及每股收益相关 - 综合收益总额本期为59,674,900.32元，上期为37,967,276.57元；基本每股收益和稀释每股收益本期均为0.10元，上期均为0.08元[23] 投资活动现金流量相关 - 投资活动现金流入小计上期为50,427,004.86元；投资活动现金流出小计本期为66,311,437.93元，上期为143,008,282.93元[25][26] 筹资活动现金流量相关 - 筹资活动现金流入小计本期为472,000,000.00元，上期为179,262,433.28元；筹资活动现金流出小计本期为168,551,235.37元，上期为189,214,116.44元[26] 费用及收益相关 - 税金及附加本期为5,716,372.23元，上期为3,611,989.50元；销售费用本期为15,899,381.95元，上期为12,760,338.43元[21] - 管理费用本期为32,970,119.75元，上期为24,290,504.71元；研发费用本期为54,974,576.92元，上期为49,248,514.78元[21] - 财务费用本期为761,068.66元，上期为10,071,839.15元；利息费用本期为10,278,022.55元，上期为10,933,320.88元[21] - 利息收入本期为233,492.12元，上期为795,576.62元；其他收益本期为9,472,206.84元，上期为7,932,029.57元[21] - 投资收益本期为405,494.44元，上期为2,357,025.24元；信用减值损失本期为 - 8,454,686.69元，上期为 - 64,375.39元[21]

收购交易概况 - 公司拟以3300万元收购安徽博斯特100%股权 交易完成后安徽博斯特将成为公司全资子公司 [1] 财务数据表现 - 安徽博斯特2024年1-11月实现营业收入1.57亿元 净利润336.69万元 [1] - 截至2024年11月30日 安徽博斯特资产总额为1.19亿元 净资产为2841.98万元 [1] 战略发展目标 - 收购旨在优化产品布局 延伸产业链 [1] - 提升公司综合竞争力 促进公司经营发展 [1]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入12.86亿元 同比增长6.58% [1] - 2025年第一季度净利润4428.44万元 同比增长25.44% [1] 盈利能力 - 净利润增速显著高于营收增速 利润增长质量较高 [1]

核心观点 - 公司决定提前赎回道恩转债 因股价触发赎回条款 赎回价格为101.73元/张 赎回登记日为2025年5月12日 赎回完成后债券将摘牌 [1][2][3] - 可转债转股导致控股股东及一致行动人持股比例被动稀释 从58.70%降至57.93% 但控制权未发生变化 [22][23][24] 赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年3月19日至4月15日期间 连续30个交易日中有15个交易日收盘价不低于当期转股价格11.76元/股的130% 即15.29元/股 [4][9] - 赎回条款规定两种情形：股价连续30日中有15日不低于转股价130% 或未转股余额不足3000万元 [9][10] 赎回价格计算 - 赎回价格101.73元/张 含当期应计利息1.73元/张 计算公式为IA=100×2%×315/365 其中票面利率2% 计息天数315天 [2][12][13] - 扣税后赎回价格以中国结算核准为准 公司不代扣代缴利息所得税 [2][13] 赎回程序安排 - 停止交易日：2025年5月8日 赎回登记日：2025年5月12日 赎回日：2025年5月13日 停止转股日：2025年5月13日 [4][16] - 赎回资金到账日：2025年5月16日（中国结算账户） 投资者赎回款到账日：2025年5月20日 [4][17] - 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [3][16] 可转债发行情况 - 公司于2020年7月2日公开发行360万张可转债 每张面值100元 发行总额3.6亿元 债券代码128117 [5][6] - 转股期为2021年1月8日至2026年7月1日 初始转股价格29.32元/股 经多次调整后为11.76元/股 [7][8] 控股股东持股变动 - 2025年4月17日至4月21日期间 因可转债转股导致总股本增加 控股股东及一致行动人持股比例从58.70%被动稀释至57.93% [23][24] - 持股数量未发生变化 本次变动不涉及要约收购 不影响公司控制权和治理结构 [23][25] 转股相关事项 - 转股最小申报单位为1张（100元） 转换成股份最小单位为1股 不足1股部分以现金兑付 [19] - 当日买进可转债当日可申请转股 新增股份于转股后次一交易日上市流通 [19] - 债券持有人若存在质押或冻结 建议在停止转股日前解除 以免无法转股 [3]

股本变动 - 2025年4月17 - 21日可转债转股致总股本变化[4] - 变动前总股本463,438,359股，后为469,579,417股[7] 权益比例 - 控股股东及一致行动人权益比例由58.70%稀释至57.93%[3] - 道恩集团权益比例稀释0.56%，韩丽梅稀释0.21%[5] 股份占比 - 无限售条件股份占比从46.72%降至46.11%[6] - 有限售条件股份占比从11.98%降至11.82%[6] 信息披露 - 后期权益比例变动将及时披露[10]

可转债发行 - 公司于2020年7月2日公开发行360万张可转换公司债券，发行总额为3.6亿元[6] 转股价格 - 可转债初始转股价格为29.32元/股，截至目前为11.76元/股[10] 赎回条款触发 - 2025年3月19日至4月15日，公司股票触发赎回条款[6][11] 赎回相关信息 - “道恩转债”赎回价格为101.73元/张，扣税后以中登公司核准为准[3][15][16] - 截至2025年5月12日未转股的“道恩转债”将被强制赎回，赎回后在深交所摘牌[4][5] - “道恩转债”停止交易日为2025年5月8日，赎回登记日为5月12日，赎回日为5月13日，停止转股日为5月13日[4] - 赎回资金到账中登账户为2025年5月16日，投资者赎回款到账日为5月20日[4] 转股相关 - 可转债转股期为2021年1月8日至2026年7月1日[9] - “道恩转债”持有人转股须通过托管证券公司申报，最小申报单位1张，面额100元，转换成股份最小单位1股[22] - 转股时不足1股的可转债余额，公司5个交易日内现金兑付[22] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[23] 其他 - 公司实际控制人等在有条件赎回条款满足前六个月内无“道恩转债”交易情况[21] - 备查文件包括第五届董事会第二十二次会议决议等[24]

可转债发行 - 公司于2020年7月2日发行360万张可转换公司债券，总额3.6亿元[6] - 可转债初始转股价格为29.32元/股，目前为11.76元/股[10] 赎回情况 - 2025年3 - 4月触发赎回条款，赎回价格101.73元/张[6][11][3][15][16] - 停止交易日为2025年5月8日[4] - 赎回登记日为2025年5月12日[4] - 赎回日为2025年5月13日[4] - 停止转股日为2025年5月13日[4] - 赎回资金到账中登公司账户为2025年5月16日[4] - 投资者赎回款到账日为2025年5月20日[4] 其他 - 公司实际控制人等前六个月无“道恩转债”交易[21] - 转股申报及不足1股处理方式[22] - 当日买进可转债转股及新增股份上市规则[23] - 备查文件含第五届董事会第二十二次会议决议[24]