收入和利润（同比） - 2014年营业收入为9.499亿元人民币，同比增长8.21%[21] - 公司2014年营业收入为9.499亿元人民币，同比增长8.21%[27][33] - 归属于上市公司股东的净利润为7906万元人民币，同比增长13.38%[21] - 归属于上市公司净利润为7905.95万元人民币，同比增长13.38%[27] - 公司2014年营业利润为1.0127亿元人民币，同比增长14.41%[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8029万元人民币，同比增长15.19%[21] - 基本每股收益为0.65元/股，同比增长10.17%[21] - 稀释每股收益为0.65元/股，同比增长10.17%[21] 成本和费用（同比） - 营业成本为6.4945亿元人民币，同比增长5.92%[33] - 费用支出为1.9299亿元人民币，同比增长13.04%[33] - 销售费用同比增长13.06%至146,128,557.37元，主要因广告及运输费用增加[44] - 研发支出金额同比增长9.99%至21,073,958.89元，占营业收入比例2.22%[46] - 直接材料成本同比增长7.56%至550,235,810.92元，占主营业务成本比重85.76%[41] 各业务线收入表现 - 液体乳收入2.992亿元人民币，同比增长6.85%[34] - 花式奶收入3.732亿元人民币，同比增长3.08%[34] - 乳酸菌乳饮料收入2.6935亿元人民币，同比增长17.24%[34] - 乳酸菌乳饮料营业收入同比增长17.24%至269,350,075.52元，毛利率40.97%[51] 各业务线成本表现 - 液体乳营业成本同比增长0.83%至220,249,527.07元，占营业成本比重下降至33.91%[40] - 乳酸菌乳饮料营业成本同比大幅增长19.09%至158,988,616.91元，占比提升至24.48%[40] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.016亿元人民币，同比下降6.32%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为1.0163亿元人民币，同比下降6.32%[33] - 经营活动现金流量净额同比下降6.32%至101,627,101.73元[49] - 筹资活动现金流量净额激增5,359.79%至305,636,292.87元，主要因IPO募集资金到账[49] 资产和资本结构变化 - 总资产达9.607亿元人民币，同比增长65.63%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为7.209亿元人民币，同比增长117.28%[21] - 货币资金占比大幅提升23.88个百分点至50.88%，总额达488,860,358.87元[52] - 报告期末资产负债率22.99%，不考虑发行影响则为36.59%[162] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率为20.21%，同比下降3.28个百分点[21] 子公司表现 - 主要子公司汕头燕塘乳业营业收入4735.38万元，净利润264.58万元[77] - 主要子公司湛江燕塘乳业营业收入1.09亿元，净利润674.06万元[77] - 主要子公司燕隆乳业总资产4.02亿元，报告期亏损158.45万元[77] - 主要子公司澳新牧业报告期亏损432.43万元[77] - 新澳养殖子公司报告期亏损7.07万元[77] 采购与供应链 - 自产原料奶比例达到全年采购量的25%[29] - 公司自产原料奶数量占当期原料奶消耗量的比重达25%[56] - 前五名供应商采购总额259,772,140.43元，占年度采购总额比例43.88%[42] 投资活动 - 报告期对外投资额为980万元，上年同期为19029.72万元，同比下降94.85%[64] - 公司持有陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司100%股权[64] - 公司新增子公司陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司，注册资本为980万元人民币[101] 募集资金使用 - 募集资金总额为34543.55万元，报告期实际投入0万元[71][72] - 累计投入募集资金总额0万元，投资进度0%[72] - 以自筹资金预先投入募集资金项目累计5102.33万元[73] - 募集资金结余利息及扣除手续费后实际余额为34551.76万元[72] - 未使用的募集资金中2.75亿元以定期存款方式存储[74] 分红政策与实施 - 公司以总股本1.5735亿股为基数，每10股派发现金红利2.00元（含税）[5] - 2014年中期现金分红每股0.30元，合计3540万元[107] - 2014年拟每10股派发现金红利2元，现金分红总额3147万元[108][111] - 2014年现金分红金额6687万元，占归属于上市公司股东净利润的84.58%[110] - 2012-2013年未进行利润分配及资本公积金转增股本[107] - 现金分红政策要求最低分红比例不低于当年可分配利润的15%[104] - 成长期且有重大资金支出安排时现金分红最低比例为20%[104][105] - 公司承诺现金分红不少于当年实现可分配利润的15%[147] - 2014年可分配利润为2.1679亿元[110] - 公司总股本基数为1.5735亿股[108][111] 重大资金支出定义 - 重大资金支出指12个月内累计支出超净资产50%且超3000万元[105] - 重大资金支出亦指12个月内累计支出超总资产30%[105] 关联交易 - 与广东省红五月农场承包土地使用权关联交易金额10.27万元，占同类交易比例11.74%[124] - 与广州广垦仓储有限公司仓库租赁装卸费关联交易金额129.74万元，占同类交易比例37.32%[124] - 日常关联交易合计金额140.01万元[124] - 关联交易定价与市场价基本一致：土地租金400元/亩/年（市场价463元/亩/年），仓库租金26-32元/月/平方米（市场价25-32元/月/平方米）[124] - 2014年预计关联交易总额165万元（土地承包费15万元+仓库租赁费150万元），实际执行在预计范围内[124] - 未发生资产收购出售类关联交易[125] - 未发生关联债权债务往来[128] 担保情况 - 对子公司湛江燕塘乳业有限公司实际担保金额500万元，担保额度2500万元[135] - 公司担保总额500万元，占净资产比例0.69%[135] - 无违规对外担保情况[136] 股东股份锁定与减持承诺 - 广东省燕塘投资有限公司股份锁定期为自股票上市之日起36个月至2017年12月5日[140] - 广东省燕塘投资有限公司承诺若上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[140] - 广东省燕塘投资有限公司锁定期满后两年内无减持意向[140] - 广东省燕塘投资有限公司承诺若股价连续20个交易日低于每股净资产将启动增持等稳定措施每年限一次[140] - 广东省燕塘投资有限公司承诺若招股说明书存在虚假记载将回购全部新股并按行政处罚前30日交易均价执行[141] - 广东省燕塘投资有限公司承诺避免同业竞争及减少关联交易并保证交易价格公允[141][142] - 广东省粤垦投资有限公司股份锁定期为自股票上市之日起36个月至2017年12月5日[142] - 广东省粤垦投资有限公司锁定期满后两年内减持比例最高可达100%[142] - 广东省粤垦投资有限公司减持价格不低于首次公开发行价格（除权除息调整后）[142] - 广东省粤垦投资有限公司减持需满足股价不低于最近一期每股净资产且不影响控制权[142] - 广东省湛江农垦集团公司承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[143] - 广东省湛江农垦集团公司锁定期满后两年内最高减持比例为持有首次公开发行股份总额的100%[143] - 广东省湛江农垦集团公司减持价格要求不低于首次公开发行价格（除权除息调整后）[143] - 广东中科白云创业投资有限公司承诺自股票上市之日起12个月内不转让或委托他人管理所持股份[144] - 广东中科白云创业投资有限公司锁定期满后24个月内最高减持比例为持有首次公开发行股份总额的100%[144] 公司股价稳定与回购承诺 - 公司承诺若股价连续20个交易日低于最近一期每股净资产将启动回购等稳定措施[145] - 公司股价稳定措施中年度内强制启动义务仅限一次[145] - 公司回购股票决议需经股东大会三分之二以上表决权通过[145] - 公司回购股份数量上限为股份总数的4%[145] - 公司回购实施期限为股东大会决议之日起6个月内[145] 首次公开发行（IPO）影响 - 公司首次公开发行股票3935万股，发行价格10.13元/股[157][158][160] - 发行后总股本从1.18亿股增至1.5735亿股，增幅33.35%[157][162] - 有限售条件股份1.18亿股占比74.99%，其中国有法人持股9471.86万股占比60.20%[157] - 无限售条件股份3935万股占比25.01%[157] - 公司净资产增加3.454355亿元，其中股本增加3935万元，资本公积增加3.060855亿元[160][162] - 发行后每股收益从0.67元降至0.65元，每股净资产从3.18元增至3.23元[160] - 国有法人持股9471.86万股，占发行前总股本80.27%[157] - 境内自然人持股295万股，占发行后总股本1.87%[157] - 境内法人持股2033.14万股，占发行后总股本12.92%[157] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为26,204名[164] - 年度报告披露日前第5个交易日末普通股股东总数为16,619名[164] - 控股股东广东省燕塘投资有限公司持股比例为40.97%，持股数量为64,465,743股[164] - 股东广东省粤垦投资有限公司持股比例为11.69%，持股数量为18,401,011股[164] - 股东广东中科白云创业投资有限公司持股比例为7.34%，持股数量为11,552,200股[164] - 股东广东省湛江农垦集团公司持股比例为5.03%，持股数量为7,916,846股[164] - 股东广东中远轻工有限公司持股比例为2.44%，持股数量为3,840,900股，其中3,840,900股处于质押状态[164] - 全国社会保障基金理事会转持二户持股比例为2.50%，持股数量为3,935,000股[164] - 控股股东母公司2014年实现营业收入1.43亿元，利润总额1.51亿元[166] - 控股股东母公司2014年末资产总额10.26亿元，净资产总额2.46亿元，资产负债率75%[166] 董事、监事及高级管理人员持股与报酬 - 董事长兼总经理黄宣持股486,160股且期内无变动[176] - 董事兼副总经理谢立民持股486,160股且期内无变动[176] - 副总经理冯立科持股230,100股且期内无变动[176] - 副总经理吴乘云持股269,040股且期内无变动[176] - 副总经理刘世坤持股358,720股且期内无变动[176] - 副总经理兼财务总监张汉明持股319,780股且期内无变动[177] - 副总经理兼董事会秘书吴树荣持股210,040股且期内无变动[177] - 董事、监事及高管期末持股总数2,360,000股且期内无增减持[177] - 独立董事欧永良、吴震、赵谋明均未持有公司股份[176][180][181] - 监事会主席严文海及监事周铭超、陈琛均未持有公司股份[176][183] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内实际获得报酬总额为505.66万元[191] - 公司董事长兼总经理黄宣及董事兼副总经理谢立民分别获得报酬56.96万元[191] - 公司副总经理级别管理人员（冯立科、吴乘云等5人）平均获得报酬约46.9万元[191] - 公司独立董事每人获得报酬5.05万元[191] - 董事、监事、高级管理人员2014年度报酬决策程序经第一届董事会第十七次会议和第二届董事会第五次会议审议通过[189] - 公司披露董事、监事和高级管理人员报酬情况的计量单位为万元[190] 高级管理人员背景 - 公司高级管理人员共7名，包括总经理黄宣、副总经理谢立民等[184][185] - 副总经理冯立科于2002年加入公司，现任广东燕隆乳业科技有限公司总经理[184][187] - 副总经理吴乘云于2002年6月加入公司，现任汕头市燕塘乳业有限公司董事长[184][187] - 副总经理刘世坤于2005年加入公司，曾任湛江燕塘乳业有限公司总经理[184] - 副总经理兼财务总监张汉明于2008年5月加入公司，现任湛江燕塘乳业有限公司执行董事[184][187] - 副总经理兼董事会秘书吴树荣于2008年4月加入公司，现任陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司执行董事兼总经理[185][187] - 卫建侬在股东单位广东省燕塘投资有限公司担任董事会秘书兼企管部部长并领取报酬[186] - 杨秀通在股东单位广东省燕塘投资有限公司担任副总经理并领取报酬[186] 员工结构 - 公司在职员工总数1103人，其中生产人员占比最高达41.89%（462人）[193] - 销售人员占比11.79%（130人），技术与质量控制人员占比6.35%（70人）[193] - 物流人员占比18.22%（201人），财务人员占比4.35%（48人）[193] - 员工学历构成中高中及以下学历占比65.82%（726人），本科及以上仅占13.78%（152人）[194] - 公司为离退休职工100人支付福利费用合计26.05万元[196] - 公司核心技术人员报告期内未发生变动[192] 政府补助 - 公司报告期内获得政府财政补贴共计2,245,696.78元[150][151] - 中央财政农业保险保费补贴资金为959,184元[151] - 广东省财政局农业建设专项资金贷款贴息为340,000元[151] - 环保补贴金额为320,000元[151] - UHT技术改造专项资金款为191,666.52元[151] - 农机购置补贴款为194,923.36元[151] - 农业信息经费补贴为110,000.04元[151] 发展战略与未来计划 - 公司坚持精耕广东放眼华南迈向全国发展战略[82] - 公司计划新增专营店送奶服务部及大型物流配送仓优化网点布局[89] - 公司将继续推出高端牛奶产品强化品牌美誉度[88] - 公司将加强产学研合作加大新产品研发力度丰富产品种类[89] - 公司计划未来两年侧重引进专业技术、市场营销、企业管理及法律、财务管理、牧场管理等专业人才[90] 营销与物流网络 - 公司构建华南地区最大冷链配送体系，拥有近百辆冷藏运输车[61] - 营销网络覆盖经销/商超/机团/专营店/送奶服务部等多渠道[62] 风险管理 - 公司产品主要销售于广东地区市场，存在销售区域集中风险[93] - 欧盟取消奶业配额制度，国内乳企将面临欧洲竞争冲击[92] - 公司面临因奶牛疫病导致原料供应不足及生物资产减值风险[96] - 行业负面报道可能导致消费者信心动摇及原材料供应问题[95] - 全国一线品牌可能通过并购加剧广东市场竞争[93] 质量与成本控制 - 公司采用ISO9001:2008、ISO22000:2005及HACCP等严格质量管理体系[94] - 公司销售费用率低于同行业上市公司平均水平[97] 其他重要事项 - 报告期未开展证券投资/委托理财/衍生品投资/委托贷款业务[66][68][69][70] - 公司会计政策变更未对2013-2014年度财务状况产生重大影响[99] - 全资子公司承包农场土地面积从120亩调整至1000亩[152] - 境内会计师事务所审计服务报酬为60万元[149]