收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为3.996亿元人民币，同比增长1.85%[9] - 年初至报告期末营业收入为11.067亿元人民币，同比下降0.84%[9] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为3099.5万元人民币，同比下降4.23%[9] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.22亿元人民币，同比增长0.39%[9] - 归属于母公司所有者的净利润本期3099.5万元，同比下降4.24%[41] - 合并净利润微增0.3%至1.22亿元，上期为1.22亿元[49] - 母公司净利润同比下降12.3%至7858.2万元，上期为8966.0万元[53] - 营业总收入从上年同期的392,385,906.77元增长至本期的399,633,052.59元，增长1.8%[40] - 营业总收入本期发生额11.067亿元，同比下降0.84%[48] - 营业收入同比下降2.0%至10.12亿元，上期为10.32亿元[52] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本本期发生额9.786亿元，同比上升0.31%[48] - 营业成本本期发生额7.858亿元，同比下降0.59%[48] - 营业成本同比上升1.1%至8.15亿元，上期为8.06亿元[52] - 销售费用本期4975.85万元，同比下降8.55%[48] - 销售费用同比下降38.4%至2148.7万元，上期为3485.6万元[52] - 管理费用本期1.177亿元，同比上升5.91%[48] - 财务费用本期18.51万元，同比下降88.15%[41] - 财务费用同比激增104.8%至250.3万元，上期为122.2万元[52] - 资产减值损失本期金额1146.8万元，同比增长43.04%[18] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-8018.95万元人民币，同比下降15.26%[9] - 经营活动产生的现金流量净额为-8018.95万元，较上年同期的-9463.24万元有所改善[56] - 投资活动产生的现金流量净额为-3810.52万元，较上年同期的-4957.49万元有所改善[56] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3875.80万元，较上年同期的-6768.74万元有所改善[56] - 现金及现金等价物净减少额为1.556亿元，较上年同期的2.130亿元减少26.9%[57] - 期末现金及现金等价物余额为3.807亿元，较期初的5.364亿元减少29.0%[57] - 母公司经营活动现金流量净额为-1410.91万元，较上年同期的-9863.12万元大幅改善[59] - 母公司投资活动现金流量净额为-5883.46万元，较上年同期的-925.58万元扩大535.6%[60] - 母公司筹资活动现金流量净额为-3975.80万元，较上年同期的-6758.64万元有所改善[60] - 母公司期末现金及现金等价物余额为2.549亿元，较期初的3.659亿元减少30.3%[60] - 支付的其他与经营活动有关的现金本期金额1.58亿元，同比增长49.87%[18] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期金额1.41亿元，同比增长108.8%[18] - 购建固定资产支付的现金本期金额3432.92万元，同比下降34.2%[18] 资产和负债变动 - 应收账款期末余额3.5亿元，较年初增长178.48%[17] - 预付款项期末余额6674.55万元，较年初增长414.35%[17] - 货币资金期末余额为380,741,891.19元，较期初536,374,990.89元下降29.0%[32] - 应收账款期末余额为350,440,141.22元，较期初125,841,485.79元增长178.5%[32] - 预付款项期末余额为66,745,505.62元，较期初12,976,593.50元增长414.3%[32] - 存货期末余额为739,237,312.56元，较期初772,411,303.70元下降4.3%[32] - 货币资金从期初的365,874,157.89元下降至期末的254,920,152.96元，下降30.3%[36] - 应收账款从期初的129,244,819.84元大幅增长至期末的343,464,314.45元，增长165.8%[36] - 存货从期初的644,710,995.38元略降至期末的640,962,489.82元，下降0.6%[36] - 长期股权投资从期初的73,257,257.25元增长至期末的83,561,017.02元，增长14.1%[33] - 短期借款期末余额为130,000,000元[36] - 应付账款从期初的131,298,788.12元增长至期末的148,094,423.93元，增长12.8%[33] - 预收款项从期初的6,937,542.96元增长至期末的8,820,645.32元，增长27.1%[33] - 未分配利润从期初的487,714,074.62元增长至期末的542,816,599.59元，增长11.3%[35] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率为6.42%，同比下降0.23个百分点[9] - 非经常性损益总额为78万元人民币，主要来自政府补助118.63万元人民币[10] - 营业外收入本期金额219.55万元，同比下降43.21%[18] - 所得税费用本期金额1234.81万元，同比下降53.64%[18] - 收到的税费返还本期金额1095.49万元，同比增长211.59%[18] - 汇率变动对现金的影响本期产生收益141.96万元，同比上升224.65%[18] - 投资收益本期159.99万元，同比上升9.59%[41] - 综合收益总额本期3143.23万元，同比上升0.85%[42] - 基本每股收益0.03元，与上期持平[42] - 基本每股收益0.13元，与上期持平[50] - 外币报表折算差额由正转负，其他综合收益减少102万元[49][53] - 公司持有交通银行股票546,252股，期末账面价值3,321,212.16元，报告期损益147,488.04元[27] 管理层讨论和指引 - 2015年度归属于上市公司股东的净利润预计变动幅度为-10.00%至10.00%[26] - 2015年度归属于上市公司股东的净利润预计区间为12,701.74万元至15,524.34万元[26] - 2014年度归属于上市公司股东的净利润为14,113.04万元[26] - 公司承诺每年现金分红不低于当年可分配利润的20%[25] 股权结构 - 广州市人民政府国有资产监督管理委员会持有公司81.85%股份，为控股股东[13] 审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[61]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为7.07亿元人民币，同比下降2.30%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为9102.76万元人民币，同比增长2.06%[27] - 扣除非经常性损益的净利润为9033.61万元人民币，同比增长2.84%[27] - 基本每股收益为0.10元/股，同比增长11.11%[27] - 稀释每股收益为0.10元/股，同比增长11.11%[27] - 公司实现营业收入707,096,400元，同比减少2.30%[34] - 归属于上市公司股东的净利润为91,027,600元，同比增长2.06%[34] - 公司实现营业收入707.0964百万元，同比减少2.30%[47] - 归属于上市公司股东净利润91.0276百万元，同比增加2.06%[47] - 基本每股收益0.10元，同比增长11.11%[47] - 营业收入707.1百万元同比下降2.30%[50] - 营业利润为9960.01万元人民币，同比下降6.4%[158] - 净利润为9107.60万元人民币，同比增长1.9%[158] - 归属于母公司所有者的净利润为9102.76万元人民币，同比增长2.1%[159] - 基本每股收益为0.10元，同比增长11.1%[159] - 母公司净利润为6551.37万元人民币，同比下降3.1%[161] - 综合收益总额为6618.23万元[178] 成本和费用（同比环比） - 成本费用总额为611.5416百万元，同比减少1.65%[48] - 三项期间费用101.1821百万元，同比增长44.81%[48] - 营业成本490.0百万元同比下降4.21%[50] - 财务费用激增275.79%至1.4百万元主要因贷款金额增加[50] - 营业成本为4.90亿元人民币，同比下降4.2%[158] - 销售费用为2969.61万元人民币，同比增长6.1%[158] - 支付的各项税费为7997.44万元，同比增加11.5%[164] 各条业务线表现 - 钢琴销售6.54万架，同比减少3.25%[34] - 数码钢琴销售1.23万架，同比增长39.77%[34] - 数码钢琴业务营业收入同比增长42.24%[38] - 恺撒堡钢琴销量同比增长15.91%[35] - 音乐制品公司营业收入同比增长127%[35] - 数码钢琴产量同比增长54.49%[38] - 钢琴销售6.54万架，同比下降3.25%[47] - 数码钢琴销售1.23万架，同比增长39.77%[47] - 数码钢琴业务收入增长38.55%至29.2百万元[52] - 文化服务业收入暴跌72.30%至1.2百万元[52] - 钢琴产品毛利率30.29%同比提升1.03个百分点[52] - 公司年钢琴产销规模超13万架为全球最大制造商[57] - 广州艾茉森电子数码乐器业务营收4256万元，净利润143万元[76] - 珠江钢琴集团欧洲公司营收1843万欧元，净亏损37万欧元[76] - 浙江珠江德华钢琴营收2587万元，净利润38万元[76] - 北京珠江钢琴制造营收1.15亿元，净亏损43万元[76] - 广州珠江恺撒堡钢琴营收6.27亿元，净利润3195万元[76] - 广州珠江小额贷款公司营收3.6亿元，净利润1214万元[76] - 广州珠广传媒营收9919万元，净亏损102万元[76] 各地区表现 - 外销业务收入63.5百万元同比下降21.25%[52] - 珠江钢琴集团欧洲公司营收1843万欧元，净亏损37万欧元[76] 毛利率表现 - 主营业务毛利率30.04%，同比增加0.90个百分点[48] - 工业业务毛利率30.07%同比提升0.91个百分点[52] - 钢琴产品毛利率30.29%同比提升1.03个百分点[52] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-7794.87万元人民币，同比下降6.06%[27] - 经营活动产生现金流量净额-77.94百万元，同比减少4.45百万元[49] - 投资活动现金流净额-72.2百万元同比恶化120.16%[50] - 经营活动产生的现金流量净额为负7794.87万元，同比扩大6.1%[164] - 投资活动产生的现金流量净额为负7224.54万元，同比扩大120.2%[165] - 筹资活动产生的现金流量净额为负2971.19万元，同比改善55.2%[165] - 经营活动产生的现金流量净额为6.09亿元人民币[163] - 母公司经营活动现金流入小计为5.88亿元，同比减少4.7%[168] - 母公司投资活动现金流出小计为5243.12万元，同比扩大710.5%[168] - 取得投资收益收到的现金为331.64万元，同比增加78.4%[164] 资产和负债关键指标 - 总资产为24.24亿元人民币，较上年度末增长2.12%[27] - 归属于上市公司股东的净资产为18.63亿元人民币，较上年度末增长1.24%[27] - 公司货币资金期末余额为3.558亿元人民币，较期初5.364亿元人民币减少1.806亿元人民币[148] - 应收账款期末余额为3.073亿元人民币，较期初1.258亿元人民币增加1.443亿元人民币[148] - 存货期末余额为7.594亿元人民币，较期初7.724亿元人民币减少0.13亿元人民币[148] - 预付款项期末余额为0.745亿元人民币，较期初0.13亿元人民币增加0.615亿元人民币[148] - 公司资产总计从期初的2,373,287,994.02元增长至期末的2,423,677,631.41元，增长2.1%[149][151] - 流动资产合计从期初的1,452,807,196.41元增长至期末的1,510,475,729.15元，增长4.0%[149] - 非流动资产合计从期初的920,480,797.61元下降至期末的913,201,902.26元，下降0.8%[149] - 负债合计从期初的523,029,789.09元增长至期末的549,522,230.15元，增长5.1%[150] - 归属于母公司所有者权益从期初的1,840,024,358.88元增长至期末的1,862,873,147.43元，增长1.2%[151] - 未分配利润从期初的487,714,074.62元增长至期末的511,821,637.88元，增长4.9%[151] - 母公司应收账款从期初的129,244,819.84元大幅增长至期末的304,514,364.09元，增长135.6%[153] - 母公司存货从期初的644,710,995.38元增长至期末的671,242,205.97元，增长4.1%[153] - 母公司短期借款期末为70,000,000元，期初为0元[154] - 期末现金及现金等价物余额为3.56亿元，同比减少3.6%[165] - 母公司期末现金及现金等价物余额为2.23亿元，同比减少18.3%[169] - 归属于母公司所有者权益合计为18.50亿元[170] - 公司期初所有者权益合计为1,806,112,970.90元[174] - 期末所有者权益合计增至1,874,155,401.26元[173] - 归属于母公司所有者权益期末额为1,850,258,204.93元[176] - 资本公积期末余额为318,100,163.35元[173] - 未分配利润本期增加24,107,563.26元[172] - 其他综合收益累计亏损扩大至-244,118,398.98元[173] - 盈余公积保持79,392,530.18元未发生变动[173] - 公司股本保持稳定为9.56亿元人民币[178][179][181][182] - 资本公积为3.18亿元人民币[178][179][181][182] - 其他综合收益本期增加668.61万元[178] - 未分配利润减少1406.3万元[178] - 盈余公积保持7.94亿元人民币[178][179][182] - 所有者权益合计减少737.68万元[178] 管理层讨论和指引 - 公司预计2015年1-9月净利润区间为1.09亿元至1.46亿元[80] - 2015年1-9月净利润预计同比变动幅度为-10%至+20%[80] - 2014年1-9月同期净利润为1.22亿元[80] - 公司承诺2015-2017年每年现金分红不低于当年可实现分配利润的20%[120] 投资和募集资金 - 珠广传媒完成44百万元的影视剧项目投资[45] - 报告期对外投资额4900万元，较上年同期6353万元下降22.87%[60] - 持有广州珠广传媒股份有限公司98%股权[60] - 持有交通银行股票546,252股，期末账面价值450.11万元，报告期损益14.75万元[61][62] - 募集资金总额60,188.66万元，报告期投入1,684.73万元，累计投入56,630.26万元[67][68] - 募集资金账户余额5,137.78万元，其中募集资金4,023.92万元[68] - 超募资金用途：归还长期借款14,000万元，永久性补充流动资金8,500万元[68] - 珠江钢琴增城项目累计投入32,499.26万元，投资进度92.62%[69] - 珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地项目2015年1-6月收入同比增长42.2%[70] - 珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地项目2015年1-6月净利润同比增长38.3%[70] - 珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地项目总投资额35,088.59万元[70] - 公司使用超募资金偿还银行贷款14,000万元[70] - 公司使用超募资金8,500万元永久性补充流动资金[70] - 公司剩余募集资金6,780.58万元其中超募资金395.05万元[70] - 珠江钢琴国家级企业技术中心增城研究院项目实际投资金额1,202.6万元[70] - 珠江钢琴北方营销中心项目实际投资金额1,002.42万元[70] - 公司预先投入募集资金项目的自筹资金置换金额62,471,489.04元[71] - 公司使用超募资金85,000,000元永久补充流动资金[119] - 公司转让三水腾龙25%股权评估值为288,225元[124] - 三水腾龙股东全部权益资产评估价值为1,152,900元[124] - 股权交易最终以288,225元价格完成转让[124] - 出售佛山三水腾龙钢琴部件公司25%股权交易价格28.82万元[96] - 出售佛山三水腾龙股权贡献净利润17.21万元[96] - 出售佛山三水腾龙股权净利润占比0.19%[96] - 报告期未持有其他上市公司股权，不存在委托理财及衍生品投资[63][64][65] 公司治理和股东结构 - 公司以总股本956,000,000股为基数实施2014年度现金分红，每10股派0.7元人民币[81] - 公司2015年半年度不进行现金分红、不送红股、不以公积金转增股本[83] - 报告期内公司召开股东大会1次，审议议案12项[88] - 报告期内董事会召开会议4次，审议议案26项[88] - 报告期内监事会召开会议2次，审议议案12项[89] - 公司修订了《章程》和《股东大会议事规则》[89] - 现金分红政策符合公司章程规定，分红标准明确，决策程序完备[82] - 有限售条件股份减少800,605,236股，占比从84.02%降至0.27%[131] - 无限售条件股份增加800,605,236股，占比从15.98%升至99.73%[131] - 国家持股减少782,496,000股，占比从81.85%降至0%[131] - 国有法人持股减少17,504,000股，占比从1.83%降至0%[131] - 其他内资持股减少605,236股，占比从0.34%降至0.27%[131] - 广州市人民政府国资委持股782,496,000股，占比81.85%[133] - 广州市金宏利贸易持股12,123,416股，占比1.27%，期内减少3,007,268股[133] - 全国社保基金转持三户持股9,600,000股，占比1.00%[133] - 广州无线电集团持股7,904,000股，占比0.83%[133] - 富国中证国企改革基金持股6,187,497股，占比0.65%，期内新增5,087,500股[133] - 广州市人民政府国有资产监督管理委员会持有7.825亿股无限售普通股，占比最大[134] - 福州龙鑫房地产开发集团有限公司持股382.82万股，占总股本0.40%[134] - 瞿秀云持股348.27万股，占总股本0.36%[134] - 中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金持股315.76万股，占总股本0.33%[134] - 瞿秀英持股307.78万股，占总股本0.32%[134] - 公司董事、监事及高级管理人员期末合计持股334.14万股，较期初344.55万股减少10.41万股[142] - 对股东分配利润669.2万元[179] - 公司总股本从4亿股增至4.3亿股，增发3000万股普通股，发行价格为每股1.95元[183] - 2009年增资扩股后注册资本变更为4.3亿元[183] - 2012年公开发行A股4800万股，发行后总股本达4.78亿股[184] - 2013年以总股本4.78亿股为基数实施每10股转增10股，转增后注册资本增至9.56亿元[185] - 截至2015年6月30日公司累计发行股本总数9.56亿股，注册资本9.56亿元[186] - 2013年权益分派方案包含每10股派发现金1.2元（含税）[185] - 公司合并财务报表范围内包含13家子公司[187] - 广州市国资委承诺自公司上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理其发行前持有的股份[117] - 广州市国资委2007年向国有股东分配利润186,842,800元[117] - 公司承诺2012-2014年每年现金分红不低于当年可实现分配利润的20%[119] 诉讼和关联交易 - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[90] - 林国鹏投标保证金没收金额10万元[91] - 杨维炳霸占物业造成租金损失514,804.37元[92] - 李茂山拖欠租金12.8万元[92] - 林国鹏诉讼支付款项107,134元[91] - 李茂山诉讼要求支付租金及违约金175,040元[92] - 公司与惠州市力创五金制品有限公司的日常关联交易金额为1356.35万元，占同类交易金额的51.16%[99] - 公司2015年预计与惠州市力创五金制品有限公司的日常关联交易总额不超过5500万元[101] 租赁和担保 - 公司经营租赁租入未来最低应支付租金合计为4598.81万元，其中3年以上部分为2999.23万元[109] - 公司经营租赁租出未来最低租金收款合计为6300.30万元，其中3年以上部分为3280.05万元[109] - 公司对外担保实际发生额为3000万元，全部为广州珠江小额贷款股份有限公司的连带责任保证担保[111] - 公司报告期末实际对外担保余额为3000万元，占公司净资产比例为1.61%[112] 人力资源和技术 - 公司生产技术工人中工作10年以上人员占比超过50%[59] - 公司引聘国外专家20余名，长期合作钢琴演奏家30余名[59] 会计政策和审计 - 公司半年度财务报告未经审计[121] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[122] - 公司采用人民币作为记账本位币[194] - 公司营业周期为12个月[193] - 会计年度自公历1月1日至12月31日[192] - 处置股权后剩余投资按丧失控制权日公允价值重新计量[200] - 处置对价与剩余股权公允价值之和减去应享净资产份额与商誉之和的差额计入当期投资收益[200] - 与原有子公司股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时转为当期投资收益[200] - 除被投资方设定受益计划变动外的其他综合收益均转入投资收益[200] - 因购买少数股权新取得长期股权投资按新增持股比例计算应享权益[200] - 会计政策变更导致盈余公积减少339.23万元[181] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为848,493.02元[31] - 非经常性损益合计为691,462.66元[31] 其他重要事项 - 香港音乐贸易有限公司净利润69,300.13元[75] - 2015年1月16日公司在北京接待华泰证券等多家机构实地调研[84] - 2015年1月20日在广州

收入和利润（同比环比） - 营业收入为3.834亿元人民币，同比增长0.55%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为4695.6万元人民币，同比下降6.90%[8] - 基本每股收益为0.05元人民币，与上年同期持平[8] - 加权平均净资产收益率为2.58%，同比下降0.19个百分点[8] - 公司预计2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动幅度为-15.00%至15.00%[27] - 公司预计2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润区间为7,593.44万元至10,273.48万元[27] - 2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润为8,933.46万元[27] 成本和费用（同比环比） - 销售费用为25,832,551.15元，同比增长60.12%[17] - 财务费用为622,206.33元，同比增长682.35%[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-9145.1万元人民币，同比下降5.48%[8] - 购建固定资产等支付现金25,899,742.27元，同比增长67.36%[20] 资产和负债变化 - 应收账款达287,821,532.36元，较年初增长128.72%[16] - 预付款项为30,501,077.65元，较年初增长135.05%[16] - 投资性房地产达63,243,966.35元，较年初增长51.63%[16] - 在建工程为7,707,392.88元，较年初减少82.95%[17] - 应付职工薪酬为16,366,920.86元，较年初下降67.72%[17] - 应交税费为12,103,559.03元，较年初增长201.25%[17] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目合计22.87万元人民币，主要为政府补助36.64万元人民币[9] - 投资收益为3,440,408.40元，同比增长65.91%[18] - 公司持有交通银行股票546,252股，期末账面价值为3,490,550.28元[28] 业务表现和市场趋势 - 数码乐器业务增长迅速，音乐教育文化业务持续发展[27] - 钢琴市场整体低迷，行业与互联网融合趋势加强[27] 股东结构和承诺 - 广州市人民政府国有资产监督管理委员会持股78,249.6万股，占总股本81.85%[12] - 报告期末普通股股东总数为21,860户[12] - 公司承诺使用闲置超募资金8,500万元人民币永久性补充流动资金[25] - 公司承诺补充流动资金后12个月内不进行证券投资等高风险投资[25] - 公司2012-2014年承诺每年现金股利分配不低于当年可分配利润的20%[25] - 广州市国资委承诺公司上市后36个月内不要求支付应付股利[25] 其他财务数据 - 总资产为23.99亿元人民币，较上年度末增长1.08%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为18.85亿元人民币，较上年度末增长2.42%[8]

收入和利润 - 营业收入146.93亿元同比增长3.35%[22][29] - 公司实现营业收入146,931.77万元，同比增长3.35%[38] - 2014年公司实现营业收入1,469,317,700元，未达16.5亿元目标[40] - 主营业务收入同比增长3.19%至1,457,644,434.42元[41] - 归属于上市公司股东的净利润1.41亿元同比下降28.16%[22][29] - 归属于上市公司股东的净利润14,113.04万元，同比下降28.16%[38] - 加权平均净资产收益率7.90%同比下降3.47个百分点[22] - 主营业务毛利率28.06%，较2013年31.01%下降2.95个百分点[38] - 工业营业收入同比增长3.03%至1,450,418,947.23元，毛利率下降2.87%至28.10%[55] - 数码钢琴及其他配件营业收入同比增长58.80%至52,410,330.35元[55] - 文化服务业收入同比增长49.53%至7,225,487.19元[41] - 数码钢琴及其他配件收入同比大幅增长58.80%至52,410,330.35元[41] - 电商平台天猫旗舰店营业收入615万元同比增长79.04%[31] - 控股子公司艾茉森营业收入达5000万元，同比增长57.29%[35] - 艾茉森利润总额达504万元，同比增长139.50%[35] - 政府补助476.39万元同比下降36.4%[26] - 珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地项目2014年收入同比增长3.15倍，净利润同比增长3.67倍[79] - 子公司广州珠江恺撒堡钢琴有限公司2024年营业收入483,534,396.13元，净利润49,058,987.21元[83] - 子公司广州艾茉森电子有限公司2024年营业收入50,000,466.67元，净利润4,554,284.24元[83] - 子公司北京珠江钢琴制造有限公司2024年营业收入99,844,180.79元，净利润714,316.75元[83] - 子公司浙江珠江德华钢琴有限公司2024年营业收入39,799,618.82元，净利润1,148,347.38元[83] - 子公司广州珠江八斗米文化传播有限公司营业收入为7,243,341.05元，但营业利润为-697,099.40元，净利润为-700,107.73元[84] - 参股公司佛山市三水腾龙钢琴部件有限公司营业收入为10,072,501.19元，但营业利润为-728,871.88元，净利润为-750,617.99元[84] - 参股公司惠州市力创五金制品有限公司营业收入为27,848,722.47元，但营业利润为-403,272.34元，净利润为-297,040.64元[84] - 参股公司广州珠江小额贷款股份有限公司营业收入为51,436,966.32元，营业利润为28,476,130.30元，净利润为21,341,207.38元[84] - 子公司广州珠广传媒股份有限公司总资产为49,928,078.44元，净资产为49,865,677.36元，但净利润为-134,322.64元[84] - 前五名客户销售额合计291,225,550.53元，占总销售额19.98%[42] 成本和费用 - 研究开发费6,669.82万元，同比增长19.37%[39] - 研发支出同比增长19.37%至66,698,200元[49] - 销售费用同比增长21.15%至89,760,600元，主要因促销和广告投入增加[48] - 钢琴产品成本中材料占比66.16%，工资占比19.16%[45] 钢琴业务表现 - 钢琴销售13.60万架与2013年基本持平[29] - 钢琴销售13.60万架，与2013年基本持平[38] - 钢琴销售13.60万架，数码钢琴销售2.27万架，分别低于16万架目标和超出数码产品预期[40] - 恺撒堡系列高档钢琴销量同比增长12%[29] - 公司年钢琴产销规模超过13万架，是全球最大钢琴制造商[66] - 2010年公司钢琴销量达10.04万架，首次突破10万架[66] 数码钢琴业务表现 - 数码钢琴销售2.27万架同比增长50.91%[29] - 数码钢琴销量达2.27万架，同比增长50.91%[35] - 数码钢琴销售量同比增长50.91%至22,667台[41] - 增城数码乐器产业基地达产后可年产数码乐器10.3万架[35] 子公司和投资表现 - 控股子公司艾茉森营业收入达5000万元，同比增长57.29%[35] - 艾茉森利润总额达504万元，同比增长139.50%[35] - 子公司珠江恺撒堡、艾茉森电子、珠广传媒持股比例分别为100%、97.69%、98%[69] - 报告期对外投资额1.225亿元，同比下降63.08%[69] - 持有交通银行股票期末账面值371.45万元，报告期收益14.2万元[70][71] - 子公司广州珠江钢琴文化教育投资有限公司已完成工商注册但股东尚未缴纳认缴资本，注册资本为1,000,000.00元[85] - 公司报告期内无取得和处置子公司的情况[87] - 公司报告期无非募集资金投资的重大项目[87] - 公司新增两家合并报表实体：广州珠广传媒和广州珠江钢琴文化教育投资[99] - 珠广传媒已投资2部电视剧和2部电影共4个影视项目[94] - 文化教育基金已与趣乐科技、埃诺教育2家公司签署合作意向书[92] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额1.27亿元同比大幅增长155.67%[22] - 经营活动现金流量净额12,737.91万元，较2013年增加7,755.69万元[39] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长155.67%至127,379,075.81元[51][52] - 投资活动现金流入小计同比下降88.38%至8,961,173.65元[51] - 投资活动现金流出小计同比下降77.65%至70,591,573.98元[52] - 筹资活动现金流入小计同比下降99.24%至1,000,000.00元[52] - 现金及现金等价物净增加额为-5,153,332.42元，同比改善95.82%[52] 资产和债务 - 总资产23.73亿元同比增长4.68%[22] - 存货同比增长8.37%至772,411,303.70元，占总资产比例32.55%[57] - 长期借款从128,000,000.00元降至0元，占总资产比例下降5.65%[59] - 可供出售金融资产期末余额90,000,000.00元[62] - 公司长期股权投资追溯调整后减少9000万元，从1.592亿元降至6920万元[97] - 可供出售金融资产因会计政策变更增加9000万元，从2097万元增至9209万元[97] - 资本公积因会计准则调整减少552万元，从3.236亿元降至3.181亿元[97] - 递延收益重分类调整增加1243万元，从0调整至1243万元[97] - 募集资金总额6.02亿元，累计投入5.49亿元[77] - 募集资金账户余额6780.58万元，含未置换发行费用465.52万元[77] - 公司使用超募资金偿还银行贷款14,000万元，使用进度100.00%[79][80] - 公司使用超募资金补充流动资金8,500万元，使用进度100.00%[79][80] - 珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地项目总投资额35,088.59万元，累计投入30,878.53万元，投资进度88.00%[79] - 珠江钢琴国家级企业技术中心增城研究院项目累计投入734.24万元，投资进度61.05%[79] - 珠江钢琴北方营销中心项目累计投入832.76万元，投资进度83.07%[79] - 报告期末实际对外担保余额为3000万元人民币[143] - 实际担保总额占公司净资产比例为1.62%[143] - 截至2014年12月31日经营租赁租入未来最低应付租金总额为4806.34万元人民币[140] - 截至2014年12月31日经营租赁租出未来最低应收租金总额为4447.18万元人民币[140] - 经营租赁租入中3年以上期应付租金为3042.15万元人民币[140] - 经营租赁租出中3年以上期应收租金为1349.02万元人民币[140] - 经营租赁租入中1年以内期应付租金为666.62万元人民币[140] - 经营租赁租出中1年以内期应收租金为1007.21万元人民币[140] - 经营租赁租入中1-2年期应付租金为551.52万元人民币[140] 股东分红和利润分配 - 公司以总股本956,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税）[5] - 公司2014年向全体股东每10股派发现金红利0.65元人民币，总派息额达6214万元[99] - 2014年度现金分红总额为66,920,000元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的47.42%[103][104] - 2013年度现金分红金额为62,140,000元，占当年净利润的31.63%[103] - 2012年度现金分红金额为57,360,000元，占当年净利润的31.43%[103] - 2014年度母公司实现净利润92,577,842.41元，提取法定公积金9,257,784.24元[106] - 2014年度可分配利润为83,320,058.17元，现金分红占可分配利润比例为80.32%[104][106] - 2012年度以总股本478,000,000股为基数实施每10股转增10股，转增后总股本增至956,000,000股[101] - 2014年度利润分配预案为每10股派发现金0.70元（含税），总股本基数956,000,000股[102][104] - 2013年度利润分配方案为每10股派发现金0.65元（含税），总股本基数956,000,000股[102] - 2012年度利润分配方案包含每10股派发现金1.2元（含税）[101] - 近三年现金分红金额持续增长，从2012年57,360,000元增至2014年66,920,000元[103] - 公司承诺2012-2014年现金分红不低于当年可分配利润的20%[149] - 公司使用8500万元人民币超募资金永久补充流动资金[149] - 广州市国资委承诺36个月内不要求公司支付应付股利18684.28万元[148] 股权激励 - 公司授予600名激励对象956万份股票期权，占股本总额1%[67] - 公司于2014年6月20日披露股票期权激励计划草案[131] - 公司于2014年10月25日披露股票期权激励计划草案修订稿[132] - 2015年3月17日公司获得广州市国资委批复同意实施股票期权激励计划[132] 股东结构 - 有限售条件股份减少830,625股至803,204,375股，占比从84.10%降至84.02%[161] - 无限售条件股份增加830,625股至152,795,625股，占比从15.90%升至15.98%[161] - 股份总数保持不变为956,000,000股[161] - 其他内资持股减少830,625股至3,204,375股，占比从0.42%降至0.34%[161] - 境内自然人持股减少830,625股至3,204,375股，占比从0.42%降至0.34%[161] - 公司于2012年5月21日发行普通股48,000,000股，发行价格为13.5元[162] - 广州市人民政府国有资产监督管理委员会为公司控股股东，持股比例为81.85%，持股数量为782,496,000股[164][167] - 广州市金宏利贸易发展有限公司持股比例为1.58%，持股数量为15,130,684股[164] - 全国社会保障基金理事会转持三户持股比例为1.00%，持股数量为9,600,000股[164] - 广州无线电集团有限公司持股比例为0.83%，持股数量为7,904,000股[164] - 交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)持股比例为0.45%，持股数量为4,299,935股[164] - 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L-FH002深持股比例为0.43%，持股数量为4,100,000股[164] - 中国银行股份有限公司－招商行业领先股票型证券投资基金持股比例为0.41%，持股数量为3,908,661股[164] - 中国人寿财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品持股比例为0.31%，持股数量为2,999,952股[164] - 中国农业银行－华夏复兴股票型证券投资基金持股比例为0.29%，持股数量为2,750,000股[164] - 公司实际控制人为广州市人民政府国有资产监督管理委员会，法定代表人黄伟林，组织机构代码77119611—X[169] - 公司报告期实际控制人未发生变更[169] - 董事、监事及高级管理人员期末合计持股3,475,518股，较期初减持806,982股，减持比例18.8%[173] - 副董事长兼总经理李建宁期末持股610,000股，较期初减持170,000股，减持比例21.8%[173] - 董事麦俊桦期末持股597,393股，较期初减持132,607股，减持比例18.2%[173] - 监事李穗娟期末持股112,500股，较期初减持37,500股，减持比例25.0%[173] - 副总经理麦燕玉期末持股455,625股，较期初减持151,875股，减持比例25.0%[173] - 副总经理张朝岩期末持股607,500股，较期初减持202,500股，减持比例25.0%[173] - 报告期公司不存在优先股[171] 公司治理 - 公司董事会秘书为杨伟华，证券事务代表为谭婵，联系电话020-81514020[17] - 公司年度报告备置地点为公司证券事务部[18] - 公司聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为黄伟成和朱海[20] - 公司保荐机构为广州证券有限责任公司，保荐代表人为李中流和陈志宏，持续督导期间至2014年12月31日[20] - 报告期内共召开股东大会3次，审议议案10项[191] - 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事4名[191] - 报告期内董事会召开会议12次，审议议案44项[191] - 监事会由3名监事组成，其中职工监事1名[192] - 报告期内监事会召开会议6次，审议议案21项[192] - 独立董事张捷参加董事会12次（现场6次，通讯6次）[198] - 独立董事吴裕英参加董事会12次（现场8次，通讯4次）[198] - 独立董事王晓华参加董事会12次（现场3次，通讯9次）[198] - 独立董事涂宇亮参加董事会12次（现场10次，通讯2次）[198] - 独立董事报告期内提出众多有效建议并被采纳[200] - 独立董事对重大事项出具独立公正意见维护公司和中小股东权益[200] - 独立董事对信息披露情况进行监督核查[200] - 公司报告期无违规对外担保情况[144] - 公司报告期不存在其他重大合同[145] - 公司报告期不存在其他重大交易[146] - 所有承诺事项均处于正常履行状态[147][148][149] 员工情况 - 公司员工总数为1818人[187] - 生产人员1185人，占员工总数65.2%[187] - 技术人员314人，占员工总数17.3%[187] - 销售人员67人，占员工总数3.7%[187] - 行政人员201人，占员工总数11.1%[187] - 财务人员51人，占员工总数2.8%[187] - 高中及以下学历员工1160人，占员工总数63.8%[187] - 大专学历员工448人，占员工总数24.6%[187] - 本科学历员工201人，占员工总数11.1%[187] - 硕士学历员工9人，占员工总数0.5%[187] - 公司需承担费用的离退休职工人数为61人[188] - 生产技术工人中工龄10年以上人员占比超过60%[68] 风险因素 - 公司面临钢琴市场竞争加剧的风险，作为全球产量最大的钢琴制造商，需应对国内外企业的激烈竞争[12] - 公司面临宏观经济波动影响钢琴消费的风险，钢琴销售受消费者可支配收入水平及信心指数影响[89] - 公司面临市场竞争加剧风险，虽为全球最大钢琴制造商但需应对国内外企业竞争压力[89] - 中国社会科学院预测2014年中国经济增长7.3%，2015年放缓至7%[90] 公司基本信息 - 公司2014年报告期为2014年1月1日至2014年12月31日[9] - 公司股票代码为002678，股票简称为珠江钢琴，

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为3.92亿元人民币，同比增长2.34%[7] - 年初至报告期末营业收入为11.16亿元人民币，同比增长2.67%[7] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为3236.5万元人民币，同比下降37.43%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.22亿元人民币，同比下降22.13%[7] - 基本每股收益为0.13元/股，同比下降18.75%[7] - 加权平均净资产收益率为-2.43%，同比下降2.44个百分点[7] - 2014年度归属于上市公司股东的净利润预计下降0%至30%，变动区间为13,751.74万元至19,645.34万元[24] - 2013年度归属于上市公司股东的净利润为19,645.34万元[24] 成本和费用（同比环比） - 财务费用激增692.10%至194万元，因欧元汇率变动产生汇兑损失[17] - 增城募投项目2013年7月投产导致固定资产折旧及人员费用增加[24] 资产和负债变化 - 总资产为23.19亿元人民币，较上年度末增长2.27%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为18.55亿元人民币，较上年度末增长3.22%[7] - 货币资金减少39.32%至3.288亿元，主要因分红、应收款增加及采购支出[16] - 应收账款增长155.45%至2.949亿元，因销售回款周期及网点扩张[16] - 预付款项增长263.77%至3837万元，主要因进口材料预付款[16] - 在建工程增长130.74%至3087万元，因二期厂房建设[17] - 应付职工薪酬下降32.12%至3256万元，因年终奖发放[17] 投资和收益 - 计入当期损益的政府补助为347.99万元人民币[8] - 投资收益增长313.73%至603万元，因小额贷款公司利润增加[17] - 长期股权投资调整9000万元至可供出售金融资产科目[15] - 公司出资9800万元（占比98%）设立珠广传媒，总投资额1亿元[18] - 公司持有交通银行股票546,252股，期末账面价值2,343,421.08元[25] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-9463.24万元人民币，同比改善7.39%[7] 营业外收支 - 营业外收入下降51.85%至387万元，因政府补助项目减少[17] 融资和分红 - 公司使用超募资金8,500万元人民币永久性补充流动资金[22] - 2007年向国有股东分配利润18,684.28万元[22] - 公司承诺每年现金股利不低于当年实现可供分配利润的20%[22] 公司治理和承诺 - 公司股票上市后36个月内不转让或委托他人管理发行前持有的股份[21] - 公司原为国有独资公司，2008年由有限公司变更为股份公司[22] - 广州市国资委承诺公司上市后36个月内不要求支付应付股利[22]

收入和利润表现 - 营业收入为7.24亿元人民币，同比增长2.85%[21] - 营业收入7.24亿元，同比增长2.85%[36][37] - 营业总收入7.24亿元，同比增长2.8%[133] - 归属于上市公司股东的净利润为8918.67万元人民币，同比下降14.55%[21] - 归属于上市公司股东的净利润8918.67万元，同比减少14.55%[36] - 净利润8,933万元，同比下降14.5%[134] - 基本每股收益为0.09元/股，同比下降18.18%[21] - 基本每股收益0.09元，较上年同期0.11元下降18.2%[134] - 加权平均净资产收益率为4.87%，同比下降1.25个百分点[21] - 母公司净利润为8918.7万元[147] - 公司本期净利润为1.04亿元[151] - 母公司净利润为6761.87万元[152] - 本期净利润为101,568,314.77元[156] 成本和费用表现 - 成本费用总额6.22亿元，同比增长6.35%[38] - 研发费用2697.75万元，同比增长21.34%[39] - 营业成本5.12亿元，同比增长8.0%[133] - 工业营业成本5.05亿元，同比增长7.00%[47] - 工业毛利率29.15%，同比下降3.28个百分点[47] - 支付给职工现金1.81亿元，同比增长18.6%[140] - 购买商品接受劳务现金支出4.19亿元，同比增长5.4%[140] - 本期提取盈余公积为17,936,103.32元[156] 业务线表现 - 钢琴销售6.76万架，同比增长1.02%[29] - 钢琴销量6.76万架，同比增长1.02%[36] - 恺撒堡系列高档钢琴销量同比增长13.10%[31] - 数码钢琴销售0.88万架，同比增长47.03%[29] - 数码乐器销量0.88万架，同比增长47.03%[32][36] - 公司工业营业收入7.13亿元，同比增长2.04%[47] - 文化服务业营业收入420.76万元，同比增长456.09%[47] - 数码钢琴及其他配件营业收入2105.37万元，同比增长53.97%[48] 地区表现 - 内销营业收入6.36亿元，同比增长3.36%[48] - 外销营业收入8063.78万元，同比下降3.59%[48] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-7349.83万元人民币，同比下降9.08%[21] - 经营活动现金流入6.61亿元，同比增长8.40%[40] - 经营活动现金流量净额6.50亿元，同比增长8.2%[139] - 经营活动产生的现金流量净额为负7349.8万元，同比下降9.1%[140] - 投资活动产生的现金流量净额为负3281.5万元，同比改善73.5%（上年同期为负1.24亿元）[141] - 筹资活动产生的现金流量净额为负6631.4万元，同比转负（上年同期为正1.02亿元）[141] - 收到税费返还264.2万元，同比基本持平[140] - 购建固定资产等长期资产支付3492.8万元，同比减少69.4%[140] 资产和负债状况 - 货币资金余额3.70亿元[40] - 货币资金期末余额为3.70亿元，较期初5.42亿元下降31.8%[126] - 公司货币资金期末余额为2.72亿元，较期初4.08亿元下降33.3%[130] - 应收账款期末余额为2.52亿元，较期初1.15亿元增长118.1%[126] - 应收账款期末余额为3.13亿元，较期初1.83亿元增长71.0%[130] - 存货期末余额为7.60亿元，较期初7.13亿元增长6.6%[126] - 存货期末余额为6.54亿元，较期初6.08亿元增长7.5%[130] - 应付账款期末余额为1.56亿元，较期初1.30亿元增长20.6%[127] - 应付职工薪酬期末余额为2270.05万元，较期初4795.89万元下降52.7%[127] - 未分配利润期末余额为4.77亿元，较期初4.49亿元增长6.0%[128] - 短期借款1.28亿元新增至流动负债[131] - 长期借款1.28亿元从非流动负债转移至一年内到期负债[131] - 期末现金及现金等价物余额为3.69亿元，较期初减少1.72亿元[141] - 母公司未分配利润增加2704.7万元[147] - 归属于母公司所有者权益合计为18.33亿元[148] - 公司上年年末未分配利润为3.28亿元[150] - 母公司期末未分配利润为4.31亿元[155] - 母公司期末所有者权益合计为17.84亿元[155] - 实收资本（或股本）上年年末余额为478,000,000元[156] - 资本公积上年年末余额为797,913,940.17元[156] - 未分配利润上年年末余额为322,601,440.76元[156] - 所有者权益合计上年年末余额为1,654,272,159.65元[156] - 本期期末未分配利润为406,233,652.21元[157] - 本期期末所有者权益合计为1,757,811,718.57元[157] 子公司和关联方表现 - 香港音乐贸易有限公司（原珠江钢琴集团香港有限公司）净利润58,213.42元[65] - 广州艾茉森电子有限公司净利润1,794,956.46元[65] - 珠江钢琴集团欧洲有限公司净利润-375,290.90欧元[65] - 浙江珠江德华钢琴有限公司净利润为39.55万元[66] - 北京珠江钢琴制造有限公司净利润为64.54万元[66] - 广州珠江恺撒堡钢琴有限公司净利润为2038.58万元[66] - 广州珠江钢琴配件有限公司净利润为49.42万元[66] - 广州珠江钢琴制造有限公司净利润为-44.74万元[66] - 广州珠江钢琴集团音乐制品有限公司净利润为11.32万元[66] - 广州珠江八斗米文化传播有限公司净利润为-10.37万元[66] - 佛山市三水腾龙钢琴部件有限公司净利润为8.70万元[67] - 惠州市力创五金制品有限公司净利润为-24.50万元[67] - 广州珠江小额贷款股份有限公司净利润为1545.10万元[67] - 公司与惠州市力创五金制品有限公司的关联加工交易金额为811.31万元，占同类交易金额的61.00%[89] - 公司与佛山市三水腾龙钢琴部件有限公司的关联加工交易金额为365.31万元，占同类交易金额的27.46%[89] - 公司应付账款中关联方佛山市三水腾龙钢琴部件有限公司期末金额为184.26万元，期初为147.18万元[92] - 公司应付账款中关联方惠州市力创五金制品有限公司期末金额为365.78万元，期初为192.25万元[92] - 公司对外担保实际发生金额为3,000万元，全部为对关联方广州珠江小额贷款股份有限公司的担保[98] - 公司期末实际担保余额为3,000万元，占公司净资产比例为1.64%[98] 投资和募投项目 - 增城数码乐器产业基地设计产能10.5万架[32] - 累计投入募集资金4.61亿元，募集资金账户余额1.55亿元[58] - 珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地项目投资进度87.28%，截至期末累计投入金额30,626.98万元[60] - 珠江钢琴国家级企业技术中心增城研究院项目投资进度54.94%，截至期末累计投入金额660.67万元[60] - 珠江钢琴北方营销中心项目投资进度83.07%，截至期末累计投入金额832.76万元[60] - 公司使用超募资金14,000万元偿还银行贷款，执行进度100%[60] - 公司使用超募资金7,202.67万元对增城中高档立式钢琴产业基地项目追加投资，使该项目总投资额达35,088.59万元[60] - 剩余超募资金8,895.05万元将用于筹划钢琴主业相关项目[60] - 公司前期使用自筹资金投入募投项目62,471,489.04元，后完成募集资金置换[61] - 公司持有交通银行股票期末账面价值211.95万元[51][52] - 计入当期损益的政府补助为212.80万元人民币[26] 公司治理和股东结构 - 董事长施少斌于2014年3月22日辞职[79] - 独立董事曾炳权于2014年6月25日辞职[79] - 2014年7月15日股东大会选举鲁滨为新任独立董事[79] - 报告期内召开股东大会1次，审议议案7项[79] - 报告期内董事会召开会议7次，审议议案30项[80] - 报告期内监事会召开会议4次，审议议案15项[80] - 有限售条件股份减少410,625股，持股比例从84.10%降至84.06%[111] - 无限售条件股份增加410,625股，持股比例从15.90%升至15.94%[111] - 国家持股数量保持782,496,000股不变，持股比例维持81.85%[111][113] - 其他内资持股减少410,625股至3,624,375股，持股比例从0.42%降至0.38%[111] - 广州市金宏利贸易发展有限公司持股19,613,870股（占比2.05%），报告期内减少386,130股[113] - 全国社会保障基金理事会转持三户持股9,600,000股，占比1.00%[113] - 广发稳健增长证券投资基金持股6,092,156股（占比0.64%），报告期内增加609,216股[113] - 融通新蓝筹证券投资基金持股3,300,036股（占比0.35%），报告期内增加330,006股[113] - 普通股股东总数18,497户[113] - 股份总数保持956,000,000股不变[111] - 公司总股本截至2014年6月30日为956,000,000股[160] - 董事及高管持股变动：李建宁减持17万股至61万股，麦燕玉减持15.19万股至45.56万股[119] - 董事长施少斌因工作变动于2014年3月22日离任[121] - 独立董事曾炳权因身体原因于2014年6月25日离任[121] 承诺和重大事项 - 公司承诺2012-2014年每年现金分红不低于当年可供分配利润的20%[103] - 公司使用8500万元超募资金永久补充流动资金[103] - 公司对所有者（或股东）的分配为6214万元[148] - 母公司对所有者（或股东）的分配为6214万元[152] - 广州市国资委承诺在2012年5月30日至2015年5月29日期间反对珠江钢琴收购红棉吉它和红棉提琴资产或股权[101] - 广州市国资委承诺自公司上市起36个月内不转让或委托他人管理其持有的发行人股份[101] - 2007年广州市国资委批复向国有股东分配利润186.8428百万元[102] - 2013年10月22日收到荔湾区土地开发所首期土地补偿款22.487029百万元[106] - 2014年3月获准注册6亿元中期票据额度有效期2年[107] - 2014年6月提出股票期权激励计划待国资委和证监会审批[107] - 公司报告期不存在资产收购、出售及共同对外投资的关联交易[90][91] - 公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来[92] - 公司经营租赁租出最低收款额合计3,674.69万元，其中3年以上部分为1,221.24万元[96] - 公司经营租赁租入最低付款额合计5,049.67万元，其中3年以上部分为3,175.02万元[96] 审计和会计政策 - 公司半年度财务报告未经审计[124] - 公司商誉确认为合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额[168] - 购买日后12个月内可抵扣暂时性差异实现时确认递延所得税资产并冲减商誉[169] - 非同一控制下企业合并中介费用直接计入当期损益[169] - 合并财务报表编制以控制为基础确定合并范围[170] - 非同一控制下企业合并增加子公司不调整合并资产负债表期初数[171] - 购买日之前持有股权按公允价值重新计量差额计入投资收益[172] - 处置子公司股权时剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[172] - 分步处置股权符合一揽子交易时作为单项交易处理[173] - 现金等价物需满足期限短（三个月内到期）等四个条件[175] - 外币报表折算差额在所有者权益项目下单独列示[178] - 单项金额重大应收款项标准为余额前五名或金额200万元以上[190] - 应收账款及其他应收款1年以内坏账计提比例均为5%[191] - 1-2年账龄应收款项坏账计提比例均为20%[191] - 可供出售金融资产减值标准为公允价值较成本下跌50%或连续12个月下跌[189] - 金融资产转移损益计算包含所转移资产账面价值与收到对价差额[184] - 持有至到期投资按摊余成本和实际利率确认利息收入[181] - 交易性金融资产持有期间公允价值变动计入当期损益[181] - 可供出售金融资产公允价值变动计入资本公积[182] - 金融负债终止确认时账面价值与支付对价差额计入损益[186] - 金融工具公允价值全部参考活跃市场报价[187] - 应收账款账龄2-3年坏账准备计提比例为50.00%[192] - 应收账款账龄3年以上坏账准备计提比例为100.00%[192] - 存货计价采用加权平均法[194] - 存货跌价准备按成本与可变现净值孰低计提[194] - 存货可变现净值基于资产负债表日市场价格确定[195] - 存货盘存制度采用永续盘存制[196] - 低值易耗品采用一次摊销法[197] - 包装物采用一次摊销法[197] - 同一控制下企业合并按被合并方所有者权益账面价值份额确认长期股权投资成本[198] - 非同一控制下企业合并按购买日合并成本确认长期股权投资初始成本[198] 其他综合收益和权益变动 - 公司其他综合收益为197.12万元[151] - 本期其他综合收益为1,971,244.15元[156] 投资者关系活动 - 2014年3月26日接待广发基金等机构实地调研，参观产品展示厅并访谈公司发展现状[73] - 2014年6月24日接待中国人寿资管等多家机构实地调研，了解公司发展现状[74] - 2014年6月25日接待华泰证券等机构实地调研，访谈公司发展现状[75] - 2014年6月26日接待易方达基金等机构实地调研，了解公司发展现状[76]

收入和利润表现 - 营业收入为3.81亿元人民币，同比增长6.25%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为5043.75万元人民币，同比下降19.24%[8] - 基本每股收益为0.05元/股，同比下降28.57%[8] - 加权平均净资产收益率为2.77%，同比下降0.94个百分点[8] - 利润总额61,120,310.09元，同比减少16.84%[15] 成本和费用变化 - 财务费用79,530.48元，同比增加123.85%[15] - 应付职工薪酬14,103,678.30元，比年初下降70.59%[15] - 应交税费14,206,469.24元，比年初增长323.20%[15] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-8670.32万元人民币，同比下降20.31%[8] - 购建固定资产等支付的现金15,475,861.75元，同比减少70.80%[15] - 分配股利等支付的现金1,823,477.71元，同比增加85.24%[15] 资产负债项目变动 - 应收账款250,576,301.23元，比年初增长117.05%[15] - 预付款项20,093,048.55元，比年初增长90.48%[15] - 预收款项9,794,666.88元，比年初增长107.07%[15] - 总资产为22.98亿元人民币，较上年度末增长1.35%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为18.48亿元人民币，较上年度末增长2.81%[8] 投资收益与金融资产 - 投资收益2,073,680.80元，同比增加505.27%[15] - 持有交通银行(601328)股票期末账面价值为2,064,832.56元[22] - 交通银行股票报告期损益为32,775.12元[22] - 交通银行股票最初投资成本为591,478.50元[22] - 期末持有交通银行股票数量为546,252股[22] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计94.32万元人民币，主要来自政府补助126.98万元人民币[9] 股权结构与股东信息 - 广州市人民政府国有资产监督管理委员会持股78,249.60万股，占比81.85%[11] - 报告期末股东总数为16,544户[11] 管理层业绩指引 - 2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润预计变动幅度为-15%至15%[20] - 2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润预计变动区间为8,871.56万元至12,002.7万元[20] - 2013年1-6月归属于上市公司股东的净利润为10,437.13万元[20] 业务发展影响因素 - 增城募投项目于2013年7月投产导致固定资产折旧及人员费用增加[20] - 数码乐器业务增长迅速及音乐教育文化业务持续发展有助于业绩改善[20] - 类金融服务业务逐步开展对公司经营业绩产生积极影响[20]

收入和利润（同比环比） - 公司2013年营业收入为14.217亿元人民币，同比增长7.47%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为1.965亿元人民币，同比增长7.65%[23] - 基本每股收益为0.21元/股，同比增长5%[23] - 公司2013年扣除非经常性损益的净利润为1.813亿元人民币，同比增长2.86%[23] - 公司2013年实现营业收入142,170.59万元，同比增长7.47%[29] - 公司2013年归属于上市公司股东的净利润19,645.34万元，同比增长7.65%[29] - 营业收入142,170.59万元，同比增长7.47%[35][38][39][40][42] - 归属于上市公司股东的净利润19,645.33万元，同比增长7.65%[35] - 文化服务业收入483.20万元，同比增长420.32%[39][40] 成本和费用（同比环比） - 加权平均净资产收益率为11.37%，同比下降2.45个百分点[23] - 主营业务毛利率31.01%，同比下降0.75个百分点[35] - 成本费用总额119,562.65万元，同比增长8.70%[35] - 研究开发费5,587.48万元，同比增长26.31%[36] - 钢琴产品营业成本为9.469亿元，占营业成本比重97.16%，同比增长7.70%[48] - 数码钢琴及其他配件营业成本为2486万元，同比增长43.56%[48] - 教育培训业务营业成本为283万元，同比大幅增长511.06%[48] - 材料成本占比65.99%，同比下降1.85个百分点[48] - 研发支出5587万元，同比增长26.31%[51] - 工业业务毛利率30.97%，同比增长4.56个百分点[55] - 文化服务业毛利率41.39%，同比增长329.91个百分点[55] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4982.22万元人民币，同比下降65.35%[23] - 经营活动产生现金流量净额4,982.22万元，同比减少9,396.49万元[36] - 经营活动现金流量净额4982万元，同比下降65.35%[52] - 投资活动现金流量净额-2.387亿元，同比扩大53.26%[52] 各业务线表现 - 公司2013年钢琴销售13.63万架，同比增长5.98%[29] - 公司2013年数码钢琴销售1.5万架，同比增长63.94%[29] - 恺撒堡系列高档钢琴销量同比增长19.19%[33] - 钢琴销售13.63万架，同比增长5.98%[35][38][43] - 数码钢琴销售1.5万架，同比增长63.94%[35][38][43] - 前五名客户合计销售金额26,328.28万元，占年度销售总额比例18.52%[44] - 前五名供应商采购金额1.687亿元，占年度采购总额19.71%[48] 资产和负债变化 - 货币资金减少至54184万元，同比下降9.54%，主要因公司加大项目投资及原材料库存[57] - 应收账款增至11545万元，同比增长47.3%，因二三线城市销售扩张及学校采购增加[57] - 存货增至71273万元，同比增长19.5%，因公司提升原材料及半制品库存水平[57] - 长期股权投资增至15920万元，占总资产7.02%，新增对小贷公司及产业基金投资[57] - 固定资产增至55375万元，同比增长63.4%，因增城项目转入固定资产[57] - 新增长期借款1.28亿元，占总资产5.65%[59] - 可供出售金融资产期末值为210万元，公允价值变动损失60万元[61] - 公司货币资金期末余额为5.418亿元，较期初6.687亿元减少18.98%[196] - 应收账款期末余额为1.154亿元，较期初0.783亿元增长47.38%[196] - 存货期末余额为7.127亿元，较期初5.966亿元增长19.45%[196] - 长期股权投资期末余额为1.592亿元，较期初0.732亿元增长117.48%[197] - 固定资产期末余额为5.538亿元，较期初3.390亿元增长63.36%[197] - 短期借款期末余额为0元，较期初0.408亿元减少100%[197] - 长期借款期末余额为1.28亿元，期初为0元[198] - 实收资本期末余额为9.56亿元，较期初4.78亿元增长100%[198] - 资本公积期末余额为3.237亿元，较期初7.979亿元减少59.43%[198] - 资产总计期末为22.673亿元，较期初19.998亿元增长13.38%[197] - 公司所有者权益合计从16.616亿元增长至18.061亿元，增幅8.7%[199] - 归属于母公司所有者权益从16.543亿元增至17.972亿元，增长8.6%[199] - 未分配利润从3.282亿元增长至4.495亿元，增幅36.9%[199] - 货币资金从5.655亿元减少至4.080亿元，下降27.9%[200] - 应收账款从0.867亿元增长至1.829亿元，增幅110.9%[200] - 存货从5.381亿元增至6.080亿元，增长13.0%[200] - 长期股权投资从3.815亿元大幅增长至7.144亿元，增幅87.3%[200] - 流动资产总额从12.562亿元略降至12.170亿元，减少3.1%[200] - 盈余公积从0.558亿元增长至0.735亿元，增幅31.8%[199] - 负债和所有者权益总额从19.998亿元增长至22.673亿元，增幅13.4%[199] 子公司和关联公司表现 - 香港音乐贸易有限公司实现营业收入210.18万元，净利润10.14万元[84] - 广州艾茉森电子有限公司实现营业收入3178.91万元，净利润210.49万元[84] - 珠江钢琴集团欧洲有限公司实现营业收入4806.09万元，净利润仅0.48万元[84] - 浙江珠江德华钢琴有限公司实现营业收入3756.86万元，净利润132.52万元[84] - 北京珠江钢琴制造有限公司实现营业收入1.09亿元，净利润151.83万元[84] - 广州珠江恺撒堡钢琴有限公司实现营业收入1.22亿元，净利润1050.95万元[84] - 广州珠江钢琴配件有限公司实现营业收入2391.68万元，净利润92.16万元[84] - 广州珠江小额贷款股份有限公司实现营业收入1765.77万元，净利润724.42万元[86] - 广州国资产业发展股权投资基金实现营业收入6796.12万元，净利润5190.77万元[86] 投资和融资活动 - 报告期对外投资额331,900,000元，较上年同期7,070,000元增长4,594.48%[70] - 持有交通银行546,252股，期末账面值2,097,607.68元，报告期收益131,100.48元[71][72] - 委托理财金额5,000万元（保本浮动收益型），实际收益34.26万元[75] - 募集资金总额60,188.66万元，报告期投入17,738.99万元，累计投入45,576.73万元[77] - 募集资金账户余额15,984.76万元（含募集资金15,077.44万元及利息907.32万元）[79] - 增城钢琴产业基地项目投入17,350.81万元，累计投入30,099.04万元（进度85.78%）[81] - 超募资金14,000万元用于偿还银行贷款（进度100%）[81] - 企业技术中心项目投入388.18万元，累计投入644.93万元（进度53.63%）[81] - 北方营销中心项目累计投入832.76万元（进度83.07%）[81] - 募投项目实现效益1,050.95万元[81] - 公司使用自筹资金预先投入募集资金项目共计人民币6247.15万元，其中增城中高档立式钢琴产业基地项目置换金额5407.30万元，北方营销中心项目置换金额808.27万元[82] - 公司使用1.4亿元超募资金偿还银行贷款[125] - 公司收到首期土地收储补偿款2248.7万元[130] - 公司技术中心创新能力建设项目获得政府奖励资金500万元[129] - 公司投资广州八斗米广告有限公司后持股比例为70%[129] - 2012年5月发行股票4800万股，发行价格13.5元[136] 股东和股权结构 - 公司拟以2013年末总股本为基数，每10股派发现金红利0.65元（含税）[6] - 2013年度利润分配预案为每10股派发现金0.65元（含税），总股本基数为9.56亿股[94][96] - 2012年度实施资本公积金转增股本，每10股转增10股，总股本从4.78亿股增加至9.56亿股[94] - 公司总股本从478,000,000股增加至956,000,000股[134] - 有限售条件股份占比从89.96%变为84.1%[134] - 无限售条件股份占比从10.04%变为15.9%[134] - 国家持股比例保持81.85%不变[134] - 国有法人持股比例保持1.83%不变[134] - 其他内资持股比例从6.28%降至0.42%[134] - 2012年度利润分配以总股本4.78亿股为基数，每10股派现1.2元[136] - 资本公积金转增股本后总股本增至9.56亿股，增幅100%[136] - 广州市国资委持股7.82亿股，占比81.85%[139] - 广州市金宏利贸易持股2000万股，占比2.09%[139] - 全国社保基金持股960万股，占比1%[139] - 广州无线电集团持股790.4万股，占比0.83%[139] - 中融信托增强12号持股362.09万股[139] - 前10名无限售股东合计持股超3400万股[140] - 广州市国资委承诺36个月内不转让所持公司股份[123] 高管持股和薪酬 - 董事长施少斌持股从15,000股增至30,000股，增幅100%[143] - 副董事长兼总经理李建宁持股从405,000股增至780,000股，增幅92.6%，期间减持30,000股[143] - 董事麦俊桦持股从405,000股增至730,000股，增幅80.2%，期间减持80,000股[143] - 监事李穗娟持股从100,000股增至150,000股，增幅50%，期间减持50,000股[143] - 副总经理麦燕玉持股从405,000股增至607,500股，增幅50%，期间减持172,500股[143] - 副总经理梁志伟持股从405,000股增至705,000股，增幅74.1%，期间减持105,000股[143] - 副总经理张朝岩持股从405,000股增至810,000股，增幅100%[143] - 副总经理肖巍持股从100,000股增至200,000股，增幅100%[144] - 董事会秘书杨伟华持股从180,000股增至270,000股，增幅50%，期间减持45,000股[144] - 董事曾郴湘（离任）持股405,000股全部减持[144] - 董事、监事及高管报酬总额为660.24万元[154] - 从公司获得的报酬总额为626.29万元[154] - 从股东单位获得的报酬总额为33.95万元[154] - 副董事长兼总经理李建宁从公司获得报酬83.19万元[154] 员工结构 - 公司员工总数为1837人[157] - 生产人员1232人，占员工总数67%[157] - 技术人员287人，占员工总数16%[157] - 销售人员75人，占员工总数4%[157] - 行政人员197人，占员工总数11%[157] - 财务人员46人，占员工总数3%[157] - 公司需承担费用的离退休职工人数为52人[161] - 生产人员占比67%[161] - 技术人员占比16%[161] - 行政人员占比11%[161] - 销售人员占比4%[161] - 财务人员占比3%[161] - 员工教育程度高中及以下1236人[161] - 员工教育程度大专420人[161] - 员工教育程度本科173人[161] - 员工教育程度硕士8人[161] 公司治理和会议 - 公司2013年第三次临时股东大会于2013年09月16日召开，审议通过为广州珠江小额贷款股份有限公司提供担保的关联交易议案[169] - 独立董事张捷本报告期应参加董事会10次，现场出席6次，通讯方式出席4次，无缺席[170] - 独立董事曾炳权本报告期应参加董事会10次，现场出席4次，通讯方式出席6次，无缺席[170] - 独立董事吴裕英本报告期应参加董事会10次，现场出席5次，通讯方式出席5次，无缺席[170] - 独立董事王晓华本报告期应参加董事会10次，现场出席5次，通讯方式出席5次，无缺席[170] - 独立董事涂宇亮本报告期应参加董事会10次，现场出席10次，无通讯及缺席[170] - 独立董事列席股东大会次数为4次[170] - 审计委员会审核了公司2012年全年财务报告及2013年度审计工作计划[173] - 提名委员会对董事候选人黄贤兴先生的任职资格进行了审查[173] - 薪酬与考核委员会对公司高级管理人员薪酬进行了审查并提出建议[173] 关联交易和担保 - 与惠州市力创五金制品有限公司关联交易金额为1,172.53万元占同类交易金额比例36.38%[118] - 与佛山市三水腾龙钢琴部件有限公司关联交易金额为793.55万元占同类交易金额比例24.62%[118] - 日常关联交易合计金额为1,966.08万元[118] - 报告期内公司对外担保实际发生额合计为2,985万元[122] - 报告期末公司实际对外担保余额合计为2,985万元[122] - 公司实际担保总额占净资产比例为1.66%[122] - 公司对股东及关联方担保金额为0元[122] - 公司对资产负债率超70%对象担保金额为0元[122] - 担保总额超过净资产50%部分金额为0元[122] 租赁和承诺 - 经营租赁租出最低租赁收款额合计为2,373.81万元[120] - 经营租赁租入最低租赁付款额合计为5,269.25万元[120] - 经营租赁租出3年以上剩余租赁期最低收款额为894.58万元[120] - 经营租赁租入3年以上剩余租赁期最低付款额为3,583.26万元[120] - 公司2012-2014年现金分红比例承诺不低于可分配利润20%[125] - 公司承诺2013年底前终止向三家关联公司出租物业[126] 分红和利润分配 - 公司2013年度现金分红金额为6214万元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的31.63%[96] - 公司2012年度现金分红金额为5736万元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的31.43%[96] - 公司2011年度现金分红金额为5375万元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的37.07%[96] - 2013年度母公司实现净利润1.777亿元，提取法定公积金1777万元后可供分配利润为1.599亿元[96] - 2013年度分红总额6214万元占当年可分配利润的38.85%，剩余未分配利润9779万元转入下年[97] 非经常性损益和政府补助 - 公司2013年非经常性损益合计15,138,006.04元，同比增长143.2%[26] - 公司2013年非流动资产处置损益为12,154,310.78元，其中处置茂香园地块收益为12,417,176.26元[26] - 公司2013年计入当期损益的政府补助为7,492,469.44元，同比下降24.2%[25] 合并范围变化 - 本期新增合并单位2家：新设广州珠江钢琴集团音乐制品有限公司及合并广州珠江八斗米文化传播有限公司[91] - 本期减少合并单位1家：注销苏州珠江钢琴有限公司[92] 市场地位和行业 - 公司成为全球产量最大的钢琴制造商，面临行业竞争加剧风险[14] - 公司年钢琴产销规模超13万架，累计产量约175万架[66] - 中国城镇家庭钢琴百户拥有量2.65架，较日本20%普及率存在增长空间[66] - 公司为国内首家钢琴产量破百万架企业，2010年销量首破10万架[66] - 公司坚持钢琴主业发展，巩固全球产量规模第一的市场地位[89] 研发和创新 - 公司研究开发费用5,587.48万元，同比增长26.31%[34] - 公司恺撒堡钢琴获2013年度国家重点新产品认定[100] 社会责任和活动 - 公司产品能源单耗相对2005年下降了36.25%[106] - 公司收到600多条合理化建议并评出20个优秀提案[103] - 公司实施98个清洁生产方案并通过清洁生产审核[106] - 公司对投资者问题做到百分之百回复[101]