公司基本信息 - 公司股票代码为002659，上市于深圳证券交易所[13] - 公司控股股东为北京市海淀区国有资产投资经营有限公司，实际控制人为北京市海淀区国资委[42] 主营业务变更 - 2016年7月起公司为桥梁钢结构与教育双主营业务，2017年11月起主营业务为教育及相关产业[16] 控股股东变更 - 2016年7月非公开发行股票完成后，公司控股股东由江苏环宇投资发展有限公司变更为八大处控股集团有限公司[16] - 2021年2月，八大处控股将所持公司172,519,294股股份（占总股本28.84%）股东权利委托给海国投，控股股东变更为海国投[16] 审计与督导机构 - 公司聘请亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所[17] - 中信证券股份有限公司持续督导期限至2021年4月6日，之后变更为西部证券股份有限公司，期限至2021年12月31日[17] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入321,022,306.40元，较2019年的794,733,846.86元减少59.61%[19] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为 - 129,582,345.53元，较2019年的37,954,335.04元减少441.42%[19] - 2020年末总资产4,114,438,418.81元，较2019年末的3,704,957,545.50元增长11.05%[19] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产2,475,435,882.39元，较2019年末的2,144,610,881.19元增长15.43%[19] - 2020年非经常性损益合计4,927,875.44元，2019年为212,578,172.12元，2018年为7,894,958.43元[23] - 2020年第一至四季度营业收入分别为81,937,551.77元、55,721,485.91元、85,214,160.17元、98,149,108.55元[23] - 2020年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为 - 16,965,392.46元、 - 49,014,114.25元、 - 30,325,711.27元、 - 33,277,127.55元[23] - 货币资金期末余额为877,135,193.76元，较期初余额550,875,210.78元增长59.23%，主要系取得非公开发行募集资金所致[35] - 交易性金融资产期末余额为230,304,111.11元，较期初余额0元增长100.00%，主要系利用闲置募集资金购买银行理财产品所致[35] - 应收账款期末余额为87,590.57元，较期初余额123,946,282.79元减少99.93%，主要系收回出售不动产尾款所致[35] - 预付款项期末余额为3,870,083.76元，较期初余额15,407,338.09元减少74.88%，主要系课程研发、课程合作已完成所致[35] - 递延所得税资产期末余额为99,326,902.53元，较期初余额56,065,430.60元增长77.16%，主要系可抵扣亏损金额增加所致[35] - 2020年公司整体营运能力进一步提升，教育行业毛利率由负转正，剔除上年处置不动产及商誉减值等事项影响，营业收入、归属于上市公司股东的净利润较上期分别增长4.16%、8.88%[45] - 2020年公司营业收入321,022,306.40元，较2019年的794,733,846.86元同比减少59.61%[58] - 2020年教育行业收入319,964,024.52元，占比99.67%，较2019年增长4.84%；其他行业收入1,058,281.88元，占比0.33%，较2019年减少99.78%[58] - 2020年教育服务业务收入305,702,643.78元，占比95.23%，较2019年增长8.32%；培训服务业务收入14,261,380.74元，占比4.44%，较2019年减少37.89%[58] - 教育服务业务2020年营收3.06亿元，同比增长1.76%，成本3.00亿元，同比增长15.15%[61][63] - 境内业务2020年营收3.21亿元，同比增长1.89%[61] - 教育行业主营业务成本2020年为3.11亿元，占比98.59%，同比增长1.54%；其他行业业务成本2020年为443.85万元，占比1.41%，同比下降98.19%[62] - 前五名客户合计销售金额120.45万元，占年度销售总额比例0.37%；前五名供应商合计采购金额6594.72万元，占年度采购总额比例39.63%[64] - 2020年销售费用2008.20万元，同比下降0.09%；管理费用9357.03万元，同比增长6.42%；财务费用6906.67万元，同比增长16.43%[66] - 2020年经营活动现金流量净额349.70万元，同比下降84.14%；投资活动现金流量净额 -2.54亿元，同比下降193.83%；筹资活动现金流量净额5.78亿元，同比增长341.32%[68] - 投资收益282.74万元，占利润总额比例 -1.66%，主要系取得银行理财收益所致，不具可持续性[72] - 2020年末货币资金8.77亿元，占总资产比例21.32%，较年初增加6.45%，主要系取得非公开发行募集资金[74] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期末数为2.30亿元，本期公允价值变动损益30.41万元，本期购买金额93.80亿元，本期出售金额70.80亿元[76] - 截至报告期末，资产权利受限金额合计1.00亿元，包括货币资金和长期待摊费用[77] - 报告期投资额为14,837,379.60元，上年同期为12,000,000.00元，变动幅度23.64%[78] - 2020年公司非公开发行股票募集资金总额46,100.7万元，本期已使用0元，累计变更用途的募集资金总额比例为0.00%，尚未使用募集资金46,100.7万元[85] - 2020年6月23日募集资金到位，初始存放金额463,644,367.81元，截至2020年12月31日，本年度使用0元，账户利息净收入和理财收益合计3,095,838.79元，使用闲置资金购买理财产品净额230,000,000.00元，账户余额236,740,206.60元[87] - 青少年高品质素质教育平台项目承诺投资总额46,100.7万元，本报告期投入0元，截至期末累计投入0元，投资进度0.00%，预计2022年02月28日达到预定可使用状态[89] - 截至2020年12月31日，公司使用闲置部分募集资金购买理财产品净额230,000,000.00元，剩余资金存放于募集资金专户[90] - 文华学信净利润为 -54,430,638.94元，文凯兴净利润为 -124,571,416.66元[95] - 2020年现金分红金额为0元，归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 129,582,345.53元，现金分红占比0.00%；2019年现金分红金额为0元，归属于上市公司普通股股东的净利润为37,954,335.04元，现金分红占比0.00%；2018年现金分红金额为0元，归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 97,954,180.65元，现金分红占比0.00%[127] 分红政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 2020年度公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本；2019年度同样不派发现金红利等；2018年度也是不派发现金红利等[126] 学校业务情况 - 公司拥有两所位于北京的K12国际教育学校，2018 - 2021年连续四年入选胡润中国国际学校百强[27] - 2020年公司旗下学校2 - 9月招生和教学服务转线上，9月后线下教育服务业务逐步恢复[27] - 公司拥有两所位于北京市的K12国际教育学校，即北京海淀凯文学校和北京市朝阳区凯文学校[36] - 朝阳凯文学校建校总投资二十余亿元，占地面积14万平方米[36][37] - 2020年年末高中阶段在校生人数较上年同期增长约70%[46] - 海淀凯文学校为凯文学子提供了30,000多节线上线下课程[47] - 公司旗下海淀凯文学校与朝阳凯文学校提供K12国际化教育，采用“小班化”教学模式，实行双班主任和导师制度[38] - 海淀凯文学校研发1 - 12年级双语课程体系（THIC），高中提供AP课程；朝阳凯文学校提供IGCSE课程与IB课程等[38][39] - 公司形成内外协同的素质教育产业链，具有综合全面体系、对接国际合作等优势[40] - 两所凯文学校建设与运营成功，打造“凯文学校”品牌，为轻资产模式业务发展打下基础[41] - 截至2021年4月7日，海淀凯文学校第二届12名毕业生收到118份录取通知书，7名同学获87.18万美元奖学金，美国综合排名Top40录取率80%，Top50录取率90%[50] - 2020年年末高中阶段在校生人数较上年同期增长约70%[51] - 截至2021年4月，凯文国际艺术班15位第二届毕业生收获114封录取通知书，获奖学金435万元[51] - 海淀凯文3名艺术生获30份录取通知书，获65.28万美元奖学金[51] - 2020年凯文体育287名运动员参赛获67个奖项，自有品牌赛事参赛人数140+[53] - 凯文睿信辅导超200个学校近万名学员，数百名学员获美国Top30及英国G5高校录取offer[54] - 朝阳学校及海淀学校本报告期内办学结余共1,902.68万元，报告期末累计办学结余共796.50万元[196] 业务受疫情影响情况 - 2020年公司培训业务受疫情影响大，线下长时间未开展，9月后部分线下业务开始恢复[28] - 2020年2 - 9月公司暂停线下教学业务，转为线上模式，对线上教学收费给予一定优惠[45] 行业环境与市场情况 - 2020年广东、上海、北京、江苏地区国际学校数量位居前四，公司相关业务优先在上述地区开展[31] - 2020年7月底调查显示，3万以上留学生中确定放弃留学计划的同学仅占7%，中国留学生比例最低，仅占4%[33] - 截至2020年10月全国获各类国际课程或权威认证的国际学校共907所，比上年新增46所，民办国际学校535所，占比60%[101] - 2016 - 2020年民办国际学校获得国际认证数量涨幅每年为11% - 17%[101] - 2020年全国义务教育阶段招生3440.19万人，在校生1.56亿人，专任教师1029.49万人，九年义务教育巩固率95.2%[102] - 2020年全国高中阶段招生1504.00万人，在校生4127.80万人，高中阶段毛入学率91.2%[102] - 2018 - 2020年全国义务教育在校生人数为14992万人、15388万人、15639万人[102] - 2018 - 2020年全国高中阶段在校生人数分别为3935万、3995万、4128万人[102] - 未来10年我国12岁教育适龄人口稳定在0.17亿人，18岁教育适龄人口稳定在0.16亿人[102] - 我国出国留学人数继续保持正增长，疫情未明显影响出国留学实际需求[103] - 2017年中国素质教育行业实际营收规模为2976.4亿元，2018年达3376.8亿元，2022年预计达5329.3亿元，近几年增速保持在13%左右，2020 - 2022年预计市场规模增长率每年为11% - 13%[107] - 2019年各级各类民办学校19.15万所，比上年增加8052所，占全国比重36.13%；各类教育在校生5616.61万人，比上年增加238.40万人，增长4.43%[117] 公司发展战略 - 公司以子公司凯文学信为体育教育平台，打造自有品牌赛事“蓑羽鹤公开赛”，承办北京市级青少年游泳比赛和“北京市青少年冰球俱乐部联赛”[108] - 公司将积累与优化教育管理经验和流程标准，提高凯文学府办学品质和社会口碑，实现教学规模稳步增长[109] - 公司致力于携手合作伙伴，为师生提供教学服务保障，推动学校成为差异化特色人才培养基地[109] - 公司为K12学生和家长提供一站式、多元化、多学科且与国际接轨的高品质素质教育服务[110] - 公司旗下两所凯文学校具有一流国际学校水准，将加大课程研发、师资建设等方面投入，打造北京顶尖国际学校[111] - 公司将加大市场推广力度，从国际教育向中高考教育业务拓展，扩大教育市场份额[112] - 公司将推进凯文KAP、KMP特色国际艺术高中，打造朝阳凯文学校冰球双优项目（KHP）[113][114] - 公司将打造国际素质教育细分领域核心龙头产品，提升市场竞争力与校外招生比率[114] - 公司将总结运营经验，梳理国际学校运营流程标准与操作指引，为管理服务输出模式打基础[

财务数据关键指标变化 - 整体财务状况 - 本报告期营业收入94,498,838.25元，较上年同期增长15.33%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 - 15,543,715.92元，较上年同期增长8.38%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 18,094,581.74元，较上年同期减少2.57%[7] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 86,480,438.82元，较上年同期减少9.91%[7] - 本报告期末总资产3,861,744,337.96元，较上年度末减少6.14%[7] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产2,459,970,851.44元，较上年度末减少0.62%[7] - 2021年3月31日公司资产总计38.62亿元，较2020年12月31日的41.14亿元下降6.14%[32] - 2021年3月31日流动资产合计10.76亿元，较2020年12月31日的13.14亿元下降18.14%[31] - 2021年3月31日流动负债合计3.58亿元，较2020年12月31日的5.82亿元下降38.43%[33] - 2021年3月31日非流动负债合计10.40亿元，较2020年12月31日的10.53亿元下降1.23%[33] - 2021年3月31日所有者权益合计24.63亿元，较2020年12月31日的24.80亿元下降0.69%[34] - 2021年第一季度营业总收入9449.88万元，较上期的8193.76万元增长15.33%[39] - 公司2021年第一季度营业总成本为1.19亿元，较上期1.06亿元有所增加[40] - 公司本季度净利润为 - 1635.25万元，上期为 - 1773.99万元，亏损幅度收窄[41] - 归属于母公司股东的净利润本季度为 - 1554.37万元，上期为 - 1696.54万元[41] - 公司本季度其他综合收益的税后净额为7.87万元，上期为34.25万元[41] - 经营活动现金流入小计本期为22,605,914.03元，上期为14,842,093.91元；经营活动现金流出小计本期为109,086,352.85元，上期为93,525,212.95元；经营活动产生的现金流量净额本期为 - 86,480,438.82元，上期为 - 78,683,119.04元[49] - 投资活动现金流入小计本期为1,187,155,534.23元，上期为650,922.68元；投资活动现金流出小计本期为1,203,369,677.57元，上期为40,617,836.82元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 16,214,143.34元，上期为 - 39,966,914.14元[49] - 筹资活动现金流入小计上期为306,000,000.00元；筹资活动现金流出小计本期为137,126,854.14元，上期为229,272,951.97元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 137,126,854.14元，上期为76,727,048.03元[50] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 239,747,198.59元，上期为 - 41,585,682.40元；期初现金及现金等价物余额本期为825,725,195.43元，上期为499,498,923.63元；期末现金及现金等价物余额本期为585,977,996.84元，上期为457,913,241.23元[50] - 2021年第一季度公司长期借款为10.4亿元，长期应付款为1250万元，非流动负债合计10.525亿元，负债合计16.3467559525亿元[57] - 2021年第一季度公司归属于母公司所有者权益合计24.7543588239亿元，少数股东权益432.694117万元，所有者权益合计24.7976282356亿元，负债和所有者权益总计41.1443841881亿元[57] 财务数据关键指标变化 - 母公司财务状况 - 2021年3月31日母公司资产总计29.62亿元，较2020年12月31日的30.32亿元下降2.33%[36] - 2021年3月31日母公司流动资产合计27.10亿元，较2020年12月31日的27.80亿元下降2.53%[34] - 2021年3月31日母公司流动负债合计1.99亿元，较2020年12月31日的2.71亿元下降26.38%[37] - 2021年3月31日母公司所有者权益合计27.62亿元，较2020年12月31日的27.61亿元增长0.03%[37] - 母公司本季度营业收入为0元，管理费用为72.43万元，上期为22.99万元[43] - 母公司本季度财务费用为 - 24.40万元，上期为30.02万元[43] - 母公司本季度净利润为95.91万元，上期为 - 39.76万元[45] - 母公司经营活动现金流入小计本期为186,365,325.18元，上期为419,500,000.00元；经营活动现金流出小计本期为460,251,033.54元，上期为397,987,830.98元；经营活动产生的现金流量净额本期为 - 273,885,708.36元，上期为21,512,169.02元[51] - 母公司投资活动现金流入小计本期为992,155,534.23元，上期为16,446.56元；投资活动现金流出小计本期为760,000,000.00元；投资活动产生的现金流量净额本期为232,155,534.23元，上期为16,446.56元[53] - 母公司筹资活动现金流入小计上期为56,000,000.00元；筹资活动现金流出小计本期为71,158,972.90元，上期为234,644.43元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 71,158,972.90元，上期为55,765,355.57元[53] - 母公司现金及现金等价物净增加额本期为 - 112,889,147.03元，上期为77,293,971.15元；期初现金及现金等价物余额本期为642,832,634.12元，上期为4,917,451.56元；期末现金及现金等价物余额本期为529,943,487.09元，上期为82,211,422.71元[53] 财务数据关键指标变化 - 新旧准则调整及特定时间点数据对比 - 2021年起首次执行新租赁准则，需调整年初资产负债表科目[54][55] - 2020年12月31日与2021年1月1日资产总计均为4,114,438,418.81元，流动负债合计均为582,175,595.25元，非流动资产合计均为2,800,662,917.39元，流动资产合计均为1,313,775,501.42元[56] - 2020年12月31日和2021年1月1日公司货币资金均为6.9424263245亿元，交易性金融资产均为2.3030411111亿元[58] - 2020年12月31日和2021年1月1日公司预付款项均为26.415024万元，其他应收款均为18.4141437152亿元，其他流动资产均为1410.497597万元[58] - 2020年12月31日和2021年1月1日公司流动资产合计均为27.8033024129亿元，非流动资产合计均为2.5216444963亿元，资产总计均为30.3249469092亿元[58] - 2020年12月31日和2021年1月1日公司短期借款均为1.3517236879亿元，应付账款均为234.158231万元，应交税费均为45.791909万元[58][59] - 2020年12月31日和2021年1月1日公司其他应付款均为1.3327476009亿元，流动负债合计均为2.7124663028亿元，负债合计均为2.7124663028亿元[58][59] - 2020年12月31日和2021年1月1日公司股本均为5.98280384亿元，资本公积均为20.8347256826亿元，盈余公积均为2757.903187万元[58][59] - 2020年12月31日和2021年1月1日公司未分配利润均为5191.607651万元，所有者权益合计均为27.6124806064亿元，负债和所有者权益总计均为30.3249469092亿元[59] 财务数据关键指标变化 - 其他财务指标 - 非经常性损益合计2,550,865.82元[8] 财务数据关键指标变化 - 科目余额变化 - 报告期末应收账款较年初增加47,301.59元，增长54.00%，因应收餐费增加[14] - 报告期末其他应收款较年初增加1,029,049.92元，增长46.76%，因代收代付款增加[14] - 报告期末短期借款较年初减少70,055,764.57元，下降51.83%，因偿还银行借款[14] - 报告期内投资收益较上期增加2,551,296.49元，增长100.00%，因购买银行理财产品[14] - 报告期内销售商品、提供劳务收到的现金较上期增加4,320,267.66元，增长31.12%，因收到学费增加[14] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为18,215，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 八大处控股集团有限公司持股比例28.84%，持股数量172,519,294股[10] - 2021年2月22日公司控股股东由八大处控股集团有限公司变更为北京市海淀区国有资产投资经营有限公司[11] - 2021年2月22日控股股东变更，八大处控股将172,519,294股（占总股本28.84%）股东权利委托给海国投[17] - 2021年1月15日，除八大处控股外八名发行对象认购的89,742,057股（占总股本15%）非公开发行股票解除限售并上市流通[19] 募投项目及理财信息 - 募投项目达到预定可使用状态时间延期至2022年2月28日，因实际募资净额低及疫情影响[23][24] - 委托理财发生额47,700万元，其中募集资金33,000万元，自有资金14,700万元，未到期余额23,000万元[26] 公司活动相关 - 报告期内公司无证券投资、衍生品投资、违规对外担保、控股股东非经营性占用资金及接待调研等活动[21][22][26][27][28] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[60]

整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产42.35亿元，较上年度末增长14.32%；归属于上市公司股东的净资产25.09亿元，较上年度末增长17.00%[7] - 本报告期营业收入8521.42万元，同比减少3.57%；年初至报告期末营业收入2.23亿元，同比减少7.53%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 -3032.57万元，同比减少38.51%；年初至报告期末为 -9630.52万元，同比减少24.12%[7] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额2.03亿元，同比增长713.97%；年初至报告期末为5667.76万元，同比减少43.20%[7] - 公司2020年9月30日资产总计42.35亿元，较2019年12月31日的37.05亿元增长14.3%[36] - 2020年9月30日负债合计17.20亿元，较2019年12月31日的15.53亿元增长10.76%[37] - 2020年9月30日所有者权益合计25.15亿元，较2019年12月31日的21.52亿元增长16.86%[38] - 母公司2020年9月30日资产总计29.74亿元，较2019年12月31日的23.12亿元增长28.62%[40] - 母公司2020年9月30日负债合计2.11亿元，较2019年12月31日的0.27亿元增长677.74%[41] - 母公司2020年9月30日所有者权益合计27.63亿元，较2019年12月31日的23.09亿元增长19.67%[41] - 合并本报告期营业总收入8521.42万元，上期为8836.88万元，下降3.57%[43] - 2020年第三季度营业总成本为1.259688272亿元，上年同期为1.1770039289亿元[44] - 2020年第三季度净利润为-3040.87683万元，上年同期为-2203.482639万元[45] - 2020年第三季度基本每股收益为-0.050，上年同期为-0.040[46] - 2020年第三季度母公司营业利润为-87.695611万元，上年同期为-117.611521万元[49] - 2020年第三季度母公司净利润为-65.771707万元，上年同期为-88.232188万元[49] - 年初到报告期末营业总收入为2.2287319785亿元，上年同期为2.4102353012亿元[51] - 年初到报告期末营业总成本为3.610492475亿元，上年同期为3.4220904369亿元[51] - 年初到报告期末营业成本为2.3764646175亿元，上年同期为2.2399090918亿元[51] - 年初到报告期末税金及附加为477.80729万元，上年同期为570.269461万元[51] - 年初到报告期末销售费用为821.839453万元，上年同期为878.721853万元[51] - 公司2020年第三季度财务费用为50,177,868.05元，上年同期为44,591,442.66元[52] - 利息费用为54,012,377.19元，上年同期为46,592,599.58元；利息收入为4,626,379.82元，上年同期为2,130,766.06元[52] - 其他收益为2,889,024.05元，上年同期为423,406.39元；投资收益为721,828.77元，上年同期为260,034.85元[52] - 信用减值损失为6,508,123.67元，上年同期为 - 1,091,935.04元；资产处置收益为 - 5,752.21元[52] - 营业利润为 - 128,062,825.37元，上年同期为 - 101,594,007.37元；利润总额为 - 128,062,825.37元，上年同期为 - 101,594,007.37元[52] - 净利润为 - 97,588,322.73元，上年同期为 - 77,483,211.42元；归属于母公司所有者的净利润为 - 96,305,217.98元，上年同期为 - 77,591,903.62元[52] - 其他综合收益的税后净额为 - 209,820.88元，上年同期为325,831.54元[52] - 综合收益总额为 - 97,798,143.61元，上年同期为 - 77,157,379.88元；基本每股收益为 - 0.17元，上年同期为 - 0.16元[53] - 母公司2020年第三季度营业收入为0元，营业成本为0元；管理费用为7,579,332.23元，上年同期为1,998,442.61元[54] - 母公司财务费用为1,897,177.87元，上年同期为1,132,984.94元；净利润为 - 6,566,162.21元，上年同期为 - 2,393,838.52元[54] - 经营活动现金流入小计本期为3.3186123662亿元，上期为4.1394697039亿元[59] - 经营活动现金流出小计本期为2.7518364238亿元，上期为3.1417034380亿元[59] - 经营活动产生的现金流量净额本期为5667.759424万元，上期为9977.662659万元[59] - 投资活动现金流入小计本期为1.4828481090亿元，上期为2437.339469万元[60] - 投资活动现金流出小计本期为3.6719032732亿元，上期为9120.446685万元[60] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 2.1890551642亿元，上期为 - 6683.107216万元[60] - 筹资活动现金流入小计本期为8.8545238113亿元，上期为5000万元[60] - 筹资活动现金流出小计本期为2.9641195805亿元，上期为2.7059814064亿元[60] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为5.8904042308亿元，上期为 - 2.2059814064亿元[60] - 现金及现金等价物净增加额本期为4.2644169427亿元，上期为 - 1.8764575597亿元[60] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数16808户，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前十大股东中，八大处控股集团有限公司持股比例28.84%，持股数量1.73亿股，其中997.13万股质押，质押数量8100万股[11] 资产项目关键指标变化 - 报告期末货币资金较年初增加4.26亿元，增长77.41%，因收到不动产出售尾款及取得非公开发行募集资金[15] - 报告期末交易性金融资产较年初增加2.30亿元，增长100.00%，因利用闲置募集资金购买银行理财产品[15] - 报告期末应收账款较年初减少1.24亿元，下降99.91%，因收回出售不动产尾款[15] - 报告期末预付款项较年初减少1160.26万元，下降75.31%，因上年预付部分课程研发费用、课程合作费[15] - 报告期末其他非流动资产较年初增加1,872,284.83元，增长495.53%，因预付暑期工程款增加[16] - 2020年9月30日货币资金为977,316,905.05元，2019年12月31日为550,875,210.78元[35] - 2020年9月30日应收账款为117,658.79元，2019年12月31日为123,946,282.79元[35] - 2020年9月30日流动资产合计1,421,877,387.93元，2019年12月31日为861,925,811.18元[35] - 2020年9月30日投资性房地产为1.77亿元，较2019年12月31日的1.80亿元下降1.85%[36] - 2020年9月30日固定资产为11.94亿元，较2019年12月31日的12.21亿元下降2.29%[36] - 2020年9月30日无形资产为8.31亿元，较2019年12月31日的8.45亿元下降1.67%[36] - 2020年第三季度公司流动资产合计861,925,811.18元，非流动资产合计2,843,031,734.32元，资产总计3,704,957,545.50元[66] - 2020年第三季度公司其他应收款为2,598,650.35元，存货为168,268.92元，其他流动资产为168,930,060.25元[66] - 2020年初公司流动资产合计2,060,719,754.23元，非流动资产合计250,996,005.14元，资产总计2,311,715,759.37元[70] - 2020年初公司其他应收款为1,988,032,317.62元，预付款项为943,396.23元，其他流动资产为15,450,301.67元[70] 负债项目关键指标变化 - 报告期末短期借款较年初增加155,247,612.87元，增长100.00%，因取得银行借款[16] - 2020年第三季度公司流动负债合计525,766,090.11元，非流动负债合计1,027,345,294.13元，负债合计1,553,111,384.24元[67][68] - 2020年第三季度公司应付账款为194,660,145.14元，预收款项为222,340,311.61元，应付职工薪酬为17,316,048.99元[67] - 2020年初公司流动负债合计2,726,555.57元，非流动负债无金额，负债合计2,726,555.57元[71] - 2020年初公司应付账款为296,103.78元，应交税费为1,555,879.71元，其他应付款为874,572.08元[71] 收益相关指标变化 - 报告期内其他收益较上年同期增加2,465,617.66元，增长582.33%，因政府补助增加[17] - 报告期内投资收益较上年同期增加461,793.92元，增长177.59%，因购买银行理财产品规模扩大[17] - 报告期内收回投资收到的现金较上年同期增加58,000,000.00元，增长263.64%，因理财产品到期金额较多[18] 股权融资信息 - 公司非公开发行A股股票99,713,397股，募集资金总额471,644,367.81元，净额461,006,964.46元[24] 委托理财信息 - 委托理财中银行理财产品用募集资金23,000万元，自有资金29,000万元，合计52,000万元[27]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[83] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为137,659,037.68元，上年同期为152,654,754.01元，同比减少9.82%[16] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -65,979,506.71元，上年同期为 -55,697,632.40元，同比减少18.46%[16] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -67,786,217.71元，上年同期为 -56,068,658.81元，同比减少20.90%[16] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -146,464,929.98元，上年同期为74,819,504.63元，同比减少295.76%[16] - 本报告期基本每股收益为 -0.130元/股，上年同期为 -0.110元/股，同比减少18.18%[16] - 本报告期稀释每股收益为 -0.130元/股，上年同期为 -0.110元/股，同比减少18.18%[16] - 本报告期加权平均净资产收益率为 -2.56%，上年同期为 -2.68%，同比增加0.12%[16] - 本报告期末总资产为4,081,912,043.80元，上年度末为3,704,957,545.50元，同比增加10.17%[16] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为2,539,855,779.80元，上年度末为2,144,610,881.19元，同比增加18.43%[16] - 公司2020年报告期内营业收入137,659,037.68元，较上年同期减少14,995,716.33元；归属于上市公司股东的净利润-65,979,506.71元，较上年同期减少10,281,874.31元[42] - 本报告期营业收入137,659,037.68元，同比减少9.82%[54] - 本报告期营业成本153,521,621.76元，同比增加5.20%[54] - 本报告期销售费用4,910,178.46元，同比减少14.44%[54] - 本报告期管理费用40,695,136.65元，同比增加3.40%[54] - 本报告期财务费用33,102,622.17元，同比增加10.29%[54] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-146,464,929.98元，同比减少295.76%[54] - 境内营业收入137,659,037.68元，占比100.00%，同比降9.82%[57] - 境内营业成本153,521,621.76元，毛利率 -11.52%，营业收入同比降9.82%，营业成本同比增5.20%，毛利率同比降15.92%[58] - 2020年上半年营业总收入为137,659,037.68元，2019年上半年为152,654,754.01元，同比下降约9.82%[150] - 2020年上半年营业总成本为235,080,420.30元，2019年上半年为224,508,650.80元，同比上升约4.71%[150] - 2020年上半年净利润为-67,179,554.43元，2019年上半年为-55,448,385.03元，亏损扩大约21.16%[152] - 2020年上半年基本每股收益为-0.130元，2019年上半年为-0.110元，同比下降约18.18%[153] - 2020年上半年其他收益为2,458,274.77元，2019年上半年为397,061.18元，同比上升约519.12%[150] - 2020年上半年信用减值损失为6,490,543.37元，2019年上半年为-1,053,616.45元，同比变动较大[152] - 2020年上半年综合收益总额为-5908445.14元，2019年同期为-1511516.64元[157] - 2020年上半年经营活动现金流入小计32230441.51元，2019年同期为289584174.89元；现金流出小计178695371.49元，2019年同期为214764670.26元；现金流量净额为-146464929.98元，2019年同期为74819504.63元[159][160] - 2020年上半年投资活动现金流入小计65313243.65元，2019年同期为16456140.92元；现金流出小计51402941.38元，2019年同期为55105475.76元；现金流量净额为13910302.27元，2019年同期为-38649334.84元[160][161] - 2020年上半年筹资活动现金流入小计881452381.13元，2019年同期为50000000.00元；现金流出小计264311717.53元，2019年同期为233774335.98元；现金流量净额为617140663.60元，2019年同期为-183774335.98元[161] - 2020年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为2012.51元，2019年同期为-248348.72元[161] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加额为484588048.40元，2019年同期为-147852514.91元；期初余额为499498923.63元，2019年同期为445339592.20元；期末余额为984086972.03元，2019年同期为297487077.29元[161] - 2020年上半年母公司经营活动现金流入小计476409633.92元，2019年同期为209941132.91元；现金流出小计621278662.17元，2019年同期为293073762.58元；现金流量净额为-144869028.25元，2019年同期为-83132629.67元[163][164] - 2020年上半年母公司投资活动现金流入小计187425.85元，2019年同期为814459.62元；现金流量净额为187425.85元，2019年同期为814459.62元[164] - 2020年上半年母公司筹资活动现金流入小计612006964.46元；现金流出小计1539056.94元，2019年同期为201037540.00元；现金流量净额为610467907.52元，2019年同期为-201037540.00元[164] - 2020年上半年母公司现金及现金等价物净增加额为465786305.12元，2019年同期为-283355710.05元；期初余额为4917451.56元，2019年同期为334049205.58元；期末余额为470703756.68元，2019年同期为50693495.53元[164] 各业务线数据关键指标变化 - 培训业务及租赁业务受疫情影响，收入较上年同期分别减少8,724,909.37元、12,685,253.99元[42] - 教育服务业务报告期内收入较上年同期增长约5%，在校学生人数较上年同期增长约30%[43] - 教育行业营业收入136,888,663.16元，占比99.44%，同比降1.66%；其他行业营业收入770,374.52元，占比0.56%，同比降94.27%[57] - 教育服务业务营业收入134,953,372.53元，占比98.03%，同比增4.99%；培训业务营业收入1,935,290.63元，占比1.41%，同比降81.85%；租赁业务营业收入770,374.52元，占比0.56%，同比降94.27%[57] - 教育行业营业成本151,302,373.68元，毛利率 -10.53%，营业收入同比降1.66%，营业成本同比增6.48%，毛利率同比降8.45%[58] - 教育服务业务营业成本145,336,457.87元，毛利率 -7.69%，营业收入同比增4.99%，营业成本同比增15.11%，毛利率同比降9.47%[58] 学校相关情况 - 公司拥有两所位于北京的K12国际教育学校，即北京海淀凯文学校和北京市朝阳区凯文学校[24] - 朝阳凯文学校建校总投资二十余亿元[33] - 朝阳凯文学校占地面积14万平方米[34] - 两所凯文学校提供K12国际化教育，采用“小班化”教学模式，实行双班主任和导师制度[35] - 海淀凯文学校结合国内课程内容研发1 - 12年级双语课程体系（THIC），高中提供AP课程，仅用1年AP课程获国际认可[36] - 朝阳凯文学校2020年2月正式获得国际文凭组织IBDP项目授权，2018年通过剑桥国际考试中心全学段课程授权，2019年7月获得英国商业与技术委员会授权的BTEC课程认证[36][44] - 公司形成内外协同的素质教育产业链，为学校提供完善的高品质后勤保障、标准化的校园运营管理等综合服务[37] - 两所凯文学校从0到1积累国际化办学和运营经验，打造“凯文学校”品牌形象，为未来轻资产模式业务发展打下基础[38] - 海淀凯文学校2020年2月13日启航“云端学校”，提供30000多节线上线下课程[46] - 2020年北京海淀凯文学校12年级8名同学收到45份录取通知书，4名同学获23.4万美元奖学金，美国综合排名Top40录取率80%，英国排名Top5录取率50%，澳洲八大录取率100%[49] - 北京市朝阳区凯文学校国际艺术班14名首届毕业生获122份offer，人均8.6份，QS榜单TOP10本科院校20封，累计奖学金约80万人民币，收获伦敦艺术大学10份offer[49] 股东及股权相关 - 公司控股股东为八大处控股，实际控制人为北京市海淀区国资委[39] - 本次变动前有限售条件股份数量为5,250股，变动后为10,725股；无限售条件股份变动前数量为498,561,737股，变动后为498,556,262股；股份总数不变，为498,566,987股[119] - 无限售条件股份比例始终为100.00%[119] - 公司原董事兼副总经理郁征先生等三人离职，所持公司股份按规定予以锁定[119] - 限售股份期初总数为5250股，本期增加5475股，期末总数为10725股，本期解除限售股数为0[121] - 报告期末普通股股东总数为16206，表决权恢复的优先股股东总数为0[124] - 八大处控股集团有限公司持股比例为32.60%，持有普通股数量为162547954股，其中81000000股处于质押状态[124] - 华轩（上海）股权投资基金有限公司持股比例为3.29%，持有普通股数量为16397642股，报告期内减少426642股[124] - 郑亚平持股比例为2.15%，持有普通股数量为10718113股[124] - 国盛证券有限责任公司持股比例为2.00%，持有普通股数量为9971000股[124] - 北京零雨科技发展有限公司持股比例为1.63%，持有普通股数量为8102000股，报告期内减少92200股[124] - 河南省捷曼商贸有限公司持股比例为1.42%，持有普通股数量为7057330股，报告期内增加842200股[124] - 北京京鲁兴业投资有限公司持股比例为1.29%，持有普通股数量为6449754股，报告期内减少1015000股[124] - 江苏环宇投资发展有限公司持股比例为1.29%，持有普通股数量为6443995股，报告期内减少83800股[124] 募集资金相关 - 2020年7月公司非公开发行股票完成，发行数量99,713,397股，发行价格4.73元/股，募集资金总额471,644,367.81元，净额461,006,964.46元[50] - 募集资金总额46,100.7万元，报告期投入0万元，已累计投入0万元，累计变更用途的募集资金总额比例0.00%[67] - 实际募集资金净额461,006,964.46元，于2020年6月23日到位，截至2020年6月30日累计已使用0元，专户余额46,364.44万元[67][68] - 青少年高品质素质教育平台项目承诺投资总额46,100.7，本报告期投入金额0，累计投入金额0，投资进度0.00%，

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入81,937,551.77元，较上年同期增长1.80%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -16,965,392.46元，较上年同期增长18.70%[7] - 报告期末总资产3,644,502,889.32元，较上年度末下降1.63%[7] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产2,127,988,032.38元，较上年度末下降0.78%[7] - 资产总计从23.12亿元增至24.13亿元，涨幅约4.40%[34][35] - 营业总收入从8048.99万元增至8193.76万元，涨幅约1.80%[37] - 营业总成本从1.08亿元降至1.06亿元，降幅约1.74%[38] - 营业利润亏损从2703.80万元减至2288.84万元，减亏约15.34%[39] - 净利润亏损从2148.67万元减至1773.99万元，减亏约17.43%[39] - 其他综合收益的税后净额从 - 20.07万元增至34.25万元，增幅约270.47%[39] - 综合收益总额亏损从2168.74万元减至1739.73万元，减亏约19.78%[40] - 基本每股收益从 - 0.04元增至 - 0.03元，增幅约25%[40] - 稀释每股收益从 - 0.04元增至 - 0.03元，增幅约25%[40] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数18,639，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 八大处控股集团有限公司持股比例32.60%，持股数量162,547,954股[10] 特定项目财务指标变化 - 报告期末公司短期借款较年初增加56,078,557.71元，增长100.00%[14] - 报告期内公司销售费用较上期增加623,639.39元，增长40.74%[14] - 报告期内公司其他收益较上期增加915,039.40元，增长100.00%[14] - 报告期内公司取得借款收到的现金较上期增加306,000,000.00元，增长100.00%[16] 股票发行情况 - 公司2019年8月30日非公开发行A股股票申请通过审核，10月12日获批复，核准发行不超99,713,397股新股[17] 不同时间点资产负债关键指标变化 - 2020年3月1日货币资金为509,289,528.38元，较2019年12月31日的550,875,210.78元有所减少[29] - 2020年3月31日应收账款为124,071,290.79元，较2019年12月31日的123,946,282.79元略有增加[29] - 2020年3月31日流动资产合计814,324,441.86元，较2019年12月31日的861,925,811.18元减少[29] - 2020年3月31日非流动资产合计2,830,178,447.46元，较2019年12月31日的2,843,031,734.32元减少[30] - 2020年3月31日资产总计3,644,502,889.32元，较2019年12月31日的3,704,957,545.50元减少[30] - 2020年3月31日流动负债合计436,484,547.52元，较2019年12月31日的525,766,090.11元减少[31] - 2020年3月31日非流动负债合计1,073,569,500.63元，较2019年12月31日的1,027,345,294.13元增加[31] - 2020年3月31日负债合计1,510,054,048.15元，较2019年12月31日的1,553,111,384.24元减少[31] - 2020年3月31日所有者权益合计2,134,448,841.17元，较2019年12月31日的2,151,846,161.26元减少[32] - 流动负债合计从272.66万元增至1.05亿元，涨幅约3767.36%[34][35] - 2019年12月31日与2020年1月1日合并资产负债表中，资产总计均为3,704,957,545.50元，负债合计均为1,553,111,384.24元，所有者权益合计均为2,151,846,161.26元[54][55] - 2019年12月31日与2020年1月1日母公司资产负债表中，资产总计均为2,311,715,759.37元，负债合计均为2,726,555.57元，所有者权益合计均为2,308,989,203.80元[56][57] 第一季度财务指标变化 - 2020年第一季度营业利润为-530,120.61元，上年同期为-1,780,311.69元[43] - 2020年第一季度净利润为-397,590.45元，上年同期为-1,335,346.56元[43] - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为13,882,559.11元，上年同期为19,776,115.19元[46] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计为93,525,212.95元，上年同期为87,110,204.21元[47] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-78,683,119.04元，上年同期为-64,995,191.29元[47] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计为650,922.68元，上年同期为8,826,989.42元[47] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-39,966,914.14元，上年同期为-22,399,124.80元[47] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计为306,000,000.00元，上年同期无数据[48] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为76,727,048.03元，上年同期为-224,903,545.66元[48] - 2020年第一季度母公司经营活动产生的现金流量净额为21,512,169.02元，上年同期为-57,200,998.73元[50] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计为16,446.56元，2019年同期为716,543.34元[51] - 2020年第一季度取得借款收到的现金为56,000,000.00元[51] - 2019年偿还债务支付的现金为199,000,000.00元，2020年第一季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为234,644.43元，2019年为2,354,313.65元[51] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计为56,000,000.00元，现金流出小计为234,644.43元，产生的现金流量净额为55,765,355.57元；2019年现金流出小计为201,354,313.65元，产生的现金流量净额为 - 201,354,313.65元[51] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为77,293,971.15元，2019年为 - 257,838,769.04元；期初余额2020年为4,917,451.56元，2019年为334,049,205.58元；期末余额2020年为82,211,422.71元，2019年为76,210,436.54元[51] 准则执行与审计情况 - 2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况适用，但追溯调整前期比较数据不适用[52][57] - 公司第一季度报告未经审计[57]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2019年营业收入为794,733,846.86元，较2018年的241,794,253.76元增长228.68%[16] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为37,954,335.04元，较2018年的 - 97,954,180.65元增长138.75%[16] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 174,623,837.08元，较2018年的 - 105,849,139.08元下降64.97%[16] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为22,050,077.55元，较2018年的528,848.08元增长4,069.45%[16] - 2019年基本每股收益和稀释每股收益均为0.08元/股，较2018年的 - 0.20元/股增长140.00%[16] - 2019年加权平均净资产收益率为1.79%，较2018年的 - 4.55%增长6.34%[16] - 2019年末总资产为3,704,957,545.50元，较2018年末的3,808,768,547.68元下降2.73%[16] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为2,144,610,881.19元，较2018年末的2,106,414,505.27元增长1.81%[16] - 2019年销售费用2010.05万元，同比增长105.63%；管理费用8792.63万元，同比增长57.90%；财务费用5932.23万元，同比增长78.27%[67][68] - 2019年经营活动现金流入小计4.13亿元，同比增长15.27%；现金流出小计3.91亿元，同比增长9.27%；现金流量净额2205.01万元，同比增长4069.45%[70] - 2019年投资活动现金流入小计4.33亿元，同比增长1693.12%；现金流出小计1.62亿元，同比下降71.82%；现金流量净额2.71亿元，同比增长149.11%[70] - 2019年筹资活动现金流入小计5000万元，同比下降95.25%；现金流出小计2.89亿元，同比增长115.51%；现金流量净额 -2.39亿元，同比下降126.05%[70] - 投资收益28.73万元，占利润总额比例0.40%；资产减值 -1797.63万元，占比 -24.91%；营业外收入2865.41万元，占比39.70%[72] - 2019年末货币资金5.51亿元，占总资产比14.87%；应收账款1.24亿元，占比3.35%；投资性房地产1.80亿元，占比4.85%[74] - 2019年末短期借款无余额，较年初下降5.23%；长期借款10.27亿元，占比27.73%[74] - 2019年公司营业收入794,733,846.86元，较2018年的241,794,253.76元同比增长228.68%[57] - 境内营业收入794,733,846.86元，营业成本551,260,489.50元，毛利率30.64%，较2018年营业收入同比增长228.68%，营业成本同比增长113.56%[59] 各业务线财务数据关键指标变化 - 教育行业营业收入305,191,364.95元，占比38.40%，较2018年同比增长46.20%；其他行业营业收入489,542,481.91元，占比61.60%，较2018年同比增长1381.68%[57] - 教育服务业务营业收入282,228,928.75元，占比35.51%，较2018年同比增长47.58%；培训服务业务营业收入22,962,436.20元，占比2.89%，较2018年同比增长31.12%[57] - 教育行业营业成本305,809,489.80元，毛利率 -0.20%，较2018年营业成本同比增长21.65%；其他行业营业成本245,450,999.70元，毛利率49.86%，较2018年营业成本同比增长3544.46%[59] - 教育服务业务营业成本260,805,250.40元，毛利率7.59%，较2018年营业成本同比增长13.45%；其他业务营业成本245,450,999.70元，毛利率49.86%，较2018年营业成本同比增长3544.46%[59] - 教育行业主营业务成本305,809,489.80元，占营业成本比重55.47%，较2018年同比增长21.65%；其他行业其他业务成本245,450,999.70元，占营业成本比重44.53%，较2018年同比增长3544.46%[62] - 教育服务业务主营业务成本260,805,250.40元，占营业成本比重47.31%，较2018年同比增长13.45%；培训服务业务主营业务成本45,004,239.40元，占营业成本比重8.16%，较2018年同比增长109.36%[63] - 报告期内公司教育服务收入较上年增加47.58%，教育服务业务毛利率由负转正[94] 公司业务结构与发展历程 - 自2016年7月，公司为桥梁钢结构与教育双主营业务；自2017年11月，公司主营业务为教育及相关产业[15] - 2016年7月，公司非公开发行股票完成，控股股东由江苏环宇投资发展有限公司变更为八大处控股集团有限公司[15] - 公司通过整合资源于2015年进入K12国际学校业务，实现上市资产整合并剥离原桥梁业务[32] 公司资产项目变化 - 应收账款期末余额为123946282.79元，较期初余额4677576.55元增长2549.80%[31] - 预付款项期末余额为15407338.09元，较期初余额7383476.51元增长108.67%[31] - 其他应收款期末余额为2598650.35元，较期初余额1867144.56元增长39.18%[31] - 投资性房地产期末余额为179830618.34元，较期初余额318240696.68元减少43.49%[31] - 其他非流动资产期末余额为377835.20元，较期初余额17414720.90元减少97.83%[31] 非经常性损益情况 - 2019 - 2017年非流动资产处置损益分别为249206221.75元、 -861.58元、144313395.71元；计入当期损益的政府补助分别为657828.13元、1603964.50元、127281.30元[21] - 2019 - 2017年非经常性损益合计分别为212578172.12元、7894958.43元、105434986.39元[22] 公司K12国际教育学校情况 - 公司拥有两所位于北京的K12国际教育学校，开展国际学校运营与管理及素质教育业务[25] - 公司拥有两所位于北京的K12国际教育学校，即海淀凯文学校和朝阳凯文学校[32] - 朝阳凯文学校建校总投资二十余亿元，占地面积14万平方米[33] - 海淀凯文学校结合国内课程内容研发1 - 12年级双语课程体系（THIC），高中提供AP课程，1年获国际认可[35] - 朝阳凯文学校开学一年成IBDP候选学校，2020年2月获国际文凭组织IBDP项目授权[35][40] - 两所凯文学校提供集小学、初中、高中于一体的K12国际化教育，采用“小班化”教学模式，实行双班主任和导师制度[34] - 公司形成内外协同的素质教育产业链，为凯文学校提供完善的后勤保障和校园运营管理等综合服务[36] - 两所学校的成功建设与运营打造了“凯文学校”品牌形象，为未来轻资产模式业务发展打下基础[37] - 2019 - 2020学年第一学期，海淀凯文学校开设137门拓展课程[41] - 2020年4月，海淀凯文学校取得招收外籍学生资质并获美国Cognia (AdvancED)最高阶段高分认证[42] - 2019年11月，海淀凯文学校获“2019中国口碑影响力国际学校”，朝阳凯文学校被评为“2019十大新锐国际学校”[44] - 截至2020年3月31日，海淀凯文学校12年级8名同学收到45份录取通知书，4名同学获23.4万美元奖学金，美国综合排名Top40录取率80%，英国排名Top5录取率50%，澳洲八大录取率100%[45] - 截至2020年4月20日，朝阳凯文学校国际艺术班14名首届毕业生获119份offer，QS榜单TOP10本科院校20封，伦敦艺术大学10份[45] - 凯文学校在体育比赛获8个冠军、7个亚军、7个季军及多个其他小组晋级奖项[46] - 凯文体育打造“蓑羽鹤公开赛”，参赛人数超2000人，朝阳校区约150名学员、海淀校区约300名学员参赛[48] - 凯文学生受邀参加10余次STEM类国内及海外竞赛[49] - 2018年朝阳凯文学校获剑桥国际考试中心全学段课程授权，2019年7月获BTEC课程认证[41] - 凯文体育与英国曼城足球俱乐部、美国职业棒球大联盟等合作，凯文艺术与威斯敏斯特合唱学院、莎士比亚环球剧院合作[47][48] 公司子公司情况 - 文华学信作为子公司，投资9000000元，净利润为 - 21032122.01元[82] - 文凯兴作为子公司，投资49461952元，净利润为1058658838.15元[82] - 凯文智信作为子公司，投资10000000元，净利润为29542055.33元[82] - 凯文学信作为子公司，投资20000000元，净利润为 - 23098480.59元[82] - 本期新增天津凯文汇、凯文营地、凯文心理3家子公司，减少凯文兴艺1家子公司[63] - 2019年新设天津凯文汇教育管理有限公司、北京凯文营地教育科技有限公司、北京凯文心理教育科技有限公司，注销湖南凯文兴艺教育科技有限公司，新设公司中天津凯文汇未开展实际经营，其余新设和注销公司对整体生产经营和业绩无重大影响[82] 行业环境与市场情况 - 2019年广东、上海、北京、江苏地区国际学校数量位居前四，均超过90所[28] - 2016年11月7日，第十二届全国人大常委会通过《民办教育促进法》修订案，自2017年9月1日起实施，标志民办教育正式实施分类管理政策[84] - 2019年全国经认证或授权的国际学校共861所，其中外籍子女学校116所，民办国际学校479所，公立学校国际部（班）266所，民办学校数量首次超过公办和外籍学校总和[87] - 2018年全国小学在校生10339.25万人，比上年增加245.56万人；初中生4652.59万人，比上年增加210.52万人；高中生3934.67万人，比上年减少36.32万人[88] - 2015 - 2017年K - 12阶段在校生人数分别为16378.60万人、16609.00万人和16910.30万人，同比增长0.88%、1.41%和1.81%，2020年目标达2.12亿[88] - 2019年全国居民人均可支配收入30733元，实际同比增长5.8%，人均教育文化娱乐消费支出2513元，增长12.9%，占比11.7% [88] - 2018年大陆出国留学人数66.2万，同比增长8.8%，2008 - 2018年CAGR达13.9%；归国人数51.9万，同比增长8%，2008 - 2018年CAGR达22.3% [89] - 青少年体育培训市场规模约为2306亿元，未来有望持续增长[92] - 2018年全国各级各类民办学校18.35万所，比上年增加5815所；招生1779.75万人，比上年增加57.89万人；在校生达5378.21万人，比上年增加257.74万人[102] 公司业务发展规划 - 公司将加大课程研发、师资建设等方面投入，打造北京顶尖国际学校[96] - 公司将加大市场推广力度，增加在校人数，扩大国际教育市场份额[97] - 公司将推进凯文KAP、KMP特色国际艺术高中，建立艺术教育品牌[98] - 公司将打造素质教育细分领域核心龙头产品，提升市场竞争力与校外招生比率[99] - 公司将发挥产业链协同作用，奠定“凯文素质教育”品牌输出基础[99] - 公司将精细化运营管理，开拓轻资产模式的国际教育服务输出[100] 公司面临风险与应对措施 - 公司面临行业政策变化风险，将密切关注政策法规变化[101] - 公司将根据业务规模动态优化组织结构、加强资源配置，做好项目投后管理，降低规模扩张带来的风险[105] - 公司采取开启线上教学、加强校内清洁消毒等措施防范疫情风险[105] 公司现金分红情况 - 2019年度公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本，合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为37,954,335.04元，现金分红金额占比为0.00%[110][111] - 2018年度公司

公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产36.58亿元，较上年度末减少3.95%；归属于上市公司股东的净资产20.29亿元，较上年度末减少3.67%[6] - 本报告期营业收入8836.88万元，同比增长30.14%；年初至报告期末营业收入2.41亿元，同比增长53.24%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 - 2189.43万元，同比减少10.99%；年初至报告期末为 - 7759.19万元，同比减少8.66%[6] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额2495.71万元，同比增长117.47%；年初至报告期末为9977.66万元，同比增长64.36%[6] - 报告期末货币资金较年初减少1.88亿元，下降37.78%，因偿还到期银行借款[15] - 报告期内，公司营业收入较上年同期增加8373.95万元，增长53.24%[16] - 报告期内，公司营业成本较上年同期增加5661.82万元，增长33.83%[17] - 报告期内，公司财务费用较上年同期增加2299.12万元，增长106.44%[17] - 报告期内，公司支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增加4606.01万元，增长45.76%[18] - 报告期内，公司收回投资收到的现金较上年同期增加2100万元，增长2100%[18] - 2019年9月30日公司资产总计36.58亿元，较2018年12月31日的38.09亿元下降3.95%[33,35] - 2019年9月30日公司负债合计16.20亿元，较2018年12月31日的16.94亿元下降4.32%[34] - 2019年9月30日公司所有者权益合计20.38亿元，较2018年12月31日的21.15亿元下降3.63%[35] - 2019年9月30日公司货币资金3.09亿元，较2018年12月31日的4.97亿元下降37.78%[32] - 2019年9月30日公司应收账款1382.67万元，较2018年12月31日的467.76万元增长195.59%[32] - 2019年9月30日公司预收款项2.89亿元，较2018年12月31日的1.71亿元增长69.00%[34] - 2019年9月30日公司长期借款10.40亿元，较2018年12月31日的9.90亿元增长5.05%[34] - 营业总收入本期发生额为8836.877611万元，上期发生额为6790.202858万元[42] - 营业总成本本期发生额为1.1770039289亿元，上期发生额为9261.549254万元[42] - 营业利润本期亏损2927.002471万元，上期亏损2465.654417万元[43] - 利润总额本期亏损2927.002471万元，上期亏损2465.759094万元[43] - 净利润本期净亏损2203.482639万元，上期净亏损1877.270679万元[43] - 综合收益总额本期为 - 2175.267472万元，上期为 - 1843.729521万元[44] - 基本每股收益和稀释每股收益本期和上期均为 - 0.04元[44] - 合并年初到报告期末营业总收入本期为241,023,530.12元，上期为157,284,070.77元[49] - 合并年初到报告期末营业总成本本期为342,209,043.69元，上期为247,551,695.74元[49] - 合并年初到报告期末净利润本期净亏损77,483,211.42元，上期净亏损70,060,756.95元[51] - 合并年初到报告期末基本每股收益本期为 - 0.16元，上期为 - 0.14元[52] - 合并年初到报告期末销售商品、提供劳务收到的现金本期为389,187,647.38元，上期为317,682,734.20元[58] - 合并年初到报告期末税金及附加本期为5,702,694.61元，上期为4,147,371.56元[49] - 合并年初到报告期末销售费用本期为8,787,218.53元，上期为7,266,207.81元[49] - 合并年初到报告期末管理费用本期为59,136,778.71元，上期为47,165,207.97元[49] - 经营活动现金流入小计本期为4.1394697039亿元，上期为3.3766564051亿元；经营活动现金流出小计本期为3.141703438亿元，上期为2.7696062089亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为9977.662659万元，上期为6070.501962万元[59] - 投资活动现金流入小计本期为2437.339469万元，上期为283.126491万元；投资活动现金流出小计本期为9120.446685万元，上期为4.1744579655亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 6683.107216万元，上期为 - 4.1461453164亿元[60] - 筹资活动现金流入小计本期为5000万元，上期为10.5144970022亿元；筹资活动现金流出小计本期为2.7059814064亿元，上期为1.1503005873亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 2.2059814064亿元，上期为9.3641964149亿元[60] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 1.8764575597亿元，上期为5.8297724569亿元；期初现金及现金等价物余额本期为4.453395922亿元，上期为7727.46524万元；期末现金及现金等价物余额本期为2.5769383623亿元，上期为6.6025189809亿元[60] - 公司2019年第三季度资产总计38.09亿元，其中流动资产合计6.88亿元，非流动资产合计31.21亿元[67] - 公司2019年第三季度负债合计16.94亿元，其中流动负债合计7.04亿元，非流动负债合计9.90亿元[68][69] - 公司2019年第三季度所有者权益合计21.15亿元，归属于母公司所有者权益合计21.06亿元，少数股东权益0.87亿元[69] - 公司2019年第三季度存货为67079.34元，其他流动资产为1.77亿元[67] - 公司2019年第三季度投资性房地产为3.18亿元，固定资产为12.41亿元，无形资产为9.26亿元[67] - 公司2019年第三季度短期借款为1.99亿元，长期借款为9.90亿元[67][68] - 公司2019年第三季度应付账款为2.61亿元，预收款项为1.71亿元[68] 母公司财务数据关键指标变化 - 2019年9月30日母公司资产总计23.32亿元，较2018年12月31日的25.18亿元下降7.40%[38] - 2019年9月30日母公司负债合计1724.22万元，较2018年12月31日的2.01亿元下降91.42%[39] - 2019年9月30日母公司其他应收款19.60亿元，较2018年12月31日的18.83亿元增长4.00%[37] - 母公司营业利润本期亏损117.611521万元，上期亏损288.139607万元[46] - 母公司净利润本期净亏损88.232188万元，上期净亏损178.157606万元[46] - 母公司年初至报告期末营业收入本期为0元，上期为0元[54] - 母公司年初至报告期末净利润本期净亏损2,393,838.52元，上期净亏损8,228,083.66元[55] - 母公司经营活动现金流入小计本期为4.2236738814亿元，上期为6.9017272822亿元；经营活动现金流出小计本期为4.8671906983亿元，上期为7288.631709万元；经营活动产生的现金流量净额本期为 - 6435.168169万元，上期为6.1728641113亿元[63] - 母公司投资活动现金流入小计本期为94.389871万元，上期为98.7438万元；投资活动现金流出小计本期为33.654万元；投资活动产生的现金流量净额本期为60.735871万元，上期为98.7438万元[63] - 母公司筹资活动现金流入小计上期为1959.133957万元；筹资活动现金流出小计本期为2.0177979926亿元，上期为5008.490375万元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 2.0177979926亿元，上期为 - 3049.356418万元[63][64] - 母公司现金及现金等价物净增加额本期为 - 2.6552412224亿元，上期为5.8778028495亿元；期初现金及现金等价物余额本期为3.3404920558亿元，上期为2403.581815万元；期末现金及现金等价物余额本期为6852.508334万元，上期为6.118161031亿元[64] - 母公司2019年资产总计25.18亿元，其中流动资产合计22.84亿元，非流动资产合计2.35亿元[71][72][73] - 母公司2019年负债合计2.01亿元，均为流动负债[72][73] - 母公司2019年所有者权益合计23.17亿元[73] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数13552户，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前十大股东中，八大处控股集团有限公司持股比例32.60%，持股数量1.63亿股，质押8100万股[11] 公司重大事项 - 公司拟非公开发行股票，发行数量不超过9971.34万股，募集资金总额不超过10亿元[22] - 2019年10月12日，公司收到核准非公开发行不超过9971.34万股新股的批复[23] - 2019年6月28日，公司终止收购WCC三所学院事项，子公司收到返还的170万美元[23] 公司理财情况 - 公司委托银行理财产品发生额和未到期余额均为800万元，逾期未收回金额为0 [29] 特定时间点财务数据 - 2018年12月31日货币资金为4.9671109979亿元，2019年1月1日为4.9671109979亿元[66] - 2018年12月31日应收账款为467.757655万元，2019年1月1日为467.757655万元；2018年12月31日预付款项为738.347651万元，2019年1月1日为738.347651万元；2018年12月31日其他应收款为186.714456万元，2019年1月1日为186.714456万元[66] 部分财务科目变动原因 - 报告期末应收账款较年初增加914.91万元，增长195.60%，因教育周边服务收入增长及应收房租增加[15] - 报告期末预付款项较年初增加1572.19万元，增长212.93%，因预付课程研发等费用增加[15] - 报告期末其他应收款较年初增加619.37万元，增长331.72%，因终止收购WCC三所学院，原交易押金重分类[15] - 报告期末，公司短期借款较年初减少1.99亿元，下降100%[16]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2019年上半年营业收入为152,654,754.01元，较上年同期的89,382,042.19元增长70.79%[18] - 公司2019年上半年归属于上市公司股东的净利润为 -55,697,632.40元，较上年同期的 -51,679,144.94元下降7.78%[18] - 公司2019年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -56,068,658.81元，较上年同期的 -52,041,698.87元下降7.74%[18] - 公司2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为74,819,504.63元，较上年同期的49,228,891.98元增长51.98%[18] - 公司2019年上半年基本每股收益为 -0.11元/股，较上年同期的 -0.10元/股下降10.00%[18] - 公司2019年上半年稀释每股收益为 -0.11元/股，较上年同期的 -0.10元/股下降10.00%[18] - 公司2019年上半年加权平均净资产收益率为 -2.68%，较上年同期的 -2.37%下降0.31%[18] - 公司2019年上半年末总资产为3,703,219,599.61元，较上年度末的3,808,768,547.68元下降2.77%[18] - 公司2019年上半年末归属于上市公司股东的净资产为2,050,760,552.74元，较上年度末的2,106,414,505.27元下降2.64%[18] - 本报告期营业收入152,654,754.01元，上年同期89,382,042.19元，同比增70.79% [55] - 本报告期营业成本145,931,435.37元，上年同期109,846,141.26元，同比增32.85% [55] - 本报告期财务费用30,013,392.97元，上年同期9,154,024.61元，同比增227.87% [55] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额74,819,504.63元，上年同期49,228,891.98元，同比增51.98% [55] - 本报告期末货币资金348,858,584.88元，占总资产9.42%，上年同期末165,757,917.45元，占比5.21% [62] - 本报告期末投资性房地产314,404,271.90元，占总资产8.49%，上年同期无 [62] - 报告期投资额12,000,000.00元，上年同期22,000,000.00元，变动幅度-45.45% [64] - 2019年上半年营业总收入为1.5265475401亿美元，2018年上半年为0.8938204219亿美元，同比增长70.79%[142] - 2019年上半年营业总成本为2.245086508亿美元，2018年上半年为1.549362032亿美元，同比增长44.90%[142] - 2019年上半年净利润为 - 0.5544838503亿美元，2018年上半年为 - 0.5128805016亿美元，亏损扩大8.11%[143] - 2019年上半年流动负债合计为0.1765354411亿美元，2018年上半年为2.0113513005亿美元，同比下降91.22%[139] - 2019年上半年负债合计为0.1765354411亿美元，2018年上半年为2.0113513005亿美元，同比下降91.22%[139] - 2019年上半年所有者权益合计为2.31567543731亿美元，2018年上半年为2.31718695395亿美元，同比下降0.07%[140] - 2019年上半年基本每股收益为 - 0.11美元，2018年上半年为 - 0.10美元，同比下降10%[144] - 2019年上半年财务费用为0.3001339297亿美元，2018年上半年为0.0915402461亿美元，同比增长227.87%[143] - 2019年上半年税金及附加为0.00346729307亿美元，2018年上半年为0.00030920323亿美元，同比增长1021.37%[142] - 2019年上半年母公司营业收入为0美元，2018年上半年也为0美元[146] - 2019年上半年利润总额为-201.49万元，2018年上半年为-809.15万元[148] - 2019年上半年净利润为-151.15万元，2018年上半年为-644.65万元[148] - 2019年上半年经营活动现金流入小计2.8958亿元，2018年上半年为2.3466亿元[150] - 2019年上半年经营活动现金流出小计2.1476亿元，2018年上半年为1.8543亿元[152] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为7481.95万元，2018年上半年为4922.89万元[152] - 2019年上半年投资活动现金流入小计1645.61万元，2018年上半年为78.98万元[152] - 2019年上半年投资活动现金流出小计5510.55万元，2018年上半年为1.8089亿元[152] - 2019年上半年筹资活动现金流入小计5000万元，2018年上半年为2.5685亿元[152] - 2019年上半年筹资活动现金流出小计2.3377亿元，2018年上半年为9017.81万元[153] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加额为-1.4785亿元，2018年上半年为3583.73万元[153] - 2019年半年度上年期末股本为498,566,987.00元，资本公积为1,669,248,455.31元，其他综合收益为 - 289,366.75元，盈余公积为27,579,031.87元，未分配利润为 - 88,690,602.16元，少数股东权益为8,651,594.41元，所有者权益合计为2,115,066,099.68元[157] - 2019年半年度本期增减变动金额中其他综合收益增加43,679.87元，未分配利润增加249,247.37元，归属于母公司所有者权益小计减少55,653,952.53元，少数股东权益减少55,404,705.16元[159] - 2019年半年度本期期末股本为498,566,987.00元，资本公积为1,669,248,455.31元，其他综合收益为 - 245,686.88元，盈余公积为27,579,031.87元，未分配利润为 - 144,388,234.56元，少数股东权益为8,900,841.78元，所有者权益合计为2,059,661,394.52元[160] - 2018年半年度上年期末股本为498,566,987.00元，资本公积为1,668,631,594.92元，其他综合收益为 - 414,690.95元，盈余公积为27,579,031.87元，未分配利润为9,263,578.49元，少数股东权益为7,427,728.32元，所有者权益合计为2,211,054,229.65元[161] - 本年期初所有者权益合计为2,317,186,953.95元[165] - 本期增减变动金额为 - 1,511,516.64元[166] - 综合收益总额为 - 1,511,516.64元[166] - 本期期末所有者权益合计为2,315,675,437.31元[167] - 本年期初股本为498,566,987.00元[165] - 本年期初资本公积为1,722,179,000.80元[165] - 本年期初盈余公积为27,579,031.87元[165] - 本年期初未分配利润为68,861,934.28元[165] - 本期期末股本为498,566,987.00元[167] - 本期期末资本公积为1,722,179,000.80元[167] - 2018年末所有者权益合计为2,332,355,151.70元，2019年上半年减少6,446,507.60元，期末为2,325,908,644.10元[168][169] 公司资产项目关键指标变化 - 应收账款期末余额为12,717,669.20元，较期初余额4,677,576.55元增长171.89%[31] - 预付款项期末余额为21,497,985.72元，较期初余额7,383,476.51元增长191.16%[31] - 其他应收款期末余额为19,316,197.63元，较期初余额1,867,144.56元增长934.53%，原交易押金等240万美元重分类至此，已收到返还170万美元[31] - 递延所得税资产期末余额为89,542,637.46元，较期初余额62,738,017.47元增长42.72%[31] - 其他非流动资产期末余额为8,806,133.36元，较期初余额17,414,720.90元减少49.43%[31] - 2019年6月30日货币资金为348,858,584.88元，较2018年12月31日的496,711,099.79元减少[132] - 2019年6月30日应收账款为12,717,669.20元，较2018年12月31日的4,677,576.55元增加[132] - 2019年6月30日预付款项为21,497,985.72元，较2018年12月31日的7,383,476.51元增加[132] - 2019年6月30日其他应收款为19,316,197.63元，较2018年12月31日的1,867,144.56元增加[132] - 2019年6月30日流动资产合计为607,676,514.02元，较2018年12月31日的688,030,471.65元减少[133] - 2019年6月30日非流动资产合计为3,095,543,085.59元，较2018年12月31日的3,120,738,076.03元减少[133] - 2019年6月30日资产总计为3,703,219,599.61元，较2018年12月31日的3,808,768,547.68元减少[133] - 2019年6月30日流动负债合计为603,558,205.09元，较2018年12月31日的703,702,448.00元减少[134] - 2019年6月30日非流动负债合计为1,040,000,000.00元，较2018年12月31日的990,000,000.00元增加[134] - 2019年6月30日所有者权益合计为2,059,661,394.52元，较2018年12月31日的2,115,066,099.68元减少[135] 公司业务线相关情况 - 公司拥有两所位于北京的K12国际教育学校，即北京海淀凯文学校和北京市朝阳区凯文学校[26] - 国际教育行业主要集中在我国东南沿岸或一、二线内陆城市等经济发达地区，2018年广东、上海、江苏、北京地区国际学校数量位居前四[28] - 国际教育行业每年三季度为入学高峰期，冬夏令营及营地教育业务主要集中在春假及寒暑假[30] - 公司拥有两所K12国际教育学校，海淀凯文学校可容纳约1500人，朝阳凯文学校可容纳约4000人[38,41] - 两所凯文学校采用每班20 - 25人的“小班化”教学模式[38] - 海淀凯文学校教师团队硕士及以上学历达70%，50%以上教师拥有2个以上专业学位，平均教龄超11年[39] - 朝阳凯文学校超过50%的教师具备硕士、博士学历，超过60%的教师具备10年以上执教经验[41] - 海淀凯文学校俱乐部课程涵盖近60个类别[40] - 海淀凯文学校有1个标准足球场、8个标准篮球场和5个标准室外网球场等体育设施[40] - 凯文学信借助与国外知名体育机构合作，开展体育培训等项目，形成“培训 + 营地 + 赛事”业务格局[35] - 公司在凯文学校开设艺美课程，正

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入80,489,943.53元，较上年同期增长98.78%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润-20,868,802.96元，较上年同期增长30.68%[7] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-64,995,191.29元，较上年同期下降66.77%[7] - 报告期末总资产3,517,949,424.50元，较上年度末下降7.64%[7] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产2,085,345,005.85元，较上年度末下降1.00%[7] - 报告期内公司营业收入增加39,996,990.16元，增长98.78%[15] - 报告期内公司税金及附加增加3,015,683.79元，增长3,246.99%[15] - 报告期内公司销售费用减少2,115,733.66元，下降58.02%[15] - 报告期内公司管理费用增加10,137,362.98元，增长71.08%[15] - 报告期内公司购买商品、接受劳务支付的现金增加12,739,319.08元，增长122.08%[17] - 报告期内公司支付给职工以及为职工支付的现金增加12,377,177.59元，增长41.14%[17] - 报告期内公司支付的各项税费增加3,444,445.41元，增长142.71%[17] - 2019年3月31日公司资产总计35.18亿元，较2018年12月31日的38.09亿元下降7.63%[30][32] - 2019年3月31日公司负债合计14.25亿元，较2018年12月31日的16.94亿元下降15.90%[31] - 2019年3月31日公司所有者权益合计20.93亿元，较2018年12月31日的21.15亿元下降1.03%[32] - 2019年3月31日公司流动资产合计4.09亿元，较2018年12月31日的6.88亿元下降40.51%[30] - 2019年3月31日公司非流动资产合计31.09亿元，较2018年12月31日的31.21亿元下降0.39%[30] - 合并营业总收入本期为80,489,943.53元，上期为40,492,953.37元，同比增长约98.77%[38] - 合并营业总成本本期为107,635,129.12元，上期为80,264,335.72元，同比增长约34.10%[38] - 合并营业利润本期亏损27,037,979.21元，上期亏损39,121,216.23元，亏损幅度收窄约30.90%[40] - 合并净利润本期亏损21,486,694.87元，上期亏损30,053,576.86元，亏损幅度收窄约28.50%[40] - 合并综合收益总额本期亏损21,687,391.33元，上期亏损30,202,625.85元，亏损幅度收窄约28.19%[41] - 基本每股收益本期为 -0.04元，上期为 -0.06元[41] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为20,619,078.72元，上期为19,776,115.19元，同比增长约4.26%[47] - 公司2019年第一季度经营活动现金流入小计2211.50万元，较上期2258.67万元略有下降；现金流出小计8711.02万元，较上期6156.02万元大幅增加；现金流量净额为 - 6499.52万元，较上期 - 3897.35万元亏损扩大[48] - 投资活动现金流入小计882.70万元，上期为58.96万元；现金流出小计3122.61万元，上期为12470.89万元；现金流量净额为 - 2239.91万元，较上期 - 12411.93万元亏损大幅减少[48][49] - 筹资活动现金流入上期为20805.24万元，本期无流入；现金流出小计22490.35万元，上期为8684.57万元；现金流量净额为 - 22490.35万元，上期为12120.66万元[49] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 5.45万元[49] - 现金及现金等价物净增加额为 - 31235.24万元，上期为 - 4188.61万元；期初余额44533.96万元，上期为7727.47万元；期末余额13298.72万元，上期为3538.85万元[49] - 2019年第一季度公司资产总计38.09亿元，负债合计16.94亿元，所有者权益合计21.15亿元[56] - 2019年第一季度非流动资产合计31.21亿元，其中商誉2.15亿元、长期待摊费用3.41亿元[56] - 2019年第一季度流动负债合计7.04亿元，其中短期借款1.99亿元、应付票据及应付账款2.61亿元[56] - 2019年第一季度非流动负债合计9.90亿元，均为长期借款[56] - 2019年第一季度归属于母公司所有者权益合计21.06亿元，少数股东权益0.09亿元[56] - 2019年第一季度未分配利润为 - 0.89亿元，2018年12月31日与2019年1月1日未分配利润为0.69亿元[56][58] 母公司财务关键指标变化 - 2019年3月31日母公司资产总计23.18亿元，较2018年12月31日的25.18亿元下降8.09%[35][37] - 2019年3月31日母公司负债合计175.42万元，较2018年12月31日的2.01亿元下降99.12%[36][37] - 2019年3月31日母公司所有者权益合计23.16亿元，较2018年12月31日的23.17亿元下降0.06%[37] - 2019年3月31日母公司流动资产合计20.83亿元，较2018年12月31日的22.84亿元下降8.81%[35] - 2019年3月31日母公司非流动资产合计2.35亿元，较2018年12月31日的2.35亿元基本持平[35] - 母公司营业收入本期为0元，上期为0元[42] - 母公司营业利润本期亏损1,780,311.69元，上期亏损3,621,612.11元，亏损幅度收窄约50.84%[44] - 母公司净利润本期亏损1,335,346.56元，上期亏损2,719,018.82元，亏损幅度收窄约50.90%[44] - 母公司2019年第一季度经营活动现金流入小计3350.00万元，上期为4704.00万元；现金流出小计9070.10万元，上期为80.40万元；现金流量净额为 - 5720.10万元，上期为4623.60万元[52] - 母公司投资活动现金流入小计71.65万元，上期为50.46万元；现金流量净额为71.65万元，上期为50.46万元[52] - 母公司筹资活动现金流入上期为1805.24万元，本期无流入；现金流出小计20135.43万元，上期为8535.59万元；现金流量净额为 - 20135.43万元，上期为 - 6730.36万元[52][53] - 母公司现金及现金等价物净增加额为 - 25783.88万元，上期为 - 2056.29万元；期初余额33404.92万元，上期为2403.58万元；期末余额7621.04万元，上期为347.29万元[53] 特定时间点资产负债表数据 - 2019年1月1日合并资产负债表中流动资产合计68803.05万元，非流动资产中投资性房地产31824.07万元、固定资产124099.12万元、无形资产92550.38万元，与2018年12月31日数据无调整[55] - 2018年12月31日与2019年1月1日资产总计均为25.18亿元，流动资产合计22.84亿元[58] - 2018年12月31日与2019年1月1日流动负债合计均为2.01亿元，其中短期借款1.99亿元[58] - 2018年12月31日与2019年1月1日所有者权益合计均为23.17亿元，股本4.99亿元[58] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数13,717，表决权恢复的优先股股东总数0[10] - 八大处控股集团有限公司持股比例32.60%，持股数量162,547,954股[10] 公司资金项目变化 - 报告期末公司货币资金较年初减少312,352,394.26元，下降62.88%[14] - 报告期末公司应收票据及应收账款较年初增加13,326,669.94元，增长284.91%[14] - 报告期末公司短期借款较年初减少199,000,000.00元，下降100.00%[14] - 2019年3月31日公司货币资金为184,358,705.53元，较2018年12月31日的496,711,099.79元减少[29] 公司重大事项 - 公司拟非公开发行股票，发行数量不超过99,713,397股，募集资金不超过10.00亿元[20] - 公司全资子公司以40,000,000美元收购美国瑞德大学下属三所学院有关资产[20] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[59]

公司基本信息变更 - 公司于2018年1月24日将股票简称由中泰桥梁变更为凯文教育，股票代码为002659[13] - 自2016年7月，公司为桥梁钢结构与教育双主营业务；自2017年11月，公司主营业务为教育及相关产业[16] - 2016年7月，公司非公开发行股票完成，控股股东由江苏环宇投资发展有限公司变更为八大处控股集团有限公司[16] - 公司注册地址为北京市海淀区西杉创意园四区2号楼西段一层109，邮编100195；办公地址为北京市朝阳区宝泉三街46号院4号楼8层，邮编100018[13] 公司聘请机构情况 - 公司聘请华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所[17] - 公司聘请华林证券股份有限公司为报告期内履行持续督导职责的财务顾问，持续督导期截至2018年12月31日[17] - 境内聘任华普天健会计师事务所，报酬85万元，审计服务连续年限11年，注册会计师郑磊、黄剑、龙兵审计服务连续年限分别为5年、1年、2年[134] - 公司因非公开发行股票事项聘请广州证券为保荐机构，支付保荐费用100万元[134] 财务顾问主办人变更 - 原财务顾问主办人章琦自2018年9月19日起不再负责公司持续督导工作，王斯奇、刘嘉雨继续担任[17] - 原财务顾问主办人王斯奇自2018年11月8日起不再负责公司持续督导工作，王博、刘嘉雨继续担任[17] 利润分配计划 - 公司计划2018年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 2016 - 2018年度公司均不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[118] 信息披露相关 - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》，登载年度报告的指定网站为巨潮资讯网[15] 整体财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入241,794,253.76元，较2017年的620,212,284.80元下降61.01%[19] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为 -97,954,180.65元，较2017年的23,259,140.11元下降521.14%[19] - 2018年末总资产3,808,768,547.68元，较2017年末的3,145,033,562.10元增长21.10%[19] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产2,106,414,505.27元，较2017年末的2,203,626,501.33元下降4.41%[19] - 2018年第一至四季度营业收入分别为40,492,953.37元、48,889,088.82元、67,902,028.58元、84,510,182.99元[23] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为 -30,106,102.86元、 -21,573,042.08元、 -19,725,912.80元、 -26,549,122.91元[23] - 2018年非流动资产处置损益为 -861.58元，2017年为144,313,395.71元[25] - 2018年计入当期损益的政府补助为1,603,964.50元，2017年为127,281.30元[25] - 2018年销售费用为9775106.03元，同比减少2.26%；管理费用为55683178.11元，同比减少20.30%；财务费用为33277310.75元，同比减少4.54%[71] - 2018年经营活动现金流入小计为358146671.64元，同比减少52.62%；现金流出小计为357617823.56元，同比减少61.79%；现金流量净额为528848.08元，同比增加100.29%[73] - 2018年投资活动现金流入小计为24145734.62元，同比减少98.12%；现金流出小计为575533314.79元，同比减少61.90%；现金流量净额为 - 551387580.17元，同比减少144.59%[75] - 2018年筹资活动现金流入小计为1053274853.08元，同比减少19.88%；现金流出小计为134268747.59元，同比减少85.81%；现金流量净额为919006105.49元，同比增加149.53%[75] - 2018年现金及现金等价物净增加额为368064939.80元，同比增加1071.43%[75] - 2018年末货币资金为496711099.79元，占总资产比为13.04%，较2017年末比重增加7.79%[81] - 2018年末固定资产为1240991161.37元，占总资产比为32.58%，较2017年末比重减少11.53%[81] - 报告期投资额为55770000.00元，上年同期投资额为501879400.00元，变动幅度为 - 88.89%[83] 资产项目关键指标变化 - 长期股权投资期末余额为0元，较期初200,861.58元减少100.00%[32] - 应收账款期末余额为4,677,576.55元，较期初129,115.44元增长3,522.79%[32] - 预付款项期末余额为7,383,476.51元，较期初50,347.16元增长14,565.13%[32] - 长期待摊费用期末余额为341,171,151.60元，较期初241,433,794.20元增长41.31%[32] - 递延所得税资产期末余额为62,738,017.47元，较期初34,318,813.99元增长82.81%[32] - 其他非流动资产期末余额为17,414,720.90元，较期初219,354.18元增长7,839.09%[32] 教育业务线数据关键指标变化 - 2018年教育行业收入2.09亿元，占比86.34%，较2017年同比增长127.84%[59] - 2018年学杂费收入1.91亿元，占比79.10%，较2017年同比增长139.12%[59] - 2018年教育行业营业成本2.51亿元，毛利率 -20.42%，成本较2017年同比增长134.21%[62] - 2018年学杂费成本2.30亿元，占营业成本比重89.06%，较2017年同比增长133.19%[65] 境内业务数据关键指标变化 - 2018年境内营业收入2.42亿元，占比100%，较2017年同比减少60.41%[59] - 2018年境内营业成本2.58亿元，毛利率 -6.75%，成本较2017年同比减少54.66%[62] 子公司相关情况 - 2018年公司新增6家子公司，无减少子公司[67] - 文华学信总资产1,253,439,524.92元，净资产-4,101,034.63元，营业收入0元，营业利润-22,096,897.22元，净利润-16,677,111.35元[96] - 文凯兴总资产2,719,188,895.56元，净资产996,719,556.22元，营业收入78,553,869.95元，营业利润-92,471,728.73元，净利润-70,601,910.49元[96] - 凯文智信总资产494,033,939.42元，净资产-17,337,961.12元，营业收入140,178,683.92元，营业利润28,026,352.72元，净利润20,724,541.21元[96] - 凯文学信总资产19,230,097.94元，净资产126,467.97元，营业收入8,155,526.20元，营业利润-17,509,499.28元，净利润-13,162,548.57元[96] - 报告期内新设北京市朝阳区凯文学校、湖南凯文兴艺教育科技有限公司等多家子公司[96][97] - 本期新增6家子公司，分别为朝阳学校、凯文兴艺、凯文美国公司、普林斯顿公司、天津星艺、凯文艺美[133] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额为33386142.39元，占年度销售总额比例为13.80%[68] - 前五名供应商合计采购金额为269717453.70元，占年度采购总额比例为67.25%[70] 募集资金使用情况 - 2016年公司非公开发行股票募集资金总额172525.75万元，累计使用173734.03万元[89] - 截至2016年6月30日，公司利用自筹资金对募集资金项目累计投入48669.07万元，后以募集资金置换19987.69万元[89] - 2016 - 2018年度，公司直接投入募集资金项目金额分别为101537.81万元、52208.12万元、0.41万元[89] - 截至2018年12月31日，募集资金专用账户利息收入净额为1208.28万元，专户余额为0万元[89] - 高端教育产业投资项目承诺投资总额120000万元，截至期末累计投入120838.2万元，投资进度100.70%[91] - 高端教育产业投资项目本报告期实现效益-7060.19万元，未达预计效益[91] - 承诺投资项目计划投资172,525.75万元，实际投资173,734.03万元，完成率100.70%，差额为-7,060.19万元[92] - 2016年7月11日，公司以募集资金置换先期已投入募投项目的自筹资金19,987.69万元，其中置换高端教育产业投资项目4,064.23万元，偿还公司债券本息、补充流动资金15,923.46万元[92] - 截至2018年12月31日，公司募集资金余额为0，募集资金账户已全部注销[92] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[93] 公司投资情况 - 公司对北京凯文恒信教育科技有限公司等多家子公司投资，总投资金额55770000元，本期投资盈亏合计-19325548.57元[85][86] - 公司对北京凯文恒信教育科技有限公司投资20000000元，持股比例100%，本期投资盈亏-864179.81元[85] - 公司对湖南凯文兴艺教育科技有限公司投资2000000元，持股比例100%，本期投资盈亏-676647.65元[85] - 公司对凯文国际教育有限公司投资8770000.001元，持股比例100%，本期投资盈亏-1954728.01元[85] 行业数据情况 - 2018年广东、上海、江苏、北京地区的国际学校数量位居前四[30] - 国际教育行业每年三季度为入学高峰期，培训业务无明显季节性，冬夏令营及营地教育业务集中在春假及寒暑假[31] - 2018年全国经认证或授权的国际学校共821所，较上年增加11.85%，其中民办国际学校426所，数量首次超过公办学校和外籍子女学校数量总和[98] - 2017年全国小学在校生人数为10093.70万人，比上年增加180.69万人；初中生在校生人数为4442.06万人，比上年增加112.69万人；高中生在校生人数为3970.99万人，比上年增加0.93万人[102] - 2015 - 2017年K - 12阶段在校生人数分别为16378.60万人、16609.00万人和16910.30万人，分别同比增长0.88%、1.41%和1.81%，2020年目标达到2.12亿[102] - 2017年全国共有各级各类民办学校17.76万所，比上年增加668所；招生1721.86万人，比上年增加81.63万人；各类教育在校生达5120.47万人，比上年增加295.10万人[111] 公司业务发展规划 - 公司抓住国际教育发展契机，提升国际学校办学品质，加大品牌管理服务平台建设与市场推广[107] - 公司计划在一二线城市建设多个青少年高品质素质教育平台[108] - 公司将开展青少年高品质素质教育平台项目，同时形成在线教育平台，打造完整教育产业链[109] - 公司依托实体学校体育设施资源，与国际著名体育机构合作，发展体育培训等业务[109] - 公司拓展海外游学和留学辅导等业务，强化国际教育管理服务平台[109] - 公司与国内外知名艺术平台和教育机构合作，发展艺术教育与培训[109] - 公司将推进教育业务全球布局，延伸经营链条到高等教育阶段[110] 公司应对风险措施 - 公司密切关注K12教育行业政策法规变化，提升教学水平以应对政策风险[111] 公司接待调研情况 - 2018年公司接待7次机构调研、沟通等活动，包括实地调研、电话沟通等方式[114] 股东回报规划 - 2018 - 2020年度股东回报规划经董事会和股东大会审议通过[117