证券代码：002656 证券简称：ST 摩登 公告编号：2025-058 摩登大道时尚集团股份有限公司 第六届董事会第十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 第六届董事会第十五次会议决议公告 摩登大道时尚集团股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十五 次会议于 2025 年 4 月 25 日上午 10:00 在广州市黄埔区科学城光谱中路 23 号 A1 栋 14 层会议室召开。本次会议以现场会议与通讯结合的方式召开，会议由董事 长王立平先生主持，会议应出席董事 5 名，实际出席 5 名。公司监事、高级管理 人员列席了本次会议。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）《摩登大道时尚集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）和有关法律、法规的规定。 经与会董事认真审议，本次会议审议通过了以下议案： 一、 以 5 票同意，0 票反对，0 票弃权审议通过了《关于公司<2024 年度 董事会工作报告>的议案》。 公司董事会严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》 《深圳证券交易 ...

财务数据关键指标变化 - 公司2024年度营业收入低于3亿元且利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润孰低为负值，将被实施退市风险警示[6][7] - 2024年营业收入为216,494,973.25元，同比下降25.23%[27] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-62,098,314.49元，同比减亏30.27%[27] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为16,520,332.26元，同比下降47.15%[27] - 2024年加权平均净资产收益率为-17.83%，同比改善7.62个百分点[28] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-49,033,659.83元，环比由盈转亏[32] - 2024年非经常性损益合计为-4,107,210.21元，同比减少122.89%[34] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降47.15%至16,520,332.26元，主要因支付其他与经营活动有关的现金增加[104] - 投资活动产生的现金流量净额同比大幅增长111.03%至12,966,622.99元，主要系收回广州迈远电子商务有限公司投资款[105] - 筹资活动产生的现金流量净额同比上升77.00%至-5,810,313.53元，主要因收到控股股东资金占用代偿款20,000,000元[106] - 现金及现金等价物净增加额同比增长84.18%至24,843,509.28元[104] - 资产减值损失达32,849,933.98元，占利润总额比例51.96%，主要因存货跌价损失[109] - 信用减值损失达58,843,783.43元，占利润总额比例-93.08%，主要因计提坏账准备[109] 成本和费用 - 管理费用同比上升23.78%，从2023年的57,882,856.30元增至2024年的71,645,851.56元，主要因诉讼律师费增加[89] - 财务费用同比下降51.01%，从2023年的1,992,490.35元降至2024年的976,111.25元，主要因利息收入增加[89] - 门店租金与使用权资产折旧同比上升37.25%，从2023年的16,150,111.16元增至2024年的22,166,376.88元[89] 业务线表现 - 公司自有品牌卡奴迪路（CANUDILO）2024年实现业务收入135,936,095.10元[59] - 公司自有品牌卡奴迪路（CANUDILO）2024年实现业务收入135,936,095.10元[61] - 服饰及配件（自有品牌）收入135,936,095.10元，毛利率80.50%，同比下降25.15%[81] - 直营销售模式收入186,616,166.81元，同比下降26.52%，毛利率70.59%[81] - 批发零售业（线下）收入200,627,597.89元，同比下降26.05%，毛利率69.93%[81] - 线上销售收入为14,243,610.77元，同比下降11.49%，毛利率59.56%[93] - 直营销售收入为186,616,166.81元，同比下降26.52%，毛利率70.59%[93] - 加盟销售收入为14,011,431.08元，同比下降19.28%，毛利率61.05%[93] - 电商销售额同比增长12%，与行业趋势相反，表现积极[70] 各地区表现 - 公司境外业务主要分布于中国澳门，出口至中国澳门的金额与境内整体出口额分布趋势基本保持一致[43] - 公司在中国澳门及意大利地区收入为124,710,588.67元[69] - 2024年澳门入境旅客人次为3492.86万人次，同比上升23.80%[69] - 2024年公司营业收入为216,494,973.25元，同比下降25.23%，其中海外收入占比57.60%，同比下降21.24%[78] 管理层讨论和指引 - 公司2025年将提升管理与运营水平，优化线上业务布局，拓展小程序商城、直播销售等新兴渠道[126] - 公司2025年将强化自有品牌卡奴迪路（CANUDILO）的品牌力与产品力，开展与艺术家的联名合作[127][128] - 公司2025年将加强人才梯队建设，完善内部流程管理，提升团队竞争力和运营效率[129] 公司治理与风险警示 - 公司股票自2020年1月13日起被实施其他风险警示，简称变更为"ST摩登"，2023年6月30日起因内部控制审计报告问题被叠加实施其他风险警示[8] - 2024年5月公司因2021年年度报告虚假记载等违规行为收到证监会《行政处罚决定书》，导致股票被叠加实施其他风险警示[9] - 2024年度财务报表审计报告被出具保留意见[11] - 公司存在原控股股东关联方资金占用和违规担保问题，已采取法律途径解决[136] - 公司因未按时披露2022年年度报告及2023年第一季度报告，董事长林毅超、董事魏勇、董事张海为被深交所公开谴责[156] - 广东证监局对公司董事长林毅超处以260万元罚款，董事魏勇处以130万元罚款，董事翁文芳处以100万元罚款，独立董事陈凯敏处以50万元罚款[157] 供应链与库存管理 - 批发零售业销售量同比下降31.82%，从2023年的366,128件降至2024年的249,631件[84] - 生产量同比上升30.69%，从2023年的183,972件增至2024年的240,440件[84] - 库存量同比下降3.90%，从2023年的485,532件降至2024年的466,576件[84] - 存货余额同比增加518.31万元，涨幅4.65%，存货周转天数为910天[97] - 存货跌价准备金额总计8,440.32万元[97] 门店与渠道表现 - 截至2024年12月31日，公司线下门店共111家，直营店73家，加盟店38家，其中卡奴迪路（CANUDILO）品牌店108家[56] - 公司在澳门巴黎人开设的全球顶级时尚买手店ANTONIA营业面积约1500平方米[50] - 截至2024年12月31日，公司品牌门店总数为111家，其中关闭门店34家，新设门店16家[61] - 公司直营门店共73家，总面积13,241.9平方米，平均店效255.64万元[81] - 报告期内公司新增门店34家，包括16家加盟店和18家自营店[83] 市场与行业趋势 - 2024年国内服装类商品消费增长乏力，同比增长在(0,±5)区间内徘徊[41] - 2024年中国社会消费品零售总额约48.79万亿元，同比增长3.5%，其中服装鞋帽、针、纺织品类零售额为1.22万亿元，同比增长2.28%[58] - 2024年第一季度和第三季度中国服装及衣着附件出口额（以美元计价）增长不确定性增强，与同期供给量下降趋势相吻合[43] 投资与子公司表现 - 公司收回广州迈远投资款1,453.89万元，终止合作关系[74] - 公司控股孙公司泰源壹号向南京嘉远增资2.4亿元，占其注册资本16.70%[74] - 公司投资汇融嘉能友创基金3,500万元，占基金规模3.846%，已过会投资项目7个[75] - 广州狮丹贸易有限公司2024年营业收入15,986,983.52元，同比下降42.96%，净利润-1,877,464.29元，同比上升87.35%[123][123] - 卡奴迪路国际有限公司2024年营业收入103,442,549.70元，同比下降22.46%，净利润-3,095,496.36元，同比下降128.21%[123][124] - 广州连卡福名品管理有限公司2024年营业收入41,700,728.08元，同比上升18.54%，净利润53,391,644.05元，同比上升277.59%[123][124] - 广州美年时尚品牌管理有限公司2024年营业收入32,650,953.52元，同比下降28.95%，净利润-19,506,052.88元，同比上升10.39%[123][125] - 广州美年时尚服饰贸易有限公司2024年营业收入42,974,725.52元，同比下降26.54%，净利润-34,211,770.87元，同比下降4.46%[123][125] - 广州连卡福名品管理有限公司因收回诉讼款项约8,900万元，转回信用减值损失约6,200万元[124] 公司股东与股权结构 - 2024年公司控股股东由无控股股东变更为普慧源贸易[26] - 董事长王立平及一致行动人共持有公司97,351,948股股份[144] - 董事韩素淼、刘东杰、冯丽丽、尹国忠及监事郑瑞树、陶金荣、李晓红、财务总监梁爱民均未持有公司股份[145] - 离任董事林毅超、翁文芳在任期间未持有公司股份[145] 公司高管变动 - 2024年1月18日公司完成换届选举，独立董事仉鹏、监事会主席张家珍离任[147] - 2024年11月14日公司董事长及总经理林毅超辞职生效，3名独立董事提交辞职但未生效[147] - 2025年1月4日公司财务总监邱军辞职并生效[147] - 2025年2月6日公司董事魏勇、张海为及3名监事提交辞职但未生效[147] - 2025年2月22日魏勇辞去副总经理等职务并生效[147] - 2025年2月21日公司完成补选，新任董事长王立平等9名高管就职[147] - 2024年3月1日董事翁文芳因个人原因离任[147] - 2025年1月3日财务总监邱军因个人原因离任[147] - 2024年1月18日监事会主席张家珍因任期届满离任[147] 公司治理与内部控制 - 公司修订《印章管理办法》并更换公章、法人章及财务专用章以规范用章[136] - 公司设立独立财务部门并建立独立会计核算体系[141] - 公司针对原控股股东非经营性占用资金完成清收[141] - 公司不予追认原控股股东擅自以公司名义提供的担保[141] - 公司拥有独立完整的业务体系，不存在同业竞争[136] - 公司高级管理人员未在控股股东及其控制的其他企业领薪[139] - 公司建立了独立的人力资源及薪酬管理制度[139] - 公司2024年度内部控制自我评价报告显示纳入评价范围的单位资产总额和营业收入占比均为100%[184] - 内部控制缺陷定量标准中，财务报告重大缺陷定义为潜在错报金额≥经营收入总额1%，非财务报告重大缺陷为直接财产损失≥500万元[184] - 公司2024年财务报告和非财务报告均未发现重大缺陷（0个）和重要缺陷（0个）[184] - 截至2024年12月31日，公司原股东非经营性资金占用22,193.38万元，已通过代偿方式偿还[185] - 公司2021年对南京嘉远新能源汽车有限公司投资24,000万元人民币的交易存在审计证据不足问题[186] - 公司子公司澳门店铺2021年上半年采购8,429.95万澳门元商品的交易审计证据不足[186] - 公司前期存在的资金占用及信息披露违规事项已解决，违规担保责任已解除并收到执行回款[187] 公司员工与薪酬 - 公司2023年度高级管理人员薪酬考核与发放符合相关标准，薪酬数据真实准确[171] - 公司2023年度在职员工总数224人，其中母公司22人，主要子公司202人[173] - 公司员工专业构成为生产人员13人，销售人员102人，技术人员20人，财务人员18人，行政人员71人[174] - 公司员工教育程度为硕士及以上9人，本科56人，大专88人，高中及以下71人[174] - 公司薪酬政策遵循竞争性、激励性、公平性和经济性原则[175] - 公司2024年培训计划以业务培训为主，同时提供工会组织的外训[176][177] - 公司员工持股计划持有股票238,944股，占公司总股本的0.03%[179][180] 公司承诺与独立性 - 公司承诺保持资产、人员、财务、机构和业务上的独立性，严格遵守五分开原则[196] - 公司及控制的其他企业未从事与上市公司主营业务构成竞争的业务，不存在同业竞争[197] - 公司承诺规范关联交易，遵循公开、公平、公正原则，依法进行[196] - 公司承诺不利用股东身份损害上市公司及其他股东利益[197] - 公司承诺杜绝非法占用上市公司资金、资产的行为[198] - 公司承诺在关联交易表决时履行回避表决等公允决策程序[198] - 公司承诺若发现竞争业务将立即停止或转让给无关联第三方[197] - 公司承诺关联交易将按市场价格进行，并履行信息披露义务[198] - 公司承诺不谋求优于市场第三方的业务合作权利[198] - 上述承诺自出具日起生效，并在作为第一大股东期间持续有效[196] 股东承诺与锁定 - 李恩平自愿锁定持有的23,446,674股股票及红利股票，期限从2022年5月30日至2025年5月29日[199] - 恒泰证券承诺不主动减持持有的25,765,574股摩登大道股票及现金红利，期限至2025年5月29日[199] - 何琳持有的1,120万股及转增的672万股股票及红利被锁定，不得主动减持[199] - 恒泰证券承诺避免与上市公司同业竞争，并确保无直接或间接竞争业务[199] - 恒泰证券承诺减少和规范关联交易，遵循市场公正、公平、公开原则[200]

关于公司 2024 年度拟不进行利润分配的专项说明 摩登大道时尚集团股份有限公司 关于公司2024年度拟不进行利润分配的专项说明 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，公告不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 摩登大道时尚集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 25 日召 开的第六届董事会第十五次会议审议通过了《关于公司 2024 年度利润分配预案》的 议案，该议案尚需提交公司 2024 年年度股东大会审议。现将相关事宜公告如下： 一、公司 2024 年度利润分配预案 根据广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）出具的保留意见的审计报告，公 司 2024 度合并报表实现归属于母公司所有者的净利润为-62,098,314.49 元，本年度 可 供 分 配 利 润 金 额 为 -62,098,314.49 元 ， 加 上 以 前 年 度 未 分 配 利 润 总 额 -1,502,524,866.75 元，截至 2024 年 12 月 31 日累计可供投资者分配利润的金额为 -1,560,084,292.35 元。 证券代码：002656 证券简称：ST摩登 公告编号：2025 ...

特别风险提示： 1、截至本公告披露日，摩登大道时尚集团股份有限公司（以下简称"公 司"）主营业务的经营情况未有实质性好转。根据公司 2025 年 1 月 25 日披露 的《2024 年度业绩预告》（公告编号：2025-016），经公司财务部门初步测算， 公司预计 2024 年度经审计的利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利 润三者孰低为负值，且扣除后的营业收入低于 3 亿元，根据《股票上市规则 （2024 年修订）》9.3.1 条第（一）款的规定，公司股票存在于 2024 年年报披 露后被实施财务类退市风险警示的可能性。 股票交易异常波动暨特别风险提示的公告 证券代码：002656 证券简称：ST 摩登 公告编号：2025-056 摩登大道时尚集团股份有限公司 股票交易异常波动暨特别风险提示的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、根据公司 2025 年 4 月 15 日披露的《关于拟收购辽宁沈鹏电力科技有限 公司 100%股权暨关联交易的公告》（公告编号：2025-053），该交易虽经过 公司充分分析及论证，且交易对方设置盈利承诺与补偿 ...

退市新规实施进展 - 2025年A股退市新规持续发力 监管趋严导致市场优胜劣汰进程加速 [1] - 4家上市公司接连发布终止上市风险提示 涉及股东总数近10万人 [1] ST信通退市风险分析 - 因3.68亿元非经营性资金占用问题未按期整改被实施退市风险警示 若2个月内无法解决将直接退市 [2] - 公司为2000年上市的通信服务企业 已连续5年亏损 近期股价经历13连板后闪崩 [3] - 股东人数达2.06万户 [4] ST宁科退市风险分析 - 2024年预亏5.8亿-6.5亿元且扣非营收不足3亿元 若年报被出具无法表示意见将触发退市 [5] - 公司为1998年上市的化工企业 主营长链二元酸 基本面持续恶化 [6] - 股东人数连续3期下降至2.19万户 [6] ST大药退市风险分析 - 连续20个交易日市值低于5亿元触及交易类退市红线 自2月10日起停牌 成为2025年首家锁定退市公司 [7] - 公司为云南中药企业 股价暴跌至1.18元 连续10个跌停 [8] - 1.37万股东被深套 [8] ST摩登退市风险分析 - 因未按期完成监管整改1月已被警示 若2个月内无法提交审计证明将终止上市 [9] - 公司为广东服装企业 股价从历史高点48.6元跌至2.25元 连续4年亏损 [10] - 股东人数1.06万户 [10] 退市新规具体内容 - 2025年退市新规大幅收紧财务类指标 包括连续亏损 营收低于3亿元且净资产为负 市值过低等情形 [11] - 监管对信息披露违规 财务造假等行为打击力度空前 例如东方集团连续4年虚增营收161亿元 [11] 投资者避险策略 - 远离高危标签股 规避ST/*ST股 连续亏损 股价异常波动的企业 [12] - 警惕末日炒作 部分ST股短期暴拉后闪崩可能是主力诱多出货 [13] - 关注财报质量 重点排查审计意见非标 大股东资金占用等问题 [14] - 理性看待保壳预期 新规下退市流程加速 投机抄底风险极高 [15]

股票交易异常波动暨特别风险提示的公告 证券代码：002656 证券简称：ST 摩登 公告编号：2025-055 摩登大道时尚集团股份有限公司 股票交易异常波动暨特别风险提示的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别风险提示： 1、截至本公告披露日，摩登大道时尚集团股份有限公司（以下简称"公 司"）主营业务的经营情况未有实质性好转。根据公司 2025 年 1 月 25 日披露 的《2024 年度业绩预告》（公告编号：2025-016），经公司财务部门初步测算， 公司预计 2024 年度经审计的利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利 润三者孰低为负值，且扣除后的营业收入低于 3 亿元，根据《股票上市规则 （2024 年修订）》9.3.1 条第（一）款的规定，公司股票存在于 2024 年年报披 露后被实施财务类退市风险警示的可能性。 2、根据公司 2025 年 4 月 15 日披露的《关于拟收购辽宁沈鹏电力科技有限 公司 100%股权暨关联交易的公告》（公告编号：2025-053），该交易虽经过 公司充分分析及论证，且交易对方设置盈利承诺与补偿 ...

文章核心观点 公司拟1.42亿元收购沈鹏电力100%股权，交易构成关联交易，与国家产业政策和公司战略契合，将拓展业务、培育新增长点，增强盈利能力和持续经营能力 [1][3][4] 收购信息 - 公司拟以自有或自筹资金1.42亿元收购沈鹏电力100%股权，交易完成后沈鹏电力将成控股子公司并纳入合并报表 [1] 沈鹏电力情况 - 沈鹏电力成立于2014年，由锐洋东北投资创建，致力于新能源领域，核心产品覆盖66kV至220kV高压电力附件及1kV至35kV系列产品，与多家企业深度合作，产品在行业有较高知名度和影响力 [1] - 沈鹏电力2023年和2024年营业收入约为7462万元、1.03亿元，锐洋东北承诺其2025 - 2027年扣非归母净利润合计不低于4730万元 [2] 公司控制权变更 - 2月21日公司收到锐洋集团代原控股股东偿还的2.42亿元占款，补选产生第六届董事会成员，控股股东变更为普慧源，实际控制人变更为王立平，王立平当选董事长 [2] 关联关系 - 王立平控制锐洋东北100%股权，为其实际控制人，本次交易构成关联交易 [3] 收购意义 - 业务发展领域有耦合效应，市场拓展上有助于开拓其他项目，现有管理层有管理相似业务经验可降低产业融合成本 [3] - 定制化业务方面，双方有远销海外业务分支，可根据相似定制化思想满足目标客户需求偏好 [3] - 经营状况改善上，交易完成后将增加公司盈利能力，多元资产配置可降低经营风险，增强持续经营能力 [3] - 与国家产业政策和公司发展战略契合，有利于拓展电缆附件等业务，培育新业绩增长点 [4]

本报告依据中国资产评估准则编制 摩登大道时尚集团股份有限公司 拟股权收购事宜所涉及的 辽宁沈鹏电力科技有限公司 股东全部权益价值 资产评估报告 中评正信评报字[2025]044号 共1册，第1册 北 京 中 评 正 信 资 产 评 估 有 限 公 司 二 〇 二 五 年 二 月 十 七 日 五、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估 报告中假设和限制条件的限制；资产评估报告使用人应当充分关注并考虑资产评 估报告中载明的假设前提、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响，依 法合理使用评估结论。 六、本资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估 准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。 | 声 明 ---------------------------------------------------------------------------------------- | 1 | | --- | --- | | 资产评估报告摘要 ---------------------------------------------------- ...

辽宁沈鹏电力科技有限公司 2024 年度、2023 年度 审计报告 | 索引 | | 页码 | | --- | --- | --- | | 审计报告 | | 1-3 | | 公司财务报表 | | | | — | 合并资产负债表 | 1-2 | | — | 母公司资产负债表 | 3-4 | | — | 合并利润表 | 5 | | — | 母公司利润表 | 6 | | — | 合并现金流量表 | 7 | | — | 母公司现金流量表 | 8 | | — | 合并所有者权益变动表 | 9-10 | | — | 母公司所有者权益变动表 | 11-12 | | — | 财务报表附注 | 13-89 | 1 审计报告 XYZH/2025SUAA2B0004 辽宁沈鹏电力科技有限公司 辽宁沈鹏电力科技有限公司： 一、 审计意见 我们审计了辽宁沈鹏电力科技有限公司（以下简称"沈鹏公司"）财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年度、2023 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动 表，以及相关财务报表附注。 我 ...

关于拟收购辽宁沈鹏电力科技有限公司 100%股权暨关联交易的公告 证券代码：002656 证券简称：ST摩登 公告编号：2025-053 摩登大道时尚集团股份有限公司 关于拟收购辽宁沈鹏电力科技有限公司100%股权 暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 特别风险提示： 1、摩登大道时尚集团股份有限公司（以下简称"公司"、"摩登大道"）拟 以自有或自筹资金人民币 14,160.00 万元收购辽宁沈鹏电力科技有限公司（以下 简称"沈鹏电力"或"标的公司"）100%的股权。本次交易完成后沈鹏电力及 其下属控股子公司将成为公司控股子公司，纳入公司合并报表范围。 2、根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 5 号——交易与关联交易》等相关法律法规要求，本次交易构成关 联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 本次交易事项尚须提交股东大会审议通过后实施，关联股东在股东大会上对该 议案回避表决。 同时，公司与锐洋东北、锐洋控股集团有限公司（以下简称"锐洋控股"） 拟签署《摩登大道时尚集团 ...