报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [20] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司业绩恢复增长，创新业务增长明显，软件云服务业务转型顺利，捷停车业务成核心业务，创新收入占比不断提升，预计2024 - 2026年EPS分别为0.30、0.40、0.51元 [5][20] 根据相关目录分别进行总结 股票数据 - 总股本/流通为6.47/6.47亿股，总市值/流通为56.69/56.69亿元，12个月内最高/最低价为14.06/6.22元 [1] 业绩情况 - 2023年公司收入16.45亿元，同比增加19.56%；归母净利润1.12亿元，同比增加518.79%；2024年一季报收入2.39亿元，同比增加3.26% [20] 业务收入情况 - 2023年智能停车场管理系统收入7.93亿元，同比增长9.78%；智能门禁通道管理系统收入2.17亿元，同比减少18.29%；停车资产运营收入2.20亿元，同比增长136.82%；软件及云服务2.13亿元，同比增长35.04%；智慧停车运营1.32亿元，同比增长42.80%；物业租赁0.67亿元，同比增长70.11%；其他收入0.02亿元 [5] 停车场云托管业务情况 - 2023年停车场云托管业务全年实现营业收入1.27亿元，同比增长61.22%，推出增收版云托管，托管运营收费车道总数超1.2万条 [1] 财务指标预测 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|1644.76|1940.82|2328.98|2794.78| |营业收入增长率(%)|19.56%|18.00%|20.00%|20.00%| |归母净利（百万元）| - |112.27|195.43|258.86| |净利润增长率(%)|518.79%|74.08%|32.46%|26.80%| |摊薄每股收益（元）|0.17|0.30|0.40|0.51| |市盈率（PE）|51|29|22|17|[2][22]

股份情况 - 何军持有公司股份956,000股，占总股本0.1477%[2] - 何军计划减持239,000股，占总股本0.0369%[2] 减持信息 - 减持期间为2024年5月30日至8月29日[2] - 原因是个人资金需求[3] - 来源为首发前及股权激励股份[4] - 方式为集中竞价交易[4] - 拟减持不超本人总持股25%[4] 承诺履行 - 何军股份限售承诺已履行完毕[5] - 任职转让股份承诺严格履行[5] 影响说明 - 本次减持不会导致公司控制权变更[7]

业绩总结 - 捷顺科技23年实现收入16.4亿元，同比增长19.6%[1] - 公司创新业务高增，停车资产运营有望打开增长空间，24年Q1实现收入2.4亿元，同比增长3.3%[1] - 公司停车资产运营业务实现收入2.2亿元，同比增长136.8%，为业绩增长提供较大贡献[2] - 公司智能硬件业务在23年实现企稳回升，收入达10.1亿元，同比增长2.2%[3] 未来展望 - 2026年预计公司营业总收入将达到2586百万人民币，净利润将达到295百万人民币[8] 数据分析 - 公司的营业收入增长率分别为-8.6%、19.6%、17.8%、16.8%、14.3%[8] - 公司的净利润增长率分别为-88.8%、518.8%、68.6%、28.0%、20.7%[8] - 公司的息税前利润增长率分别为-130.9%、-283.4%、105.3%、51.7%、28.7%[8] - 公司的P/E(最新摊薄)分别为312.1、50.4、29.9、23.4、19.4[8] - 公司的P/B(最新摊薄)分别为2.4、2.3、2.2、2.0、1.8[8] - 公司的EV/EBITDA分别为36.0、20.4、12.4、11.5、9.3[8] - 公司的价格/现金流倍数分别为27.7、17.2、29.8、12.4、10.6[8] 其他策略 - 公司销售、研发能力持续提升，23年合同转化平均周期缩短49%，项目转化天数缩减13%[4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、分析师会议、业绩说明会、其他（电话会议）[1] - 参与单位众多，包括民生证券、华富基金等多家机构 [1] - 活动时间为2024年4月29日上午10:00 - 11:00和下午15:00 - 16:00 [1] - 活动地点在深圳市龙华区观盛二路5号捷顺科技中心A座23层 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书王恒波先生、证券事务代表唐琨先生 [1] 2023年度业绩情况 整体业绩 - 实现营业收入16.45亿元，较上年同期13.76亿元增长19.56% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.12亿元，较上年同期1814.26万元增长518.79% [1] 创新业务 - 整体实现营业收入5.65亿元，占公司主营业务收入比例较上一年的25%进一步提升到近35% [1] - 停车场云托管业务实现营业收入1.27亿元，较上年增长61% [1] - 智慧停车运营业务实现营业收入1.32亿元，较上一年增长43%，累计线上触达车主用户数超1.2亿，累计覆盖智慧停车场数量4.2万个，全年线上交易流水金额达117亿元，较上一年增长43% [1] - 停车资产运营业务实现营业收入2.2亿元，较上一年增长137% [1] 传统智能硬件业务 - 实现营业收入10.10亿元，较上一年增长2.23% [2] 业务问答情况 目的地充电业务 - 2023年充电业务新签订单1.1亿，实现翻倍增长 [3] - 竞争优势：线下停车场场景和客户资源重合，有场景和客户资源优势；车位级管控能力可解决充电桩利用率低问题；捷停车停车数据优势可提供精细化投资测算和线上引流运营增收 [3] - 业务形式：提供目的地充电整体方案（产品销售模式）；提供充电代运营（持续运营服务模式），收取代运营项目充电服务费的20%作为运营收入，代运营合同期限一般为5年 [3] AI + 停车业务 - 随着联网停车场数量和交易流水额增加，智慧停车运营业务收入会持续增加，捷停车业务增长空间大 [4] - 未来重点打造基于停车场的车位级精细运营服务和基于车主的增值服务两个方向，与更多生态合作伙伴基于停车场场景提供价值服务实现收入变现 [4]

业绩总结 - 捷顺科技2023年营业收入为16.45亿元，同比增长19.56%[1] - 公司创新业务在主营业务收入中的占比提升至34.35%，实现营业收入5.65亿元，同比增长64.64%[2] - 预计2024-2026年捷顺科技归母净利润分别为2.04/2.61/3.25亿元，对应PE分别为27X、21X、17X[3] - 捷顺科技2026年预计营业总收入将达到2,601亿元，较2023年增长58.4%[4] - 2026年预计净利润率将达到12.51%，较2023年增长5.68个百分点[4] - 公司2026年预计每股收益将达到0.50元，较2023年增长0.33元[4]

人员数据 - 截至2023年末，立信合伙人278名、注册会计师2533名、从业人员总数10730名[3] - 立信签署过证券服务业务审计报告的注册会计师693名[3] 业绩总结 - 立信2023年业务收入（未经审计）46.14亿元，审计业务收入34.08亿元，证券业务收入15.16亿元[3] 业务决策 - 公司2023年续聘立信为审计机构，聘期一年[4] - 2024年4月25日，公司审计委员会通过2023年年度报告等议案并同意提交董事会审议[6]

授信与担保 - 公司2024年度拟申请综合授信不超22亿元[2] - 拟为顺易通提供不超4亿元担保额度[3] - 授信及担保决议有效期至下一年度股东大会[5] 顺易通情况 - 顺易通注册资本13474.2983万元[7] - 捷顺科技持有顺易通74.22%股权[8] - 2023年末顺易通资产126562.85万元[8] - 2023年顺易通营收53781.06万元，净利润3039.10万元[8] 其他 - 截至公告日公司对外担保余额为0万元[14] - 本次担保不构成关联交易和重大资产重组[11] - 独立董事和监事会同意申请授信及担保[12][13]

证券代码：002609 证券简称：捷顺科技 公告编号：2024-027 深圳市捷顺科技实业股份有限公司 关于续聘 2024 年度审计机构的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市捷顺科技实业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 25 日 召开公司第六届董事会第十三次会议，审议并通过了《关于续聘公司 2024 年度 审计机构的议案》，同意拟续聘立信会计师事务所为公司 2024 年度审计机构， 其负责向公司提供财务审计及内部控制审计，聘期一年。本议案尚需提交公司股 东大会审议，现将有关事项公告如下： 一、拟续聘会计师事务所的基本信息 （一）机构信息 | 事务所名称 | | | | 立信会计师事务所（特殊普通合伙） | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 成立日期 | | 2011 年 1 24 | 月 | 日 | | 组织形式 | | 特殊普通合伙 | | 注册地址 | | 上海市黄浦区南京东路 | | | 号四楼 61 | | ...

业绩总结 - 2023年度拟计提各项资产减值准备6195.70万元[2] - 本次计提将减少公司2023年度利润总额6195.70万元[5] 数据详情 - 应收账款计提减值准备4913.38万元，占净利润43.77%[2] - 1年以内应收账款预期信用损失率为3.00%[9]

业绩总结 - 2023年度合并报表归属股东净利润112,265,763.62元[3] - 2023年末可供分配利润660,944,774.22元[3] - 2023年度母公司净利润76,449,065.46元[3] 利润分配 - 2023年度利润分配预案每10股派现1.25元（含税）[5] - 4月25日董监事会通过预案议案[3][8][10] - 预案需经2023年年度股东大会审议通过实施[11]