行业概述 - 磁悬浮离心式鼓风机属于采用磁悬浮轴承技术的流体机械设备，主要由磁悬浮轴承系统、电机系统和流体部件组成，通过电磁力控制转轴悬浮和高速旋转 [3] - 与传统鼓风机相比，磁悬浮离心式鼓风机整机效率可达70%以上，是传统鼓风机的1.5倍，较罗茨鼓风机、单级齿轮增速离心鼓风机节能30%/12% [3] - 鼓风机是工业生产中提供气体动力的重要工艺设备，主要分为容积式和速度式两类，磁悬浮离心式鼓风机属于速度式中的高速类型 [2] 市场规模 - 2024年中国磁悬浮离心式鼓风机销量达3805台，市场规模达9.30亿元，产品均价降至24.43万元/台 [1][13] - 行业上游包括高强度铝合金、不锈钢等原材料及磁悬浮轴承、高速永磁同步电机等零部件供应商，下游覆盖污水处理、化工、食品、医药等领域 [11] - 污水处理是重要应用领域，磁悬浮鼓风机能为污水处理厂提供稳定空气供应并降低运行成本 [11] 技术优势 - 磁悬浮轴承效率达99%，是传统轴承的2倍以上，且100%无油无需机械保养，寿命半永久性 [6][7] - 高效三元流叶轮效率达85%，是传统叶轮的1.2倍以上，直驱方式消除传动损失，转速可达传统鼓风机8倍 [6] - 永磁无刷高速直流电机效率高达97%，低负荷状态下效率仅下降1-2%，远优于传统电机 [7] 政策环境 - 国家密集出台《环保装备制造业高质量发展行动计划》《绿色产业指导目录》等政策，将磁悬浮动力装备制造列为单独子目录 [8][10] - 政策明确要求提升风机等设备能效标准，加快淘汰老旧低效设备，支持磁悬浮技术攻关和应用推广 [10] - 2024年《推动工业领域设备更新实施方案》等文件进一步强化高效节能装备替代要求 [10] 竞争格局 - 国内市场基本被磁谷科技、金通灵、山东章鼓等本土企业占据，进口品牌因高价和维护问题逐渐退出 [16][17] - 磁谷科技2024年上半年营收1.50亿元，磁悬浮鼓风机业务占比41.23%；山东章鼓同期营收9.33亿元，风机业务占比56.08% [20][22] - 国际厂商如瑞典SKF、德国LTIMOTION等主要在高端领域应用，国内企业已实现核心技术自主化 [16][17] 发展趋势 - 未来将通过优化磁悬浮轴承设计、改进电机效率等方式进一步提升能效比，满足碳排放要求 [25] - 环保法规驱动下，低噪音、低排放产品将成为研发重点，通过材料选择和设计优化减少污染 [25] - 行业将持续向高效节能、智能化方向发展，应用领域有望进一步拓展 [25]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益0.2293元 同比下降32.86% 2023年为0.3415元 [1] - 每股净资产3.83元 同比增长4.08% 2023年为3.68元 [1] - 每股公积金0.68元 与2023年持平 [1] - 每股未分配利润1.72元 同比增长7.5% 2023年为1.60元 [1] - 营业收入20.87亿元 同比增长4.09% 2023年为20.05亿元 [1] - 净利润0.72亿元 同比下降32.71% 2023年为1.07亿元 [1] - 净资产收益率5.71% 同比下降39.96个百分点 2023年为9.51% [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东合计持股11324.66万股 占流通股40.15% 较上期增加160.71万股 [1] - 济南市章丘区公有资产经营有限公司持股9300万股 占比32.97% 持股数量未变 [2] - 方润刚持股768.44万股 占比2.72% 持股数量未变 [2] - 田开吉增持27.89万股至256.16万股 占比0.91% [2] - 胡汉桥新进持股220.19万股 占比0.78% [2] - 山东汇丰铸造科技股份有限公司退出前十大股东 原持股158.88万股占比0.56% [2] - 宋鹏退出前十大股东 原持股91.62万股占比0.32% [2] 分红方案 - 拟实施10派1元(含税)分红方案 [3]

股东大会信息 - 2025年5月27日14:30召开2024年度股东大会，网络投票全天[2] - 采用现场与网络投票结合，股权登记日为2025年5月22日[3][4] - 审议12项普通决议提案，须二分之一以上表决权通过[7] 投票相关 - 普通股投票代码362598，简称为章鼓投票[15] - 深交所交易系统投票时间为2025年5月27日交易时间[15] - 互联网投票系统投票时间为2025年5月27日9:15 - 15:00[16] 其他安排 - 会议登记时间为2025年5月23日，地点在公司证券部[9] - 需提前半小时到现场，食宿、交通费自理[10] - 2025年5月23日16:30前交回股东大会回执[24]

会议相关 - 公司第五届监事会第十七次会议于2025年4月27日召开，3名监事实到[2] - 多项议案表决均为同意3人，反对、弃权、回避均为0人，需提交2024年度股东大会审议[2][3][4][6][7][8][10][11][12][13][14][15] 审计与交易 - 拟继续聘请永拓会计师事务所为2025年度财务和内控审计机构[6] - 同意补充确认2024年度日常关联交易并预计2025年度日常关联交易[7] 资金管理 - 同意继续用不超0.5亿元闲置募集资金现金管理，期限不超12个月[12] - 同意新增募集资金专项账户[15] 报表与项目 - 同意将参股公司纳入合并报表范围[13] - 审议通过用募集资金向全资子公司章鼓镇江借款实施“新型高端节能通风机建设项目”[16] - 《关于使用募集资金向全资子公司增加借款实施募投项目的公告》2025年4月29日刊登[16]

内部控制 - 公司董事会对截至2024年12月31日内控有效性评价并出具报告[1] - 公司建立完善合理且有效执行的内控体系[1] - 《2024年度内部控制自我评价报告》客观反映内控情况[1] 监事会意见 - 监事会对《2024年度内部控制评价报告》无异议[1] - 监事刘新全、王晓晓、高科签字[3] - 监事会意见签字日期为2025年4月29日[3]

业绩总结 - 2024年度公司实现营业收入208,656.00万元，同比增加4.09%[9] - 2024年度公司实现利润总额8,160.70万元，同比减少37.79%[9] - 2024年度公司实现净利润7,783.95万元，同比减少31.96%[9] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润7,153.53万元，每股收益0.2293元[9] 利润分配 - 2024年末实际可供股东分配的利润为422,260,446.18元[17] - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利1元（含税），不转增不送股[17] - 以2024年12月31日总股本测算，预计派发现金股利31,203,435.1元[18] 公司决策 - 拟继续聘请永拓会计师事务所为公司2025年度审计机构[13] - 公司及控股子公司2025年度计划向金融机构申请不超15亿元综合授信额度[21] - 同意公司使用不超0.5亿元闲置募集资金进行现金管理，额度12个月内有效[25] 制度与项目 - 公司董事会制定《对外提供财务资助管理制度》，需提交2024年度股东大会审议[33][34] - 公司董事会制定《对外投资管理制度》，需提交2024年度股东大会审议[35] - 募投项目实施主体章鼓镇江拟新增募集资金专户用于“新型高端节能通风机建设项目”[36] - 公司拟使用募集资金向章鼓镇江增加借款不超6639.53万元用于该项目，借款期限3年[37][38] 公告信息 - 《关于2024年度利润分配预案的公告》等多个公告将在2025年4月29日刊登[18][19][23][25][27][29] - 公司提请召开2024年度股东大会，通知于2025年4月29日刊登[39]

业绩总结 - 2024年度母公司净利润71,535,336.81元[4] - 上年度净利润106,550,122.93元，上上年度110,170,668.38元[7] 利润分配 - 2024年度利润分配预案每10股派1元含税，不转增不送股[4] - 预计派发现金股利31,203,435.1元[5] - 最近三年累计现金分红占年均净利润超30%[7]

光大证券股份有限公司关于山东省章丘鼓风机股份有限公司 补充确认并继续使用闲置募集资金进行现金管理的核查意见 光大证券股份有限公司（以下简称"光大证券"或者"保荐机构"）作为山 东省章丘鼓风机股份有限公司（以下简称"山东章鼓"或者"公司"）持续督导 的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上 市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范 运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 等相关法律法规的规定，对山东章鼓补充确认并继续使用部分闲置募集资金进行 现金管理的事项进行了核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意山东省章丘鼓风机股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1903 号）， 公司于 2023 年 10 月 17 日向不特定对象发行了 2,430,000 张可转换公司债券， 发行价格为每张 100 元，募集资金总额 24,300.00 万元，扣除各项发行费用后， 实际募集资金净额为 238,629,781.92 元，上述款项已于 2 ...

关联交易金额 - 2025年度公司及控股子公司预计日常关联交易金额合计不超50,500万元[2] - 2024年度公司日常关联交易总额为21,925.98万元[2] - 截至2025年披露日日常关联交易已发生金额为4,858.75万元[4] 2024年关联交易差异 - 采购丰晃铸造铸件实际发生额168.60万元，与预计差异 - 91.57%[5] - 销售丰晃铸造废铸件实际发生额0.06万元，与预计差异 - 99.97%[5] - 采购章晃机械罗茨风机及配套产品实际发生额2,659.59万元，与预计差异 - 46.81%[5] - 销售章晃机械消音器及配件实际发生额14.65万元，与预计差异 - 85.35%[5] - 采购力脉环保污水处理系统及材料实际发生额399.71万元，与预计差异 - 73.35%[5] - 销售力脉环保风机及控制柜实际发生额26.05万元，与预计差异 - 97.40%[5] - 采购拓道新材陶瓷泵/渣浆泵配件实际发生额4,923.31万元，与预计差异 - 38.46%[5] - 向翔瑞智装采购气力输送设备实际发生额3886.80万元，预计3000万元，差异886.80万元[7] 子公司业绩 - 山东丰晃铸造2024年营业收入3781.27万元，净利润 - 171.51万元[8] - 山东章晃机械2024年营业收入6858.43万元，净利润993.87万元[9] - 上海力脉环保2024年营业收入3659.78万元，净利润 - 53.72万元[10] - 广州市拓道新材2024年营业收入7407.40万元，净利润1652.64万元[11] - 山东章鼓耐研2024年营业收入1261.84万元，净利润207.59万元[12] - 山东章鼓高孚2024年营业收入5341.86万元，净利润 - 419.07万元[12] - 翔瑞智装2024年度营业收入14,292.92万元，净利润936.72万元[15] - 湃方智选2024年度营业收入1,051.62万元，净利润32.14万元[15][16] - 鼓咚咚2024年度营业收入1,629.12万元，净利润80.08万元[17][18] - 倍杰特（太原）2024年度营业收入7,679.46万元，净利润109.09万元[18][19] 股权情况 - 公司持有翔瑞智装40%股权，其注册资本为3500万元[14] - 公司持有湃方智选25%股权[15][16] - 公司持有鼓咚咚49%股权[17][18] - 公司控股子公司持有倍杰特（太原）35%股权[18][19] 关联交易相关决策 - 公司第五届董事会审计委员会全票通过关联交易议案[25] - 公司第五届董事会独立董事专门会议全票通过关联交易议案并同意提交董事会[26][27] - 公司第五届董事会和监事会审议通过关联交易议案，尚需股东大会批准[28] - 保荐机构认为关联交易是正常生产经营所需，无异议[29]

审计情况 - 会计师事务所审计山东章鼓2024年度财务报表并出具无保留意见审计报告[3] 应收账款 - 力脉环保设备有限公司2024年度应收账款占用累计发生额375,617.5元，年初占用017,075元，年末占用873,396元[9] - 安德新材料科技有限公司2024年度应收账款占用累计发生额745,000元，年末占用45,000元[9] - 章鼓高孚智能制造科技有限公司2024年度应收账款占用累计发生额37,897.3元，年末占用为0元[9] - 申鼓风机有限公司2024年初应收账款占用39,416.25，年度占用累计发生额551,842.04，偿还累计发生额104,890.46，年末占用2,486,367.83[10] - 东章鼓节能环保技术有限公司2024年初应收账款占用79,296.60，年度占用累计发生额145,344.00，偿还累计发生额291,257.60，年末占用933,383.00[10] - 绣源宁夏环保科技有限公司2024年初应收账款占用412,156.35，年度占用累计发生额51,357.17，偿还累计发生额50,000.00，年末占用413,513.52[10] - 协同水处理技术有限公司鱼台分公司2024年初应收账款占用6,728.00，偿还累计发生额6,728.00[10] - 琼环境(北京)有限公司2024年初应收账款占用83,330.00，年末占用83,330[10] 预付款项 - 章鼓高孚智能制造科技有限公司2024年度预付款项占用累计发生额61,622,432.3元，年初占用3,129,613元，年末占用572,444元[9] - 艾诺冈新能源技术有限公司2024年度预付款项占用累计发生额937,127.5元，年末占用937,127元[9] - 丰晃铸造有限公司2024年度预付款项占用累计发生额741,000.3元，年初占用1,475,445元，年末占用311,291.18元[9] - 京翔瑞智能装备技术股份有限公司2024年度预付款项占用累计发生额9,470元，年初占用321,301元，年末占用67,419元[9] - 朝瑞智能装备技术有限公司山东分公司2024年度预付款项占用累计发生额9,469,429.75元，年初占用133,542元，年末占用9,811,212元[9] - 绣源宁夏环保科技有限公司2024年初预付款项占用257,462.90，年度占用累计发生额623,299.04，偿还累计发生额252,382.30，年末占用628,379.6[10] 其他应收款 - 申鼓风机有限公司2024年初其他应收款占用15,733.89，年度占用累计发生额681.39，年末占用26,415.28[10] - 比协同水处理技术有限公司2024年初其他应收款占用60,000,000.00，年度占用累计发生额876,331.3，偿还累计发生额1,876,331.3[10] - 改歧风机(镇江)有限公司2024年初其他应收款占用68,270.58，年度占用累计发生额834,755.81，年末占用6,768,485.36[10] 非经营性资金及合同资产 - 2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来年初占用资金1,808,408.73元，占用累计发生额43,753,554.18元，偿还累计发生额50,144,601.82元，年末占用资金25,417,361.05元[9] - 协同水处理技术有限公司合同资产24年度占用累计发生额8,880,409.18，年末占用880,409[10]