财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入为9,038,349,310.79元，较2021年的6,435,968,498.97元增长40.43%[8] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为440,896,114.51元，较2021年的425,225,098.30元增长3.69%[8] - 2022年归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为405,463,847.80元，较2021年的334,802,071.80元增长21.11%[8] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为1,903,559,003.41元，较2021年的416,573,143.94元增长356.96%[8] - 2022年基本每股收益为0.38元/股，较2021年的0.37元/股增长2.70%[8] - 2022年加权平均净资产收益率为8.46%，较2021年的8.80%下降0.34%[8] - 2022年末总资产为10,340,513,058.99元，较2021年末的7,972,436,883.69元增长29.70%[8] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为5,424,824,448.76元，较2021年末的5,032,588,468.22元增长7.79%[8] - 第一季度至第四季度营业收入分别为28.13亿元、27.66亿元、13.01亿元、21.58亿元[11] - 第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.50亿元、2.21亿元、0.56亿元、0.14亿元[11] - 第一季度至第四季度归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润分别为1.43亿元、2.09亿元、0.38亿元、0.16亿元[11] - 第一季度至第四季度经营活动产生的现金流量净额分别为8.41亿元、0.33亿元、3.73亿元、6.57亿元[11] - 2022 - 2020年非经常性损益合计分别为3543.23万元、9042.30万元、3199.53万元[11][12] - 2022年实现营业收入90.38亿元，同比增长40.43%[39] - 2022年归属于上市公司股东的净利润4.41亿元，同比增长3.69%[39] - 2022年每股收益0.38元，同比增长2.7%[39] - 2022年共销售肥料267.8万吨，同比增长16.26%[39] - 2022年园艺肥业务全网零售额6566万元，同比增长61.68%[39] - 2022年营业收入90.38亿元，同比增长40.43%，制造业收入88.86亿元，同比增长42.80% [42] - 硫基复合肥收入15.22亿元，同比增长34.12%；氯基复合肥收入54.93亿元，同比增长34.80%；新型肥料及其他收入18.71亿元，同比增长84.68% [42] - 东北地区收入19.35亿元，同比增长83.96%；华东地区收入25.31亿元，同比增长26.84% [42] - 经销收入82.65亿元，同比增长39.27%；直销及其他收入7.73亿元，同比增长54.24% [42] - 2022年磷复肥产量272.8万吨，同比增长16.23%；销量267.8万吨，同比增长16.26%；库存量15.6万吨，同比下降41.83% [44] - 2022年制造业营业成本76.24亿元，同比增长49.80%，磷复肥材料费69.93亿元，同比增长54.23% [43][46] - 2022年销售费用3.3704919789亿元，同比减少2.46%；管理费用2.9451020511亿元，同比增加20.47%；财务费用 - 0.6811831963亿元，同比减少32.14%；研发费用3.1821122699亿元，同比增加52.34%[52] - 磷复肥人工成本2022年为1.26053255亿元，占比2.97%；折旧费为2.04252623亿元，占比1.63%；燃料费为0.704726939亿元，占比2.63%；其他为0.0762364019亿元，占比0.91%[47][48][49] - 磷复肥各项成本合计2022年占比98.34%，较之前有49.80%的变动[49] - 2022年研发人员数量576人，较2021年的581人减少0.86%，占比15.53%，较2021年的17.24%减少1.71%[63] - 2022年研发投入金额318,211,226.99元，较2021年的208,885,418.90元增长52.34%，占营业收入比例3.52%，较2021年的3.25%增加0.27%[63] - 2022年经营活动现金流入小计11,145,759,431.27元，较2021年的7,378,730,244.43元增长51.05%[64] - 2022年经营活动产生的现金流量净额1,903,559,003.41元，较2021年的416,573,143.94元增长356.96%[64] - 2022年筹资活动现金流入小计600,000,000.00元，较2021年的35,000,000.00元增长1,614.29%[64] - 2022年现金及现金等价物净增加额2,288,880,083.11元，较2021年的 - 94,247,214.63元增长2,528.59%[64] - 2022年投资收益127,234,116.08元，占利润总额比例25.52%[66] - 2022年末货币资金3,994,606,221.50元，占总资产比例38.63%，较年初的1,612,230,694.31元及占比20.22%增加18.41%[66] - 2022年末长期股权投资944,164,505.95元，占总资产比例9.13%，较年初的128,177,262.08元及占比1.61%增加7.52%[66] - 报告期投资额2,135,582,984.80元，较上年同期的246,857,230.00元增长765.11%[68] - 2021年度以1,156,884,000股为基数，每10股派发现金股利0.7元，共计80,981,880元[135] - 2022年度以1,156,884,000股为基数，每10股派发现金股利0.5元，共计57,844,200元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[135] - 公司可分配利润为440,896,114.51元[135] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年园艺肥业务全网零售额6566万元，同比增长61.68%[39] - 硫基复合肥收入15.22亿元，同比增长34.12%；氯基复合肥收入54.93亿元，同比增长34.80%；新型肥料及其他收入18.71亿元，同比增长84.68% [42] - 东北地区收入19.35亿元，同比增长83.96%；华东地区收入25.31亿元，同比增长26.84% [42] - 经销收入82.65亿元，同比增长39.27%；直销及其他收入7.73亿元，同比增长54.24% [42] - 2022年磷复肥产量272.8万吨，同比增长16.23%；销量267.8万吨，同比增长16.26%；库存量15.6万吨，同比下降41.83% [44] 分红与股本情况 - 公司以总股本1,156,884,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[2] 行业数据情况 - 我国化肥施用量从2015年的6022.60万吨降至2021年的5191.26万吨，降幅达13.8%[14] - 2015 - 2021年氮肥、磷肥、钾肥施用量降幅分别为26.09%、25.61%、18.30%[14] - 2015 - 2021年复合肥施用量从2175.69万吨增至2294.04万吨，增幅为5.44%[14] - 国内规模以上复混肥企业数量由2010年的2680个下降到2021年的1700个，减少980个，减少比例达36.6%[92] 项目投资与建设情况 - 预计2023年将投产220万吨磷酸铁[14] - 预计到2025年将形成561万吨磷酸铁、419万吨磷酸铁锂产能[14] - 公司2021年在河北隆化投资6.4亿元建设年产100万吨绿色高效复合肥项目，2022年在湖北松滋投资44.7亿元建设新能源材料前驱体磷酸铁及配套项目[18] - 黎河肥业年产100万吨绿色高效复合肥项目3月开工，年底大部分主体建成，一条30万吨/年喷浆硫基复合肥生产线已投入使用[40] - 公司与参股公司共同投资2亿元设立湖北金贮环保科技有限公司，负责磷石膏库建设运营等业务，项目正进行清表场平工作[40][41] - 2022年子公司史丹利化肥松滋有限公司对松滋史丹利宜化新材料科技有限公司出资13亿元，占注册资本65%；湖北宜化松滋肥业有限公司出资7亿元，占35%[50] - 2022年松滋史丹利宜化新材料科技有限公司与湖北宜化松滋肥业有限公司成立湖北金贮环保科技有限公司，前者出资102万元占比51%，后者出资98万元占比49%[50] - 公司对湖北宜化松滋肥业有限公司增资192,156,490元，自有资金占比49.0%[69] - 公司对湖北宜化松滋肥业有限公司增资1,298,706,500元，自有资金占比65.0%[69] - 公司对湖北金贮环保科技有限公司增资100,980,510元，自有资金占比51.0%[70] - 承德黎河肥业有限公司年产100万吨绿色高效复合肥项目，自有资金投入189,718,525.34元，项目进度29.79%[71] - 松滋新材料公司新能源材料前驱体磷酸铁及配套项目，自有资金投入390,545,032.34元，项目进度8.74%[71] 原料采购情况 - 原料1采购额占采购总额24.73%，上半年平均价格2,624.73元，下半年平均价格2,410.75元[19] - 原料2采购额占采购总额23.72%，上半年平均价格3,818.54元，下半年平均价格3,852.98元[19] - 原料3采购额占采购总额21.40%，上半年平均价格3,492.41元，下半年平均价格3,363.44元[19] - 原料4采购额占采购总额6.42%，上半年平均价格1,330.51元，下半年平均价格1,070.85元[19] - 原料5采购额占采购总额1.61%，上半年平均价格4,092.55元，下半年平均价格3,517.59元[19] 业绩影响因素 - 公司业绩增长源于产品销量提升和产品利润空间扩大，产品销量受下游需求影响，产品利润空间受上游原料价格波动影响[16] - 新建项目建成投产和实现效益可增厚公司经营业绩，能降低生产成本、丰富产品种类、增加产品销量[18] 成本与定价情况 - 复合肥产品成本中80%以上是原料成本，企业产品定价一般采取成本加成方式[15] - 能源采购价格占生产总成本不超30%[20] 公司资质与产能情况 - 黎河肥业是上世纪八九十年代化工部首批批准建设的80家磷铵企业之一[23] - 黎河肥业磷复肥设计产能为532万吨/年，产能利用率为51.28%，在建产能为180万吨[24] - 史丹利农业集团2022年12月办理完成50000吨/年挤压造粒建设项目环境影响报告表[26] - 史丹利化肥遂平有限公司2022年12月16日取得排污许可证[26] - 史丹利化肥定西有限公司2022年11月办理完成排污许可证延续工作[26] - 史丹利化肥贵港有限公司2022年5月完成10万吨/年团粒法复合肥氨酸改造项目竣工环境保护自主验收工作[27] - 轮台县史丹利化肥有限公司2022年5月17日取得《5000吨/年液体水溶肥项目环境影响报告表》的批复[28] - 史丹利农业集团全国工业产品生产许可证有效期至2024年7月29日[29] - 史丹利农业集团安全生产许可证有效期至2023年10月23日，许可生产盐酸9.7万吨/年[29] - 史丹利农业集团非药品类易制毒化学品生产备案证明有效期至2024年12月23日，备案生产盐酸9.7万吨/年[29] - 公司盐酸产能为史丹利原公司6.4万吨/年、贵港公司4.8万吨/年、轮台县公司2.4万吨/年[30] -

（https://board.10jqka.com.cn/ir）或通过同花顺手机端进入路演平台（同花顺app 首页搜索"路演平台"）参与本次年度业绩说明会。 二、为充分尊重投资者，提升交流的针对性，现就公司2022年度业绩说明会 提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议，投资者可于2023 年4月25日（星期二）15:00前访问https://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维码，进入 问题征集专题页面。公司将在2022年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题 进行回答。欢迎广大投资者积极参与本次网上业绩说明会。 （问题征集专题页面二维码，扫码自动匹配移动端） 特此公告。 本公司及董事会全体成员保证公告的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 史丹利农业集团股份有限公司（以下简称"公司"）定于2023年4月26日（星 期三）15:00-17:00举办2022年度业绩说明会，本次业绩说明会将采用网络远程的 方式举行。出席本次业绩说明会的公司人员有：董事长兼总经理高进华先生、董 事兼副总经理张磊先生、独立董事李新中先生、副总经理兼董事会秘书胡照顺先 生、财务负责人陈桂芳 ...

行业现状 - 国内复合肥行业整体运行平稳，效益稍有提升，但产能过剩，环保压力大，大企业抢占中小企业市场份额 [1] 公司业绩 - 今年前三季度销量增长，产品价格稳定，整体销售收入提升，高毛利产品销量大增，净利润增幅较大 [1][3] 农业服务 - 顺应农业发展趋势，建立“农资 + 金融 + 信息”农业服务体系，为种植大户、农业合作社等提供综合性农业服务 - 已在东北、内蒙、华北等地区成立 10 家合资公司，流转土地 4 万多亩，服务土地 20 余万亩 [3] 增值税影响 - 恢复征收增值税将加大行业成本差异，加速淘汰中小生产企业，有利于提升行业规范度，优化竞争格局 - 公司凭借产品质量、品牌价值、渠道和价格体系等优势，成本传导与转嫁能力较强，增值税恢复对整体业绩影响有限 [3][4]

公司基本情况 - 公司从事复合肥研发、生产、销售，主要产品为复合肥料 [2] - 公司现有总资产 60 亿元，核心竞争力体现在知名品牌、成熟营销渠道、健全产品结构和过硬产品质量等方面 [2] - 今年前三季度公司实现营业收入 61 亿元，净利润 5.4 亿元 [2] 产能情况 - 公司现有产能约 500 多万吨，在建项目建成投产后产能预计达 600 万吨左右 [3] 营销体系情况 - 公司采取“一县一户一品牌”营销策略，设置“县 - 乡 - 村”三级经销体系，县级经销商是核心 [3] - 公司大力发展一级经销商公司化运营、品牌专营，促进二三级经销商专营和公司化，目前有一级经销商 2300 多家 [3] 农业现状和发展趋势 - 因城镇化和人口老龄化，农村劳动力持续减少，农业从业人员不断减少 [3] - 我国三大谷物高于国际进口粮食价格，农产品贸易逆差达 500 多亿，农产品进口量相当于 7 亿亩农田产量，国家农业补贴逼近临界点，对生态环境要求日益增强 [3] - 农业规模经营、集约化生产势在必行，种植规模化、机械化、科学化、信息化将成趋势 [3] 公司转型情况 - 公司建立“农资 + 金融 + 信息”农业服务体系，以农业服务公司为载体，为种植大户等提供综合性农业服务 [4] - 公司已在东北、内蒙、华北等地区成立 10 家合资公司，流转土地 4 万多亩，服务土地 20 余万亩 [4] - 公司农业服务模式预计今年将会产生盈利 [4]

产能情况 - 平原二期、贵港一期等项目投产后，目前产能约600万吨，江西丰城、吉林扶余等在建项目正加紧建设 [2] 市场开拓 - 复合肥行业处于大企业抢占小企业份额阶段，公司在多方面有较强优势，异地市场开拓压力不大 [2][3] 增值税影响 - 征收增值税前公司对部分产品预售，公司在产品质量、品牌等方面有竞争力，能将成本向下传导，增值税恢复对整体业绩影响不大 [3] 农业服务模式 - 建立“农资 + 金融 + 信息”农业服务体系，为种植大户等提供综合性农业服务，已在东北等地成立10家合资公司，流转土地4万多亩，服务土地20余万亩 [3] 农业保险 - 公司直接流转土地面积不大，压力较小，但要求农业合作社、种植大户购买农业保险以抵御农业灾害风险 [3]

公司优势与核心竞争力 - 品牌方面，史丹利复合肥是国内复合肥中单品牌销量最大的品牌之一，知名度高且深入人心 [1] - 营销渠道方面，拥有1700多人的销售队伍，渠道覆盖全国大部分县级区域 [1] - 产品和技术方面，致力于研发高效环保、养分均衡的复合肥产品，产品结构完善，涵盖多种新型肥料 [3] - 产能布局方面，在全国建设了10个生产基地，覆盖大部分种植区域，能快速响应市场需求 [3] 土地流转与农业服务模式 - 土地流转加快，农村合作社和种植大户出现，提升复合肥及农化服务要求和复合化率，利于有优势企业发展 [3] - 公司建立“农资 + 金融 + 信息”农业服务体系，上半年在东北、内蒙、华北等地区流转土地4万多亩，服务土地20余万亩 [3] 增值税恢复征收影响 - 行业产能过剩、集中度低，恢复征收增值税将加大成本差异，加速淘汰中小生产企业，提升行业规范度 [4] - 公司凭借产品质量、品牌价值、渠道和价格体系，成本传导与转嫁能力强，增值税恢复对业绩影响有限 [4] 化肥使用量零增长政策影响 - 目前使用化肥是保证粮食产量的有效手段，复合肥相比单质肥有诸多优点 [4] - 化肥使用量零增长是在总量不增的前提下，改变用肥习惯，调整用肥结构，向新型肥料过渡 [4]

复合肥行业现状 - 2016年受粮食价格下降、运费上涨、增值税复征、环保政策、原料价格低迷等因素影响，行业经营压力大 [3] - 2016年前11个月复合肥价格稳中走低，12月至今因原料价格上涨有所提升，但市场需求疲软 [3] - 2016年粮食价格尤其是玉米价格波动大，影响农民种植收益和肥料销售 [3] - 2016年单质肥原料价格下行，复合肥企业降价，单质肥对复合肥产生反替代，影响产品价格和销量 [3] - 免征增值税优惠政策、电价优惠政策取消及运费上升增加企业经营压力 [3] - 环保政策趋严使不符合要求的中小企业被淘汰，规模以上企业市场份额提升，环保高效肥料替代传统单质肥料 [3] 公司近期经营情况 - 公司近期经营平稳，原料供应充足，生产开工正常，产品价格较春节前无大幅调整，春节后市场启动，发货逐渐恢复 [4] - 初步预计旺季结束前产品价格稳定，发货量提升 [4] 单质肥原料价格走势 氮肥 - 2016年氮肥市场价格创十年来最低，行业亏损严重，落后产能加速退出，总产能下降，开工率创近年新低，国际竞争力减弱，出口量同比下降 [4] - 2017年旺季氮肥价格有一定支撑，但产能过剩未有效改变，环保压力加大，行业形势严峻 [4] 磷肥 - 2016年磷肥市场低迷，行业效益下滑，产能调整缓慢，进出口量下降，除旺季和受原料价格上涨拉动外，产品价格全年跌势 [4] - 2017年旺季对磷肥价格有支撑，旺季过后维持现有价格压力大 [4] 钾肥 - 2016年全球钾肥供应过剩，国内供应充足，价格稳中有降 [4] - 2017年钾肥行业形势不明朗 [4] 公司今明两年经营规划 主营业务 - 继续提高品牌价值，提升渠道效率，坚持渠道扁平化 [5] 企业转型 - 向农业服务商转型，加快农资一体化平台和农化服务平台建设推广 [5] 业务结构调整 - 夯实渠道基础，保证大田作物肥料销售稳中上升 [5] - 针对经济作物，重点开发种植区域市场，升级推出新型经济作物肥料产品，提高经作肥技术推广和服务力度 [5]

行业与公司经营情况 - 2017年受原料价格波动及粮食价格下降影响，公司经营业绩下降 [3] - 2017年初东北及内蒙等地玉米种植面积缩减，价格同比下降多，种植户投入减少，部分放弃复合肥选择单质肥，影响复合肥企业销售 [3] - 2016年底氮肥大幅上涨后，2017年初价格从高位下跌至春耕旺季结束，“淡季涨价、旺季跌价”影响复合肥企业经营 [3] - 2017年第四季度受环保政策、天然气涨价等因素影响，原料价格大幅上涨，给成本控制和销售带来影响 [3][4] - 2017年第四季度国内玉米价格有所回升，部分地区接近下跌前价格，利于恢复种植户对复合肥使用的积极性 [4] - 2017年粮价和原料价格下降影响下，今年经销商和农户采购用肥谨慎，复合肥销售行情启动缓慢，1 - 2月公司经营与去年同期基本持平，预计上半年销售行情延后 [4] 公司经营规划 - 主营业务恢复方面，调整产品结构，提高经济作物肥料占比，推出不同经济作物专用肥料，保证大田作物销售稳定同时提高经济作物肥料销售力度，完善产品价格体系 [4][5] - 其他业务方面，推进农业服务业务开展，探索和研究土地托管等业务 [5] 复合肥行业龙头企业业绩增长点 - 行业产能过剩优化，大部分落后中小产能将淘汰出局，规模性企业市场份额和占有率将逐步提升 [5] - 环保要求提高，低端肥料将退出市场，高效环保肥料成主流，规模性企业需研发推出环保高效新型肥料 [5]

2020年行业与公司经营变化 - 下游需求：2016 - 2019年受政策影响粮食价格下降，农民种植收益和投入减少；2020年因疫情、生猪养殖等因素农业景气度上升，粮价上涨，农民种植投入增加 [2][3] - 上游原料供给：经过供给侧改革，上游原料行业落后产能基本出清，产能和价格将保持稳定 [3] - 公司经营：产业链秩序恢复，“两头受挤压”状况不再，产品销量和毛利水平提升；近两年坏账计提基本完毕，业绩不再受较大影响 [3] 2020年产品销售情况 - 产品销量：2020年产品销量和增幅均两位数增长，大田作物肥料和经济作物肥料销量同步增长 [4] - 产品结构：高端产品占比大幅提高，带动整体吨毛利提升 [4] 2021年行业形势判断 - 粮食种植：预计2021年国内粮食种植面积扩大，玉米价格保持高位，南方水稻“单改双”增加种植频次 [4] - 肥料使用：农作物种植面积和频次增加使肥料使用量增加，农作物价格上涨让农民用肥投入上升 [4] 2021年公司经营计划 - 销售：保持大田作物肥和经济作物肥销量增长，提升市场占有率 [4] - 产品研发：改善产品结构，研发推广新型肥料 [4] - 原料采购和成本管控：实行动态库存管理，优化库存结构，控制原料成本波动 [5] - 生产：提高生产的信息化、机械化、智能化水平，降低生产成本 [5] 中长期战略规划 - 上游产业链延伸：向上游产业链延伸，实现上下游协同，提高成本优势和整体竞争力 [5] - 下游服务：为种植户提供高附加值服务，如测土服务、种植方案设计和指导等 [5]

活动基本信息 - 活动名称：山东辖区上市公司2022年度投资者网上集体接待日活动 [1] - 活动主办方：山东证监局联合山东上市公司协会等单位 [1] - 活动方式：通过全景路演平台线上交流 [1] - 活动时间：2022年11月16日14:00 - 16:00 [1] - 参与平台：全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net/） [1] 公司参与情况 - 参与公司：史丹利农业集团股份有限公司 [1] - 参与人员：公司副总经理兼董事会秘书胡照顺先生、财务总监陈桂芳女士 [1] - 交流内容：公司治理及社会责任/ESG、经营状况、发展战略、风险防控、投资者保护、三季度报告等投资者关心的问题 [1]