编号：2016-005 证券代码：002585 证券简称：双星新材 江苏双星彩塑新材料股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------|------------------------------|------------------------------------------------------------| | | | | | | 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | 投资者关系活 | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | 动类别 | □ 现场参观 | | | | □ | 其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称 | | 华创证券有限责任公司，化工分析师，蔡春根； | | 及人员姓名 | | 民生证券股份有限公司，高级分析师，沈晓源。 | | 时间 | 2016 年 5 月 31 日 | | | 地点 | 公司四楼会议室 | | | 上市公司接待 | 董事长：吴培服 | | | 人员姓名 | 证券事务代表:花蕾 | | | 投资者关系活 | | 来访者对公司的相关情况进行了询 ...

分组1：公司经营理念与发展战略 - 公司进入聚酯薄膜行业超十年，发展建立在对国内外主要竞争对手研究及对市场理解和行业趋势判断上，遵循“先规模化后差异化”战略，提前设计、分阶段建立产品生产结构 [2][3] - 公司确定聚酯薄膜为主要产品，结合自身情况制定发展战略，持续推进产品结构调整，围绕高端产业做好产业高端 [3] 分组2：智能窗膜情况 - 智能窗膜是利用自然温度变化调控太阳能的节能材料，夏天控热、冬天导入太阳光，还能维护玻璃安全、减少玻璃爆裂及高空坠落伤害 [3] - 窗膜市场需求稳步提升、潜力大，中国高端市场依赖进口，公司将加大开发力度、拓展销售、抢占份额 [4] 分组3：技术合作情况 - 公司虽在聚酯薄膜领域有经验和数据，但为保证募投项目实施，与欧美设备制造商及日韩研究机构充分交流，在设备采购调试、光学膜下游产品开发等方面签订协议 [4]

公司概况 - 公司为国内聚酯薄膜龙头企业，具备较全面的生产数据库和技术积累 [3] - 公司致力于拓展高分子材料领域，提升研发技术能力 [3] - 公司坚持高端发展导向，努力提高综合竞争力 [4] 产品与技术 - 公司具备光学膜基材生产的技术准备 [3] - 公司开发差异化产品，如高清薄膜、热缩材料及电子信息材料 [3] - 公司稳步推进光学膜项目，有序开拓新产品市场 [4] 市场与规划 - 公司将进一步细分产品和市场，挖掘增值 [3] - 公司加快已建成项目涉及产品的市场推广 [4] - 公司保持创新能力，始终走在行业前列 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [2] - 参与单位及人员包括广发基金程琨、傅友兴，徐州徐工投资有限公司钟鸣、曹紫婷，九泰基金范模 [2] - 时间为2016年3月8日，地点在公司办公楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书吴迪和证券事务代表花蕾 [2] 公司经营与战略 - 公司在聚酯薄膜领域有超十年行业经验，遵循“先规模化后差异化”发展战略，提前设计、分阶段建立产品生产结构 [3] - 公司确定聚酯薄膜为主要产品，结合自身情况制定发展战略，持续推进产品结构调整，围绕高端产业做好产业高端 [3] 光学膜相关情况 - 公司作为聚酯薄膜龙头企业，具备完善数据库和技术积累，为光学膜基材生产提供充分技术准备 [4] - 公司与欧美先进聚酯薄膜设备制造商及日韩专业研究机构交流沟通，在多方面签订协议以保证募投项目实施 [4] - 公司正稳步推进光学膜项目进程，并有序推进新产品市场开拓 [5] 原材料价格影响 - 公司采购的主要原材料PTA和MEG合计占聚酯薄膜产品成本一定比例，国际原油价格波动通过原材料采购价格影响产品成本和公司盈利能力 [4][5] 公司未来规划与定位 - 公司将拓展高分子材料领域，提升研发技术能力，向产业高端拓展 [5] - 加大差异化产品开发创新力度，细分产品和市场挖掘增值 [5] - 围绕企业持续稳定发展，加快已建成项目产品市场推广，坚持高端发展导向，提高综合竞争力 [5]

公司基本情况 - 证券代码为 002585，证券简称为双星新材，编号为 2016 - 004 [1] - 2016 年 5 月 12 日在公司四楼会议室接待鹏华基金、宝盈基金、西南证券等单位人员调研，接待人员有董事长吴培服和证券事务代表花蕾 [2] 技术优势 - 公司是国内聚酯薄膜龙头企业，有较好品牌和市场优势，具备完善数据库和技术积累，持续研发为光学膜基材生产提供技术准备 [3] - 公司管理层团队有多年薄膜行业经验和技术研发经历，能把握市场动态并推出新品，使公司具竞争力和盈利能力 [4] - 合作方技术研发人员来自日本、德国、韩国、美国，为公司提供全方位技术支持与服务，推进新技术研究和新产品开发，还协助安排公司人员出国培训 [4] 窗膜市场 - 国家“节能减排”要求提高，窗膜发展空间广阔，国内市场快速增长且正从汽车贴膜向建筑窗膜转变 [3] - 国内玻璃窗膜质量良莠不齐，国内企业在国际、国内市场占有率低，产品主要从美国、日本、韩国进口，光学级玻璃窗膜用聚酯薄膜基材仅国外少数公司能生产 [3] - 商用、家用建筑玻璃窗膜市场在欧美和东南亚已成熟，中国也将出现此趋势，窗膜国产替代进口是大势所趋 [3]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括京笙投资、东北证券等多家机构的相关人员 [2][3] - 活动时间为2016年12月22日 - 2016年12月23日，地点在公司三楼会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事长吴培服、董事会秘书吴迪和证券事务代表花蕾 [3] - 活动内容包括来访者参观展厅、了解公司文化和发展历程，董事长介绍新产品及光学膜产品，来访者签字承诺 [3][4] 公司经营与战略 - 经营理念与发展战略：进入聚酯薄膜行业超十年，遵循“先规模化后差异化”战略，基于对市场和对手研究，提前设计、分阶段建立产品生产结构，持续推进产品结构调整，围绕高端产业做好产业高端 [4] - 收购河南卓立膜材料股份有限公司意义：扩大信息材料产品市场份额，结合双方优势推广产品、研发新品、开拓市场，实现优势互补、合作共赢；卓立是国家级高新技术企业，产品技术领先，覆盖全国并出口100多个国家和地区，符合公司主业细分市场拓展规划 [5][6] 项目情况 - 一亿平米光学膜项目：已投入生产，市场开发拓展有序进行 [6] 技术准备与优势 - 光学膜基材生产准备：作为聚酯薄膜龙头企业，有品牌和市场优势，具备完善数据库和技术积累，结合外部辅助，在原料合成和处理、设备匹配、拉伸技术、后整理技术、产品保管等方面有充分技术准备 [7][8] - 原料合成优势：与“先规模化，后差异化”战略相关，具备较强针对性，可针对产能和产品品种合成原料；综合能耗控制强，成本控制水平高；单体装置有差异产品开发功能，已成功开发并量产多种差异化原料 [8][9] - 后道加工优势：光学膜后道加工关键技术为磁控溅射和涂镀工序，公司在磁控溅射技术上，自2000年开始真空镀膜生产，掌握大量真空环境控制数据；在精密涂布技术上，自2002年开始使用精密涂布工艺生产烫印材料，积累丰富经验 [9] 人员与合作 - 主要技术人员及管理层：管理层团队有多年塑料包装薄膜行业经验和技术研发经历，能把握市场动态，推出新品种，使公司具竞争力和盈利能力 [10] - 技术合作情况：为保证募投项目实施，与欧美先进聚酯薄膜设备制造商及日韩专业研究机构充分交流沟通，在设备采购及调试、下游应用产品开发等方面签订协议 [10] 行业风险 - 石油价格变动影响：石油价格变动影响原料价格涨跌是主要风险因素之一，对通用类聚酯产品影响大，对差异化功能型聚酯薄膜产品影响小，差异化产品易转嫁原材料价格上涨 [10]

公司项目情况 - 一亿平米光学膜项目已投入生产，通过国内一、二线品牌及三星等国际一线品牌认证并量产供应 [3] - 二亿平米光学膜项目已进行土建工程，项目有序推进 [3] 公司经营与战略 - 进入聚酯薄膜行业超十年，发展建立在对国内外竞争对手研究基础上，遵循“先规模化后差异化”战略，提前设计、分步建立产品生产结构 [3] - 确定聚酯薄膜为主要产品，结合自身情况制定发展战略，持续推进产品结构调整，围绕高端产业做好产业高端 [4] 公司技术相关 - 管理层团队有多年薄膜行业经验和技术研发经历，能把握市场动态，推新使公司具竞争力和盈利能力 [4] - 合作方技术研发人员来自日本、德国、韩国、美国，为公司提供全方位技术支持与服务，推进新技术研究和新产品开发，协助安排公司技术人员出国培训 [4] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位包括嵇海宝、汇丰晋信、博时基金等多家机构 [2] - 时间为2017年5月18日，地点在公司三楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事长吴培服、董事会秘书吴迪、证券事务代表花蕾 [3] - 来访者询问公司情况，公司解答沟通，调研员对承诺书签字承诺 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002585，证券简称为双星新材 [1] - 公司全称为江苏双星彩塑新材料股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2016 年 12 月 27 日，地点在公司四楼会议室 [2] - 参与单位及人员有东方证券虞小波、上投摩根朱晓明、海立方集团胡昂 [2] - 上市公司接待人员有董事长吴培服、证券事务代表花蕾 [2] 公司经营与战略 - 公司在聚酯薄膜领域有超十年行业经验，遵循“先规模化后差异化”发展战略，提前设计、分步建立产品生产结构 [3] - 公司基于对国内外竞争对手研究，确定聚酯薄膜为主要产品，结合自身情况制定发展战略，推进产品结构调整，围绕高端产业做好产业高端 [3] 项目进展 - 公司一亿平米光学膜项目已投入生产，市场开发拓展有序进行 [3] 行业风险 - 石油价格变动影响原料价格涨跌是公司主要风险因素之一，石油价格上涨对通用类聚酯产品影响大，对差异化功能型聚酯薄膜产品影响小，差异化产品易转嫁原材料价格上涨 [4]

业绩增长原因 - 2020年一季度业绩快速增长，主要得益于2019年实施的技术改造和产品开发 [3] - 疫情期间确保生产经营持续稳定，实现单位固定成本压降 [3] - 坚持创新开发，优化结构，提升单位毛利率 [3] - 实施“三足鼎立”营销战略，五大板块、新能源材料、光学材料、外贸出口取得新突破 [3] 聚酯薄膜扩产计划与竞争优势 - 未来根据市场情况增加产能，保持行业龙头地位 [3] - 自主开发创新产品并实现量产26项，布局自主知识产权19项，其中发明专利5项 [3] - 参编行业技术标准5项，累计研发并达产创新项目8项，其中5项通过省级新产品新技术成果鉴定 [3] - 承担省市级科研课题攻关和技改项目6项，包括2项重大科技成果转化项目和3项重大技术改造项目 [3] - 公司被认定为国家知识产权优势企业、江苏省创新型领军企业，技术中心通过复评 [3] 光学膜客户与产品 - 光学膜主要客户包括华为、BOE、海信、小米、创维、TCL、长虹、康佳、康冠、冠捷等国内外品牌企业 [4] - 主要产品为扩散膜、棱镜膜、微透膜、光学复合膜片（DOP/POP/MOP/DPP/MPLD等） [4]

业绩增长与市场拓展 - 公司2019年业绩大幅增长，主要得益于订单量充足、持续研发投入、产品质量过硬及服务意识良好 [3] - 2020年一季度新品销售稳步增长，光学材料、新能源材料及外贸出口均实现新突破 [3] - 国内品牌客户订单稳定增加，多家一线品牌客户新年招标成功，三星同比快速增长 [4] 疫情影响与应对措施 - 疫情期间公司抓好防控和生产经营，保证了一季度整体生产持续稳定 [3] - 通过水运等多种渠道解决国内交通运输管制问题，并加大外贸拓展，保证整体销售推进 [3] - 国外客户订单正常交货，前期做好防控措施，通过政府协调物流未受影响 [4] 技术优势与客户认可 - 公司从2014年开始与三星对接开发，积累了光学材料的技术优势，生产过程得到三星全面认可 [3] - 光学材料壁垒较高，公司在配套研发过程中积累了足够的技术优势 [3] - 新能源背板材料以质取胜，未来会继续强化技术优势，下游客户一季度开工率较高，预计需求稳定增长 [4] 市场份额与供应链 - 三星在韩国有多个供应商，目前已经有个别供应商退出，公司目前正常供货，份额会稳步提升 [4] - 华为多款产品开发认证，开始对接代工厂 [4]