发行方案概述 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票 [1] - 实际控制人杨林拟认购金额不低于0.7亿元且认购比例不超过总发行股数的30% [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 发行数量不超过发行前公司总股本的30% [1] 募集资金用途 - 募集资金总额不超过7亿元 [1] - 资金将用于泰国PCB智能化生产基地项目 [1] - 资金将用于惠州中京产线技改与升级项目 [1] - 资金将用于补充流动资金 [1]

公司动态 - 中京电子召开第六届第八次董事会会议，审议《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》等文件 [1] - 会议于2025年9月22日以现场与通讯相结合方式在公司惠州办公楼会议室召开 [1] 财务与业务结构 - 2025年1至6月公司营业收入100%来自印制电路板业务 [1] - 公司当前市值为77亿元 [1]

财务数据 - 2024年公司国外营业收入52,498.02万元，占比17.90%[27] - 2024年度公司实现营业收入293,209.11万元，较上年度增长11.75%[86] - 2025年1 - 6月公司实现营业收入161,808.11万元，较上年同期增长21.29%[86] - 2024年度公司累计投入研发费用1.62亿元，较去年增长12.06%[84] - 2025年度归属于上市公司普通股股东的净利润为3657.14万元[135] - 2025年度扣除非经常性损益后归属于上市公司普通股股东的净利润为2020.38万元[135] - 2025年度加权平均净资产收益率为1.51%[135] - 2025年度扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为0.84%[135] 市场情况 - 2024年全球PCB产值达735.65亿美元，同比增长5.8%[24] - Prismark预测2029年全球PCB市场规模达947亿美元，2025 - 2029年复合年增长率为4.8%[24] - 中国大陆占全球PCB总产值的比例由2000年的8.1%上升至2024年的56.00%[24] 发行情况 - 本次向特定对象发行A股股票相关事项获公司第六届董事会第八次会议审议通过，尚需经公司股东会审议、深交所审核通过及中国证监会同意注册[6] - 发行对象不超过35名，实际控制人杨林拟认购金额不低于0.7亿元，认购股数不超发行总股数30%[6][30][33][36] - 发行采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8][35][57] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超183,785,586股[9][37] - 本次向特定对象发行募集资金总额不超过7亿元[10][40][70] - 实际控制人杨林认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让，其他发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[12][39][63] - 本次发行构成关联交易，因实际控制人杨林为关联方[12][45] - 本次发行的股票将在深交所主板上市交易[42] - 本次向特定对象发行股票决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[11][44] 募投项目 - 泰国PCB智能化生产基地项目拟使用募集资金30,000.00万元，投资总额54,862.50万元，达产后预计税后投资内部收益率为13.39%，税后静态投资回收期（含建设期）为8.16年[41][71][77] - 惠州中京产线技改与升级项目拟使用募集资金20,000.00万元，投资总额21,322.49万元，达产后预计税后投资内部收益率为15.39%，税后静态投资回收期（含建设期）为6.79年[41][71][85] - 补充流动资金拟使用募集资金20,000.00万元[41][71][86] 股权结构 - 截至预案公告日，杨林直接持股38,427,702股，占比6.27%，控股京港投资持股116,758,454股，占比19.06%，合计控制股权比例25.33%[46] - 预计发行完成后，杨林控制公司表决权比例为21.79%，控制权不变[46] 分红政策 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[112] - 公司年度税后利润低于600万元或有重大投资计划等重大现金支出事项可不分红[112] - 无重大投资计划或现金支出时，公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润20%，最近三年现金累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润30%[113] - 公司原则上每年年度股东会召开后进行一次现金分红，董事会可提议中期现金分红[115] - 法定公积金转增股本时，留存公积金不少于转增前公司注册资本25%[116] - 未来三年（2026 - 2028）每年现金分配利润不少于当年可分配利润的20%，最近三年累计不少于年均可分配利润的30%[123][124] 风险提示 - 募投项目海外投资存在运营、市场、税收等风险，泰国外汇政策变化可能限制子公司资金归集和分红款汇回[106] - 募投项目效益可能因产业政策、市场环境变化和竞争加剧与预期有差异[107] - 本次发行后短期内公司净利润增长幅度可能低于净资产和总股本增长幅度，每股收益和加权平均净资产收益率可能下降[108] - 本次发行需股东会批准、深交所审核通过及中国证监会同意注册，存在审批和发行风险[110]

业绩数据 - 2024年公司国外营业收入52498.02万元，占比17.90%[8] - 2024年全球PCB产值735.65亿美元，同比增5.8%[6] - 中国大陆PCB产值占比从2000年的8.1%升至2024年的56.00%[7] 市场展望 - 预计2029年PCB市场规模达947亿美元，2025 - 2029年CAGR为4.8%[6] 资金募集与用途 - 向特定对象发行股票募资用于泰国建厂、惠州产线升级及补流[12] - 募资到位后资产负债率将下降，优化资本结构[10] 发行方案 - 发行对象不超35名，含实控人杨林[15] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[17] - 杨林认购不低于0.7亿元，不超发行总股数30%[19] - 拟发行股份不超发行前总股本30%[23] - 非特定方式募资补流和偿债比例不超30%[24] 审批与程序 - 发行方案获第六届董事会第八次会议审议通过[26][28] - 方案提交股东会审议，表决需三分之二以上通过[28] - 股东会提供网络投票，单独计算中小投资者表决情况[28]

发行情况 - 向特定对象发行股票数量为183,785,586股，募集资金70,000.00万元[3] - 发行完成后总股本和净资产将增加，可能致每股收益和净资产收益率下降[9] - 发行于2026年6月末实施完毕为测算假设，以实际为准[2] 业绩数据 - 2025年6月30日公司总股本为612,618,620股[3] - 2025年1 - 6月归属于母公司所有者净利润1,828.57万元，扣非后1,010.19万元[4] - 假设2026年净利润有持平、增10%、减10%三种情形[4] - 三种情景发行后加权平均净资产收益率分别为1.31%、1.44%、1.18%，扣非后为0.72%、0.79%、0.65%[7][8] 未来展望 - 测算假设不代表公司对未来经营判断，不构成盈利预测[5] - 发行后主营业务不变[13] - 拟采取措施防范即期回报被摊薄风险[15] 资金用途 - 募集资金用于泰国PCB智能化生产基地等项目及补充流动资金[16] - 资金存放专项账户并严格管理[17] 其他规划 - 明确2026 - 2028年股东分红规划[18] 相关承诺 - 控股股东承诺不越权干预公司、履行填补回报措施[20] - 实际控制人承诺按规定行使权利、履行填补回报措施[21] - 全体董事和高级管理人员承诺不损害公司利益等[23] 审议情况 - 董事会审议通过发行摊薄即期回报分析等事项[24] - 相关事项尚需公司股东会审议通过[24]

新策略 - 2025年9月22日公司第六届董事会第八次会议审议通过2025年度向特定对象发行A股股票相关议案[1] - 相关文件于2025年9月22日在巨潮资讯网披露[1] - 发行事项生效和完成需经股东会、深交所、中国证监会审核[1]

募集资金情况 - 公司定向增发99,585,062股，发行价12.05元/股，募集资金120,000.00万元，净额1,180,953,959.37元，2020年9月28日到账[13] - 截至2025年6月30日，募集资金账户余额为0元，初始存放金额合计118,301.89万元[14][16] - 募集资金总额为118095.40万元[30][32] - 已累计使用募集资金总额为119080.24万元[32] - 2020 - 2022年分别使用募集资金47253.26万元、71666.59万元、160.39万元，2023 - 2025年1 - 6月使用0万元[32] 项目效益情况 - 珠海富山高密度印制电路板（PCB）建设项目（1 - A期）累计实现效益为 - 29,480.89万元，预期效益56,819.03万元[22] - 2022 - 2023年项目效益为负，2025年1 - 6月效益扭亏转盈[22] - 2022 - 2025年1 - 6月该项目实际效益分别为 - 15986.03万元、 - 7048.78万元、 - 7403.91万元、957.83万元[34] 项目投资与产能情况 - 珠海富山高密度印制电路板（PCB）建设项目（1 - A期）募集后承诺投资金额为118095.40万元，实际投资金额为119080.24万元，差额为984.84万元[32] - 该项目产能利用率为84.03%[34] 资金使用决策情况 - 2020年9月29日，公司可用不超6.5亿元闲置募集资金买保本型理财产品，授权期限两年[24] - 2020年10月15日，公司可用不超10亿元闲置募集资金及自有资金买保本型理财产品，授权期限两年，原6.5亿额度不再执行[25] - 2020年11月3日，公司2020年第三次临时股东大会审议通过10亿元资金使用议案[25] 其他情况 - 公司不存在前次募集资金变更、投资项目对外转让或置换、用于认购股份的情况[17][19][23] - 前次募集资金项目实际投资总额与承诺金额差异系银行存款利息扣除手续费的净额[18] - 公司不存在前次募集资金投资项目无法单独核算效益的情况[21]

资金支取与通知 - 公司一次或十二个月内累计从专户支取金额超5000万元或达募集资金净额20%，公司及商业银行应通知保荐人或独立财务顾问[6] - 公司1次或12个月内累计从募集资金专户支取金额超5000万元或达募集资金净额20%，财务部应报告证券投资部，由其报告保荐人或独立财务顾问[13] 协议相关 - 商业银行三次未及时出具对账单或通知专户大额支取情况，公司可终止协议并注销专户[6] - 证券投资部需在三方协议签订后2个交易日内公告协议主要内容[7] 募投项目计划与预算 - 募投项目实施部门每年12月编制下年度实施计划并提交总经理办公会审议[9] - 募投项目实施部门每年12月底前编制下年度资金支出预算，经多部门审核后报总经理及董事长审批[10] 资金支出审批 - 单笔支出金额100万元以下，经财务总监审核、总经理审批后由财务部办理；100万元（含）以上需董事长审批[12] 结算管理 - 以自有资金账户开立承兑汇票和信用证结算的募投项目支付，需建立台帐管理[12] - 银行承兑汇票和信用证到期前一周，由财务部办理解付申请，经审核后由总经理审批支付[13] 募投项目延期与置换 - 募投项目延期实施需董事会审议通过，保荐人或独立财务顾问发表意见，并披露相关情况[13] - 募集资金置换预先投入募投项目自筹资金应在募集资金转入专项账户后六个月内实施[14] 超募资金使用 - 公司应按补充募投项目资金缺口、临时补充流动资金、进行现金管理的顺序使用超募资金[15] 闲置资金管理 - 暂时闲置募集资金现金管理产品期限不超过十二个月，不得为非保本型且不得质押[16] 流动资金补充 - 单次临时补充流动资金期限最长不得超过十二个月[17] 节余资金处理 - 单个或全部募投项目完成后，节余资金达或超该项目募集资金净额10%以上，需经董事会和股东会审议批准[17] - 节余资金低于该项目募集资金净额10%，由董事会审议通过[17] - 节余资金低于500万元或低于项目募集资金净额1%，经总经理审批[18] 募集资金用途变更 - 取消或终止原募投项目等情形属改变募集资金用途，需经董事会决议、股东会审议[21] - 募投项目实施主体在公司及全资子公司间变更或仅地点变更，不视为改变用途，由董事会审议[22] 资金使用限制 - 除金融类企业外，募集资金不得用于证券投资等高风险投资或为他人提供财务资助[23] 募投项目重新论证 - 募投项目搁置超1年、投入金额未达计划50%等需重新论证[24] 资金检查与核查 - 审计部至少每季度检查一次募集资金情况[25][27] - 董事会每半年度全面核查募投项目进展[25] 募投项目计划调整 - 募投项目年度实际使用资金与预计差异超30%需调整计划[26] 违规处罚 - 违反募集资金存储规定，责任人处罚10000元，主管领导连带处罚5000元[29] - 未按募投项目内容实施，责任人处罚10000元，主管领导连带处罚5000元[29] - 未按要求编制年度募集资金使用预算，责任部门处罚1000元，领导连带处罚500元[30] - 募集资金支出越权审批，责任人处罚500元，主管领导连带处罚500元[30] - 违反资金使用相关审批和报告程序，责任人处罚10000元，主管领导连带处罚5000元[31] - 违反监管、报告与信息披露规定，责任人处罚5000元，主管领导连带处罚2000元[31]

新策略 - 公司拟向特定对象发行A股股票[1] 合规情况 - 公司最近五年无被证券监管部门和交易所处罚情况[1] - 公司最近五年无被证券监管部门和交易所采取监管措施情况[1]

新策略 - 2025年9月22日公司第六届董事会第八次会议通过2025年度向特定对象发行A股股票议案[2] - 公司承诺发行股票不存在保底保收益承诺情形[2] - 公司承诺发行股票不存在提供财务资助或补偿情形[2]