证券代码：002565 证券简称：顺灏股份 公告编号：2023-015 上海顺灏新材料科技股份有限公司 出席本次年度业绩说明会的人员有：公司总裁郭翥、独立董事谢红兵、副总 裁兼财务总监沈斌、副总裁兼董事会秘书路晶晶。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司2022年度业绩说明会提前 向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可在本次年度业 绩说明会召开日前五个交易日内，登录深圳证券交易所 "互动易"平台 （http://irm.cninfo.com.cn）"云访谈"栏目，进入公司本次业绩说明会页面 提问。公司将在2022年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。 欢迎广大投资者积极参与。 特此公告。 上海顺灏新材料科技股份有限公司董事会 2023 年 4 月 27 日 关于举行2022年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 上海顺灏新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）将于2023年5月11日 （星期四）15:00-17:00在互动易平台举行2022年度业绩说明会，本次年度业绩说 明会将采用网络远程方 ...

公司基本信息 - 证券代码 002565，证券简称顺灏股份，投资者关系活动为特定对象调研，参与单位为兴业证券纪宇泽，时间为 9 月 2 日下午 14:00 - 15:00，地点在上海顺灏新材料科技股份有限公司，接待人员为路晶晶、朱智 [1] - 公司坚持“环保新材料 + 生物大健康”两条主线布局，围绕特种环保纸销售、商标印刷研发生产销售、工业大麻种植加工及应用场景研发、新型烟草和非烟草不燃制品研发销售、有机农业五大业务展开 [1] 环保防伪包装板块 - 公司特种防伪环保纸含真空镀铝纸、激光防伪等，应用于特定客户终端消费品、社会消费品等行业，参与制定国家行业标准，有较强技术和市场竞争优势 [3] - 销售模式根据客户订单采购原材料组织生产和销售，下游客户为特定客户终端生产商和社会消费品企业，产品销往国内及欧洲、中东、亚太等海外地区 [3] - 设立新型立体自由成形环保包装和微结构光学包装材料项目，寻求在食品、化妆品等行业的创新型环保包装应用，打造一体化服务体系 [3] 新型烟草及雾化电子烟布局 - 与东风股份合作成立的上海绿馨电子科技有限公司是投资相关业务的主要实施主体及平台 [3] - 国内生产非烟草本雾化弹和加热不燃烧雾化器，通过佳品健怡、云南喜科生产非烟草本雾化弹主打国内市场，控股子公司在海南洋浦项目生产低温加热不燃烧非烟草植物颗粒雾化弹，利用海南自贸港政策争取在免税店落地，与其他公司形成差异化互补 [3][4] - 海外通过柬埔寨 SINO - JK TOBACCO（CAMBODIA）CO.,LTD 生产加热不燃烧烟草薄片烟弹拓展海外市场 [4] 新型烟草国内政策看法 - 国内主管烟草是烟草专卖局，现行烟草专卖法与新技术产品形势脱钩，目前无实质性电子烟管控立法 [4] - 国家烟草局可能更看重 HNB 产品，去年实现互联网禁售电子烟，线下符合监管政策的电子烟正常销售，中烟公司已开发低温加热不燃烧产品在海外销售，出台相关政策是趋势 [4][5] - 公司生产的非烟草本雾化弹不属于烟草专卖产品，国内政策对其影响不大，先发优势利于产品竞争和市场占有率提升 [5] 柬埔寨工厂烟弹投产情况 - 控股子公司上海绿馨通过子公司投资柬埔寨 SINO - JK 生产新型烟草薄片型低温加热不燃烧烟弹，掌握新型烟草薄片制作技术，可提供低成本原材料并销售富余产能薄片 [6] - 工厂设备调试安装完毕，但因疫情未正式量产，产品将主要在海外合法地区销售 [6] 工业大麻产品情况 - 美国子公司 Luxin Hemp Group 取得工业大麻加工制造及销售合法资格，推出“Elon CBD 唤醒器和 Stem 全谱 CBD 唤醒棒”产品在美国合法地区小批量销售，待反馈后调整 [6] - 该子公司及旗下 E1101 Labs 成立时间短，受疫情影响业务开展受限，营收较小，收益情况在 2020 年半年度报告披露 [6] 工业大麻国内政策导向 - 公司工业大麻衍生品主要是日化产品，已实现生产和销售，正在进行工业大麻加工牌照验收手续，会遵守法律法规在全产业链布局 [7] 包装业务情况 - 公司暂时没有涉及医用包装 [7] 公司未来发展重心 - 坚持“环保新材料 + 生物大健康”战略，围绕五大业务展开，在维持环保包装印刷新材料稳定营收基础上，开拓工业大麻业务进入生物大健康领域，推动新型烟草、非烟草不燃制品和有机农业业务发展，深化多产业链拓展格局 [7][8] - 环保印刷包装材料业务是基础，新型烟草和草本非烟草产品是时尚休闲快消品，工业大麻衍生品是健康消费品和医疗药品方向 [8]

经营业绩与战略发展 - 公司以烟包为主营业务，因下游卷烟渠道库存降低、中高档烟草对烟包需求加大，烟包销售稳定且同比增长，预计2018年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润变动幅度为100%～150% [3] - 公司在稳固烟包业务基础上，推进战略升级，发展新材料、有机农业、新型烟草业务，多元化战略进一步落实 [3] 真空镀铝纸业务 - 真空镀铝纸铝层厚度约300Å，可完全焚烧且随纸基降解，环保性能优于铝箔复合纸、PET/OPP复膜纸，应用范围将扩大 [3] - 公司自2016年迁移设备和工人后，在上海青浦、湖北荆州、福建泰兴、广东深圳形成四大生产基地，产能达10万吨以上，保持细分行业龙头地位 [3] - 四大生产基地具备就近服务市场能力，可降低生产成本，公司将加大研发投入，推进技术和工艺创新 [3][4] 新材料业务 - 公司与瑞典、意大利和美国企业合作，获得独家代理权和非独家经销权，发展新材料业务，推进新型立体自由成型环保包装建设项目和微结构光学包装材料建设项目 [4] - 新型立体自由成型环保包装建设项目产品可替代塑料和金属制品包装物，在适用性、环保性等方面有优势 [4] - 微结构光学包装材料建设项目产品可提高包装用纸表观性能和印刷适性，市场需求旺盛，项目将提升产能和市场占有率 [4][5] - 两个项目厂房改建完成，设备采购安装调试、人员招聘和培训基本完成，市场开拓进展良好，部分产品已批量生产销售，预计成为新的利润增长点 [5] 有机农业业务 - 2017年起，基于国家政策和东北地区资源，公司发展功能生物有机肥、土壤修复治理等业务，成立两家控股子公司 [5] - 厂房建设、人员招聘等工作同步推进，预计今年投入生产运营 [5] - 公司与科研机构和企业合作，进行技术研发和市场开拓，部分有机肥产品已投入市场并获认同，新产品市场空间良好 [5][6] 新型烟草业务 - 公司2013年布局电子烟领域，通过子公司进行投资、生产和销售，在电子烟及新型烟草领域取得100余项核心专利，拥有加热不燃烧烟具的国家发明专利 [6] - 公司将电子烟作为重点领域，进行全产业链布局与经营，打击仿冒侵权行为，积极开拓国际市场，未来国内市场打开将受益 [6][7]

公司基本信息 - 证券代码 002565，证券简称顺灏股份 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间为 1 月 24 日下午 16:00、1 月 25 日下午 15:00 - 16:00，地点在上海顺灏新材料科技股份有限公司 [1] - 参与单位包括天风证券、招商证券等多家机构，上市公司接待人为路晶晶、朱智 [1] 主营业务 - 从事真空环保镀铝纸、复膜纸等环保包装材料销售，产品主要销售给卷烟生产企业、高端社会产品生产企业等 [3] - 近年来涉足新型烟草制品、有机农业等多领域 [3] 工业大麻相关 定义与合法性 - 工业大麻指四氢大麻酚 (THC) 含量低于 0.3% 的大麻，在医药等领域应用广泛 [3] - 云南省最早获批工业大麻合法研发、种植和销售，种植和加工需经当地公安局审批获许可牌照 [3] 种植情况 - 工业大麻为一年生草本植物，3 - 4 月份播种，10 - 11 月份收获 [4] - 云南绿新已获种植牌照，项目用地正与当地政府和农户签订土地流转协议，种植受自然因素影响有不确定性 [4] 加工情况 - 公司仅拿到曲靖公安局沾益分局对加工业大麻项目的预批复，后续需投入厂房、设备和试产，经云南省公安厅禁毒局验收合格取得《云南省工业大麻加工许可证》方可正式生产，项目周期长且有不确定性和风险 [4] 对业绩影响 - 2019 年云南绿新主要进行工业大麻花叶加工厂前期基础建设和设备采购，对 2019 年经营成果无重大影响 [4] 其他项目 柬埔寨投资项目 - 公司在柬埔寨投资的 SINO - JK 项目进展顺利，后续进展需关注公司公告 [4] 低温加热不燃烧烟具 - 公司生产的低温加热不燃烧烟具主要销往日本、韩国 [5] 2018 年业绩 - 2018 年 10 月 23 日在第三季度报告中预计全年归属于上市公司股东的净利润变动区间为 8,255.26 万元至 12,382.88 万元，变动幅度为 - 20% 至 20%，目前预计情况与已披露业绩预告无较大差异 [5]

公司基本情况 - 主营业务为真空环保镀铝纸等环保包装材料销售，产品主要售给卷烟及高端社会产品生产企业 [2] - 持续进行产业布局，涉足新型烟草制品、有机农业等多领域 [3] 工业大麻相关概念及政策 - 工业大麻指四氢大麻酚 (THC) 含量低于 0.3% 的大麻，在多领域应用广泛 [3] - 云南省最早获批工业大麻合法研发、种植和销售，种植和加工需经当地公安局审批获许可牌照，全过程严格监控 [3] 工业大麻业务竞争点 - 种植和加工需政府许可证，国内有证公司少，公司抢先布局 [3] - 未来加工技术升级和产业端应用是竞争焦点，公司将寻求对外投资等产业链延伸机会 [3][4] 工业大麻投资情况 - 公司内部正在测算工业大麻加工投资费用 [4] - 董事会已授权管理层不超过 3 亿额度对工业大麻事项投资 [4] 公司布局工业大麻优势 - 结合上市公司资金、产业优势，加强技术升级，推动产业链布局合作 [4] - 在云南深耕多年有 4 家子公司，控股子公司对当地工业大麻产业链和业务机会认知敏锐，打下布局基础 [4]

公司基本情况 - 主营业务为环保包装材料销售，产品主要售给卷烟及高端社会产品生产企业 [2][3] - 近年来涉足新型烟草制品、有机农业、工业大麻等多领域 [3] 新型烟草业务布局 - 2013 年涉足电子烟业务，去年在柬埔寨投资建加热不燃烧烟弹工厂，预计下半年试产 [3] - 深圳有两家孙公司，分别从事低温加热不燃烧烟具和高端烟具及电子烟相关产品业务 [3] 低温加热不燃烧烟具业务 - 核心优势是取得针式内加热不燃烧香烟内燃器核心发明专利，后期将深化开发内外双加热烟具并推向海外市场 [3][4] - 主要销售区域为国内及日本、韩国等地，国内通过京东销售 [4] 工业大麻业务 - 工业大麻指四氢大麻酚（THC）含量低于 0.3%的大麻，在多领域应用广泛，种植和加工需经审批获许可牌照，云南绿新获云麻 7 号种植资质，全过程需严格监控，CBD 有多种药理作用 [4] - 竞争点在于抢先布局，未来加工技术升级和产业端应用是焦点，公司将寻求对外投资、并购及产业链上下游合作机会 [4][5] - 公司内部正在测算工业大麻加工投资费用，董事会已授权管理层不超过 3 亿额度对相关事项投资 [5] - 公司在云南深耕多年，有 4 家子公司从事烟标印刷等业务，曲靖子公司为布局工业大麻产业打下基础 [5] 增资事项 - 公司以自有资金对曲靖福牌彩印有限公司增资 1.1 亿，增资后将持有 79.42%股权，可提高控制权、投资收益水平，扩大生产规模，促进烟草包装业务发展，提升盈利能力 [6]

营业收入情况 - 本报告期营业收入358,813,978.26元，同比增长6.89%；年初至报告期末营业收入1,014,298,169.21元，同比减少11.31%[5] - 营业总收入本期为10.14亿元，上期为11.44亿元，同比下降11.31%[21] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -2,076,012.70元，同比增长83.50%；年初至报告期末为 -2,418,769.68元，同比增长75.39%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,393,803.27元，同比增长110.44%；年初至报告期末为 -3,895,109.35元，同比增长66.40%[5] - 净利润本期为346.37万元，上期为亏损561.18万元，实现扭亏为盈[22] - 归属于母公司股东的净利润本期亏损241.88万元，上期亏损982.81万元，亏损幅度收窄[22] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为56,226,417.75元，同比减少72.43%[5] - 经营活动现金流入小计本期为12.94亿元，上期为13.34亿元，同比下降3%[24] - 经营活动现金流出小计本期为12.38亿元，上期为11.30亿元，同比增长9.56%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为56,226,417.75元，上年同期为203,936,474.42元[25] 资产与所有者权益情况 - 本报告期末总资产2,847,258,137.73元，较上年度末减少0.86%；归属于上市公司股东的所有者权益1,923,167,923.87元，较上年度末增长0.07%[5] - 2022年9月30日流动资产合计1,352,820,143.34元，非流动资产合计1,494,437,994.39元，资产总计2,847,258,137.73元[18] - 2022年9月30日流动负债合计599,635,661.90元，非流动负债中长期借款为100,000,000.00元[18] - 非流动负债合计本期为1.45亿元，上期为1.24亿元，同比增长16.94%[19] - 负债合计本期为7.45亿元，上期为7.64亿元，同比下降2.55%[19] - 所有者权益合计本期为21.03亿元，上期为21.08亿元，同比下降0.25%[19] 部分资产项目变化情况 - 交易性金融资产期末数45,009,257.27元，较年初增长32.53%，原因是新增购买理财产品[10] - 应收款项融资期末数93,383,293.75元，较年初减少35.31%，原因是应收票据已到期[10] - 其他应收款期末数16,674,334.48元，较年初增长66.99%，原因是企业间往来款增加[10] - 2022年9月30日货币资金为433,795,223.63元，较1月1日的346,863,856.47元有所增加[17] - 2022年9月30日应收账款为322,854,354.34元，较1月1日的373,834,798.35元有所减少[17] - 2022年9月30日交易性金融资产为45,009,257.27元，较1月1日的33,961,095.44元有所增加[17] - 2022年9月30日存货为418,018,815.06元，较1月1日的423,121,091.61元略有减少[17] 费用与收益情况 - 财务费用本期发生额2,161,118.22元，较上期减少75.49%，原因是借款产生的利息费用减少[10] - 投资收益本期发生额8,781,700.06元，较上期增长787.92%，原因是联营企业投资收益增加[10] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为66,948，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] - 前10名股东中，顺灏投资集团有限公司持股比例22.27%，持股数量236,063,750股；王丹持股比例8.49%，持股数量89,982,504股[13] - 公司前十名普通股股东中王丹、高原、陈方方、前海金凯龙基金管理（深圳）有限公司－金凯龙家族财富2号私募证券投资基金分别通过信用证券账户持有29,335,112股、3,653,800股、896,092股、3,349,500股[14] 每股收益情况 - 基本每股收益本期为 -0.0023元，上期为 -0.0093元，亏损幅度收窄[23] - 稀释每股收益本期为 -0.0023元，上期为 -0.0093元，亏损幅度收窄[23] 其他活动现金流量情况 - 投资活动现金流入小计为368,889,996.17元，上年同期为314,620,220.54元[25] - 投资活动现金流出小计为439,806,843.32元，上年同期为396,084,835.78元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为 -70,916,847.15元，上年同期为 -81,464,615.24元[25] - 筹资活动现金流入小计为257,575,446.07元，上年同期为92,589,575.81元[25] - 筹资活动现金流出小计为206,761,976.16元，上年同期为231,432,428.04元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为50,813,469.91元，上年同期为 -138,842,852.23元[25] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为3,868,005.49元，上年同期为 -938,182.53元[25] - 现金及现金等价物净增加额为39,991,046.00元，上年同期为 -17,309,175.58元[25] - 期末现金及现金等价物余额为302,534,146.20元，上年同期为466,710,773.57元[25] 子公司与参股公司许可证情况 - 公司子公司深圳市绿新丰科技有限公司及参股公司深圳美众联科技有限公司收到国家烟草专卖局核发的《烟草专卖生产企业许可证》[15]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为6.5548亿元，同比下降18.88%[21] - 归属于上市公司股东的净亏损为34.28万元，同比下降112.44%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损为528.89万元，同比下降401.51%[21] - 公司2022年上半年营业收入为6.55亿元人民币[42] - 归属于母公司净利润为-34.28万元人民币，同比下降112.44%[42] - 营业收入65548.42万元，同比下降18.88%，主要受上海疫情影响[56] - 营业总收入同比下降18.9%至6.55亿元（2021年同期：8.08亿元）[171] - 净利润同比下降17.9%至479.12万元（2021年同期：583.91万元）[172] - 归属于母公司所有者的净利润由盈转亏至-34.28万元（2021年同期盈利275.45万元）[173] - 基本每股收益为-0.0003元/股，同比下降111.54%[21] - 基本每股收益降至-0.0003元（2021年同期：0.0026元）[173] 成本和费用（同比环比） - 营业成本52081.26万元，同比下降20.11%，因收入减少成本同步下降[56] - 营业成本同比下降20.1%至5.21亿元（2021年同期：6.52亿元）[172] - 财务费用同比下降66.0%至192.77万元（2021年同期：566.98万元）[172] - 利息费用同比下降31.1%至305.49万元[176] - 利息收入同比下降21.0%至97.12万元[176] 各业务线表现 - 印刷品业务营业收入同比减少6.12%[44] - 新型烟草业务营业收入同比增加237.34%[44] - 新型烟草业务毛利率增加约2.65个百分点[44] - 省中烟工业公司收入21860.95万元，占比33.35%，同比下降13.70%[57][59] - 新型烟草业务收入391.39万元，同比大幅增长237.34%，但仅占收入0.60%[59] - 毛利率相对稳定，专业包装印刷业务毛利率22.74%，同比上升5.22个百分点[60] 各地区表现 - 西北地区收入3631.41万元，同比增长48.07%，表现亮眼[59] - 东北地区收入仅3.93万元，同比下降99.22%，几乎归零[59] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为9552.30万元，同比下降50.97%[21] - 经营活动现金流量净额9552.30万元，同比大幅下降50.97%，因销售回款减少且采购支出增加[56] - 筹资活动现金流量净额6711.21万元，同比转正增长136.51%，因借款收到的现金增加[56] - 经营活动现金流量净额同比下降51.0%至9552.30万元[178] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降9.8%至7.98亿元[178] - 母公司经营活动现金流量净额同比增长257.0%至1.03亿元[180] - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为150万元，同比减少93.2%（从2200万元）[181] - 投资活动现金流出小计为1.114亿元，同比减少48.8%（从2.177亿元）[181] - 投资活动产生的现金流量净额为730万元，同比减少86.2%（从5272万元）[181] - 取得借款收到的现金为1亿元，同比增加455.6%（从180万元）[181] - 偿还债务支付的现金为6300万元，同比减少38.5%（从1.025亿元）[181] - 筹资活动产生的现金流量净额为3303万元，同比改善136.8%（从-8983万元）[181] - 现金及现金等价物净增加额为1.436亿元，同比改善1754.8%（从-819万元）[181] - 期末现金及现金等价物余额为2.379亿元，同比增加46.0%（从1.63亿元）[181] 资产和负债状况 - 总资产为29.08亿元，较上年度末增长1.26%[21] - 公司总资产为29.08亿元人民币，归属母公司净资产为19.23亿元人民币[42] - 资产负债率为27.68%[42] - 货币资金增加至5.07亿元，占总资产比例从12.08%上升至17.43%，增长5.35个百分点，主要由于报告期新增短期借款[65] - 短期借款从0.86亿元增至1.48亿元，占总资产比例从2.99%上升至5.08%，增长2.09个百分点[65] - 长期借款从0.80亿元减少至0.50亿元，占总资产比例从2.79%下降至1.72%，减少1.07个百分点[65] - 应收账款从3.74亿元减少至3.23亿元，占总资产比例从13.02%下降至11.11%，减少1.91个百分点[65] - 存货从4.23亿元减少至4.03亿元，占总资产比例从14.73%下降至13.86%，减少0.87个百分点[65] - 一年内到期的非流动负债从0.65亿元增至0.91亿元，占总资产比例从2.25%上升至3.12%，增长0.87个百分点[66] - 交易性金融资产从0.34亿元增至0.44亿元，占总资产比例从1.18%上升至1.51%，增长0.33个百分点[66] - 其他应收款从0.10亿元增至0.15亿元，占总资产比例从0.35%上升至0.52%，增长0.17个百分点[66] - 应付账款从2.01亿元减少至1.67亿元，占总资产比例从6.98%下降至5.75%，减少1.23个百分点[66] - 公司货币资金从年初3.47亿元增长至5.07亿元，增幅46.1%[163] - 短期借款从年初0.86亿元大幅上升至1.48亿元，增幅72.1%[164] - 应收账款从3.74亿元下降至3.23亿元，降幅13.6%[163] - 存货从4.23亿元减少至4.03亿元，降幅4.7%[163] - 长期股权投资从2.91亿元微增至2.96亿元，增幅1.7%[164] - 固定资产从5.93亿元下降至5.79亿元，降幅2.4%[164] - 母公司货币资金从0.95亿元大幅增长至2.38亿元，增幅150.5%[167] - 母公司长期股权投资从14.44亿元略降至14.38亿元，降幅0.5%[168] - 资产总额从28.72亿元增长至29.08亿元，增幅1.2%[165] - 负债总额从7.64亿元上升至8.05亿元，增幅5.3%[165] - 负债总额同比增长17.7%至5.03亿元（2021年末：4.28亿元）[169] - 长期借款同比下降37.5%至5000万元（2021年末：8000万元）[169] - 期末现金及现金等价物余额同比下降9.6%至4.02亿元[179] 投资收益和其他收益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为562.91万元[25] - 非经常性损益合计为494.62万元[26] - 投资收益1143.12万元，占利润总额117.20%，主要来自联营企业收益[64] - 投资收益大幅改善至1143.12万元（2021年同期：-118.22万元）[172] - 其他收益同比大幅增长277.2%至346.51万元[176] - 投资收益同比增长85.6%至743.42万元[176] - 联营企业投资收益亏损扩大至-194.85万元[176] - 净利润同比增长246.2%至513.05万元[176] 募集资金使用 - 非公开发行股票募集资金总额1.51亿元，累计使用募集资金1.51亿元，累计变更用途募集资金6999.65万元，占比46.26%[79] - 公司募集资金累计投入15,141.70万元，尚未使用资金0.27万元[80] - 新型立体自由成形环保包装建设项目已终止，调整后投资总额4,081.77万元，累计投入4,081.77万元，进度100%[81] - 微结构光学包装材料建设项目调整后投资总额4,050.58万元，累计投入4,050.58万元，进度100%，实现效益50.16万元但未达预期[81] - 云南绿新生物药业工业大麻加工建设项目投资总额5,000万元，累计投入5,009.77万元，进度100%[81] - 变更永久补充流动资金项目金额1,999.65万元，累计投入1,999.65万元，进度100%[81] - 微结构光学包装材料建设项目因市场环境及产业政策影响推进不及预期[81] - 工业大麻加工项目受国家产业政策及市场环境影响现阶段仅小批量生产[81] - 募集资金承诺项目调整后投资总额合计15,132万元[81] - 报告期内所有募集资金项目实际累计投入总额15,141.7万元[81] - 新型立体自由成形环保包装建设项目因市场冲击放缓建设进度，后决定缩减规模并终止，剩余募集资金及利息永久补充流动资金[83] - 公司终止新型立体自由成形环保包装建设项目后，结余募集资金为2221.01万元，其中利息收入净额为221.36万元[84] - 公司变更部分募集资金用途，将5000万元募集资金投入云南绿新工业大麻加工建设项目[83] - 公司预先投入募集资金项目的自筹资金为7139.09万元，后使用募集资金进行置换[83] - 微结构光学包装材料建设项目因严格控制支出形成资金节余[84] - 项目终止及结项后剩余募集资金永久补充流动资金，用于日常经营活动[83][84] - 截至2022年6月30日，除永久补充流动资金外，其余募集资金存放于专户，未进行现金管理[84] - 公司因环保政策调整（如欧盟禁塑令、上海新版限塑令）主动调整募投项目方向[83] - 云南绿新工业大麻加工建设项目募集资金投入总额为5000万元人民币[86] - 新型立体自由成形环保包装建设项目实际累计投入金额为5009.7万元人民币[86] - 新型立体自由成形环保包装建设项目投资进度达100.00%[86] - 永久补充流动资金项目实际累计投入金额为944.65万元人民币[86] - 微结构光学包装材料建设项目实际累计投入金额为1055万元人民币[86] - 工业大麻加工建设项目因THC含量低于0.3%且CBD具高医用价值而变更募集资金用途[87] - 新型立体自由成形环保包装建设项目因全球限塑政策及设备改造经济性不足而终止[87] - 微结构光学包装材料建设项目因已达到预期产能而结项[87] - 募集资金变更决策经2019年第三次临时股东大会审议通过[87] 诉讼和纠纷 - 涉及技术秘密侵权诉讼涉案金额为人民币1亿元[119] - 诉讼请求包括停止侵权及赔偿经济损失与合理维权费用共计1亿元[119] - 浙江省高级人民法院于2022年5月7日受理该侵权诉讼案件[119] - 公司未就该诉讼案件计提预计负债[119] - 另案涉及房屋租赁纠纷涉案金额为人民币40.7万元[119] - 房屋租赁纠纷一审于2021年8月26日由云南省玉溪法院审理[119] - 涉诉房屋已全部收回[119] - 2022年3月29日终审判决要求承租人归还房屋予云南省玉溪印刷有限责任公司[120] - 承租人需支付自2020年10月1日起每日1,115.15元租金直至房屋归还[120] - 因疫情影响扣除三个月租金101,757.5元[120] - 承租人需支付违约金203,515元[120] - 截至报告日尚未收回租金及违约金并进入法院强制执行阶段[120] - 承租人被列为失信被执行人[120] - 租赁合同及补充协议于2021年3月8日解除[120] - 终审判决生效后三日内需履行房屋归还义务[120] - 次承租人需直接与玉溪印刷公司签订租赁合同并支付租金[120] - 争议涉及2018年6月25日及2019年11月18日签订的租赁协议[120] - 公司因房屋租金拖欠产生诉讼，涉及金额445,098元[34] - 法院于2022年1月24日终审维持原判[34][121] - 房屋租赁合同于2021年10月1日解除[34] - 云南省玉溪印刷有限责任公司与深蓝酒店直接签订新租赁合同[121] - 诉讼涉及2020年10月1日至2021年9月30日期间租金拖欠[34] - 诉讼涉及2021年10月1日至2022年9月30日期间租金拖欠[121] - 承租人由高煜杰变更为云南师迪高商贸有限公司[34] 关联交易和担保 - 关联交易采购商品金额0.62万元，占同类交易比例0.00%[122] - 关联交易采购商品金额24.93万元，占同类交易比例0.06%[122] - 关联交易提供商品金额15.25万元，占同类交易比例0.02%[122] - 玉溪环球彩印纸盒有限公司销售商品关联交易金额157.29万元，占同类交易比例0.24%[123] - 元亨利云印刷科技（上海）有限公司厂房及办公楼租赁关联交易金额118.83万元，占同类交易比例12.60%[123] - 报告期内日常关联交易总额316.92万元[123] - 公司报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[124] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[126] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为7013.76万元[136] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为5826.9万元[136] - 报告期末公司实际担保总额占净资产比例为3.03%[137] - 公司担保总额中为股东及关联方提供担保余额为0[137] - 公司对资产负债率超70%被担保对象的担保余额为0[137] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为0[137] 子公司和投资 - 公司全资子公司包括上海顺灏怡隆电子科技有限公司深圳市雅泰包装材料有限公司等[12] - 公司控股子公司包括上海绿馨电子科技有限公司蚌埠金叶滤材有限公司等[12] - 美国子公司Luxin Hemp股权资产规模为0.55亿元，占公司净资产的2.61%[69] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为33.96亿元，期末数为43.79亿元，本期购买10.10亿元，出售9.11亿元[71] - 金融资产小计期初数为72.26亿元，期末数为82.09亿元，本期公允价值变动损失110.70万元[71] - 应收款项融资期初数为14.44亿元，期末数为11.36亿元，本期购买18.50亿元，出售21.57亿元[71] - 报告期投资额为856.59万元，较上年同期2849.51万元下降69.94%[73] - 瀚投华睿千和量化2号私募证券投资基金期初账面价值2144.27万元，期末账面价值1990.08万元，本期公允价值变动损失154.19万元[75] - 东方财富股票期初账面价值128.70万元，期末账面价值105.70万元，本期公允价值变动损失22.99万元[75] - 华锋股份期初账面价值418.60万元，期末账面价值359.24万元，本期公允价值变动损失59.36万元[75] - 盐湖股份期初账面价值488.74万元，期末账面价值413.75万元，本期公允价值变动损失74.98万元[75] - 通威股份期初账面价值215.81万元，期末账面价值504.24万元，本期公允价值变动收益288.43万元[75] - 公司委托理财发生额为10100万元，未到期余额为1000万元[139] - 公司收到浙江德美破产财产分配款合计4013.94万元[141] - 全资子公司上海顺灏国际贸易收到破产分配款合计20.76万元[141] - 公司原控股子公司浙江德美破产清算已进入财产分配阶段[141] - 公司全资子公司云南绿新以0元受让云南喜科及上海绿馨合计持有的云南通灏30%股权（对应认缴出资额3000万元，实缴出资额0元）[129] - 云南通灏股东云南通盈药业有限公司将其持有的40%股权转让给云南通盈投资有限公司[129] - 交易完成后云南绿新将持有云南通灏60%股权[129] - 公司全资子公司云南绿新以0元受让云南喜科及上海绿馨合计持有的云南通灏30%股权（对应认缴出资额3000万元，实缴出资额0元）[143] - 交易完成后云南绿新持有云南通灏股权比例从30%增至60%[143] - 福建泰兴特纸有限公司向福建省泰兴激光科技有限公司租赁厂房及办公楼，租赁费用443.06万元[133][134] - 租赁资产涉及金额15000万元，租赁期从2021年1月1日至2025年12月31日[134] - 湖北绿新包装材料科技注册资本200,000,000元 总资产359,240,238.20元 净资产243,821,997.57元 营业收入167,476,175.89元 营业利润5,894,795.45元 净利润5,894,795.45元[91] - 云南玉溪印刷注册资本49,000,000元 总资产

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入3.57亿元，上年同期4.49亿元，同比减少20.36%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -289.02万元，上年同期116.00万元，同比减少349.16%[2] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为1.17亿元，上年同期1.03亿元，同比增加13.63%[2] - 本报告期末总资产28.02亿元，上年度末28.72亿元，同比减少2.45%[2] - 本期营业总收入为357336483.33元，上期为448696717.07元[22] - 本期营业总成本为358994985.21元，上期为439889034.69元[22] - 公司2022年第一季度营业成本为2.84亿元，上年同期为3.58亿元[23] - 公司本季度净利润为85.26万元，上年同期为292.73万元[23] - 归属于母公司所有者的净利润本季度亏损289.02万元，上年同期盈利115.99万元[24] - 基本每股收益本季度为 -0.0027元，上年同期为0.0011元[24] - 经营活动产生的现金流量净额本季度为1.17亿元，上年同期为1.03亿元[27] - 投资活动产生的现金流量净额本季度亏损1762.83万元，上年同期亏损2027.78万元[28] - 筹资活动产生的现金流量净额本季度亏损3440.86万元，上年同期亏损9652.95万元[28] - 现金及现金等价物净增加额本季度为6498.61万元，上年同期减少1349.08万元[28] - 期末现金及现金等价物余额本季度为3.27亿元，上年同期为4.71亿元[28] 具体财务科目关键指标变化 - 其他应收款期末数1799.91万元，年初数998.50万元，变动率80.26%，原因是往来款增加[8] - 合同负债期末数214.41万元，年初数638.22万元，变动率 -66.40%，原因是本期完成期初部分合同[8] - 应付职工薪酬期末数731.14万元，年初数1993.75万元，变动率 -63.33%，原因是支付应付职工薪酬[8] - 销售费用本期发生额1491.49万元，上期发生额2480.61万元，变动率 -39.87%，原因是运输费调整至营业成本核算[8] - 投资收益本期发生额704.41万元，上期发生额 -166.36万元，变动率523.43%，原因是权益法确认联营企业投资收益同比增加[8] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 -3440.86万元，上期为 -9652.95万元，变动率64.35%，原因是公司归还银行借款金额小于上期[8] - 期末货币资金为406326295.08元，年初为346863856.47元[17] - 期末应收账款为296103001.02元，年初为373834798.35元[17] - 期末存货为377567073.45元，年初为423121091.61元[17] - 期末资产总计为2801698876.91元，年初为2872056822.91元[19] - 期末流动负债合计为651684464.72元，年初为640165867.64元[19] - 期末非流动负债合计为45268971.14元，年初为124039995.07元[20] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为74,744，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 顺灏投资集团有限公司持股比例22.27%，持股数量236,063,750股，质押股份数量分别为63,836,100股和60,107,392股[10] - 王丹持股比例8.49%，持股数量89,982,504股，冻结股份数量60,647,392股[10] - 公司前十名普通股股东中部分股东通过信用证券账户持有股份，王丹29,335,112股、张少怀16,458,659股等[11] - 王丹和张少怀为夫妻，王钲霖是其子，王丹持有顺灏投资集团有限公司100%表决权，王钲霖持有100%股权[11] 业务布局相关 - 2022年3月11日国家烟草专卖局发布《电子烟管理办法》，公司布局新型烟草制品行业较早，将争取更多市场份额[12] - 公司美国全资孙公司与加拿大上市公司合作，共同开发工业大麻加热不燃烧器具及加热棒，对方在美国有25,000平方英尺加工工厂，产品已在多地合法销售[13] 涉案工程相关 - 涉案工程因未完成整改未最终竣工验收，不具备结算和付款条件，公司可追究对方工期和质量违约责任[14] - 案件一审于2020年6月30日判决，公司7月13日上诉，二审2021年7月5日及8月27日终审判决驳回上诉，维持原判[14] - 公司预计支付住安建设约1,247.77万元，收取上海曼昊建筑工程有限公司约138.91万元，截至2022年3月31日各方已履行付款义务[14] - 公司支付住安建设工程质量保证金160万元，工程总造价的5%为1928131.81元[16] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[29]

报告期信息 - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日[13] 公司基本信息 - 公司股票代码为002565，上市证券交易所为深圳证券交易所[18] - 公司是国家包装行业标准《真空镀铝纸》起草单位之一，参与起草多项标准[46] - 公司是全球领先的高档环保包装制造商和供应包装材料的品牌之一，获多项荣誉[49] - 公司主要产品为特种防伪环保纸及印刷品等，下游客户主要为烟草生产企业和烟标印刷企业，对烟草行业依赖性较强[117] - 公司在广东、福建、湖北、黑龙江等地拥有20余家全资或控股子公司[133] 分红计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[192] 行业定义 - 三类以上卷烟指每标准条（200支）不含增值税调拨价30元以上的卷烟[14] - 工业大麻指四氢大麻酚(THC)含量低于0.3%的大麻，在多领域应用广泛[117] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为15.50亿元，较2020年的15.99亿元减少3.03%[22] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为 - 2828.86万元，较2020年的783.08万元减少461.25%[22] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为2.69亿元，较2020年的1.42亿元增长90.17%[22] - 2021年末总资产为28.72亿元，较2020年末的30.21亿元减少4.94%[22] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为19.22亿元，较2020年末的19.48亿元减少1.36%[22] - 2021年营业收入扣除金额为4341.15万元，2020年为4371.88万元[23] - 2021年第一季度营业收入为4.49亿元，第二季度为3.59亿元，第三季度为3.36亿元，第四季度为4.07亿元[27] - 2021年第一季度归属于上市公司股东的净利润为115.99万元，第二季度为159.45万元，第三季度为 - 1258.26万元，第四季度为 - 1846.05万元[27] - 2021年非流动资产处置损益为86.15万元，2020年为519.48万元，2019年为194.67万元[28] - 2021年计入当期损益的政府补助为793.97万元，持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益为 - 181.10万元，其他营业外收入和支出为47.77万元，所得税影响额为113.39万元，少数股东权益影响额（税后）为58.87万元，合计为574.52万元[29] - 报告期内公司实现营业收入155,023.34万元，归属于母公司的净利润为 -2,828.86万元[55] - 截至2021年12月31日，公司总资产287,205.68万元，归属母公司净资产192,190.67万元，资产负债率26.61%[55] - 2021年公司营业收入15.50亿元，同比下降3.03%；2020年为15.99亿元[70] - 贸易商收入2.55亿元，同比增长29.51%；专业包装印刷公司收入3.49亿元，同比下降19.76%[70] - 镀铝纸收入6.10亿元，同比下降3.97%；白卡纸收入1.34亿元，同比增长83.70%[70] - 华东地区收入5.67亿元，同比增长4.04%；华南地区收入2.32亿元，同比增长18.76%[71] - 贸易商毛利率10.93%，同比下降3.22%；镀铝纸毛利率18.07%，同比下降4.05%[73] - 镀铝纸销售量40212.44吨，同比下降10.25%；生产量37264吨，同比下降25.92%[74] - 印刷品销售量294313.25万张，同比增长1.73%；库存量41961.74万张，同比下降30.90%[74] - 镀铝纸材料费4.26亿元，占营业成本比重85.34%，同比下降2.77%[76] - 复膜纸营业成本4479.60万元，同比下降21.86%；白卡纸材料费1.21亿元，同比增长122.33%[76] - 白卡纸成本同比上涨119.30%，从56,982,670.41元涨至124,960,541.86元，因销售量大幅增加[77][78] - 印刷品成本同比上涨2.92%，从322,805,579.25元涨至332,226,797.20元[77] - 光学防伪膜成本同比下降56.02%，从17,425,137.58元降至7,662,711.01元，因销售量减少[77][78] - 销售费用62,039,439.55元，同比下降5.37% [86] - 管理费用164,035,750.99元，同比上涨4.05% [86] - 财务费用11,148,658.43元，同比下降26.42% [86] - 研发费用59,199,464.74元，同比下降10.82% [86] - 2021年研发人员数量150人，较2020年的212人下降29.25%；研发人员数量占比10.27%，较2020年的12.25%下降1.98%[89] - 2021年研发投入金额59,199,464.74元，较2020年的66,384,304.86元下降10.82%；研发投入占营业收入比例3.82%，较2020年的4.15%下降0.33%[89] - 2021年经营活动现金流入小计1,796,921,610.34元，较2020年下降2.75%；经营活动现金流出小计1,527,482,360.86元，较2020年下降10.47%；经营活动产生的现金流量净额269,439,249.48元，较2020年增长90.17%[91] - 2021年投资活动现金流入小计379,925,663.60元，较2020年增长73.03%；投资活动现金流出小计628,703,558.67元，较2020年增长63.90%；投资活动产生的现金流量净额-248,777,895.07元，较2020年减少51.99%[91] - 2021年筹资活动现金流入小计41,275,139.55元，较2020年下降91.74%；筹资活动现金流出小计282,324,199.63元，较2020年下降52.55%；筹资活动产生的现金流量净额-241,049,060.08元，较2020年减少153.06%[91] - 2021年现金及现金等价物净增加额-221,710,020.11元，较2020年减少82.67%[91] - 2021年投资收益-1,200,968.68元，占利润总额比例8.77%；公允价值变动损益-2,145,660.50元，占利润总额比例15.66%；资产减值-11,396,213.46元，占利润总额比例83.18%[94] - 2021年末货币资金346,863,856.47元，占总资产比12.08%，较年初下降6.08%；应收账款373,834,798.35元，占总资产比13.02%，较年初下降0.79%[96] - 2021年末存货423,121,091.61元，占总资产比14.73%，较年初下降2.33%；长期股权投资290,933,015.25元，占总资产比10.13%，较年初上升0.92%[96] - 2021年末在建工程83,004,375.91元，占总资产比2.89%，较年初上升0.81%；短期借款85,834,474.84元，占总资产比2.99%，较年初下降4.79%[96] - 长期借款从1.25亿降至8000万，利率从4.14%降至2.79%，降幅1.35%[97] - 租赁负债从4452.62万降至3591.59万，利率从1.47%降至1.25%，降幅0.22%[97] - 交易性金融资产从3632.38万降至3396.11万，占比从1.20%降至1.18%，降幅0.02%[97] - 一年内到期的非流动负债从2022.56万增至6468.80万，占比从0.67%增至2.25%，增幅1.58%[97] - 以公允价值计量的金融资产期初合计7062.38万，期末合计7226.11万，本期公允价值变动损益为 - 214.57万[99] - 应收款项融资期初1.47亿，期末1.44亿，本期购买2.84亿，出售2.87亿[99] - 货币资金受限账面价值8455.39万，应收票据受限账面价值1549.69万，固定资产受限账面价值1.21亿，合计受限2.22亿[100] - 公司总体投资金额3.78亿，较之前的1.44亿增长161.61%[102] - 其他权益工具投资从3430万增至3830万，占比从1.14%增至1.33%，增幅0.19%，因投资公允价值变动[97] - 预付款项从828.19万增至1416.77万，占比从0.27%增至0.49%，增幅0.22%，因报告期预付材料款增加[97] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内特种防伪环保包装纸业务营业收入比上年同期减少0.89%，销售量增加1.86%，毛利率下降约3.71%[56] - 报告期内印刷品业务营业收入比上年减少2.84%，销售数量增加1.73%[57] - 工业大麻业务销售额增长26.71%[60] 行业市场规模预测 - 全球包装市场2016 - 2026年复合年增长率为3.8%，将从8063亿美元增长到11621亿美元，预计2023年中国包装行业销售收入将达20916.28亿元，利润总额达1334.77亿元[33] - 预计到2024年全球工业大麻市场规模约达100亿美元[34] - 国内新型烟草消费人群不足传统烟草消费人群的1％，市场空间广阔[125] - 潜在的全球工业大麻市场规模将达5000亿美元[126] 公司业务战略与布局 - 公司坚持“环保低碳新材料 + 生物大健康”双翼发展战略，围绕五大业务展开[37] - 公司2022年坚持“环保低碳新材料 + 生物大健康”双翼发展战略[127] - 公司2022年聚焦主营特种环保纸和印刷业务，拓展多元化包装业务[127] - 公司特种防伪环保纸销售模式根据客户订单采购原材料组织生产和销售，产品销往国内及海外地区[38] - 公司在深圳、上海、海南、云南、山西等国内多个省市布局新型烟草生产工厂，产业链延伸到生产、代工、自有品牌以及出口等[36] - 公司较早涉足工业大麻产业，有全方位布局，同时延伸海外业务[34] - 公司2013年创立电子烟项目，具备核心技术专利和研发人才[35] - 公司积极响应国家新型烟草政策，对工厂及产品进行调试及升级研发[36] - 公司印刷品以上海为研发中心，在上海、湖北、安徽、福建、云南等省份建有生产基地[39] - 公司全资子公司云南绿新取得《工业大麻种植许可证》和《工业大麻加工许可证》，可在云南曲靖合法开展相关业务[40] - 公司全资子公司顺灏怡隆主要产品为“ELON燚龙”雾化电子烟，下属零售渠道销售合资公司与多家连锁便利店龙头企业合作[44] - 公司在海南省洋浦经济开发区保税港区建立加热不燃烧草本非烟制品生产基地以及国际业务结算中心[44] - 公司在美国设立子公司LUXIN HEMP，其工业大麻创新产品Elon CBD唤醒器和Stem全谱CBD唤醒棒已推出并销售[41] - 公司美国全资子公司Vitaldiol Pharmaceutical面向美国市场推出Vitaldiol—R系列产品以及Essential酊剂[42] - 公司掌握低温加热不燃烧草本非烟制品核心技术，独家拥有针式内加热不燃烧草本非烟香烟内燃器核心发明专利及多项领先技术专利[43] - 公司通过多种渠道扩大生产规模，有采购成本较低的制造优势[50] - 公司建立多个管理体系，设有检测中心，为客户提供个性化定制包装和全程高质服务[51] - 公司在多地有子公司和生产基地，推进与客户的供需关系，有产业布局优势[53] - 公司在云南、黑龙江布局工业大麻产业，海外业务也在扩展[55] - 公司拟使用自有资金15000万元向青海锦泰钾肥有限公司增资[67] - 公司在中国香港的子公司绿新医美保健品（香港）有限公司拟积极探索推进医美产品的研发[60] - 公司全资子公司顺灏怡隆主要产品为“ELON燚龙”雾化电子烟，其零售渠道销售合资公司与多家连锁便利店龙头企业保持良好合作[62] - 公司投资创办的云南喜科已构建拥有自主知识产权全产业链贯通的低温加热不燃烧草本非烟制品生产平台，市场占有率持续增长[64] - 公司在新型烟草领域深耕多年，将多渠道拓展国内外市场[129] - 公司是国内较早布局工业大麻产业的上市企业，具备先发优势和产业竞争力[126] - 公司将加强海外工业大麻产业链布局，推进工业大麻加热不燃烧器具和加热棒等产品落地[130] - 公司全资子公司将在中国香港探索推进医美系列产品研发[131] - 公司将加大海内外工业大麻产业链生产