公司基本情况 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位有中国国际金融股份有限公司等多家公司，时间为2015年9月9日10:00 - 11:40，地点在无锡市新区坊兴路8号，接待人员为董事会秘书罗功武、证券投资部沈琳 [1] - 公司运营的全资子公司有无锡海特铝业有限公司等5家，董事会已同意在香港设立一家 [3] 主营产品与工序 - 主要提供汽车用铝挤压材，产品包括精密铝管、专用型材和高精度棒材，生产工序包括熔铸、挤压和拉制 [3] 行业壁垒 - 进入汽车行业存在政策、客户认证、技术工艺、管理、资金等壁垒，客户认证要求高、周期长，通过认证的供应商与零部件厂商建立长期稳定供应关系，限制潜在竞争者进入 [3] 销售与定价模式 - 销售原则为“铝锭价 + 加工费”，铝锭价按市场价格确定，执行以销定产的经营模式 [4] 子公司项目情况 亚通科技 - 2015年上半年，募投项目达到设计产能（5万吨），实现营业收入45,467.75万元，同比增长26.68%，净利润5,567.59万元，同比增长91.18% [4] - “汽车控制臂用可锻6X82合金及纳米颗粒复合强化挤压材关键技术与产业化”项目获江苏省2014年省级科技成果转化专项资金扶持，实施后将形成32,000吨年生产规模，新增年销售收入32,400万元、净利润2,480万元 [4] 海特铝业 - 未收到拆迁通知，拆迁后产能安排暂无计划 [4] - 与中海石油气电集团有限责任公司就“大型LNG绕管式换热器研制”项目合作，已通过第一批次铝换热管现场发货检查确认并完成发货 [5] 公司项目进展 8万吨项目 - 8万吨轻量化高性能铝挤压材项目（无锡新区地块）2014年启动基建，现厂房主体工程完工，主要设备采购及设备基础施工基本完成 [5] 新建项目 - 与无锡市人民政府新区管理委员会2014年12月22日签署《投资框架协议》，拟在无锡市新区D26号地块新建铝材生产等项目，双方正商讨推进正式投资协议书签订事宜 [5] 产能扩大后客户需求解决措施 - 拓展非汽车行业领域，如海上石油平台、海水淡化、电力行业等；应用于汽车新品种，如供应汽车动力系统和车身用铝材；加大出口力度 [6] 外延项目进展 - 2014年10月与硅谷天堂资产管理集团股份有限公司签署《战略合作与并购顾问协议》，目前无对外披露项目 [6] 经营业绩情况 - 报告期内，实现营业收入119,853.38万元，同比增长10.07%；归属于上市公司股东的净利润为13,922.81万元，同比增长48.24% [6][7] - 预计2015年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度为上升0%至20%（17,377.94万元至20,853.53万元），业绩变动受宏观经济、内部管理、证券投资收益等因素影响 [7] 3D金属打印业务进展 - 设立全资子公司江苏亚太霍夫曼金属打印科技有限公司建设项目，目标是建成研发中心、服务中心、生产基地等，建成后可年产50台金属打印设备、年生产及修复5万套精密零部件 [7] - 已与美国SenSigma LLC签署《合作协议》，技术先用于模具修复，再拓展到其他行业 [7] - 2014 - 2015年合计向霍夫曼出资7000万元，2015年6月完成工商变更登记，上半年团队建设、设备采购等工作稳步推进，部分关键设备到货或发运，主要人员基本到位 [7][8]

产品结构与产能 - 公司铝挤压材包括精密铝管、专用型材和高精度棒材 [2] - 8万吨项目计划新增年产能42000吨，含交通运输工具主承力结构用新型铝合金材料30000吨/年、高效空冷铝合金管5000吨/年、海水淡化用耐腐蚀铝合金管2000吨/年 [2][4] - 亚通科技已达年设计产能5万吨，正推动汽车控制臂材料等研发生产，“汽车控制臂用可锻6X82合金及纳米颗粒复合强化挤压材关键技术与产业化”获省拨款500万元 [6] 发展战略 - 保持国内汽车相关铝挤压材市场优势，拓展精密工业铝挤压材在其他工业领域市场份额及新行业拓展 [4] - 建设金属增材制造技术研究及其产业化，做大做强3D金属打印产业 [4] - 梳理国内外产业并购和整合思路，提升产业运作效率 [5] 合作进展 - 2014年10月23日与硅谷天堂签署《战略合作与并购顾问协议》，承诺至少3个月内不筹划重大资产重组等事项 [5] - 全资子公司海特铝业与中海石油气电集团就“大型LNG绕管式换热器研制”合作，目的是研发应用于南海LNG - FPSO装置及海外天然气液化工厂的换热器 [6] 3D打印业务 - 设立全资子公司江苏亚太霍夫曼金属打印科技有限公司建设相关项目，技术先用于模具修复再拓展到其他行业 [5] - 已与美国SenSigma LLC签署《合作协议》，部分关键设备采购合同计划到货日期为2014年12月至2015年2月 [5][6]

经营业绩 - 2014年前三季度，营业收入164,651.48万元，较上年同期增长12.70% [1] - 2014年前三季度，归属上市公司股东的净利润17,377.94万元，较上年同期增长54.28% [1] - 2014年度归属于上市公司股东的净利润预计在21,419.38万元至24,373.77万元区间，增长幅度在45%-65%区间 [3] 产品市场 - 保持国内汽车热交换等系统铝挤压材市场优势地位 [3] - 拓展精密工业铝挤压材在其他工业领域及新行业的市场份额 [3] 汽车轻量化优势与策略 - 行业因汽车轻量化等需求增强而发展，汽车铝挤压材使用量将加大 [3] - 公司优势包括研发设计、质量、客户、发展、管理和区位优势 [3] 公司架构 - 拥有亚通科技、海特铝业、安信达、亚太美国、亚太霍夫曼等五个子公司 [3] 资金情况 - 现金流充裕，暂时闲置资金用于购买理财产品 [4] 未来计划 - 做强铝挤压材产业 [4] - 建设金属增材制造技术研究及其产业化项目，做大做强3D金属打印产业 [4] - 梳理国内外产业并购和整合思路，提升产业运作效率 [4]

公司发展战略 - 保持国内汽车热交换等系统铝挤压材市场优势，拓展精密工业铝挤压材在其他工业领域市场份额及新行业拓展 [2] - 建设金属增材制造技术研究及其产业化，做大做强3D金属打印产业 [2] - 梳理国内外产业并购和整合思路，提升产业运作效率，促进公司发展 [2] 大股东减持 - 目的为自身资金需求、其他投资计划需求，优化股东结构，增加股票流动性 [2] - 董事长周福海减持是为新投资项目，非不看好公司 [3] 行业趋势 - 国家支持汽车减重轻量化，汽车材料轻量化是大趋势，公司持续深入铝挤压材在汽车上的应用研究 [3] 公司业务情况 - 海特铝业未收到拆迁通知 [3] - 铝挤压材扩大产能后，通过拓展非汽车行业领域、汽车新品种应用、加大出口力度解决客户需求 [3] 业绩情况 - 2014年三季度主营收入同比增长12.70%，净利润同比增长54.28% [3] - 预计2014年度净利润约21419.38万元至24373.77万元，同比增长45%至65%，原因是南通新增产能释放、新产品开发及市场拓展 [3][4] 3D打印进展 - 设立全资子公司建设金属增材制造技术研究及其产业化项目，与美国公司签署合作协议，部分关键设备采购合同计划到货日期为2014年12月至2015年2月 [4] - 项目建成后可年产50台金属打印设备、年生产及修复5万套精密零部件 [4][5] - 亚太科技3D金属打印进展顺利，在行业较先进，修复技术有重大突破 [5] - 3D增材熔覆制造技术发展有助于培育新兴产业、优化产业结构、促进产业升级 [5] 公司合作情况 - 2014年10月23日与硅谷天堂签署《战略合作与并购顾问协议》，硅谷天堂提供顾问服务 [5] - 合作目的是依托专业机构梳理产业并购和整合思路，物色优质并购标的，提升产业运作效率 [6] - 公司承诺2014年10月24日起至少3个月内不筹划重大资产重组等事项 [6] - 公司持开放态度愿与相关机构或产业基金合作 [6] 员工持股计划 - 截止目前公司未有新的员工持股计划 [6]

经营业绩 - 2015年报告期内，公司实现营业收入119,853.38万元，较上年同期增长10.07%；归属于上市公司股东的净利润为13,922.81万元，较上年同期增长48.24% [1][2] - 预计2015年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度为上升0%至20%（17,377.94万元至20,853.53万元） [2] - 亚通科技实现营业收入45,467.75万元，较上年同比增长26.68%，实现净利润5,567.59万元，较上年同比增长91.18% [4] 项目进展 8万吨项目 - 8万吨轻量化高性能铝挤压材项目（无锡新区D24地块）于2014年启动基建，现厂房主体完工，主要设备采购及基础施工基本完成 [2] 新建铝材生产项目 - 公司拟在无锡新区D26号地块新建铝材生产等项目，双方正商讨推进正式投资协议书签订事宜 [2] 大型LNG绕管式换热器项目 - 海特铝业参与“大型LNG绕管式换热器研制”项目，已通过第一批次铝换热管现场发货检查确认并完成发货 [3] 控制臂材料项目 - 亚通科技“汽车控制臂用可锻6X82合金及纳米颗粒复合强化挤压材关键技术与产业化”项目，实施后将形成32,000吨年生产规模，新增年销售收入32,400万元、净利润2,480万元 [4] 3D金属打印业务 - 公司设立全资子公司建设金属增材制造项目，建成后可年产50台金属打印设备、年生产及修复5万套精密零部件 [4] - 2014 - 2015年合计出资7000万元，2015年6月完成工商变更登记，上半年项目各项工作稳步推进，部分关键设备到货或发运，主要人员基本到位 [4][5] 市场与合作 市场拓展 - 铝挤压材扩大产能后，通过拓展非汽车行业领域、汽车新品种应用、加大出口力度解决客户需求 [5][6] 战略合作 - 公司与硅谷天堂签署《战略合作与并购顾问协议》，双方按计划推进合作，暂无对外透露项目 [6] 投资情况 证券投资 - 公司股东大会批准使用5亿元自有资金进行证券投资，截至2015年6月30日，报告期损益为674.995932万元；截至7月31日，累计原始投资总额2亿元，累计投资收益 - 663.54万元，累计公允价值变动收益 - 3332.20万元 [6] 股权相关 大股东增持 - 目前未接到大股东增持计划，控股股东、实际控制人承诺2015年7月8日至2016年1月7日不减持股份 [7] 董监高增持 - 部分董监高已按承诺增持，后续行动按规定披露 [7] 拆迁情况 - 海特铝业和亚太现住所（坊兴路8号）均未收到拆迁通知，未签拆迁协议 [5]

公司基本情况 - 亚太科技成立于2001年10月，2011年1月18日在深圳中小板上市，2015年5月注册资本增至104,000万元 [1][2] - 主营精密铝管、专用型材和高精度棒材，供应汽车零部件生产商，产品还用于电力、海水淡化等多个行业，在汽车领域已应用于众多知名品牌 [2] - 目标是成为全球汽车和相关工业用轻量化高性能合金材料的优质供应商，任务是立足国内、开拓全球市场，提供材料并承担社会责任 [2] 业绩情况 - 2014年铝挤压材产能达10万吨，实现营业收入224,206.79万元，同比增长9.39%，归属于上市公司股东的净利润为22,184.44万元，同比增长50.18% [2] - 预计2015年度营业收入同比增长5%-25%，利润总额及归属于母公司所有者的净利润均比上年同期增长10%-35% [3] - 2015年第一季度归属于上市公司股东净利润为6,319.66万元，同比增长53.48% [3] - 预计2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润为12,209.51万元至15,027.09万元，同比增长30%至60%，原因是汽车行业需求回升、非汽车行业市场开发及亚通科技产能增加 [3] 项目进展 - 8万吨轻量化高性能铝挤压材项目2014年启动基建，现厂房主体结构完成，设备采购及基础逐步完成，预计下半年部分生产线可试生产 [3] - 项目新增年产能37,000吨，包括交通运输工具主承力结构用材料30,000吨/年、高效空冷铝合金管5,000吨/年、海水淡化用耐腐蚀铝合金管2,000吨/年 [4] 产能与客户需求 - 铝挤压材产能在10万吨基础上未来几年将扩大，解决客户需求的措施包括拓展非汽车行业领域、汽车上新品种应用、加大出口力度 [4] 其他事项 - 亚太坊兴路8号和海特铝业截至目前未收到拆迁通知，拆迁费用未知 [5] - 全资子公司霍夫曼推进3D金属打印项目，公司增加其注册资本至7,000万元，已完成工商变更登记 [5] - 技术引进与美国SenSigma LLC签署《合作协议》，设备购置已采购激光熔覆打印系统四套及配套设备，一套正在调试，其余将陆续交付 [5] - 目前未接到大股东增持计划 [6] - 2015年度经营计划包括拓展工业领域市场、推进8万吨项目及相邻区域布局、发展3D金属打印产业、实施产业并购和整合 [6]

2015年度经营情况 - 实现营业收入228,938.04万元，同比增长2.11%；归属上市公司股东的净利润24,080.29万元，同比增长8.55%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润22,884.89万元，同比增长35.81% [3] - 型材、管材和棒材产能超11万吨，销量约10.4万吨，报告期末订单持有量超1.15万吨 [3] 在建项目进展 8万吨轻量化高性能铝挤压材项目 - 2014年启动基建，2015年末厂房工程完成并通过四方联合验收，2016年1月完成建设工程竣工验收消防备案手续 [3] - 截至2016年一季度末，4台（套）熔炼铸造设备及5条挤压生产线主体设备安装完成，配套后道设备陆续安装 [3] 汽车控制臂用可锻6X82合金及纳米颗粒复合强化挤压材项目 - 2014年获专项资金扶持，建成后新增年产能1.5万吨 [3][4] - 2015年末年生产能力实现1万吨，2016年第一季度按计划推动全面投产 [4] 合作项目情况 - 全资子公司海特铝业参与“大型LNG绕管式换热器研制”项目，截至2015年末通过第一批次铝换热管发货检查确认及使用前检测，2016年第一季度末铝换热管绕制进行中 [4] 产业链地位 - 2011 - 2015年，年产能复合增长率16.85%、年销售量复合增长率19.95% [4] - 2015年末中国铝挤压材企业约850家，合计产能2,500万吨，平均每家产能3.34万吨，公司产能规模远高于国内行业平均水平 [4][5] 出口业务 - 2015年度出口销售额21,181.17万元，占营业收入比重9.25%，国际市场涉及五大洲区域 [5] - 2016年度产品结构优化等因素将助力拓展国际市场 [5] 2016年度业绩展望 - 预计营业收入同比增长10% - 25%，利润总额及归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长0% - 20%，但存在不确定性 [5] 3D金属打印项目 - 投资设立全资子公司霍夫曼开展项目，目的是推动高新技术成果转化和产业应用，提高生产经营效率 [5][6] - 项目全面建成后，可年产50台金属打印设备、年生产及修复5万套精密零部件 [6] - 截至2015年末具备试生产能力，完成样机研制；2016年第一季度推进市场化、产业化进程，部分进口设备可使用，部分安装调试，已开始提供相关服务 [6]

经营业绩 - 2015年度营业收入228,938.04万元，同比增长2.11%；归属上市公司股东的净利润24,080.29万元，同比增长8.55%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润22,884.89万元，同比增长35.81% [1][3] - 2016年第一季度，营业收入576,015,877.43元，同比变动 -0.70%；归属上市公司股东的净利润48,042,281.25元，同比变动 -23.98%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润65,915,423.54元，同比增长24.87% [6] - 预计2016年度实现营业收入同比增长10%-25%，利润总额及归属于母公司所有者的净利润均比上年同期增长0%-20% [5] 项目进展 3D金属打印项目 - 目标是推动高新技术成果转化和产业应用，提高生产经营效率，全面建成后年产50台金属打印设备、年生产及修复5万套精密零部件 [3] - 2014年8月9日审议通过相关议案，截至2015年末具备试生产能力，完成样机研制；2016年一季度继续推进市场化、产业化，截至一季度末，5台进口设备及配套材料实验室已可使用，1台处于安装调试阶段，已开始提供相关服务 [3][4] 亚通科技控制臂项目 - 2014年获专项资金扶持，建成后新增年产能1.5万吨 [4] - 2015年末年生产能力实现1万吨，2016年一季度继续推动全面投产 [4] 海特铝业“大型LNG绕管式换热器研制”项目 - 与中海石油气电集团合作，目的是打破国外技术垄断，提升我国能源和装备水平 [4][5] - 截至2015年末通过第一批次铝换热管发货检查及使用前检测，2016年一季度末铝换热管绕制进行中 [5] 8万吨轻量化高性能铝挤压材项目 - 2014年启动基建，截至2015年末厂房工程完成并通过四方联合验收，2016年1月完成消防备案手续 [6] - 截至2016年一季度末，4台（套）熔炼铸造设备及5条挤压生产线主体设备安装完成，配套后道设备陆续安装 [6] - 新增年产能37,000吨，包括交通运输工具主承力结构用材料30,000吨/年、高效空冷铝合金管5,000吨/年、海水淡化用耐腐蚀铝合金管2,000吨/年 [6] 产业规划 - 2015年度积极寻找产业整合机会，开展标的筛选、调研工作 [7] - 2016年度拓宽投融资渠道，借助资本市场并购整合功能，巩固轻合金和3D金属打印产业，寻求互补标的资产 [7] 行业壁垒与客户需求解决 进入汽车行业壁垒 - 包括政策、客户认证、技术工艺、管理、资金壁垒等 [8] - 客户认证壁垒体现在整车厂和零部件供应商的资格认证，要求高、周期长，限制潜在竞争者进入 [8] 客户需求解决措施 - 拓展非汽车行业领域，如海上石油平台、海水淡化、电力行业等 [8] - 应用汽车领域新品种，如供应汽车动力系统和车身用铝材 [8] - 加大出口力度 [8]

公司发展历程与定位 - 2001年成立，一直服务汽车行业用铝材市场，已通过多家国内外知名汽车零部件供应商认证，国际市场涉及五大洲 [2] - 2006年被认定为“国家火炬计划重点高新技术企业”和江苏省高新技术企业，2008年起连续被认定或复审认定为“江苏省高新技术企业” [2] 市场拓展 - 下游领域从汽车配件向工业热交换系统、商用空调等拓展 [2] - 行业竞争激烈，公司凭借对精密铝挤压材的理解和提升综合竞争力保障市场拓展，通过完善研发体系提高技术创新能力 [3] 产能投放与规划 - 借力资本市场和外部资源，未来5 - 10年实现25 - 30万吨铝挤压材产能 [4] - 推进“新扩建年产8万吨轻量化高性能铝挤压材项目”等多个项目建设，拓展精密铝挤压材在其他行业应用 [4] 3D金属打印项目 - 因提高生产效率、节约成本开启该项目，2015年末具备试生产能力，2016年一季度子公司推进市场化、产业化进程 [5] - 2014年与美国SenSigma LLC签署合作协议，2015年开展修复强化技术开发和设备自主研发，2016年大力拓展业务 [5][6] - 修复强化后挤压模具使用寿命延长1倍以上，剪切刀具使用寿命提高1 - 3倍 [6] - 项目全面建成后，可年产50台金属打印设备、年生产及修复5万套精密零部件 [6] 智能化生产 - 2015年6月通过设立集团智能制造事业部的议案，推进运营管理信息化和生产控制智能化 [7] 外部合作 - 2014年10月与PE机构合作，梳理产业并购和整合思路，物色优质并购标的，促进资本增值与产业提升 [7]

3D金属打印项目 - 公司投资设立全资子公司霍夫曼建设3D金属打印项目，目的是推动高新技术成果转化和产业应用，提高生产经营效率，项目全面建成后可年产50台金属打印设备、年生产及修复5万套精密零部件 [3] - 2014年8月9日审议通过相关议案，截至2015年末具备试生产能力并完成样机研制，2016年一季度继续推进市场化、产业化进程，截至一季度末5台进口设备及配套材料实验室已可使用，1台处于安装调试阶段，已开始提供相关修复、强化及制造服务 [3] 零部件修复强化效果 - 使用3D技术对零部件修复强化后，挤压模具使用寿命可延长1倍以上、剪切刀具使用寿命可提高1 - 3倍 [4] 产业并购整合 - 2015年度积极寻找行业发展和产业整合机会，开展标的筛选、调研工作 [4] - 2016年度计划拓宽投融资渠道，借助并购整合功能推动发展，寻求能形成互补优势、协同效应的标的资产 [4] 经营业绩情况 - 2015年度实现营业收入228,938.04万元，同比增长2.11%；归属上市公司股东的净利润24,080.29万元，同比增长8.55%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润22,884.89万元，同比增长35.81% [4] - 预计2016年度实现营业收入同比增长10% - 25%，利润总额及归属于母公司所有者的净利润均比上年同期增长0% - 20%，但存在不确定性 [5] 亚通科技控制臂项目 - 2014年获省级科技成果转化专项资金扶持，同年审议通过投资建设项目议案，项目建成后新增年产能1.5万吨 [5] - 2015年末年生产能力实现1万吨，2016年一季度继续推动项目进入全面投产阶段 [5] 海特铝业合作项目 - 海特铝业与中海石油气电集团合作参与“大型LNG绕管式换热器研制”项目，目的是打破国外技术垄断，提升我国能源和装备水平 [6] - 截至2015年末已通过第一批次铝换热管发货检查确认及发货和使用前检测，2016年一季度末铝换热管绕制正在进行 [6] 进入汽车行业壁垒 - 包括政策壁垒、客户认证壁垒、技术工艺壁垒、管理壁垒、资金壁垒等 [7] - 客户认证壁垒方面，整车厂和零部件供应商对铝挤压材供应商进行资格认证，包括质量管理体系审核（按ISO/TS 16949体系审核）和产品认可（整车跑车试验），认证周期长，通过后建立长期稳定供应关系，限制潜在竞争者进入 [7] 铝挤压材产能与客户需求 - 随着铝挤压材产能增加，解决客户需求的措施包括拓展非汽车行业领域、应用汽车领域新品种、加大出口力度等 [7] 募投资金项目 - 8万吨轻量化高性能铝挤压材项目2014年启动基建，截至2015年末厂房工程完成验收，2016年1月完成消防备案手续，截至一季度末部分设备安装完成，配套后道设备陆续安装，生产线建设继续推进 [8] - 项目新增年产能37,000吨，包括交通运输工具主承力结构用材料30,000吨/年、高效空冷铝合金管5,000吨/年、海水淡化用耐腐蚀铝合金管2,000吨/年，建成后开拓高端铝材产品市场 [8]