文章核心观点 公司为适应战略与可持续发展需要，增强核心竞争力，健全投资决策程序，董事会设立战略与可持续发展委员会并制定工作细则 [1] 总则 - 公司董事会设立战略与可持续发展委员会并制定细则，目的是适应战略与可持续发展需要，健全投资决策程序等 [1] - 该委员会是董事会按股东大会决议设立的专门工作机构，负责对公司长期发展战略等进行研究并提出建议 [1] 人员组成 - 委员会成员由五名董事组成，至少包括一名独立董事 [1] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名，由董事会选举产生 [2] - 委员会设主任委员一名，由公司董事长担任 [2] - 委员会任期与董事会任期一致，委员任期届满可连选连任，若委员不再担任董事职务自动失去资格，需补足人数 [2] 职责权限 - 委员会主要职责包括研究并建议公司长期发展战略规划、重大投资融资方案等事项，检查事项实施情况及董事会授权的其他事宜 [2] - 委员会对董事会负责，提案提交董事会审议决定 [2] 决策程序 - 公司有关部门或控股子公司负责人上报相关资料，由委员会评审、签立项意见书并报董事会讨论 [3] 议事规则 - 委员会每年至少召开一次会议，提前三天通知全体委员，由主任委员主持，主任委员不能出席可委托独立董事主持 [4][5] - 会议需三分之二以上委员出席方可举行，委员一人一票，决议须全体委员过半数通过 [5] - 表决方式为举手表决或投票表决，临时会议可通讯表决 [5] - 必要时可邀请公司董事等列席会议，可聘请中介机构提供专业意见，费用由公司支付 [5] - 会议召开程序等须遵循相关规定，会议应有记录，委员签名，由董事会秘书保存 [5] - 会议通过的议案及表决结果书面报公司董事会，出席委员对会议事项有保密义务 [5] 附则 - 细则未尽事宜按国家有关规定和公司章程执行 [6] - 细则由公司董事会负责解释，自董事会审议通过之日起生效实施 [6]

文章核心观点 公司为健全投资决策程序、建立决策机制、防范风险、保障公司和股东利益，依据相关规定制定重大投资与财务决策制度，明确投资事项、决策权限、程序、执行及监督检查等内容 [1] 总则 - 制度制定目的是健全投资决策程序、建立决策机制、防范风险、保障公司和股东利益 [1] - 投资决策管理原则为决策科学民主化、行为规范程序化、投资产业效益化 [1] - 投资事项包括收购、出售、置换股权等资产，租入、租出资产等 [1][5] - 公司风险投资、委托理财等事项按相应制度执行，涉及关联交易按关联交易决策制度执行 [1] 决策权限 - 需经股东大会批准的事项：对外投资等数额占公司最近一期经审计总资产 30％以上，或占最近一期经审计净资产绝对值 10%以上 [3] - 需经董事会批准的事项：年度累计金额不超过公司经审计总资产 10%的事项；主营业务或上下游相关土地使用权等竞拍 12 个月内累计额度不高于 1 亿元 [3][6] - 由董事长审批的事项：年度累计金额不超过公司经审计总资产 10%的事项；单项金额在人民币 5,000 万元以内、年度累计金额不超过公司经审计总资产 5%的事项；连续十二个月内累计不高于 1 亿元的银行综合授信额度及额度内单项 5,000 万元以内借款事项 [6] - 由总经理审批的事项：单项金额在人民币 1,000 万元以内的资产处置行为 [6] - 公司对同一或相关资产分次购买等以累计数计算，子公司和参股公司相关行为按规定标准执行 [6] 决策程序 - 达到信息披露标准投资事项或董事长认为必要时，业务部门协同证券投资部、财务部调查测算，提出资料报总经理办公会议审议后办理审批程序 [6] - 审议决策投资项目应考察相关法律政策、产业政策、发展前景、实施条件等因素 [7] - 实施重大经营及投资事项应遵循有利于公司和股东利益原则，保持独立经营能力 [7] - 须报董事会审批的投资项目，证券投资部和财务部应报送可行性分析资料 [7] - 12 个月内连续对同一或相关投资事项分次决策以累计数计算投资数额，已审批的不计算在内 [7] 决策的执行及监督检查 - 董事长或总经理根据授权签署投资决策相关文件或协议 [8] - 业务部门是投资决策具体执行机构，应制定实施计划，组建项目组，项目经理定期提交报告并接受审查 [8] - 财务负责人制定资金配套计划，内部审计部定期审计并提出意见 [8][9] - 投资项目实施完毕，项目组报送相关报告并申请审结，由财务部、证券投资部汇总审核后报总经理办公会议审议批准 [9] 附则 - 制度中“超过”等表述含本数，“高于”等不含本数 [11] - 制度未尽事宜按有关法律和公司章程执行 [11] - 制度由公司董事会负责修订和解释，经股东大会审议批准之日起生效实施 [11]

文章核心观点 公司第六届董事会第二十五次会议审议通过多项议案，涉及组织架构调整、制度修订、人员选举与聘任等事项，部分议案需提交股东大会审议 [1][2][3][5][6] 会议基本信息 - 会议于2025年3月22日书面发通知，3月25日在公司综合会议室以现场加通讯表决方式召开 [1] - 应到董事5名，实到5名，董事浦俭英通讯表决，董事长周福海主持，全体监事和高级管理人员列席 [1] 审议通过议案 组织架构调整 - 审议通过《关于调整公司组织架构的议案》，为完善管理体系及治理结构，提升管理水平和运营效率，结合战略规划及业务发展需要调整组织架构，授权管理层具体实施 [1][2] 制度修订 - 审议通过《关于修订 <战略委员会工作细则> 的议案》，为适应战略及可持续发展需要，增强核心竞争力等对原细则相关条款修订 [2] - 审议通过《关于修订 <重大投资与财务决策制度> 的议案》，为健全和完善投资决策程序，防范风险，保障公司和股东利益对原制度相关条款修订，该议案需提交股东大会审议 [3] 人员选举 - 审议通过《关于非独立董事及战略与可持续发展委员会委员选举的议案》，拟提名彭俊芳为非独立董事及战略与可持续发展委员会委员候选人，任期自股东大会通过至第六届董事会任期届满；浦俭英因工作调整辞任相关职务，辞任自股东大会选新董事生效，生效前履职，该议案需提交股东大会审议 [3][5] 人员聘任 - 审议通过《关于聘任高级管理人员及相关人员的议案》，聘任周福海为总经理，邹苏意为证券事务代表，任期自本次会议通过至第六届董事会任期届满；浦俭英辞任总经理，2025年3月25日生效，辞任后仍在子公司任职，其持股按规定管理 [5][6] 股东大会召开 - 审议通过《关于召开2025年第一次临时股东大会的议案》，同意召开该次股东大会 [6] 候选人信息 彭俊芳 - 1979年生，研究生学历，材料学硕士，中级工程师，2025年1月起任公司材料研究院院长，有丰富工作履历，截至2025年3月25日无不良情形，非失信被执行人，持股100,000股，无关联关系 [7] 周福海 - 1959年生，高中学历，2007年8月起任公司董事长，有众多兼职经历，截至2025年3月25日无不良情形，非失信被执行人，持股496,432,134股，为控股股东、实际控制人，无关联关系 [7][8] 邹苏意 - 1993年生，研究生学历，工商管理硕士，2024年8月起任公司证券事务主管，有相关工作经历，截至2025年3月25日无不良情形，非失信被执行人，未持股，无关联关系，取得相关培训证明，任职资格符合要求 [9]

文章核心观点 公司拟定于2025年4月14日召开2025年第一次临时股东大会，采用现场投票与网络投票相结合的方式，并对会议相关事项进行通知 [1] 召开会议的基本情况 - 股东大会届次为2025年第一次临时股东大会 [1] - 会议召集人为公司第六届董事会 [1] - 会议召开符合相关法律和《公司章程》规定 [1] - 网络投票时间：交易系统为2025年4月14日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票系统为2025年4月14日9:15 - 15:00 [1] - 现场会议召开地点为公司综合会议室（无锡市新吴区里河东路58号） [2] - 会议召开方式为现场投票与网络投票相结合，同一表决权重复表决以第一次有效投票结果为准 [2] - 股权登记日为2025年4月7日 [2] - 会议出席对象为登记在册的全体股东，可书面委托代理人出席 [2] 会议审议事项 - 审议《关于修订 <重大投资与财务决策制度> 的议案》《关于非独立董事及战略与可持续发展委员会委员选举的议案》，均以普通决议审议，需经出席股东所持表决权的1/2以上通过 [2][3] - 提案已由公司第六届董事会第二十五次会议审议通过 [3] 会议登记事项 - 登记时间为2025年4月10日8:30 - 11:30、13:00 - 16:00 [3] - 登记地点及授权委托书送达地点为公司证券投资部，信函需注明“股东大会”字样 [3] - 登记方式包括自然人持相关证明、法人持相关文件、股东代理人持相关凭证办理 [3] - 会议联系方式：咨询公司证券投资部，电话0510 - 88278652，传真0510 - 88278653，地址无锡市新吴区里河东路58号，邮编214145 [3] - 其他事项：股东及代理人提前半小时到会场，会议进程按当日通知进行 [3] 参加网络投票的具体流程 - 股东可通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统参加网络投票，具体操作流程详见附件3 [3][9] 附件 - 附件一为股东大会股东登记表 [4] - 附件二为股东大会授权委托书 [5] - 附件三为参加网络投票的具体操作流程 [4] 备查文件 - 第六届董事会第二十五次会议决议 [4]

投资与资产处置审批 - 与主营业务相关对外投资等占近一期审计总资产30%以上需股东大会批准[5] - 与主营业务不相关投资及资产处置占近一期审计总资产10%以上需股东大会批准[5] - 与主营业务相关对外投资等占近一期审计总资产30%以内由董事会审批[5] - 与主营业务不相关投资及资产处置占近一期审计总资产10%以内由董事会审批[6] - 与主营业务相关对外投资单项5000万以内、年度累计不超总资产10%由董事长批准[6] - 与主营业务不相关投资及资产处置单项2000万以内、年度累计不超总资产5%由董事长批准[6] 其他事项审批 - 资产抵押等金额占近一期审计总资产30%以上需股东大会审议[5] - 资产抵押等金额占近一期审计总资产30%以内由董事会审批[6] - 总经理有权批准单项不超10万元的资产处置事项[7] - 总经理有权批准单项金额不超5万元的购置和建造固定资产事项[7]

战略委员会设立 - 公司2025年3月设战略与可持续发展委员会并制定细则[1] 委员会构成 - 成员由五名董事组成，至少一名独立董事[4] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[4] - 设主任委员一名，由董事长担任[5] 职责与流程 - 对公司长期战略研究提建议并检查实施情况[6] - 重大项目资料上报，评审后报董事会讨论[9] 会议规则 - 每年至少开一次会，会前三天通知[11] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议过半数通过[11] - 表决方式有举手表决、投票表决或通讯表决[11] 细则生效 - 细则自董事会审议通过之日起生效实施[13]

组织架构调整 - 2025年3月25日召开会议审议通过调整组织架构议案[2] - 为完善管理体系进行组织架构调整[2] - 授权管理层负责调整后具体实施事宜[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年3月27日[4]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会拟定于4月14日召开，现场14:50开始[1] - 股权登记日为2025年4月7日[3] - 会议登记时间为2025年4月10日8:30 - 11:30、13:00 - 16:00[6] 投票信息 - 网络投票时间为4月14日9:15 - 15:00，代码362540，简称亚太投票[21] - 深交所交易系统投票时间为4月14日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[22] - 深交所互联网投票系统投票时间为4月14日9:15 - 15:00[23] 会议相关 - 会议召集人为公司第六届董事会[1] - 现场会议地点为公司综合会议室（无锡市新吴区里河东路58号）[2] - 审议议案需经出席股东所持表决权1/2以上通过[4] - 议案已由第六届董事会第二十五次会议审议通过，3月27日披露[5]

会议决策 - 2025年3月25日召开第六届董事会第二十五次会议，5名董事全到[1] - 通过调整公司组织架构议案[1] - 通过修订《战略委员会工作细则》议案[3] - 通过修订《重大投资与财务决策制度》议案，需提交股东大会审议[5][7] - 通过非独立董事及战略与可持续发展委员会委员选举议案，需提交股东大会审议[8][10] - 通过聘任高级管理人员及相关人员议案，周福海任总经理，邹苏意为证券事务代表，浦俭英辞任[11] - 通过召开2025年第一次临时股东大会议案[12] 人员信息 - 彭俊芳为非独立董事候选人，生于1979年，持10万股[15] - 周福海生于1959年，2007年8月起任董事长，持496,432,134股[16][17] - 邹苏意1993年生，2024年8月起任证券事务主管，无违规未持股，资格符合要求[18][19] 公司信息 - 公司办公地址为无锡市新吴区里河东路58号[19] - 公司电话为0510 - 88278652[19] - 公司传真为0510 - 88278653[19] - 公司邮箱为zd@yatal.com[19]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：科技硬件与半导体行业，涵盖智能手机、PC、服务器、半导体制造、封装测试、内存等细分领域 - **公司**：三星、苹果、华为、OPPO、Vivo、小米、Transsion、联想、Honor等智能手机厂商；Quanta、Compal、Pegatron、Inventec、Wistron等笔记本ODM厂商；Hon Hai等服务器ODM厂商；Nvidia、Microsoft等AI服务器相关厂商；MediaTek、Aspeed、Global Unichip等无晶圆厂半导体公司；TSMC、Intel、Samsung Foundry、Vanguard等代工厂商；ASE、Amkor、King Yuan等后端封装测试厂商；SK Hynix、Samsung Memory、Micron等内存厂商；NationGate、Venture Corp等东盟电子制造服务公司 纪要提到的核心观点和论据 市场整体情况 - **观点**：亚太科技行业在2025年第一季度有一定需求增长，部分受补贴和关税影响，不同细分领域表现各异 - **论据**：与亚太地区33家科技公司交流发现供应商在2025年第一季度有需求增长；智能手机方面，中国大型OEM厂商有增长，iPhone采购正常；笔记本ODM单位数量略超预期；传统服务器采购有增长；AI加速器需求总体稳定 [3] 智能手机市场 - **观点**：智能手机市场有一定增长，但供应链对短期需求增长持续性存疑 - **论据**：预计2025年全球智能手机销量同比增长2%至12.5亿部，2026年增长1%至12.6亿部；中国智能手机OEM厂商第一季度产量和采购量增加，部分因国内补贴，但可能是需求提前拉动；苹果第一季度表现符合预期，预计2025年生产2.28亿部，同比增长5%；三星预计2025年销售2.26亿部，同比增长1%，折叠屏手机销量有望达800万部 [11][12][13] PC市场 - **观点**：PC市场有望实现中到高个位数的同比增长 - **论据**：预计2025年PC销量为2.567亿部，同比增长5%，2026年为2.669亿部，同比增长4%；笔记本ODM单位数量第一季度环比下降10%，同比下降1%，但比初始预期高3% [17][18] 服务器市场 - **观点**：传统服务器和AI服务器市场均有增长趋势 - **论据**：预计2025年传统服务器销量同比增长4.8%，2026年增长1.4%；AI服务器需求与预期相符，鸿海预计2025年各季度环比增长；Nvidia B/GB200服务器组装量增加，B/GB300晶圆产出提前，下游供应链预计3Q25开始组装机架 [21][22][27] 半导体市场 - **观点**：半导体市场呈现不同发展态势，包括需求改善、产能调整和价格变化 - **论据**：传统内存半导体需求改善快于预期，DDR5供应紧张，NAND价格受减产支撑；上调2Q25和3Q25 DDR和NAND价格预测；TSMC重申美国1000亿美元投资不改变整体资本支出计划，但可能提前2、3期亚利桑那州工厂建设；后端设备支出面临挑战，OSAT利用率恢复缓慢 [4][5] 其他市场 - **观点**：东盟电子制造服务市场有一定发展机遇，但面临供应链重构挑战 - **论据**：NationGate AI服务器组装和测试业务不受新加坡调查影响，目标2025年发货3 - 5000台；预计2025年光收发器销量增长；客户因关税不确定性不愿将生产转移至东盟，Venture Corp提供灵活制造解决方案 [33][34] 其他重要但可能被忽略的内容 - **智能手机组件**：主要手机制造商控制物料清单成本，AI半导体内容增长受限，但MLCC、封装基板等库存周期见底，光学组件有规格升级；iPhone 16e光学规格符合预期，iPhone 17有光学升级，折叠屏iPhone光学规格升级有限 [14] - **服务器ODM和管理IC**：传统服务器ODM单位预计2025年同比增长，鸿海预计传统服务器健康增长；服务器管理IC订单3月有增长，预计2025年传统服务器终端市场增长4 - 5% [23] - **无晶圆厂半导体公司**：MediaTek和Aspeed第一季度因关税和补货有客户需求提前拉动；MediaTek计划2H25推出Dimensity 9500，目标2026年云ASIC收入达10亿美元；Aspeed 2Q25订单前景改善，预计ASIC服务器将推动BMC需求增长；Global Unichip预计2H25加密货币业务有增长，2026年微软Maia200和谷歌Axion项目将提升美国业务 [36] - **代工厂**：TSMC美国1000亿美元投资不改变整体资本支出计划，可能提前2、3期亚利桑那州工厂建设；三星代工厂3 - 8nm利用率开始恢复；Vanguard 1Q25晶圆发货量环比增长8 - 10%，预计全年业务恢复，计划在新加坡进行12英寸晶圆厂扩张 [36][38] - **后端封装测试**：TSMC和ASE先进封装产能扩张按计划进行；ASE计划2H25推出全流程CoWoS解决方案；烧录技术处于转型期，可能改变最终测试竞争格局；King Yuan在HPC芯片组测试业务有增长；Inari射频业务和光收发器芯片制造业务有发展；Amkor美国工厂受关注，有望恢复业务 [38][40] - **内存半导体**：上调三星1Q25 DRAM和NAND闪存位出货量预测；上调2Q25和3Q25 DDR和NAND合同价格预测；SK Hynix HBM位出货量预计2025年增长91%，三星预计增长58%；三星HBM3E 12 - Hi重新设计完成，预计3Q25与英伟达确认收入；三星和SK Hynix预计4Q25开始HBM4生产 [42]