天顺风能（苏州）股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（李宝山） 作为天顺风能（苏州）股份有限公司（简称"公司"）第五届董事会独立董 事，本人在 2024 年度的工作中，严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独 立董事管理办法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《公司章程》以及其他有关法律、法规 的相关规定，本着独立、客观、公正的原则，勤勉尽责，充分行使独立董事职权， 切实维护公司、全体股东特别是中小股东的合法权益。现将本人 2024 年度履职 情况作如下报告： 一、独立董事的基本情况 李宝山先生，1953 年出生，毕业于武汉水利电力学院，本科学历，高级工程 师，长期从事可再生能源研究规划和国家科技计划项目管理工作。曾任发改委能 源研究所研究实习员、农业部农业工程设计研究院工程师、科技部高新司副处长、 处级调研员、副巡视员等职位。现任中国可再生能源学会顾问。 作为公司的独立董事，经自查，本人符合《上市公司独立董事管理办法》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关 法律法规中对独立董事独立性的相关要求，不存 ...

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入926,160,501.63元，较上年同期减少12.10%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润35,645,632.96元，较上年同期减少75.98%[4] - 营业总收入本期为926,160,501.63元，上期为1,053,701,807.45元；营业总成本本期为903,631,406.22元，上期为923,615,611.80元[17] - 营业利润本期为66,827,794.36元，上期为162,129,282.52元；利润总额本期为65,566,310.91元，上期为162,254,543.29元[17] - 净利润本期为69,578,955.74元，上期为148,765,880.11元；持续经营净利润本期为69,578,955.74元，上期为148,765,880.11元[17][18] - 归属于母公司所有者的净利润本期为35,645,632.96元，上期为148,375,883.30元；少数股东损益本期为33,933,322.78元，上期为389,996.81元[18] - 其他综合收益的税后净额本期为1,073,026.76元，上期为1,435,077.45元；综合收益总额本期为70,651,982.50元，上期为150,200,957.56元[18] - 基本每股收益本期为0.0198，上期为0.0826；稀释每股收益本期为0.0198，上期为0.0826[18] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产25,754,753,847.93元，较上年度末增加2.62%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益8,961,149,239.59元，较上年度末增加0.41%[5] - 期末货币资金为1,147,292,591.01元，期初为998,597,649.79元[14] - 期末交易性金融资产为0元，期初为100,000,000元[14] - 期末应收账款为4,653,507,878.73元，期初为4,544,615,336.15元[14] - 期末存货为2,741,117,125.93元，期初为2,578,473,876.20元[14] - 期末流动资产合计9,766,786,545.45元，期初为9,424,735,350.03元[14] - 期末非流动资产合计15,987,967,302.48元，期初为15,672,010,063.24元[14] - 期末资产总计25,754,753,847.93元，期初为25,096,745,413.27元[14] - 流动负债合计本期为7,748,567,780.03元，上期为7,785,441,395.93元；非流动负债合计本期为7,914,571,020.17元，上期为7,290,340,952.11元；负债合计本期为15,663,138,800.20元，上期为15,075,782,348.04元[15] - 所有者权益合计本期为10,091,615,047.73元，上期为10,020,963,065.23元；负债和所有者权益总计本期为25,754,753,847.93元，上期为25,096,745,413.27元[15] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额76,973,331.49元，较上年同期减少84.59%[4] - 经营活动产生的现金流量中，销售商品、提供劳务收到的现金本期为811,905,780.31元，上期为1,135,839,455.57元[19] - 经营活动现金流入小计为8.6012501838亿美元，上年同期为11.6718731568亿美元[20] - 经营活动现金流出小计为7.8315168689亿美元，上年同期为6.6754629826亿美元[20] - 经营活动产生的现金流量净额为7697.333149万美元，上年同期为4.9964101742亿美元[20] - 投资活动现金流入小计为1.0441503335亿美元，上年同期为14.78万美元[20] - 投资活动现金流出小计为4.7032624832亿美元，上年同期为7.4439705828亿美元[20] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 3.6591121497亿美元，上年同期为 - 7.4424925828亿美元[20] - 筹资活动现金流入小计为22.1100260983亿美元，上年同期为7.7162462259亿美元[20] - 筹资活动现金流出小计为17.8301548326亿美元，上年同期为7.9411358487亿美元[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.2798712657亿美元，上年同期为 - 2248.896228万美元[20] - 现金及现金等价物净增加额为1.3991141023亿美元，上年同期为 - 2.6795228508亿美元[21] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 非经常性损益合计5,094,488.50元[6] 财务数据关键指标变化 - 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为91,598，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 上海天神投资管理有限公司持股比例29.52%，持股数量530,352,000股，质押225,990,000股[10] - REAL FUN HOLDINGS LIMITED持股比例20.77%，持股数量373,248,000股[10] 财务数据关键指标变化 - 特定资产与项目 - 交易性金融资产较年初下降100.00%，因赎回理财产品[8] - 应收票据较年初下降49.47%，因非6 + 9银行及其他上市银行的银行承兑汇票和商业承兑汇票减少[8] - 在建工程较年初增加69.38%，因濮阳天业、京山风电场项目及德国项目在建[8] - 公允价值变动收益较上年同期增加250.46%，因持有的深圳科创新源新材料股份有限公司股票公允价值变动增加[9] 财务数据关键指标变化 - 负债项目 - 应付账款本期为2,676,840,811.56元，上期为2,703,343,237.51元；合同负债本期为757,069,975.85元，上期为644,043,012.32元[15]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入48.60亿元，同比下降37.10%[16] - 2024年归属于上市公司股东的净利润2.04亿元，同比下降74.29%[16] - 2024年经营活动产生的现金流量净额5.99亿元，同比下降67.26%[16] - 2024年基本每股收益0.11元，同比下降75.00%[16] - 2024年加权平均净资产收益率2.29%，同比下降7.08个百分点[16] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润亏损8719.61万元[20] - 2024年非经常性损益合计709.18万元，主要为政府补助1455.89万元[22][23] 收入和利润 - 公司2024年营业收入为48.60亿元，同比下降37.10%[53] - 风电设备收入占比68.72%，同比下降46.82%[53] - 风力发电收入占比26.17%，同比增长2.10%[53] - 风塔及相关产品收入34.27%，毛利率7.15%，同比下降5.59个百分点[55] - 叶片类产品收入25.62%，毛利率-0.72%，同比下降11.87个百分点[55] - 海工类产品收入8.83%，毛利率3.08%，同比下降13.25个百分点[55] 成本和费用 - 海工类产品原材料成本占比58.07%，同比下降66.31%[60] - 叶片及相关产品的原材料成本同比下降15.11%，从1,011,380,426.09元降至858,587,147.03元，占比从72.60%降至68.48%[61] - 叶片及相关产品的运费成本大幅下降50.52%，从36,205,983.91元降至17,914,734.85元，占比从2.60%降至1.42%[61] - 电力产品的人工工资同比增长18.08%，从19,928,290.07元增至23,530,594.83元，占比从4.55%升至4.93%[61] - 销售费用同比下降23.27%，从25,341,714.71元降至19,445,320.52元[65] - 研发费用同比下降19.12%，从53,001,292.34元降至42,869,868.37元[65] 各条业务线表现 - 海工业务实现营业收入4.3亿元[41] - 风塔业务实现营业收入16.7亿元，叶片及模具板块实现营业收入12.5亿元[42] - 风电销售收入12.7亿元，并网容量1583.8MW，售电量34.34亿千瓦时，同比增长7.48%[44] - 复合材料业务实现规模化生产，产品包括远洋船舶转子风帆和无人地效翼船[93] - 氢能业务取得进展，2024年完成1Nm³/h风电制氢系统及10Nm³/h离网制氢加氢一体站建设[92] 各地区表现 - 西北地区风电站容量300MW，售电量5.58亿千瓦时；华北地区500MW，售电量13.15亿千瓦时；华东地区458MW，售电量10.32亿千瓦时；华中地区325.8MW，售电量5.3亿千瓦时[44] - 兴和电站电力市场化交易总电量13.15亿千瓦时，占公司总上网电量的38.1%[44] - 湖北沙洋一期200MW风电场已实现并网，濮阳一期200MW、京山一二期250MW电站开工建设，预计2025年底到2026年上半年陆续并网[45] 管理层讨论和指引 - 公司未来经营计划及目标不构成盈利预测或实质承诺，投资者需注意风险[3] - 公司2024年战略重点转向海上风电业务，布局全球"7+1"基地网络，包括江苏、福建、广东、广西及德国基地[89][90] - 公司计划2025年推动河南、湖北、广西等区域风电项目建设并力争实现并网目标[96] - 公司2025年经营计划包括优化财务管理与风险控制体系，提升资金流动性[95] - 公司选择切入具有较高壁垒的海上风电基础环节，以应对未来10年海上风电业务的高速发展[102] 研发和技术创新 - 风电叶片智能化在线质量检验技术研发已完成，目标实现毫米级缺陷检测和AI自主决策[66] - 船用转子一体式粘接结定位工装研发已完成，预计生产效率提升30%[66] - 超大叶片专用超可靠高精度模具研发已完成，型面精度达国际领先水平[66] - 轻量化碳纤维板材的弯曲强度≥208GPa，宽温域稳定性、防腐等级达C4/C5-M标准[67] - 碳纤维材料多层织物铺设工艺使拉伸强度提升20%，次品率≤3%[67] - 风力发电叶片热解回收技术的碳纤维回收率≥70%[67] - 公司开发了10Nm³/h电解水制氢一体化系统，制氢/发电模式切换时间小于30秒[68] - 公司研发的单槽产氢量≥1000Nm³/h的碱性电解槽，能耗≤4.2kWh/Nm³，寿命＞8万小时[68] 子公司表现 - 陆上风电装备子公司总资产为514.48亿元，净资产为167.93亿元，营业收入为201.20亿元[88] - 上海天顺零碳子公司总资产为1194.19亿元，净资产为407.80亿元，营业收入为184.61亿元，净利润为4.80亿元[88] - 海上风电装备子公司总资产为648.45亿元，净资产为70.88亿元，营业收入为44.39亿元，净利润为0.69亿元[88] - 公司2024年净利润分布：陆上风电22.09亿元、零碳业务4.80亿元、海上风电0.69亿元[88] 行业和市场趋势 - 2024年全国风电新增装机79.82GW，同比增长6%[26] - 预计2025年中国风电新增装机将达到105-115GW[26] - 2024年国内风电中标合计220.6GW，同比增长89.8%，其中国内项目中标192.6GW，海风项目13.7GW[27] - 江苏、广东海风项目审批和航道问题解决在即，标志性项目有望2025年开工[27] - 2024年全球风电新增装机121.6GW，其中陆上风电109.9GW（同比上升3%），海上风电11.7GW（同比上升6%）[32] - 2025年全球海上风电新增装机预计达19GW，全行业投资预计达800亿美元[32] - 欧洲2024年海风招标量达49GW，同比增长262%[33] - 2024年欧洲风电投资总额326亿欧元，其中海上风电投资79亿欧元[33]

担保情况 - 公司为濮阳风电86800万元贷款提供连带责任保证担保[3] - 担保期限为主合同项下债务履行期限届满之日起三年[7] - 担保额度为86800万元及相应利息等[8] 濮阳风电财务数据 - 2024年9月30日资产总额10143.4664万元，负债5635.6087万元，净资产4507.8577万元[6] - 2023年12月31日资产总额89万元，负债0.0223万元，净资产88.9778万元[6] - 2024年1 - 9月营收、利润总额、净利润均为0；2023年度利润总额和净利润为 - 0.0223万元[6] 公司整体担保数据 - 截至公告披露日，公司及子公司实际担保额累计118.7906亿元，占2023年经审计净资产133.69%[10] - 公司实际担保额超过2023年年度经审计净资产的50%[2] - 截至公告披露日，公司无逾期对外担保需承担损失情形[2][10]

担保情况 - 苏州复材申请20,000万元授信，公司提供担保[4] - 京山天京申请135,000万元贷款，公司提供担保[4] - 广东海工申请10,000万元贷款，公司提供担保[4] - 公司及子公司实际担保额累计111.60亿元，占比125.60%[21] 子公司业绩 - 京山天京2024年1 - 9月营收109,931万元，净利润520万元[9] - 广东海工2024年1 - 9月营收5,084万元，净利润 - 559万元[13][15] 子公司资产 - 京山天京2024年9月30日净资产69,966万元[9] - 广东海工2024年9月30日净资产3,234万元[13]

项目中标 - 储能项目中标金额为56754.7315万元（含税）[2] 公司信息 - 深圳智慧能源注册资本为10000万元[5] - 深圳智慧能源主要股东中太仓天达投资管理有限公司持股70%等[5] 财务数据 - 截至2023年12月31日，深圳智慧能源总资产30478.62万元等[6] - 截至2024年9月30日，深圳智慧能源总资产30966.41万元等[6] 关联交易 - 关联交易建设规模为477MW/954MWh[10] - 2025年1月1日至公告披露日，关联交易总金额为265.90万元（不含税）[20] 项目地点 - 储能项目建设地点包括湖北省京山市等[10] 交易主体 - 关联交易合同主体买方为公司控股子公司等[13][15] 审议情况 - 本次关联交易已经公司第五届董事会等审议通过[2]

会议信息 - 公司于2025年2月17日召开第五届监事会2025年第一次会议[2] - 会议以通讯表决方式召开，3名监事实际参与表决[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于因公开招标形成关联交易的议案》[3] - 关联交易表决2票赞成，关联监事谢萍回避表决[3]

会议情况 - 公司于2025年2月17日召开第五届董事会2025年第一次会议[2] - 应参与表决董事7名，实际参与表决董事7名[2] 项目采购 - 确定深圳天顺智慧能源科技有限公司为477MW/954MWh储能系统设备集中采购项目中标单位[3] - 储能系统设备集中采购项目总金额为56754.7315万元（含税）[3] 议案表决 - 《关于因公开招标形成关联交易的议案》表决6票赞成，关联董事严俊旭回避[3] - 该议案经独立董事专门会议审议通过，获深交所豁免无需股东大会审议[4]

行业投资评级 - 行业评级为增持 与上次评级一致 [2] 核心观点 - 上周机械设备指数涨跌幅为+0.23% 关注人形机器人等领域科技创新 工程机械销量回升 半导体设备自主可控需求强化 [4] - Meta计划开发AI驱动人形机器人 聚焦消费者人形机器人 目标是最大化Llama平台能力 ARK报告提及家用机器人市场潜力达13万亿美元 [9] - 中鼎股份与五洲新春签署人形机器人战略合作协议 浙江荣泰拟收购狄兹精密51%股权 [9] - 2025年1月挖掘机销量12512台/+1.1% 内销5405台/-0.3% 外销7107台/+2.19% [9] - 2024年全国发行新增债券77261亿元 基础设施建设投资累计同比+9.19% 房地产投资累计同比-10.60% [9] - 推荐组合包括人形机器人领域的恒立液压 兆威机电 贝斯特 工程机械领域的恒立液压 三一重工 徐工机械 中联重科 [9] 重点行业观点及重点公司盈利预测 - 工具行业：美国降息50bp后地产销售有望复苏 带动工具类终端销售复苏 美国去库结束带来补库需求 推荐巨星科技 [11] - 缝纫机械行业：下行周期已超2年 23年7月以来纺织业PPI同比跌幅收窄 行业库存持续下降 出口额同比数据转正 7月同比+19.5% 推荐杰克股份 [11] - 3C设备：行业经历2年下行 23Q3终端销量转正 代工厂月度销售额同比增速返正 AI端侧落地推进 苹果推动Apple Intelligence落地 [11] - 矿山机械行业：一带一路政策推动中资矿山出海加速 矿山资本开支持续高景气 推荐耐普矿机 [12] - 工程机械行业：国内市场需求拐点已过 由更新需求带动 海外市场拓展顺利 海外去库存影响缓解 推荐恒立液压 三一重工 徐工机械 中联重科 [12] 机械板块细分子行业数据汇总 风电设备 - 2024年1-12月风电并网79.34GW/+4.5% 2024年12月风电并网28.50GW/-17.4% [27] - 2023年全球新增风电装机117GW/+50% 预计2024年全球新增装机量达131GW 未来5年CAGR为9.4% [27] - 海风深远化进程加速 中国远海风能储量达1268GW [29] - 2025年2月7日阴极铜 铝期货价格上升 铁矿石 螺纹钢价格下降 [29] 光伏设备 - 上周多晶致密料主流价格区间保持每公斤37.0-43.0元人民币 多晶硅颗粒料价格区间保持每公斤36.0-39.0元人民币 [33] - 单晶182mm-183.75mm/150µm硅片主流成交价格在1.05-1.25元/片 单晶N型210mm/130µm硅片主流成交价格在1.55-1.55元/片 [33] - 单晶PERC 182mm-183.75mm/23.1%+电池片成交价格在0.320-0.340元/W N型TOPCon 182-183.75mm电池片成交价格在0.290-0.295元/W [33] - 单晶TOPCon 182mm组件成交价格在0.60-0.68元/W [34] 人形机器人 - 特斯拉2024年第四季度营收257亿美元/+2% 全年总营收977亿美元/+1% [38] - 特斯拉计划2025年生产1万个机器人 预计至少生产数千台 计划2026年下半年开始对外出售 [38] - OpenAI计划开发专用AI设备取代智能手机 [38] - Figure签约美国巨头企业 新客户为美国最大公司之一 4年内可能部署10万个Figure机器人 [42] - 宇树H1亮相2025年春晚 配备43个关节电机 最大关节扭矩360N·m [44] 通用自动化 - 2024年12月工业机器人产量71382套/+36.7% 机床产量8.0万台/+35.1% [46] - 2024年1-12月制造业利润总额累计同比-3.90% 工业企业利润总额累计同比-3.30% [48] - 2024年12月制造业PMI为50.10% 生产指数52.1% 新订单指数51.0% [50] - 2024年12月固定资产投资完成额累计同比+3.2% [50] 工程机械 - 挖掘机已连续10个月同比正增长 其中国内销在2024年3-12月连续10个月同比正增长 [57] - 2024年1-12月全国发行新增债券77261亿元 [59] 半导体设备 - 2024年12月半导体销售额569.7亿美元/+17.10% [67] - 2025年2月14日费城半导体指数较上周同比+3.03% [67] - 预计21-25年中国先进封装设备市场规模CAGR为24.1% 2025年有望达到285.4亿元 [64] 核电设备 - 截至2022年末中国核电装机容量5553万千瓦/+4.3% "十四五"规划目标7000万千瓦 [70] - 2023年7月31日6台机组获得国家核准 [71] 船舶制造 - 2024年1-9月中国造船完工量3634万载重吨/+18.2% 新接订单量8711万载重吨/+51.9% [74] - 截至2024年9月底手持订单量19330万载重吨/+44.3% [74] - 2024年1-7月中国出口船舶3470艘/+28.3% 价值1737亿元人民币/+84.4% [74] 上周行情汇总 - 2月10日至2月14日机械设备指数+0.23% 沪深300指数+0.69% 在31个申万一级行业中排名第21位 [78] - 纺织服装设备上涨3.15% 位列各子板块第一 [79] - 截至2025年2月14日机械设备申万指数年初以来涨跌幅+8.98% 沪深300指数年初以来涨跌幅+3.10% [80] - 近一周金额流入率前十个股包括华兴源创 三一重工 徐工机械 [84]

子公司财务数据 - 2024年9月30日阳江海工资产1.6721亿元，负债1.511亿元，净资产0.161亿元[4] - 2024年1 - 9月阳江海工营收为0，利润总额 - 43万元，净利润 - 32万元[4] - 2023年阳江海工营收为0，利润总额 - 143万元，净利润 - 107万元[4] 担保情况 - 公司为阳江海工2亿元贷款提供连带责任担保[3] - 担保期限三年，额度2亿元及相应利息等[6] - 截至披露日，公司及子公司实际担保额累计111.4974亿元[9] 风险评估 - 此次担保财务风险可控，不影响生产经营[8] - 公司及控股子公司无合并报表外担保及逾期担保[2]